olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. REGN
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Regeneron Pharmaceuticals este o companie biotehnologică integrată care descoperă, dezvoltă, produce și comercializează medicamente pentru boli grave, cu accent pe afecțiuni oculare, alergice și inflamatorii, cancer și boli rare. În 2025 veniturile au atins 14342.9 milioane USD, dar compania depinde tot mai mult de succesul Dupixent și al EYLEA HD, într-un moment în care concurența biosimilarelor reduce vânzările EYLEA în Statele Unite.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN) costa 902,90 USD (−2,98 % într-o zi), cu capitalizare 84,8 mld USD, P/E 19,9 pe un EPS diluat de 45,27 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,41 %, beta 0,52, interval pe 52 de săptămâni 600,66–973,36 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,1 mld USD (+36,3 % an/an), profit net de 1,9 mld USD (+33,5 % an/an), EPS diluat 18,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 695,21 – 964,70
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 32,5 %
- SMA 50 / 200
- 802,45 / 741,59
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 40,65 / 26,75
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,2 % | −5,9 % | +28,2 pp | — |
| 3 luni | +16,9 % | −4,6 % | +21,6 pp | — |
| 6 luni | +27,3 % | +0,2 % | +27,1 pp | — |
| De la început de an | +17,0 % | +7,4 % | +9,6 pp | — |
| 1 an | +40,2 % | +8,2 % | +32,0 pp | +25,1 % |
| 3 ani | +8,5 % | +68,4 % | −60,0 pp | +102,4 % |
| 5 ani | +47,6 % | +56,5 % | −8,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mld | 3,0 mld | 3,7 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 3,6 mld | 4,3 mld | 5,1 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 792,2 mil | 633,0 mil | 634,2 mil | 657,8 mil | 775,0 mil | 647,7 mil | 662,1 mil | 677,8 mil |
| Profit operațional | 990,2 mil | 591,7 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 879,9 mil | 642,9 mil | 1,3 mld | 2,0 mld |
| Amortizare și depreciere | 126,4 mil | 126,9 mil | 135,1 mil ≈ | 136,7 mil ≈ | 145,0 mil | 123,2 mil | 123,7 mil ≈ | 121,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,5 mil | 8,7 mil | 3,6 mil | 19,3 mil | 12,2 mil | 12,9 mil | 11,0 mil | 10,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 958,1 mil | 905,0 mil | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,0 mld | 831,2 mil | 1,5 mld | 2,3 mld |
| Impozit pe profit | 40,4 mil | 96,3 mil | 127,1 mil | 303,3 mil | 199,1 mil | 104,0 mil | 230,9 mil | 335,4 mil |
| Profit net | 917,7 mil | 808,7 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 844,6 mil | 727,2 mil | 1,3 mld | 1,9 mld |
| EPS diluat | 8,08 ≈ | 7,27 | 12,81 | 13,62 | 7,84 ≈ | 6,75 | 12,23 | 18,45 |
| Flux de numerar operațional | 1,3 mld | 1,0 mld | 1,1 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,2 mld | 1,1 mld | 813,0 mil ≈ | 1,8 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 199,6 mil | 229,3 mil | 219,0 mil ≈ | 201,4 mil ≈ | 248,7 mil | 230,6 mil | 240,2 mil ≈ | 300,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 0 | 93,8 mil | 92,6 mil ≈ | 91,2 mil ≈ | 92,7 mil | 97,8 mil | 96,8 mil ≈ | 95,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 973,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld ≈ | 664,0 mil ≈ | 671,7 mil | 794,3 mil | 1,2 mld ≈ | 399,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 44 trimestre (min 8,8, mediană 19,9, max 98,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,1 mld | 6,6 mld | 8,5 mld | 16,1 mld | 12,2 mld | 13,1 mld | 14,2 mld | 14,3 mld |
| Venituri an/an | −12,4 % | +27,4 % | +29,6 % | +89,1 % | −24,3 % | +7,8 % | +8,3 % | +1,0 % |
| Profit net | 2,4 mld | 2,1 mld | 3,5 mld | 8,1 mld | 4,3 mld | 4,0 mld | 4,4 mld | 4,5 mld |
| Profit net an/an | +104,0 % | −13,4 % | +66,0 % | +129,9 % | −46,3 % | −8,9 % | +11,6 % | +2,1 % |
| EPS diluat | 21,29 | 18,46 | 30,52 | 71,97 | 38,22 | 34,77 | 38,34 | 41,48 |
| EPS diluat an/an | +105,9 % | −13,3 % | +65,3 % | +135,8 % | −46,9 % | −9,0 % | +10,3 % | +8,2 % |
| netă % | 47,5 % | 32,3 % | 41,3 % | 50,2 % | 35,6 % | 30,1 % | 31,1 % | 31,4 % |
| Flux de numerar liber | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 6,5 mld | 4,4 mld | 3,9 mld | 3,7 mld | 4,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,1 mld USD
- Datorie financiară
- 2,0 mld USD
- Datorie netă
- -1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 31,3 mld USD
- Active totale
- 40,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 4,13x
- ROE
- 14,9 %
- ROA
- 11,5 %
- Marja FCF
- 28,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,5 mld | 16,1 mld | 12,2 mld | 13,1 mld | 14,2 mld | 14,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,6 mld | 4,4 mld | 5,1 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 3,6 mld | 8,9 mld | 4,7 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 235,9 mil | 286,2 mil | 341,4 mil | 421,0 mil | 482,9 mil | 543,7 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 3,8 mld ≈ | 9,2 mld ≈ | 5,1 mld ≈ | 4,5 mld ≈ | 4,5 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 56,9 mil | 57,3 mil | 59,4 mil | 73,0 mil | 55,2 mil | 43,8 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,8 mld | 9,3 mld | 4,9 mld | 4,2 mld | 4,8 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 297,2 mil | 1,3 mld | 520,4 mil | 245,7 mil | 367,3 mil | 725,8 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Profit net | 3,5 mld | 8,1 mld | 4,3 mld | 4,0 mld | 4,4 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 30,52 | 71,97 | 38,22 | 34,77 | 38,34 | 41,48 | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 115,1 mil | 112,2 mil | 113,5 mil | 113,7 mil | 115,1 mil | 108,6 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 113,7 mil
- 2024
- 115,1 mil
- 2025
- 108,6 mil
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,2 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 4,1 mld | 6,0 mld | 5,3 mld | 5,7 mld | 6,2 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active curente | 9,8 mld | 14,0 mld | 15,9 mld | 19,5 mld | 18,7 mld | 18,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,2 mld | 3,5 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 mai 2022verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 6,7 mil | 915,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Active totale | 17,2 mld | 25,4 mld | 29,2 mld | 33,1 mld | 37,8 mld | 40,6 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 475,5 mil | 564,0 mil | 589,2 mil | 606,6 mil | 789,5 mil | 939,0 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,7 mld | 3,9 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,1 mld | 6,7 mld | 6,6 mld | 7,1 mld | 8,4 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 11,0 mld † | 18,8 mld † | 22,7 mld † | 26,0 mld † | 29,4 mld † | 31,3 mld † | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,0 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,6 mld | 7,1 mld | 5,0 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 614,6 mil | 551,9 mil | 590,1 mil | 718,6 mil | 755,9 mil | 898,4 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,0 mld ≈ | 6,5 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -70,6 mil | -5,4 mld | -3,8 mld | -3,2 mld | -2,5 mld | -629,1 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,0 mld | -1,0 mld | -1,0 mld | -1,8 mld | -2,2 mld | -3,7 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | — | 0 | 0 | 370,3 mil | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,8 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -3,2 mld
- 2024
- -2,5 mld
- 2025
- -629,1 mil
SEC (XBRL)· 04 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 62 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 84,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate67
- Creștere33
- Bilanț și datorie100
- Randamente75
- Evaluare43
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 578,18 – 1.927,02 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)578,18 – 873,69 (Mijloc 693,11)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 3,9 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 18,2 %
- Colegi: EV/EBITDA932,82 – 1.457,44 (Mijloc 1.169,64)3 firme folosite · multiplul median 20,1x · quartile 16,0x – 25,2xTEVA, VRTX, VTRS
- Colegi: P/E633,26 – 1.927,02 (Mijloc 1.580,55)9 firme folosite · multiplul median 34,9x · quartile 14,0x – 42,6xABBV, ABT, ALNY, BMY, PFE, RPRX, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 62/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,2 % | 57 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 28,5 % | 80 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 79,4 % | 71 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,6 % | 47 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,8 % | 18 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 104,2x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,4x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,9x | 75 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,5x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,5 % | 56 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,0 % | 58 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 10,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere33/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente75/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare43/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
REGENERON PHARMACEUTICALS, INC. (REGN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 14,3 mld USD în 2025; creștere an/an 1,0 %; marjă netă 28,5 %; ROE 14,9 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 633,26–1 457,44 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1 169,64 USD, prețul de 902,90 USD lasă un potențial de 29,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 22,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 62/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 28,5 %
- Conversia profitului în FCF: 79,4 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,3x
- Acoperirea dobânzilor: 104,2x
- Lichiditatea curentă: 3,4x
- P/E (TTM): 19,9x
- Rata de distribuire (FCF): 10,0 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: 2,8 %
- EV/EBITDA: 15,5x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 9,6 mld și 615,7 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 361 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ONCBeone Medicines Ltd. | 575,0 mld | 640,9 | 18,4 % | 13,9 % | +40,2 % | +14 % / +107 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 509,5 mld | 49,6 | — | 15,7 % | +8,6 % | +27 % / +102 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 362,2 mld | 151,2 | 5,1 % | 3,6 % | +1,3 % | +40 % / +43 % |
| ABTAbbott Laboratories | 196,7 mld | 42,3 | 9,2 % | 9,7 % | +5,7 % | −12 % / +9 % |
| PFEPfizer Inc | 170,3 mld | 42,6 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +16 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 137,5 mld | 34,9 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +25 % / +53 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 129,0 mld | 14,0 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +28 % / +28 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,8 mld | 97,3 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +55 % / +325 % |
| ZTSZoetis Inc. | 33,4 mld | 13,8 | 57,6 % | 26,4 % | +2,3 % | −36 % / −54 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,5 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +76 % / +283 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,2 mld | 47,7 | 6,9 % | 25,7 % | +5,1 % | +69 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 24,1 mld | 21,3 | 19,1 % | 38,6 % | +10,6 % | +16 % / +136 % |
| INSMInsmed Inc | 23,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −48 % / +335 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -24,3 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +107 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,0 mld | 7,9 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −7 % |
| REGNRegeneron Pharmaceuticals, Inc. | — | 19,9 | 14,9 % | 28,5 % | +1,0 % | +40 % / +8 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru REGN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 611,26 Randament total -32 % · Pe an -32 % | 1.080,08 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 1.626,11 Randament total 81 % · Pe an 81 % |
| 3 ani | 606,67 Randament total -32 % · Pe an -12 % | 1.204,90 Randament total 35 % · Pe an 11 % | 1.989,85 Randament total 122 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 602,12 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 1.344,14 Randament total 52 % · Pe an 9 % | 2.434,95 Randament total 173 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 301,22
- Marja netă± 210,86
- Creșterea anuală a veniturilor± 171,25
- Diluare anuală± 17,72
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (06 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Regeneron Pharmaceuticals este o companie biotehnologică integrată care descoperă, dezvoltă, produce și comercializează medicamente pentru boli grave, cu accent pe afecțiuni oculare, alergice și inflamatorii, cancer și boli rare. În 2025 veniturile au atins 14342.9 milioane USD, dar compania depinde tot mai mult de succesul Dupixent și al EYLEA HD, într-un moment în care concurența biosimilarelor reduce vânzările EYLEA în Statele Unite. 12
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu divers de medicamente aprobate și un număr mare de candidați în dezvoltare, majoritatea descoperiți intern, ceea ce îi oferă o capacitate de inovare recunoscută. 1
- Colaborările cu Sanofi și Bayer aduc venituri și împart riscurile comerciale pentru produse cu vânzări mari. 1
- Capacitatea de a fabrica, finaliza și distribui propriile produse oferă control asupra lanțului de aprovizionare. 1
Puncte slabe
- Dependența de EYLEA, EYLEA HD și Dupixent face ca un număr mic de produse să determine o parte mare a veniturilor. 1
- Vânzările EYLEA din Statele Unite au scăzut sever în 2025 din cauza concurenței, ceea ce arată vulnerabilitatea produsului. 1
- Capacitatea de producție actuală ar putea să nu fie suficientă dacă cererea crește, iar extinderea este costisitoare și poate întârzia lansările. 1
Oportunități
- Aprobarea seringii preumplute EYLEA HD și extinderea indicațiilor ar putea sprijini creșterea venitului din oftalmologie. 1
- Rezultatele pozitive din studiile de fază 3 pentru alergii, cancer și alte boli ar putea deschide noi piețe. 1
- Veniturile crescute din primele șase luni ale lui 2026 sugerează că cererea pentru produsele existente poate continua să crească. 2
Amenințări
- Biosimilarele pot reduce rapid vânzările produselor de referință și pot presa prețurile pe întreaga piață. 1
- Modificările reglementărilor privind prețurile și rambursarea din Statele Unite ar putea afecta marjele și accesul pacienților. 2
- Încetarea sau încălcarea acordurilor cu Sanofi sau Bayer ar putea reduce semnificativ capacitatea companiei de a comercializa produsele. 1
Riscuri
- Dependența de produse cheieridicat
Dacă vânzările EYLEA, EYLEA HD sau Dupixent nu se dezvoltă conform așteptărilor, veniturile și profitabilitatea ar putea fi afectate serios. 1
- Concurența biosimilarăridicat
Lansarea de noi biosimilare de EYLEA în Statele Unite și în alte țări ar putea reduce în continuare veniturile din acest produs. 1
- Politici de preț și rambursaremediu
Schimbările politicilor guvernamentale privind prețurile medicamentelor pot modifica direct strategia comercială și veniturile. 2
- Riscuri de producție și aprovizionaremediu
Defecțiunile în fabrici sau la furnizorii terți ar putea întârzia livrările și lansările produselor. 1
- Riscuri de reglementare și clinicemediu
Efectele secundare grave sau rezultatele negative din studii ar putea duce la limitarea aprobărilor sau la oprirea dezvoltării. 1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Dupixent continuă să crească și dacă EYLEA HD compensează declinul EYLEA, compania ar putea menține o creștere a veniturilor pe termen mediu. 1
- Un portofoliu extins de candidați în faza 2 și faza 3 ar putea genera noi surse de venit după 2026. 1
- Veniturile din primele șase luni ale lui 2026 arată o tendință de creștere față de anul precedent. 2
Ce ar strica teza
- Dacă biosimilarele EYLEA câștigă cota de piață mai rapid decât se anticipează, veniturile ar putea scădea în continuare. 1
- Profitul net din primele șase luni ale lui 2026 este mai mic decât în aceeași perioadă a anului trecut, ceea ce arată presiunea asupra marjelor. 2
- Dependența de un număr mic de produse și de colaboratori face compania vulnerabilă la schimbările din parteneriate. 1
De urmărit
- Decizia FDA privind seringa preumplută EYLEA HDsecond quarter 2026
- Lansarea de biosimilare suplimentare de EYLEA în Statele Unitesecond half 2026
- Rezultatele fazei 3 pentru fianlimab față de pembrolizumab în melanomul metastaticfirst half 2026
- Raportul trimestrial privind veniturile și profitul net, cu evoluția Dupixent și EYLEA HDQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (06 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Regeneron este o companie biotehnologică integrată, care își propune să mențină o bază solidă de cercetare științifică și dezvoltare de medicamente folosind tehnologii proprietare, construind pe această bază capacități clinice, de producție și comerciale. Produsele aprobate acoperă boli oculare (EYLEA, EYLEA HD), dermatologice, alergice și pulmonare (Dupixent), oncologie (Libtayo), cardiovasculare și metabolice (Praluent) și alte afecțiuni rare. 1
Modelul de venit al companiei combină vânzările directe în Statele Unite cu colaborări în care partenerii comercializează produsele și Regeneron își înregistrează partea din profit sau royalty-ul, așa cum se întâmplă cu Sanofi pentru Dupixent și Kevzara și cu Bayer pentru EYLEA HD și EYLEA în afara Statelor Unite. Veniturile din colaborări sunt astfel strâns legate de performanța partenerilor. 1
Compania are un portofoliu de aproximativ 45 de candidați de medicamente aflați în dezvoltare clinică, majoritatea descoperiți în propriile laboratoare, ceea ce face ca succesul aprobărilor noi și al indicațiilor noi să fie esențial pentru creșterea viitoare. Rezultatele trimestriale pot fluctua semnificativ în funcție de vânzări, cheltuielile de cercetare și impozitul pe profit. 1
Segmente
Imunologie și inflamație (Dupixent)
Dupixent, dezvoltat în colaborare cu Sanofi, este principalul motor de creștere, cu vânzări totale de 17806.7 milioane USD în 2025. Regeneron își înregistrează partea din profit, iar colaborarea cu Sanofi reprezintă o parte substanțială a veniturilor totale. 1
Piața în context
Piața farmaceutică în care activează Regeneron este dominată de medicamente biologice pentru boli cronice și rare, unde concurența cu biosimilarele și presiunile asupra prețurilor influențează rapid veniturile. Compania are un portofoliu de produse aprobate în Statele Unite, Uniunea Europeană și Japonia, ceea ce îi permite o acoperire geografică largă. 1
Tendințe
- Biosimilare pentru EYLEAvânt din față
După expirarea exclusivității în mai 2024, mai multe biosimilare ale EYLEA au fost aprobate, iar unul a fost deja lansat în Statele Unite. Concurența ar putea continua să reducă vânzările EYLEA dacă se lansează și alte biosimilare în a doua jumătate a lui 2026. 1
- Creșterea EYLEA HDvânt din spate
EYLEA HD a primit aprobarea FDA pentru tratamentul RVO și pentru un regim de dozare la 4 săptămâni, iar aprobarea seringii preumplute ar putea sprijini creșterea sa. Compania recunoaște însă că nu există garanția unei creșteri accelerate. 1
- Presiuni privind prețurile și rambursareamixt
Politicile de rambursare și reglementările privind prețurile medicamentelor din Statele Unite pot modifica strategia de preț a companiei. Acordurile din aprilie 2026 cu guvernul SUA sunt menționate ca factor care poate influența prețurile și rambursarea. 2
- Dezvoltarea de noi indicații și produsemixt
Programele din faza 3 pentru alergii, cancer și oftalmologie, precum și noi aprobări, ar putea extinde baza de venituri, dar rezultatele sunt incerte, iar unele studii nu au atins obiectivele primare. 1
Poziția concurențială
Regeneron se confruntă cu concurență din partea produselor și candidaților care pot fi superiori sau mai eficienți din punct de vedere al costurilor, inclusiv a biosimilarelor, ceea ce poate afecta vânzările EYLEA și, implicit, veniturile din colaborare. Concurența se intensifică și în afara Statelor Unite, unde biosimilarele sunt aduse pe piață în mai multe țări. 1
Competiția depinde de tipul de medicament, de accesul pe piață și de rambursare, iar compania trebuie să demonstreze eficiența și costul competitiv al produselor sale. Dacă biosimilarele câștigă cota de piață, veniturile din EYLEA ar putea scădea în continuare. 1
- Producători de biosimilare de aflibercept
Companii care au obținut aprobări FDA pentru biosimilare ale EYLEA, unul fiind deja lansat în Statele Unite, ceea ce reduce cota de piață a produsului original. 1
- Alte producători de terapii oculare anti-VEGF
Concurenți din aceeași clasă terapeutică pentru degenerescența maculară legată de vârstă și edemul macular diabetic, care pot oferi alternative mai avantajoase ca eficiență sau cost. 1
- Producători de inhibitori PD-1 și LAG-3
Companii cu imunoterapii concurente pentru cancerul pulmonar și melanom, în contextul în care fianlimab este evaluat împotriva pembrolizumab. 1
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Here are Thursday's biggest analyst calls: Nvidia, CoreWeave, Walmart, Crocs, CarMax, Regeneron & moreCNBC — Top News · 15 oct. 2026 · EN
- STAT+: Sanofi, Regeneron expand partnership after Dupixent successSTAT News · 01 oct. 2026 · EN
- Regeneron Highlights EYLEA HD Momentum, Dupixent Growth and Pipeline CatalystsYahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Is Regeneron Stock a Bargain Below $800?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Novo Nordisk vs. Regeneron Pharmaceuticals: Which Healthcare Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Here’s Why The Fund Sold Regeneron Pharmaceuticals (REGN)Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Evaluating Bullish Potential in Regeneron Pharmaceuticals (REGN) StockYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- Vertex vs. Regeneron: Which Biotech Giant Is the Better Buy Right Now?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Regeneron Pharmaceuticals Stock: Is REGN Outperforming the Healthcare Sector?Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Can Regeneron (REGN)’s Rare-Disease Win Move the Earnings Needle?Yahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Regeneron Pharmaceuticals (REGN) Adjusts Course Amid Mixed Results in Melanoma Drug TrialsYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Regeneron Pharmaceuticals Stock Outlook: Is Wall Street Bullish or Bearish?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- STAT+: Pharmalittle: We’re reading about a Regeneron rare disease drug, an Ultragenyx gene therapy, and moreSTAT News · 20 aug. 2026 · EN
- Eli Lilly, Regeneron among first companies selected for FDA initiative to speed review of new manufacturing facilitiesCNBC World · 29 iun. 2026 · EN
- Ryanair Gains on Narrower Net Loss; Regeneron Melanoma Trial Failure | Stock MoversBloomberg Markets · 18 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Acord material · Rezultate financiare · Alte evenimente
- Raport curent30 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Rezultate financiare
- Raport curent17 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Regeneron Pharmaceuticals, Inc. · 04 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Regeneron Pharmaceuticals, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.