olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Eli Lilly and Company LLY
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Eli Lilly and Company este o companie farmaceutică cu activitate într-un singur segment, cel al produselor farmaceutice umane. Veniturile au crescut cu 48% în trimestrul al doilea din 2026, până la 22,974 miliarde USD, iar ghidajul pentru veniturile din 2026 a fost ridicat la 85,0-87,0 miliarde USD. Creșterea este susținută în principal de Mounjaro și Zepbound, dar presiunea asupra prețurilor realizate și cheltuielile legate de achiziții ar putea influența marjele.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Eli Lilly and Company (LLY) costa 1.409,38 USD (−0,11 % într-o zi), cu capitalizare 1.325,9 mld USD, P/E 45,7 pe un EPS diluat de 30,81 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,47 %, beta 0,54, interval pe 52 de săptămâni 851,21–1.417,54 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 24,4 mld USD (+38,6 % an/an), profit net de 6,5 mld USD (+15,5 % an/an), EPS diluat 7,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 75,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 1.115,63 – 1.428,37
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 24,6 %
- SMA 50 / 200
- 1.203,50 / 1.094,99
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 56,38 / 40,27
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +23,3 % | −2,0 % | +25,3 pp | — |
| 3 luni | +26,3 % | −2,2 % | +28,5 pp | — |
| 6 luni | +42,5 % | +4,3 % | +38,3 pp | — |
| De la început de an | +31,1 % | +10,6 % | +20,6 pp | — |
| 1 an | +57,2 % | +10,5 % | +46,7 pp | +21,1 % |
| 3 ani | +148,2 % | +73,7 % | +74,5 pp | +56,6 % |
| 5 ani | +420,1 % | +61,7 % | +358,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,5 mld | 12,7 mld | 15,6 mld | 17,6 mld | 19,3 mld | 19,8 mld | 23,0 mld | 24,4 mld |
| Costul vânzărilor | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | 3,3 mld | 3,9 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,1 mld |
| Amortizare și depreciere | 485,2 mil | 463,0 mil | 478,0 mil ≈ | 470,0 mil ≈ | 586,0 mil | 509,0 mil | 534,0 mil ≈ | 545,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 225,1 mil | 243,7 mil | 249,0 mil | 179,6 mil | 222,6 mil | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 5,0 mld | 3,5 mld | 6,8 mld | 7,2 mld | 8,3 mld | 8,9 mld | 9,2 mld | 8,4 mld |
| Impozit pe profit | 628,5 mil | 697,0 mil | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,0 mld |
| Profit net | 4,4 mld | 2,8 mld | 5,7 mld | 5,6 mld | 6,6 mld | 7,4 mld | 7,1 mld | 6,5 mld |
| EPS diluat | 4,88 ≈ | 3,06 | 6,29 | 6,21 | 7,39 ≈ | 8,26 | 7,94 | 7,22 |
| Flux de numerar operațional | 2,5 mld | 1,7 mld | 3,1 mld ≈ | 8,8 mld ≈ | 3,2 mld | 5,3 mld | 10,7 mld ≈ | 11,4 mld ≈ |
| Dividende plătite | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld ≈ | 1,5 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,1 mld | 1,2 mld | 692,0 mil ≈ | 708,0 mil ≈ | 1,5 mld | 2,4 mld | 1,6 mld ≈ | 377,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 62 din propriul istoric de 42 trimestre (min 13,6, mediană 38,9, max 238,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,5 mld | 22,3 mld | 24,5 mld | 28,3 mld | 28,5 mld | 34,1 mld | 45,0 mld | 65,2 mld |
| Venituri an/an | +7,6 % | +3,8 % | +9,9 % | +15,4 % | +0,8 % | +19,6 % | +32,0 % | +44,7 % |
| Profit net | 3,2 mld | 8,3 mld | 6,2 mld | 5,6 mld | 6,2 mld | 5,2 mld | 10,6 mld | 20,6 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | +157,4 % | −25,5 % | −9,9 % | +11,9 % | −16,1 % | +102,1 % | +94,9 % |
| EPS diluat | 3,13 | 8,89 | 6,79 | 6,12 | 6,90 | 5,80 | 11,71 | 22,95 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +184,0 % | −23,6 % | −9,9 % | +12,7 % | −15,9 % | +101,9 % | +96,0 % |
| netă % | 15,0 % | 37,3 % | 25,2 % | 19,7 % | 21,9 % | 15,4 % | 23,5 % | 31,7 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,3 mld USD
- Datorie financiară
- 42,5 mld USD
- Datorie netă
- 35,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 26,5 mld USD
- Active totale
- 112,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,60x
- Lichiditate curentă
- 1,58x
- ROE
- 101,2 %
- ROA
- 21,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,5 mld | 28,3 mld | 28,5 mld | 34,1 mld | 45,0 mld | 65,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,5 mld | 7,3 mld | 6,6 mld | 7,1 mld | 8,4 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 19,1 mld ≈ | 21,0 mld ≈ | 21,9 mld ≈ | 27,0 mld ≈ | 36,6 mld ≈ | 54,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 6,0 mld | 6,9 mld | 7,2 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2023verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,1 mld | 6,4 mld | 6,4 mld | 7,4 mld | 8,6 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 359,6 mil | 339,8 mil | 331,6 mil | 485,9 mil | 781,0 mil | 895,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 7,2 mld | 6,2 mld | 6,8 mld | 6,6 mld | 12,7 mld | 25,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,0 mld | 573,8 mil | 561,6 mil | 1,3 mld | 2,1 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 6,2 mld | 5,6 mld | 6,2 mld | 5,2 mld | 10,6 mld | 20,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,79 | 6,12 | 6,90 | 5,80 | 11,71 | 22,95 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 912,5 mil | 911,7 mil | 904,6 mil | 903,3 mil | 904,1 mil | 899,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,07 | 3,53 | 4,07 | 4,69 | 5,40 | 6,23 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 7,4 mld
- 2024
- 8,6 mld
- 2025
- 11,1 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 903,3 mil
- 2024
- 904,1 mil
- 2025
- 899,3 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,7 mld | 3,8 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 5,9 mld | 6,7 mld | 6,9 mld | 9,1 mld | 11,0 mld | 17,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 4,0 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | 5,8 mld | 7,6 mld | 13,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 17,5 mld | 18,5 mld | 18,0 mld | 25,7 mld | 32,7 mld | 55,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,7 mld | 9,0 mld | 10,1 mld | 12,9 mld | 17,1 mld | 24,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,9 mld | 5,8 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 7,5 mld | 7,7 mld | 7,2 mld | 6,9 mld | 6,2 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 46,6 mld | 48,8 mld | 49,5 mld | 64,0 mld | 78,7 mld | 112,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 8,7 mil | 1,5 mld | 1,5 mld | 6,9 mld | 5,1 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 16,6 mld | 15,3 mld | 14,7 mld | 18,3 mld | 28,5 mld | 40,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 12,5 mld | 15,1 mld | 17,1 mld | 27,3 mld | 28,4 mld | 35,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,8 mld | 9,2 mld | 10,8 mld | 10,9 mld | 14,3 mld | 26,5 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 6,9 mld
- 2024
- 6,2 mld
- 2025
- 6,5 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,5 mld | 7,4 mld | 7,6 mld | 4,2 mld | 8,8 mld | 16,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -2,3 mld | -2,9 mld | -3,8 mld | -7,2 mld | -9,3 mld | -11,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,1 mld | -4,1 mld | -5,4 mld | 3,5 mld | 1,2 mld | -2,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | 4,7 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 500,0 mil | 1,3 mld | 1,5 mld | 750,0 mil | 2,5 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- -7,2 mld
- 2024
- -9,3 mld
- 2025
- -11,0 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1.325,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1.168,30 – 1.366,75 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E1.168,30 – 1.366,75 (Mijloc 1.280,24)4 firme folosite · multiplul median 41,6x · quartile 37,9x – 44,4xABBV, ABT, JNJ, PFE
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului81,87 – 110,10 (Mijloc 93,91)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 31,9 % | 100 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 31,7 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 49,3 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 49 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 45,7x | 50 (față de colegi) | 24 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,9 % | 13 (pe interval fix) | 14 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial49/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial13/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial50/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ELI LILLY AND COMPANY (LLY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 65,2 mld USD în 2025; creștere an/an 44,7 %; marjă netă 31,9 %; ROE 86,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 1 168,30–1 366,75 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1 280,24 USD, prețul de 1 409,38 USD lasă un potențial de -9,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -10,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 31,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 31,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 49,3 %
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 153,8 mld și 9.840,5 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 369 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.325,9 mld | 45,7 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +57 % / +148 % |
| JNJJohnson & Johnson | 640,8 mld | 40,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +29 % / +72 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 524,7 mld | 817,5 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +4 % / +90 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 505,5 mld | 49,2 | — | 15,7 % | +8,6 % | +26 % / +101 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 356,9 mld | 115,6 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +38 % / +41 % |
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −15 % / +5 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LLY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 876,33 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 1.542,20 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 2.313,31 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 1.039,46 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 2.039,56 Randament total 47 % · Pe an 14 % | 3.331,16 Randament total 139 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 1.232,97 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 2.697,32 Randament total 95 % · Pe an 14 % | 4.796,87 Randament total 245 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 509,89
- Marja netă± 356,92
- Creșterea anuală a veniturilor± 266,20
- Diluare anuală± 29,99
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Eli Lilly and Company este o companie farmaceutică cu activitate într-un singur segment, cel al produselor farmaceutice umane. Veniturile au crescut cu 48% în trimestrul al doilea din 2026, până la 22,974 miliarde USD 23, iar ghidajul pentru veniturile din 2026 a fost ridicat la 85,0-87,0 miliarde USD 3. Creșterea este susținută în principal de Mounjaro și Zepbound, dar presiunea asupra prețurilor realizate și cheltuielile legate de achiziții ar putea influența marjele.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție puternică în medicamentele incretinice și o creștere rapidă a veniturilor 23.
- Marja brută a crescut în 2026, susținută de costuri de producție mai bune și de un mix favorabil de produse 3.
- Portofoliul este diversificat în patru zone terapeutice, cu produse aprobate în Statele Unite, Uniunea Europeană și Japonia 1.
Puncte slabe
- O parte mare a veniturilor depinde de câteva produse, ceea ce crește expunerea la schimbări de cerere sau de preț 1.
- Prețurile realizate au scăzut, iar schimbările din SUA și din străinătate ar putea reduce veniturile pe unitate 23.
- Achizițiile și dezvoltarea prin acorduri externe pot aduce cheltuieli IPR&D mari și pot afecta profitul într-o perioadă dată 3.
Oportunități
- Dacă noile produse din obezitate și diabet obțin aprobări, ar putea extinde accesul pacienților și veniturile 12.
- Extinderea capacității de producție și investițiile în Indiana ar putea sprijini creșterea viitoare 13.
- Canalele directe către pacient și noile parteneriate ar putea extinde accesul la medicamente 1.
Amenințări
- Presiunile de prețuri din partea guvernelor și a plătitorilor privați pot reduce veniturile pe unele piețe 12.
- Generice, biosimilare și concurența din China pot reduce cota de piață după expirarea exclusivității 1.
- Produsele contrafăcute sau compunde ar putea afecta siguranța pacienților și reputația mărcii 1.
Riscuri
- Presiunea asupra prețurilor și accesuluiridicat
Restricțiile de preț și de rambursare, precum și angajamentele cu guvernul american, pot reduce veniturile pe unitate 12.
- Cercetare și dezvoltare incertăridicat
Majoritatea candidaților nu ajung pe piață, iar aprobările și lansările pot întârzia 1.
- Concurența generică și biosimilarămediu
După expirarea exclusivității, produsele pot pierde rapid o parte din venituri 1.
- Tarife și lanț de aprovizionaremediu
Tarifele noi sau reintroduse ar putea crește costurile și întrerupe livrările 2.
- Litigii și reglementaremediu
Litigiile legate de prețuri, insulină și programul 340B, precum și problemele de conformitate, pot avea efecte financiare și reputaționale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a veniturilor din medicamentele incretinice și ghidajul ridicat pentru 2026 arată cerere solidă pentru produse 23.
- Marja brută în creștere și investițiile în producție ar putea susține profitabilitatea pe termen mediu 3.
- Progresele din pipeline, inclusiv datele clinice pentru retatrutide și aprobarea orforglipron, ar putea deschide noi surse de venit 23.
Ce ar strica teza
- Prețurile realizate au scăzut, iar accesul mai redus pe unele piețe ar putea limita creșterea 23.
- Achizițiile și cheltuielile IPR&D pot reduce profitul net într-o perioadă și pot ridica întrebări despre randamentul acestor investiții 3.
- Dependența de câteva produse ar putea amplifica impactul unei schimbări de politică, de concurență sau de reglementare 1.
De urmărit
- Evoluția prețurilor realizate și a accesului pe piața din SUA după programul Medicare GLP-1 BridgeQ3 2026
- Depunerea cererii de autorizare BLA pentru retatrutide la FDAQ1 2027
- Ghidajul actualizat pentru veniturile și EPS non-GAAP din 2026next 10-Q
- Integrarea achizițiilor recente și impactul asupra cheltuielilor IPR&D2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Distribuția din Statele Unite se face în mare parte prin distribuitori en-gros, trei dintre aceștia reprezentând fiecare o pondere semnificativă din veniturile consolidate în 2023, 2024 și 2025 1. Compania a extins canalul direct către pacient, LillyDirect, a cărui pondere în activitate a crescut în 2025 1. Lilly comercializează unele produse și prin acorduri de colaborare cu alte companii farmaceutice 1.
Principalele familii terapeutice sunt sănătatea cardiometabolică, oncologia, imunologia și neuroștiința 1. Medicamentele din zona cardiometabolică, precum Mounjaro, Zepbound, Jardiance și insulinele, reprezintă partea cea mai mare a veniturilor 13, iar pipeline-ul include candidați precum orforglipron și retatrutide 12.
Segmente
Sănătate cardiometabolică
Mounjaro și Zepbound au reprezentat 56% din veniturile totale din 2025 1. În trimestrul al doilea din 2026, Mounjaro a adus 9,943 miliarde USD, iar Zepbound 4,928 miliarde USD 3. Compania a aprobat și a depus cereri pentru orforglipron, un candidat oral pentru obezitate și diabet de tip 2 2.
Piața în context
Tendințe
- Cerere mare pentru medicamentele incretinicevânt din spate
Cererea pentru Mounjaro și Zepbound a crescut puternic și a generat creșterea veniturilor trimestriale 23. Dacă această cerere se menține, ar putea susține expansiunea capacității de producție 1.
- Presiunea asupra prețurilorvânt din față
Autoritățile și plătitorii privați restricționează prețurile și accesul la medicamente, iar negocierile cu guvernul american ar putea reduce veniturile pe anumite piețe 12. Selecția prin IRA a unor produse, precum Jardiance, Trulicity și Verzenio, ar putea influența evoluția pe termen lung 12.
- Achizițiile și pipeline-ulmixt
Achizițiile din trimestrul al doilea și cele ulterioare au adus cheltuieli IPR&D importante, dar pot extinde pipeline-ul în obezitate și în boli infecțioase 3. Efectul depinde de rezultatele clinice și de aprobările viitoare 1.
- Tarife și lanțul de aprovizionaremixt
Tarifele comerciale pot apărea sau pot fi suspendate rapid, iar compania ar putea să nu poată transfera integral costurile suplimentare 12. Extinderea capacității de producție, inclusiv investiția suplimentară în Indiana, reduce în parte acest risc 3.
Poziția concurențială
Lilly concurează cu multe companii farmaceutice multinaționale, biotehnologice și generice, iar concurența din China s-a intensificat 1. Medicamentele generice și biosimilare pot reduce rapid veniturile produselor cu exclusivitate expirată 1.
Factorii de concurență includ eficacitatea, siguranța, accesul pacienților, poziția în formulare și prețul, iar lansările rapide pot fi decisive 1. Apariția unor modalități noi de tratament poate reduce vânzările produselor existente 1.
- Novo Nordisk
Companie menționată în sursele analizate ca actor în zona terapiilor incretinice pentru obezitate și diabet; nu este menționată cu ticker în surse.
- Companii farmaceutice multinaționale
Sursele descriu concurența generală din partea marilor companii farmaceutice, fără o listă nominală completă.
- Producători de generice și biosimilare
Concurența din partea generice și biosimilarelor poate deveni intensă după expirarea exclusivității, conform surselor.
- Companii biotehnologice și din China
Sursele semnalează creșterea capacităților de cercetare din China și licențierea de produse către companii multinaționale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- STAT+: Ultragenyx cuts staff after another study failsSTAT News · 04 nov. 2026 · EN
- Ireland fact of the dayMarginal Revolution · 03 nov. 2026 · EN
- Santoli: AI bull market almost surely needs tech stocks to recover to keep advancingCNBC — Top News · 03 nov. 2026 · EN
- This cholesterol drug promised to be a game-changer. Why did it flop in the clinic — and is there still hope?Nature · 03 nov. 2026 · EN
- Rezultate financiare record pentru gigantul Eli Lilly: veniturile au urcat cu 39%, la peste 24 de miliarde de dolari, impulsionate de tratamentele cardiometaboliceLibertatea.ro · 02 nov. 2026 · RO
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about payments to Russian middlemen, a possible Dupixent rival, and moreSTAT News · 02 nov. 2026 · EN
- Pharma's next cash cows could be specialized treatmentsAxios · 02 nov. 2026 · EN
- Un tratament anti-obezitate ajunge în farmaciile din Franța, sub formă de tableteMediafax · 02 nov. 2026 · RO
- Povorcitinib for nonsegmental vitiligo: two randomized, controlled, phase 3 STOP-V trialsNature Medicine · 02 nov. 2026 · EN
- Global, regional and national burden of cervical cancer in 1990–2023 with forecasts to 2050: a Global Burden of Disease studyNature Medicine · 02 nov. 2026 · EN
- Neoadjuvant botensilimab with or without balstilimab in pMMR and dMMR colon cancer: the phase 2 UNICORN trialNature Medicine · 02 nov. 2026 · EN
- Everyone is thin and we’re not allowed to say so: the toxic legacy of body positivityThe Guardian — Health · 30 oct. 2026 · EN
- Уолл-стрит снизилась в четверг вслед за акциями AlphabetInterfax Russia (RU) · 30 oct. 2026 · RU
- We're raising our price target on Eli Lilly as the obesity-drug boom rolls onCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: ADT, Alphabet, Caterpillar, Eli Lilly, Chipotle & moreCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- Eli Lilly Shares Surge on Raised Sales ForecastBloomberg Markets · 29 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: Alphabet, Caterpillar, Eli Lilly, DoorDash & moreCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- Фармацевтическая Eli Lilly в III квартале увеличила выручку на 39%Interfax Russia (RU) · 29 oct. 2026 · RU
- Eli Lilly is about to report earnings. Here's what to expectCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- 5-year outcomes of chemotherapy de-escalation in HER2-positive early breast cancer and exploratory circulating tumor DNA analyses from the randomized phase 2 PHERGain trialNature Medicine · 29 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)20 mar. 2026
- Raport anual12 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Eli Lilly and Company · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Eli Lilly and Company · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Eli Lilly and Company · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.