olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Johnson & Johnson JNJ
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Johnson & Johnson este un grup farmaceutic și medical cu două segmente, Innovative Medicine și MedTech, care își propune să obțină creștere pe termen lung prin produse noi în oncologie și imunologie. Vânzările mondiale au ajuns la 94,2 miliarde USD în 2025, iar compania a ridicat ghidajul pentru 2026.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Johnson & Johnson (JNJ) costa 266,17 USD (−1,62 % într-o zi), cu capitalizare 640,8 mld USD, P/E 40,4 pe un EPS diluat de 6,59 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,98 %, beta -0,03, interval pe 52 de săptămâni 186,00–278,43 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 25,4 mld USD (+5,9 % an/an), profit net de 210,0 mil USD (−95,9 % an/an), EPS diluat 0,09 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 247,62 – 276,88
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,63 · lățimea benzii 11,2 %
- SMA 50 / 200
- 265,47 / 247,48
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,17 / 0,86
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,0 % | −2,0 % | +6,0 pp | — |
| 3 luni | +4,4 % | −2,2 % | +6,6 pp | — |
| 6 luni | +18,0 % | +4,3 % | +13,7 pp | — |
| De la început de an | +28,6 % | +10,6 % | +18,0 pp | — |
| 1 an | +42,9 % | +10,5 % | +32,4 pp | +23,9 % |
| 3 ani | +75,9 % | +73,7 % | +2,2 pp | +45,4 % |
| 5 ani | +61,7 % | +61,7 % | −0,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,5 mld | 21,9 mld | 23,7 mld | 24,0 mld | 24,6 mld | 24,1 mld | 25,3 mld | 25,4 mld |
| Costul vânzărilor | 7,1 mld | 7,4 mld | 7,6 mld | 7,3 mld | 8,0 mld | 8,1 mld | 8,1 mld | 8,1 mld |
| Profit brut | 15,4 mld | 14,5 mld | 16,1 mld | 16,7 mld | 16,6 mld | 16,0 mld | 17,3 mld | 17,3 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,5 mld | 5,1 mld | 5,9 mld | 5,9 mld | 6,8 mld | 6,0 mld | 6,4 mld | 6,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld ≈ | 2,1 mld ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 137,0 mil | 204,0 mil | 308,0 mil | 245,0 mil | 214,0 mil | 272,0 mil | 281,0 mil | 217,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,9 mld | 13,6 mld | 6,5 mld | 7,5 mld | 5,0 mld | 6,0 mld | 6,7 mld | 34,0 mil |
| Impozit pe profit | 456,0 mil | 2,6 mld | 954,0 mil | 2,3 mld | -150,0 mil | 755,0 mil | 1,2 mld | -176,0 mil |
| Profit net | 3,4 mld | 11,0 mld | 5,5 mld | 5,2 mld | 5,1 mld | 5,2 mld | 5,5 mld | 210,0 mil |
| EPS diluat | 1,41 ≈ | 4,54 | 2,29 | 2,12 | 2,09 ≈ | 2,14 | 2,27 | 0,09 |
| Flux de numerar operațional | 7,0 mld | 4,2 mld | 3,9 mld ≈ | 9,2 mld ≈ | 7,3 mld | 2,5 mld | 8,6 mld ≈ | 7,7 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 1,6 mld | 795,0 mil | 1,0 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,8 mld | 1,0 mld | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ |
| Dividende plătite | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,1 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,2 mld ≈ | 3,2 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 282,0 mil | 2,1 mld | 0 ≈ | 1,9 mld ≈ | 1,9 mld | 4,0 mld | 221,0 mil ≈ | 1,7 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 33 trimestre (min 9,6, mediană 24,7, max 358,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 76,5 mld | 81,6 mld | 82,1 mld | 82,6 mld | 78,7 mld | 85,2 mld | 88,8 mld | 94,2 mld |
| Venituri an/an | +9,1 % | +6,7 % | +0,6 % | indisponibil | −4,7 % | +8,2 % | +4,3 % | +6,0 % |
| Profit net | 1,3 mld | 15,3 mld | 15,1 mld | 14,7 mld | 20,9 mld | 35,2 mld | 14,1 mld | 26,8 mld |
| Profit net an/an | −91,6 % | +1.076,7 % | −1,2 % | indisponibil | +41,9 % | +68,4 % | −60,0 % | +90,6 % |
| EPS diluat | 0,47 | 5,61 | 5,63 | 5,51 | 7,81 | 13,72 | 5,79 | 11,03 |
| EPS diluat an/an | −91,4 % | +1.093,6 % | +0,4 % | indisponibil | +41,7 % | +75,7 % | −57,8 % | +90,5 % |
| netă % | 1,7 % | 18,8 % | 18,4 % | 17,8 % | 26,5 % | 41,3 % | 15,8 % | 28,5 % |
| Flux de numerar liber | 17,8 mld | 18,5 mld | 19,9 mld | 20,2 mld | 19,8 mld | 18,2 mld | 19,8 mld | 19,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 19,7 mld USD
- Datorie financiară
- 47,9 mld USD
- Datorie netă
- 28,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 81,5 mld USD
- Active totale
- 199,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,59x
- Lichiditate curentă
- 1,03x
- ROE
- 35,0 %
- ROA
- 14,1 %
- Marja FCF
- 20,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 82,1 mld | 82,6 mld | 78,7 mld | 85,2 mld | 88,8 mld | 94,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 27,6 mld | 28,4 mld | 23,4 mld | 26,6 mld | 27,5 mld | 30,3 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 54,5 mld | 54,2 mld | 55,3 mld | 58,6 mld | 61,4 mld | 63,9 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | 0 | 483,0 mil | 1,8 mld | 109,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 22,2 mld | 22,1 mld | 20,1 mld | 21,5 mld | 22,9 mld | 23,7 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 7,0 mld | 7,2 mld | 7,4 mld | 7,5 mld | 7,3 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 318,0 mil | 201,0 mil | 183,0 mil | 772,0 mil | 755,0 mil | 971,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 17,3 mld | 16,5 mld | 19,2 mld | 15,1 mld | 16,7 mld | 32,6 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,2 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,6 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit net | 15,1 mld | 14,7 mld | 20,9 mld | 35,2 mld | 14,1 mld | 26,8 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,63 | 5,51 | 7,81 | 13,72 | 5,79 | 11,03 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,75 | 3,98 | 4,19 | 4,70 | 4,91 | 5,14 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
- 2023
- 21,5 mld
- 2024
- 22,9 mld
- 2025
- 23,7 mld
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- 2,6 mld
- 2024
- 2,4 mld
- 2025
- 2,4 mld
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,3 mld | 14,0 mld | 14,5 mld | 21,9 mld | 24,1 mld | 19,7 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 14,5 mld | 13,6 mld | 15,3 mld | 14,9 mld | 14,8 mld | 17,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 9,0 mld | 9,3 mld | 10,4 mld | 11,2 mld | 12,4 mld | 14,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active curente | 45,3 mld | 51,2 mld | 61,0 mld | 53,5 mld | 55,9 mld | 55,6 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 17,7 mld | 18,8 mld | 19,0 mld | 19,9 mld | 20,5 mld | 23,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 33,6 mld | 36,4 mld | 25,4 mld | 36,6 mld | 44,2 mld | 48,8 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 47,6 mld | 53,4 mld | 46,4 mld | 34,2 mld | 37,6 mld | 50,4 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active totale | 157,7 mld | 174,9 mld | 182,0 mld | 167,6 mld | 180,1 mld | 199,2 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,5 mld | 9,5 mld | 11,1 mld | 9,6 mld | 10,3 mld | 12,0 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,2 mld | 2,6 mld | 3,8 mld | 3,5 mld | 6,0 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 26,5 mld | 32,6 mld | 30,0 mld | 25,9 mld | 30,7 mld | 39,4 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 36,0 mld | 42,5 mld | 45,2 mld | 46,3 mld | 50,3 mld | 54,1 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 98,3 mld | 111,6 mld | 108,0 mld | 98,8 mld | 108,6 mld | 117,7 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 59,5 mld | 63,3 mld | 74,0 mld | 68,8 mld | 71,5 mld | 81,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
- 2023
- 34,2 mld
- 2024
- 37,6 mld
- 2025
- 50,4 mld
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 23,4 mld | 23,5 mld | 23,4 mld | 22,8 mld | 24,3 mld | 24,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 19,9 mld ≈ | 20,2 mld ≈ | 19,8 mld ≈ | 18,2 mld ≈ | 19,8 mld ≈ | 19,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -6,2 mld | -20,8 mld | -8,7 mld | 878,0 mil | -18,6 mld | -23,6 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -18,0 mld | -6,1 mld | -14,0 mld | -15,8 mld | -3,1 mld | -5,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 9,9 mld | 10,5 mld | 11,0 mld | 11,8 mld | 11,8 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,7 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 5,1 mld | 2,4 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 878,0 mil
- 2024
- -18,6 mld
- 2025
- -23,6 mld
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 640,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie18
- Creștere66
- Calitate81
- Randamente61
- Evaluare53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 67,54 – 296,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)113,85 – 182,14 (Mijloc 140,23)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 21,5 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 35,6 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E207,52 – 296,67 (Mijloc 253,52)6 firme folosite · multiplul median 38,4x · quartile 31,5x – 45,0xABBV, ABT, BMY, LLY, PFE, VRTX
- Dividende actualizate (DDM)67,54 – 90,84 (Mijloc 77,48)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 16,2 % | 63 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 127,9 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,2 % | 51 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 12,2 % | 81 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 18 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 40,4x | 63 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 40 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,2 % | 46 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 61,8 % | 83 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial18/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere66/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate81/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare53/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Johnson & Johnson (JNJ). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 94,2 mld USD în 2025; creștere an/an 6,0 %; marjă netă 16,2 %; ROE 20,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 113,85–182,14 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 140,23 USD, prețul de 266,17 USD lasă un potențial de -47,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -89,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 127,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 12,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 61,8 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 80,5 mld și 5.153,8 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 367 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.325,9 mld | 45,7 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +31 % / +138 % |
| JNJJohnson & Johnson | 640,8 mld | 40,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +43 % / +76 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 524,7 mld | 817,5 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +4 % / +90 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 505,5 mld | 49,2 | — | 15,7 % | +8,6 % | +26 % / +101 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 356,9 mld | 115,6 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +38 % / +41 % |
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −15 % / +5 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 134,6 mld | 34,2 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +22 % / +50 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 126,1 mld | 13,7 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +25 % / +25 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru JNJ din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 162,18 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 286,49 Randament total 10 % · Pe an 10 % | 431,23 Randament total 65 % · Pe an 65 % |
| 3 ani | 162,68 Randament total -34 % · Pe an -13 % | 322,84 Randament total 28 % · Pe an 9 % | 532,80 Randament total 109 % · Pe an 28 % |
| 5 ani | 163,18 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 363,81 Randament total 49 % · Pe an 8 % | 658,30 Randament total 163 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 80,71
- Marja netă± 56,50
- Creșterea anuală a veniturilor± 45,65
- Diluare anuală± 4,75
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Johnson & Johnson este un grup farmaceutic și medical cu două segmente, Innovative Medicine și MedTech, care își propune să obțină creștere pe termen lung prin produse noi în oncologie și imunologie. Vânzările mondiale au ajuns la 94,2 miliarde USD în 2025 1, iar compania a ridicat ghidajul pentru 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu diversificat în farmaceutică și tehnologie medicală, cu o rețea de operațiuni în aproape toate țările lumii 1.
- Investițiile mari în cercetare și o bază largă de brevete susțin lansarea de produse noi 1.
- Creșterea rapidă a produselor din oncologie a compensat parțial declinul unor produse mature 12.
Puncte slabe
- Dependența de câteva produse mari, cum sunt DARZALEX și STELARA, face veniturile sensibile la evenimente specifice 1.
- Compania are o mulțime de litigii, inclusiv cele legate de pudra pe bază de talc, care pot produce cheltuieli semnificative 13.
- Compania nu cumpără asigurare de răspundere civilă pentru produse terțe și folosește o companie captivă de asigurări, cu limite 1.
Oportunități
- Lansările recente în oncologie și neuroștiință ar putea deschide noi piețe dacă adoptarea clinică crește 23.
- Separarea afacerii de ortopedie ar putea debloca valoare dacă structura nouă se dovedește eficientă 1.
- Achizițiile și colaborările recente, precum Firefly Bio și Sail Biomedicines, ar putea extinde portofoliul în terapii celulare 3.
Amenințări
- Biosimilarele și generice pot reduce semnificativ vânzările produselor mature, dacă își câștigă cota de piață 1.
- Reglementările de prețuri din SUA și Europa și Inflation Reduction Act pot pune presiune pe marje 1.
- Riscurile de fabricație, lanțul de aprovizionare și contrafacerea medicamentelor pot afecta vânzările și reputația 1.
Riscuri
- Litigii legate de talcridicat
Compania este pârâtă în numeroase procese legate de pudra pe bază de talc, iar o plată mare sau o majorare a provizioanelor ar putea afecta rezultatele 13.
- Pierderea exclusivității produselorridicat
Pierderea exclusivității poate duce la scăderi rapide ale vânzărilor atunci când apar generice sau biosimilare 1.
- Presiunea asupra prețurilormediu
Reformele din SUA și reglementările din Europa, Japonia și China pot limita prețurile și accesul la piață 1.
- Întreruperi în fabricațiemediu
Compania operează mai multe unități de fabricație și se bazează pe furnizori terți, iar întreruperile pot provoca lipsuri de produse 1.
- Reglementare și conformitatemediu
Cerințele crescânde ale autorităților de reglementare pot întârzia aprobările și pot genera sancțiuni 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă produsele noi din oncologie și neuroștiință continuă să câștige cotă de piață, creșterea ar putea compensa declinul STELARA 12.
- Ghidajul pentru 2026 a fost ridicat, ceea ce sugerează că execuția operațională ar putea fi mai bună decât se aștepta 3.
- Inovația în MedTech, inclusiv sistemul chirurgical robotizat OTTAVA, ar putea deschide o nouă etapă de creștere 3.
Ce ar strica teza
- Dacă biosimilarele se extind rapid și în SIMPONI, vânzările imunologiei ar putea scădea mai mult decât se estimează 1.
- Un rezultat negativ în procesele legate de talc ar putea genera costuri mari și afecta încrederea investitorilor 13.
- Presiunile de prețuri din politica de sănătate ar putea reduce marjele în principalele piețe 1.
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Johnson & Johnson este o companie holding cu aproximativ 138.200 de angajați, care își desfășoară activitatea în aproape toate țările lumii și se concentrează pe produse legate de sănătatea și bunăstarea oamenilor 1. Compania are două segmente de activitate, Innovative Medicine, care vinde medicamente pe bază de rețetă, și MedTech, care dezvoltă dispozitive și soluții pentru chirurgie, ortopedie, cardiovascular și oftalmologie 1. Cheltuielile de cercetare și dezvoltare au fost de 14,7 miliarde USD în 2025 1.
Segmente
Innovative Medicine
Segmentul Innovative Medicine a realizat vânzări de 60,4 miliarde USD în 2025 1 și acoperă oncologia, imunologia, neuroștiința, hipertensiunea pulmonară, bolile infecțioase și cardiovascularul. Cele mai mari produse sunt DARZALEX, CARVYKTI, ERLEADA și TREMFYA, iar STELARA scade din cauza concurenței biosimilarelor 12.
Poziția concurențială
- PfizerPFE
Companie farmaceutică americană citată ca rival global în liniile de produse ale grupului, potrivit sintezei de riscuri din raportul anual.
- Merck & Co.MRK
Rival din farmaceutica inovatoare menționat indirect prin modificarea drepturilor de distribuție în Europa, potrivit documentului sursă.
- Producători de biosimilare
Companii terțe care depun cereri pentru biosimilare STELARA și SIMPONI, fără ticker american identificat în surse.
- Producători de dispozitive chirurgicale și oftalmice
Firme care concurează în segmentul MedTech, identificate generic în sursa de referință, fără nume precise.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Johnson & Johnson CEO Says AI Has to Be EmbracedBloomberg Markets · 06 oct. 2026 · EN
- Better Dividend King to Buy and Hold: Johnson & Johnson or Kenvue?Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Sees Path to Double-Digit Growth Despite 2026 Patent CliffYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Targets Double-Digit Growth as STELARA Faces Biosimilar CompetitionYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Shares Rise on Reported Apollo Talks for Orthopedics UnitYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Eyes High-End MedTech Growth as Cardiovascular Takes Center StageYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Which Defensive Stock Has Dominated in 2026: Coca-Cola, Johnson & Johnson, or Procter & Gamble?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Owns Stakes in 15 Stocks. Here's the Best of the Bunch.Yahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- AbbVie vs. Johnson & Johnson: Which Healthcare Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Stock: Is JNJ Outperforming the Consumer Staples Sector?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Johnson & Johnson (JNJ) Taps Sail Biomedicines in Bid for CAR-T Edge Over Bristol Myers SquibbYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Forget Nvidia. Johnson & Johnson and 2 Other AI Stocks Are Beating the Market by 29 Points.Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) Has A Better Balance Sheet Than The Government, Said Jim CramerYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- I Think Johnson & Johnson Is the Best Dividend Stock to Buy Right NowYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Johnson & Johnson Is Near a Record High. Is There Still Room to Run?Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Pfizer vs. Johnson & Johnson: Which Pharma Giant Is Better Prepared for Its Patent Cliff?Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- Is Johnson & Johnson’s $5.5 Billion Talc Settlement a Buy Signal, or Is the Legal Risk Far From Over?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Johnson & Johnson vs. Thermo Fisher: Which Healthcare Growth Story Is More Durable?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Better Dividend King to Buy Right Now: Abbott Labs or Johnson & Johnson?Yahoo Finance — News · 23 aug. 2026 · EN
- Johnson & Johnson oferă până la 5,5 miliarde de dolari pentru a soluționa procesele privind pudra pentru bebeluși care ar cauza cancerAntena 3 CNN · 29 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 06 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 21 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial21 oct. 2026
- Raport curent13 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent15 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 apr. 2026
- Raport curent14 apr. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / Johnson & Johnson · 11 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-27 · SEC / Johnson & Johnson · 21 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Johnson & Johnson · 13 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.