olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ABT ABT
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Abbott Laboratories (ABT) este un grup farmaceutic și de dispozitive medicale cu patru segmente, care în 2025 a raportat o marjă operațională de 18,2 procente. Până în trimestrul al treilea din 2026, vânzările raportate au crescut cu 14,5 procente, iar creșterea comparabilă a fost de 7,0 procente, în mare parte datorită achiziției Exact Sciences. Achiziția a adus un nou pilon în diagnosticul oncologic, dar a crescut și datoria, care ar putea influența flexibilitatea financiară dacă condițiile de piață se schimbă.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea ABT (ABT) costa 109,40 USD (−0,69 % într-o zi), cu capitalizare 190,6 mld USD, P/E 30,6 pe un EPS diluat de 3,58 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,23 %, beta 0,16, interval pe 52 de săptămâni 82,56–130,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2026): venituri de 11,2 mld USD (+7,8 % an/an), profit net de 1,1 mld USD (−18,7 % an/an), EPS diluat 0,61 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 97,54 – 109,26
- peste banda superioară · %B 1,01 · lățimea benzii 11,3 %
- SMA 50 / 200
- 104,07 / 101,57
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,31 / 0,43
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,2 % | −2,0 % | +14,2 pp | — |
| 3 luni | +3,7 % | −2,2 % | +5,9 pp | — |
| 6 luni | +25,5 % | +4,3 % | +21,2 pp | — |
| De la început de an | −12,7 % | +10,6 % | −23,3 pp | — |
| 1 an | −11,7 % | +10,5 % | −22,1 pp | +25,4 % |
| 3 ani | +14,1 % | +73,7 % | −59,5 pp | +72,1 % |
| 5 ani | −15,3 % | +61,7 % | −77,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2026 · 31 mar. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,4 mld | 10,6 mld | 11,0 mld | 10,4 mld | 11,1 mld | 11,4 mld | 11,5 mld | 11,2 mld |
| Costul vânzărilor | 4,6 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 4,5 mld | 4,9 mld | 5,1 mld | 4,9 mld | 4,9 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 698,0 mil | 713,0 mil | 749,0 mil | 716,0 mil | 725,0 mil | 766,0 mil | 735,0 mil | 767,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,7 mld |
| Profit operațional | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 1,3 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 140,0 mil | 142,0 mil | 136,0 mil | 131,0 mil | 121,0 mil | 121,0 mil | 120,0 mil | 174,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 1,4 mld |
| Impozit pe profit | 305,0 mil | 294,0 mil | -7,2 mld | 453,0 mil | 371,0 mil | 536,0 mil | 582,0 mil | 372,0 mil |
| Profit net | 1,3 mld | 1,6 mld | 9,2 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,1 mld |
| EPS diluat | 0,74 | 0,94 | 5,29 ≈ | 0,76 | 1,01 | 0,94 | 1,02 ≈ | 0,61 |
| Flux de numerar operațional | 2,0 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 2,9 mld | 1,4 mld | 2,0 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | 3,3 mld | 1,3 mld |
| Investiții (capex) | 533,0 mil ≈ | 556,0 mil ≈ | 720,0 mil | 484,0 mil | 502,0 mil ≈ | 496,0 mil ≈ | 689,0 mil | 399,0 mil |
| Dividende plătite | 961,0 mil ≈ | 960,0 mil ≈ | 958,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,0 mil ≈ | 751,0 mil ≈ | 315,0 mil | 280,0 mil | 6,0 mil ≈ | 305,0 mil ≈ | 302,0 mil | 180,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 31 din propriul istoric de 42 trimestre (min 14,7, mediană 35,5, max 239,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 30,6 mld | 31,9 mld | 34,6 mld | 43,1 mld | 43,7 mld | 40,1 mld | 42,0 mld | 44,3 mld |
| Venituri an/an | +11,6 % | +4,3 % | +8,5 % | +24,5 % | +1,3 % | −8,1 % | +4,6 % | +5,7 % |
| Profit net | 2,4 mld | 3,7 mld | 4,5 mld | 7,1 mld | 6,9 mld | 5,7 mld | 13,4 mld | 6,5 mld |
| Profit net an/an | +396,4 % | +55,7 % | +21,9 % | +57,3 % | −2,0 % | −17,5 % | +134,2 % | −51,3 % |
| EPS diluat | 1,33 | 2,06 | 2,50 | 3,94 | 3,91 | 3,26 | 7,64 | 3,72 |
| EPS diluat an/an | +392,6 % | +54,9 % | +21,4 % | +57,6 % | −0,8 % | −16,6 % | +134,4 % | −51,3 % |
| netă % | 7,7 % | 11,6 % | 13,0 % | 16,4 % | 15,9 % | 14,3 % | 31,9 % | 14,7 % |
| Flux de numerar liber | 4,9 mld | 4,5 mld | 5,7 mld | 8,6 mld | 7,8 mld | 5,1 mld | 6,4 mld | 7,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,5 mld USD
- Datorie financiară
- 12,9 mld USD
- Datorie netă
- 4,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 52,8 mld USD
- Active totale
- 86,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,25x
- Lichiditate curentă
- 1,58x
- ROE
- 13,0 %
- ROA
- 7,8 %
- Marja FCF
- 16,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 34,6 mld | 43,1 mld | 43,7 mld | 40,1 mld | 42,0 mld | 44,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 15,0 mld | 18,5 mld | 19,1 mld | 18,0 mld | 18,7 mld | 19,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 19,6 mld ≈ | 24,5 mld ≈ | 24,5 mld ≈ | 22,1 mld ≈ | 23,2 mld ≈ | 25,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,7 mld | 11,3 mld | 11,2 mld | 10,9 mld | 11,7 mld | 12,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 5,4 mld | 8,4 mld | 8,4 mld | 6,5 mld | 6,8 mld | 8,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 546,0 mil | 533,0 mil | 558,0 mil | 637,0 mil | 559,0 mil | 493,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 5,0 mld | 8,2 mld | 8,3 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 497,0 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 941,0 mil | -6,4 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 4,5 mld | 7,1 mld | 6,9 mld | 5,7 mld | 13,4 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,50 | 3,94 | 3,91 | 3,26 | 7,64 | 3,72 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 1,92 | 2,08 | 2,24 | 2,40 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 10,9 mld
- 2024
- 11,7 mld
- 2025
- 12,3 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,7 mld
- 2024
- 1,7 mld
- 2025
- 1,7 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,8 mld | 9,8 mld | 9,9 mld | 6,9 mld | 7,6 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 6,4 mld | 6,5 mld | 6,2 mld | 6,6 mld | 6,9 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 5,0 mld | 5,2 mld | 6,2 mld | 6,6 mld | 6,2 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 20,4 mld | 24,2 mld | 25,2 mld | 22,7 mld | 23,7 mld | 26,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 9,0 mld | 9,0 mld | 9,2 mld | 10,2 mld | 10,7 mld | 11,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 23,7 mld | 23,2 mld | 22,8 mld | 23,7 mld | 23,1 mld | 24,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 14,8 mld | 12,7 mld | 10,5 mld | 8,8 mld | 6,6 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 72,5 mld | 75,2 mld | 74,4 mld | 73,2 mld | 81,4 mld | 86,7 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 213,0 mil | 0 | 2,3 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 18,5 mld | 17,3 mld | 14,5 mld | 13,6 mld | 12,6 mld | 9,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 11,9 mld | 13,1 mld | 15,5 mld | 13,8 mld | 14,2 mld | 16,5 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 33,0 mld | 36,0 mld | 36,9 mld | 38,8 mld | 47,9 mld | 52,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 8,8 mld
- 2024
- 6,6 mld
- 2025
- 5,5 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 7,9 mld | 10,5 mld | 9,6 mld | 7,3 mld | 8,6 mld | 9,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,2 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 5,7 mld ≈ | 8,6 mld ≈ | 7,8 mld ≈ | 5,1 mld ≈ | 6,4 mld ≈ | 7,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,2 mld | -2,0 mld | -1,7 mld | -3,1 mld | -2,3 mld | -2,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,8 mld | -5,5 mld | -7,6 mld | -7,1 mld | -5,4 mld | -6,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 403,0 mil | 2,3 mld | 3,8 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 893,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 45 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 190,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie80
- Evaluare57
- Calitate45
- Creștere2
- Randamente59
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 31,54 – 148,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)43,02 – 78,00 (Mijloc 56,23)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 7,8 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 26,2 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E62,93 – 148,67 (Mijloc 122,22)11 firme folosite · multiplul median 34,2x · quartile 17,6x – 41,6xABBV, ALNY, BMY, JNJ, LLY, PFE, REGN, RPRX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)31,54 – 42,41 (Mijloc 36,18)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 45/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,8 % | 20 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 13,9 % | 33 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 117,6 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,5 % | 4 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -1,6 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 14,4x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 49 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 30,6x | 64 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,9 % | 48 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 37 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 56,8 % | 90 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie80/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere2/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate45/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente59/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
ABBOTT LABORATORIES (ABT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 44,3 mld USD în 2025; creștere an/an 5,7 %; marjă netă 13,9 %; ROE 12,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 43,02–78,00 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 56,23 USD, prețul de 109,40 USD lasă un potențial de -48,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -94,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 45/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 117,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 14,4x
- Rata de distribuire (FCF): 56,8 %
Ce o infirmă
- ROIC: 8,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,5 %
- CAGR EPS 3 ani: -1,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 22,3 mld și 1.428,4 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 360 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.325,9 mld | 45,7 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +31 % / +138 % |
| JNJJohnson & Johnson | 640,8 mld | 40,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +29 % / +72 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 524,7 mld | 817,5 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +4 % / +90 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 505,5 mld | 49,2 | — | 15,7 % | +8,6 % | +26 % / +101 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 356,9 mld | 115,6 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +38 % / +41 % |
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −12 % / +14 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 134,6 mld | 34,2 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +22 % / +50 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 126,1 mld | 13,7 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +25 % / +25 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,9 mld | 97,6 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +327 % |
| ZTSZoetis Inc. | 34,3 mld | 13,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −35 % / −53 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,0 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +73 % / +277 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,8 mld | 21,5 | 19,3 % | 41,6 % | +10,6 % | +24 % / +151 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 25,8 mld | 37,6 | 8,5 % | 32,1 % | +5,1 % | +66 % / +145 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,4 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −5 % |
| REGNRegeneron Pharmaceuticals, Inc. | — | 21,5 | 14,9 % | 28,5 % | +1,0 % | +25 % / +18 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ABT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 62,51 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 110,73 Randament total 3 % · Pe an 3 % | 167,10 Randament total 55 % · Pe an 55 % |
| 3 ani | 55,90 Randament total -44 % · Pe an -18 % | 111,87 Randament total 9 % · Pe an 3 % | 186,03 Randament total 79 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 49,99 Randament total -47 % · Pe an -12 % | 113,02 Randament total 15 % · Pe an 3 % | 207,10 Randament total 105 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 27,97
- Marja netă± 19,58
- Creșterea anuală a veniturilor± 16,71
- Diluare anuală± 1,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Abbott Laboratories (ABT) este un grup farmaceutic și de dispozitive medicale cu patru segmente, care în 2025 a raportat o marjă operațională de 18,2 procente 1. Până în trimestrul al treilea din 2026, vânzările raportate au crescut cu 14,5 procente, iar creșterea comparabilă a fost de 7,0 procente, în mare parte datorită achiziției Exact Sciences 3. Achiziția a adus un nou pilon în diagnosticul oncologic, dar a crescut și datoria, care ar putea influența flexibilitatea financiară dacă condițiile de piață se schimbă 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat, cu poziții puternice în dispozitive medicale și în monitorizarea glucozei, susținut de o creștere comparabilă solidă în 2026 13.
- Prezență globală, cu o pondere importantă a piețelor internaționale și a piețelor emergente, care diversifică riscurile 1.
- Investiții constante în cercetare și dezvoltare, care au generat aprobări FDA și CE Mark pentru produse noi în 2025 și 2026 13.
Puncte slabe
- Dependența de un lanț de aprovizionare mare și complex, care a fost afectat de perturbări în trecut 1.
- Vânzările din nutriție sunt în scădere, mai ales pe piața americană, ceea ce arată vulnerabilitatea acestui segment 23.
- Nivelul datoriei a crescut odată cu achiziția Exact Sciences, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 1.
Oportunități
- Extinderea diagnosticului oncologic prin Exact Sciences și lansarea unor teste noi, precum SimpleScreen CRC, ar putea deschide noi piețe 3.
- Creșterea cererii pentru monitorizarea glucozei și a dispozitivelor de ablație ar putea susține veniturile pe termen lung 23.
- Piețele emergente, unde farmaceuticele consacrate cresc, oferă posibilități de expansiune 13.
Riscuri
- Risc de integrare a achizițieimediu
Integrarea Exact Sciences ar putea fi mai costisitoare sau mai lentă decât se estimează, cu efecte asupra profitabilității 12.
- Risc de datorieridicat
Împrumuturile suplimentare ar putea afecta ratingul de credit și costul finanțării dacă performanța scade 1.
- Risc de reglementareridicat
Neconformitatea cu cerințele FDA ar putea duce la rechemări, amenzi sau oprirea producției 1.
- Risc de lanț de aprovizionaremediu
Perturbările din aprovizionare sau problemele de fabricație ar putea crește costurile și reduce vânzările 1.
- Risc ciberneticmediu
Un incident grav de securitate informatică ar putea afecta operațiunile, datele pacienților și reputația 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea comparabilă solidă în 2026 și reconfirmarea intervalului de profit per acțiune arată că afacerea de bază poate susține creșterea 3.
- Dacă Exact Sciences se integrează bine, diagnosticul oncologic ar putea deveni un nou motor de venituri pe termen lung 23.
- Liderul în monitorizarea glucozei și lansările recente de dispozitive ar putea menține poziția competitivă a companiei 3.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Integrarea Exact Sciences și contribuția Cancer DiagnosticsQ4 2026
- Evoluția marjei brute după efectul amortizării achizițieiQ4 2026
- Realizarea ghidajului de profit per acțiune pentru 20262027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Abbott este o companie din Illinois, înființată în 1900, al cărei activitate principală este descoperirea, dezvoltarea, fabricarea și vânzarea unei game largi de produse medicale 1. Compania are patru segmente raportabile: Produse farmaceutice consacrate, Produse de diagnostic, Produse nutriționale și Dispozitive medicale 1. În 2025, vânzările pe piețele internaționale reprezentau 61 de procente din vânzările consolidate, iar aproximativ 115.000 de angajați lucrau pentru companie la 31 decembrie 2025 1.
Activitatea de bază se bazează pe portofolii diversificate: dispozitive pentru ritm cardiac, electrofiziologie, insuficiență cardiacă și sisteme de monitorizare continuă a glucozei, precum și teste de diagnostic de laborator și rapide 1. Din martie 2026, Abbott include și diagnosticul oncologic prin achiziția Exact Sciences, care a fost raportat ca Cancer Diagnostics 2. Abbott se bazează pe o rețea globală de fabricație și distribuție, iar riscurile lanțului de aprovizionare și ale reglementării FDA sunt considerate semnificative 1.
Structura de venituri este influențată de prețuri, rabaturi și de competiție, iar în 2025 rabaturile și reducerile au reprezentat 21,1 procente din vânzările brute 1. Compania a anunțat în decembrie 2025 o majorare a dividendului trimestrial la 0,63 dolari pe acțiune, efectivă din februarie 2026 1.
Segmente
Dispozitive medicale
Cel mai mare segment în creștere, care include ritm cardiac, electrofiziologie, insuficiență cardiacă, vascular, structură cardiacă, neuromodulare și îngrijirea diabetului 1. Vânzările de sisteme CGM au ajuns la 7,6 miliarde de dolari în 2025, față de 6,4 miliarde în 2024 1, iar în primele șase luni ale lui 2026 la 4,1 miliarde 2.
Nutriție și farmaceutice consacrate
Nutriția a avut vânzări în scădere în primele nouă luni ale lui 2026, în timp ce produsele farmaceutice consacrate au crescut, mai ales pe piețele emergente 3. În trimestrul al treilea din 2026, vânzările farmaceutice consacrate au crescut cu 8,4 procente comparabil 3.
Piața în context
Piețele emergente reprezentau 37 de procente din vânzările totale în 2025 1, iar vânzările din aceste piețe au crescut cu 5,1 procente în 2025 excluzând efectul cursului valutar 1. Diagnosticul de laborator și dispozitivele medicale operează pe piețe cu concurență tehnologică intensă și cu un ciclu de aprobări reglementare lung 1.
Cererea pentru produse de tip CGM și pentru ablație este un motor important de creștere, dar presiunile de preț și rabaturile ar putea reduce marjele dacă tendințele se schimbă 13.
Tendințe
- Creșterea sistemelor CGMvânt din spate
Vânzările de sisteme de monitorizare continuă a glucozei au crescut constant, iar prognoza anuală de creștere comparabilă este de aproximativ 6 procente 3.
- Achiziția Exact Sciencesmixt
Integrarea diagnosticului oncologic adaugă venituri, dar amortizarea și costurile de integrare pot reduce marja brută dacă ritmul de integrare încetinește 2.
- Scăderea testelor respiratoriivânt din față
Cererea pentru testele respiratorii a scăzut în 2026 din cauza unui sezon respirator mai slab, ceea ce ar putea continua dacă sezoanele rămân blânde 2.
- Datorie crescutăvânt din față
Finanțarea achiziției presupune împrumuturi suplimentare, care ar putea reduce flexibilitatea în cazul unei încetiniri economice 1.
Poziția concurențială
Concurența în segmentul farmaceutic provine de la alte companii de sănătate și de la producătorii de generice, iar în dispozitive și diagnostic de la competitori care lansează produse noi 1. În nutriție, concurența vine de la producători diversificați și de la mărcile private 1.
Piața dispozitivelor cardiace și a monitorizării glucozei are numeroși competitori, iar apariția unor tehnologii mai bune ar putea reduce avantajul tehnologic al Abbott 1.
- MedtronicMDT
Concurent direct în dispozitive pentru ritm cardiac, electrofiziologie și neuromodulare, menționat ca fiind activ în categoriile de dispozitive medicale.
- Boston ScientificBSX
Concurent în electrofiziologie și cardiologie intervențională, din categoria producătorilor de dispozitive care lansează produse noi.
- DexcomDXCM
Concurent în monitorizarea continuă a glucozei, segment în care Abbott are o poziție importantă.
- Nestlé
Concurent în nutriție pentru copii și adulți, din categoria producătorilor diversificați de produse de consum.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- What Makes Abbott Laboratories (ABT) an Attractive Opportunity?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Abbott Laboratories vs. Intuitive Surgical: Recent Quarterly Revenue Trends Reveal a Classic Investing TruthYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Abbott Laboratories probes two cyber incidents amid extortion claimsBleepingComputer · 17 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 21 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent21 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent16 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent27 apr. 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ABT · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ABT · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ABT · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.