olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Roivant Sciences Ltd. ROIV
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Roivant Sciences este o companie biofarmaceutică care dezvoltă medicamente prin entități subsidiare numite « Vants » și care nu are încă produse comerciale aprobate. Interesul actual vine din apropierea lansării brepocitinib în dermatomiozită, dintr-un portofoliu de studii cu rezultate așteptate în a doua jumătate a anului 2026, și dintr-o poziție de numerar de 3,9 miliarde USD la 30 iunie 2026.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Roivant Sciences Ltd. (ROIV) costa 36,04 USD (+0,42 % într-o zi), cu capitalizare 26,0 mld USD, beta 0,92, interval pe 52 de săptămâni 19,87–41,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,4 mil USD (−33,5 % an/an), profit net de -189,8 mil USD, EPS diluat -0,26 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 32,85 – 38,15
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,60 · lățimea benzii 14,9 %
- SMA 50 / 200
- 36,63 / 31,63
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,11 / -0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,9 % | −2,0 % | +2,9 pp | — |
| 3 luni | +4,2 % | −2,2 % | +6,4 pp | — |
| 6 luni | +27,3 % | +4,3 % | +23,0 pp | — |
| De la început de an | +66,1 % | +10,6 % | +55,5 pp | — |
| 1 an | +83,9 % | +10,5 % | +73,4 pp | +23,1 % |
| 3 ani | +288,4 % | +73,7 % | +214,7 pp | +37,3 % |
| 5 ani | +360,3 % | +61,7 % | +298,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,5 mil | 9,0 mil | 7,6 mil | 2,2 mil | 1,6 mil | 2,0 mil | 2,5 mil | 1,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 143,1 mil | 141,6 mil | 145,2 mil | 152,9 mil | 164,6 mil | 165,4 mil | 198,9 mil | 202,0 mil |
| Profit operațional | -341,7 mil | -274,4 mil | -285,0 mil | -284,9 mil | -306,2 mil | -339,2 mil | 415,2 mil | -366,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,8 mil ≈ | 2,9 mil ≈ | 1,4 mil | 1,1 mil | 921,0 mii ≈ | 691,0 mii ≈ | 638,0 mii | 600,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -224,4 mil | -234,5 mil | -203,1 mil | -269,3 mil | -159,0 mil | -290,4 mil | 454,1 mil | -294,6 mil |
| Impozit pe profit | 12,5 mil | -25,6 mil | 49,3 mil | 4,6 mil | 7,0 mil | 23,3 mil | 98,4 mil | -4,0 mil |
| Profit net | -230,2 mil | 169,4 mil | -206,5 mil | -223,4 mil | -113,5 mil | -265,9 mil | 303,0 mil | -189,8 mil |
| EPS diluat | -0,31 | 0,23 | -0,29 ≈ | -0,33 | -0,17 | -0,38 | 0,42 ≈ | -0,26 |
| Flux de numerar operațional | -266,8 mil ≈ | -207,3 mil ≈ | -172,6 mil | -204,4 mil | -185,7 mil ≈ | -196,5 mil ≈ | -163,8 mil | -270,5 mil |
| Investiții (capex) | 996,0 mii ≈ | 1,8 mil ≈ | 811,0 mii | 4,0 mil | 7,8 mil ≈ | -4,9 mil ≈ | 1,3 mil | 419,0 mii |
| Răscumpărări de acțiuni | 106,1 mil ≈ | 243,3 mil ≈ | 295,4 mil | 208,3 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | — | 206,7 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,8 mil | 55,3 mil | 31,5 mil | 32,7 mil | 29,1 mil | 8,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +132,3 % | — | +3,8 % | −11,2 % | −71,6 % |
| Profit net | -809,2 mil | -845,3 mil | -1,0 mld | 4,3 mld | -172,0 mil | -299,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | −104,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -1,26 | -1,42 | 5,23 | -0,24 | -0,54 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | −104,6 % | indisponibil |
| netă % | -3.400,9 % | -1.528,9 % | -3.200,2 % | 13.294,2 % | -592,0 % | -3.629,2 % |
| Flux de numerar liber | -557,9 mil | -695,2 mil | -856,1 mil | -766,7 mil | -844,1 mil | -758,6 mil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 1,4 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 5,3 mld USD
- Active totale
- 5,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 18,37x
- ROE
- -5,7 %
- ROA
- -5,4 %
- Marja FCF
- -9.183,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,8 mil | 55,3 mil | 31,5 mil | 32,7 mil | 29,1 mil | 8,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 236,6 mil | 483,0 mil | 454,1 mil | 439,9 mil | 550,4 mil | 681,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 775,0 mil | 600,5 mil | 687,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat |
| Profit operațional | -1,1 mld | -1,4 mld | -906,8 mil | 4,5 mld | -1,0 mld | -515,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 5,9 mil | 18,9 mil | 22,0 mil | 14,1 mil | 3,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| EBITDA | — | -1,3 mld ≈ | -887,9 mil ≈ | 4,5 mld ≈ | -989,2 mil ≈ | -511,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,8 mil | 7,0 mil | 28,0 mil | 34,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -898,5 mil | -923,7 mil | -885,0 mil | 4,6 mld | -681,6 mil | -264,6 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,7 mil | 369,0 mii | 4,1 mil | 21,5 mil | 48,2 mil | 133,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Profit net | -809,2 mil | -845,3 mil | -1,0 mld | 4,3 mld | -172,0 mil | -299,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| EPS diluat | — | -1,26 | -1,42 | 5,23 | -0,24 | -0,54 | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 669,8 mil | 712,8 mil | 831,0 mil | 725,4 mil | 693,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 831,0 mil
- 2025
- 725,4 mil
- 2026
- 693,9 mil
SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,1 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 6,5 mld | 2,7 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Creanțe | 11,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 sept. 2021verificat |
| Stocuri | — | 0 | 2,8 mil | 35,3 mil | — | — | SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat |
| Active curente | 2,2 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 6,7 mld | 5,0 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 14,7 mil | 25,9 mil | 39,1 mil | 15,3 mil | 12,1 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 0 | 144,9 mil | 137,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | 7,2 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 20,6 mil | 34,6 mil | 37,8 mil | 14,0 mil | 23,7 mil | 18,0 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 40,7 mil | 12,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 170,3 mil | 210,0 mil | 375,5 mil | 430,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat |
| Datorii curente | 219,0 mil | 184,4 mil | 272,4 mil | 266,8 mil | 149,4 mil | 281,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 527,7 mil | 523,7 mil | 782,0 mil | 774,0 mil | 249,7 mil | 416,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,6 mld | 6,4 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
- 2024
- 137,8 mil
- 2025
- —
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 30 mai 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -552,1 mil | -677,7 mil | -843,4 mil | -765,3 mil | -839,5 mil | -750,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 5,8 mil | 17,4 mil | 12,7 mil | 1,4 mil | 4,6 mil | 8,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -557,9 mil ≈ | -695,2 mil ≈ | -856,1 mil ≈ | -766,7 mil ≈ | -844,1 mil ≈ | -758,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -31,7 mil | 303,3 mil | -44,3 mil | 5,2 mld | -1,8 mld | -682,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 456,3 mil | 306,8 mil | 499,5 mil | 419,4 mil | -1,2 mld | 134,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 1,3 mld | — | SEC (XBRL)· 29 mai 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -765,3 mil
- 2025
- -839,5 mil
- 2026
- -750,3 mil
SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -3.535,0 % | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -36,0 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 16,7x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -3,2 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,9 % | 28 (pe interval fix) | 19 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial28/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ROIVANT SCIENCES LTD. (ROIV). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 8,3 mil USD în 2026; creștere an/an -71,6 %; marjă netă -3 535,0 %; ROE -6,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 16,7x
Ce o infirmă
- Marja netă: -3 535,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -36,0 %
- Randament FCF: -3,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 3,4 mld și 216,4 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 363 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ABTAbbott Laboratories | 190,6 mld | 30,6 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −15 % / +5 % |
| PFEPfizer Inc | 171,0 mld | 42,7 | 4,4 % | 6,3 % | −1,6 % | +17 % / −2 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 134,6 mld | 34,2 | 20,8 % | 30,7 % | +8,9 % | +22 % / +50 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 126,1 mld | 13,7 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +25 % / +25 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 48,9 mld | 97,6 | 6,6 % | 3,6 % | +4,3 % | +56 % / +327 % |
| ZTSZoetis Inc. | 34,3 mld | 13,7 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −35 % / −53 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,0 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +84 % / +288 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,8 mld | 21,5 | 19,3 % | 41,6 % | +10,6 % | +24 % / +151 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 25,8 mld | 37,6 | 8,5 % | 32,1 % | +5,1 % | +66 % / +145 % |
| INSMInsmed Inc | 22,9 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −50 % / +317 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,7 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +77 % / +106 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 21,4 mld | 8,1 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −65 % / −5 % |
| REGNRegeneron Pharmaceuticals, Inc. | — | 21,5 | 14,9 % | 28,5 % | +1,0 % | +25 % / +18 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ROIV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Roivant Sciences este o companie biofarmaceutică care dezvoltă medicamente prin entități subsidiare numite « Vants » și care nu are încă produse comerciale aprobate. Interesul actual vine din apropierea lansării brepocitinib în dermatomiozită, dintr-un portofoliu de studii cu rezultate așteptate în a doua jumătate a anului 2026, și dintr-o poziție de numerar de 3,9 miliarde USD la 30 iunie 2026 23.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de numerar solidă și un model de afaceri bazat pe subsidiare care distribuie riscul și stimulează echipele de management.
- Portofoliul include mai multe programe în faze avansate, cu studii de faza 3 și rezultate pozitive anterioare, ceea ce reduce dependența de un singur produs.
- Compania și-a demonstrat capacitatea de a încheia acorduri de licențiere și de a valorifica litigii privind brevete.
Puncte slabe
- Compania nu are încă produse comerciale aprobate și pierderile operaționale continuă.
- Structura cu subsidiare parțial deținute creează complexitate în raportarea rezultatelor și în alocarea capitalului.
- Cheltuielile generale și administrative sunt ridicate în raport cu veniturile, iar remunerația pe termen lung generează costuri semnificative.
Oportunități
- Aprobarea și lansarea brepocitinib în dermatomiozită ar putea deschide primul flux comercial semnificativ al companiei.
- Rezultatele așteptate în uveita non-infecțioasă, lupusul cutanat și hipertensiunea pulmonară ar putea extinde potențialul comercial al portofoliului.
- Plata suplimentară condiționată de apelul împotriva Moderna și procesele internaționale împotriva Pfizer și BioNTech ar putea aduce venituri neașteptate.
Amenințări
- Eșecul unui studiu important sau o întârziere a aprobării ar putea reduce valoarea mai multor programe simultan.
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea obține aprobări sau active similare mai rapid.
- Presiunile de reglementare și de rambursare asupra prețurilor ar putea limita veniturile viitoare.
Riscuri
- Dependența de aprobările de reglementareridicat
Compania nu are produse comerciale, iar fluxurile de venituri depind de aprobarea candidaților de medicamente de către autoritățile de reglementare.
- Litigii privind brevetele LNPmediu
Rezultatul proceselor împotriva Pfizer și BioNTech este incert, iar cuantumul plăților depinde de decizii judecătorești și de apeluri.
- Structura cu subsidiarescăzut
Acționarii minoritari ai subsidiarelor pot avea interese diferite, iar deciziile de capital ar putea genera tensiuni între entități.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă brepocitinib este lansat în dermatomiozită și se transformă într-un produs comercial, compania ar putea diversifica rapid veniturile și reduce dependența de numerarul existent.
- Mai multe studii cu rezultate așteptate în a doua jumătate a anului 2026 ar putea confirma potențialul portofoliului și ar putea deschide noi indicații.
- Modelul de licențiere și subsidiare permite companiei să își extindă portofoliul fără a depinde de un singur program.
Ce ar strica teza
- Dacă lansarea brepocitinib întârzie sau vânzările sunt slabe, pierderile operaționale ar putea continua și ar putea reduce numerarul disponibil în timp.
- Eșecul unor studii importante, precum cel din uveită sau din lupusul cutanat, ar putea diminua încrederea investitorilor în portofoliu.
- Veniturile viitoare din litigii sunt condiționate de apeluri și de hotărâri judecătorești, deci ar putea fi mai mici sau mai întârziate decât se estimează.
De urmărit
- Decizia FDA și lansarea comercială a brepocitinib în dermatomiozită3Q 2026
- Rezultatele studiului de faza 3 CLARITY în uveita non-infecțioasă2H 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania nu are în prezent produse comerciale și nu se așteaptă să obțină venituri din vânzări de produse până la aprobările de reglementare, deci veniturile din anul fiscal 2026 au fost minime 1. Cheltuielile operaționale sunt dominate de cercetare și dezvoltare și de cheltuielile generale, iar pierderile netе au continuat și în primul trimestru al anului fiscal 2027 13. Veniturile au provenit din licențe și din servicii de tehnologie, iar un câștig din litigiul cu Moderna a influențat rezultatul fiscal 2026 1.
Structura de capital este caracterizată de subsidiare cu acționari minoritari, cum sunt Immunovant și Arbutus, ceea ce face ca pierderile să fie împărțite între Roivant și participanții nerezidenți 13. Compania a repurchiat acțiuni în primul trimestru al anului fiscal 2027 și a declarat că numerarul susține o autonomie financiară până la profitabilitate 23.
Segmente
Piața în context
Piața vizată include afecțiuni autoimune și inflamatorii cu nevoi medicale nesatisfăcute, precum dermatomiozita, cu aproximativ 70.000 de pacienți adulți în SUA, și sarcoidoza cutanată, cu aproximativ 40.000 de adulți afectați 12. În uveita non-infecțioasă, tratamentele aprobate sunt limitate, iar la pacienții tratați cu adalimumab rata de eșec sau recidivă este de aproximativ 50% 1.
Mărimea reală a veniturilor viitoare depinde de aprobările de reglementare, de prețul și de rambursarea produselor, iar compania arată că încă nu are vânzări comerciale 1. Litigiile privind tehnologia LNP cu Moderna, Pfizer și BioNTech reprezintă o sursă separată de venituri potențiale din licențe și despăgubiri, dar cu resurse incerte 12.
Tendințe
- Lansarea brepocitinib în dermatomiozităvânt din spate
Dacă FDA aprobă brepocitinib și lansarea are loc până la sfârșitul lui septembrie 2026, compania ar putea începe să genereze primele venituri din vânzări de produse, ceea ce ar schimba structura financiară 13.
- Costuri de cercetare în creșterevânt din față
Cheltuielile de cercetare și dezvoltare cresc odată cu extinderea studiilor și a programelor din portofoliu, iar acest lucru poate reduce rezerva de numerar dacă rezultatele întârzie 13.
- Litigii cu privire la tehnologia LNPmixt
Acordul cu Moderna și procesele în curs împotriva Pfizer și BioNTech ar putea aduce plăți suplimentare, dar rezultatul depinde de hotărârile instanțelor și de apelurile în curs 12.
- Presiunea asupra prețurilor medicamentelorvânt din față
Activitatea de comercializare depinde de acceptarea prețurilor și de rambursarea de către plătitorii terți, un factor care ar putea limita veniturile dacă condițiile sunt restrictive 1.
Poziția concurențială
În dermatomiozită, tratamentele existente includ IVIg, aprobat de FDA, iar în uveita non-infecțioasă singurul tratament modern aprobat este adalimumab 1. Compania face față concurenței pentru active de licențiat, deoarece alți jucători, cu resurse financiare sau tehnice mai mari, urmăresc aceleași oportunități 1.
În sarcoidoza cutanată și lichenul planopilar nu există în prezent terapii moderne aprobate, ceea ce oferă un avantaj potențial primului produs care obține aprobarea, dar și competiția cu tratamente off-label rămâne relevantă 12.
- Arbutus BiopharmaABUS
Companie listată public cu drepturi în tehnologia LNP, care împarte cu Genevant rezultatele litigiilor de brevete.
- PfizerPFE
Companie mare din industria farmaceutică, parte în litigiul LNP și licențiator al brepocitinibului către Priovant.
- ModernaMRNA
Companie de vaccinuri mRNA care a ajuns la un acord de peste două miliarde de dolari cu Genevant și Arbutus.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves midday: SpaceX, Meta Platforms, Super Micro Computer, Roivant Sciences & moreCNBC — Top News · 21 oct. 2026 · EN
- STAT+: Roivant says closely watched immune drug succeeded in new eye diseaseSTAT News · 21 oct. 2026 · EN
- Roivant (ROIV): $9 Billion Sales Potential Faces a Commercialization TestYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Roivant Sciences Ltd. (ROIV)’s Pulmonary Hypertension Breakthrough Could Transform Its Growth StoryYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- STAT+: Roivant is one of the savviest dealmakers in biotech. It also has a secret weaponSTAT News · 10 sept. 2026 · EN
- Roivant (ROIV) Soars to All-Time High; Q2 Hedge Fund Holdings Surge 41%Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: Peloton Interactive, Roivant Sciences, Boston Scientific & moreCNBC — Top News · 08 sept. 2026 · EN
- STAT+: Roivant lung disease drug hits mid-stage study goalsSTAT News · 08 sept. 2026 · EN
- What Lisraya’s $35,000 Monthly Price Could Mean for Roivant (ROIV)Yahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- STAT+: FDA approves Roivant therapy for rare autoimmune diseaseSTAT News · 27 aug. 2026 · EN
- Roivant Expects FDA to Approve First Major DrugBloomberg Markets · 06 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent21 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 sept. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 iul. 2026
- Raport anual20 mai 2026
- Raport curent20 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Roivant Sciences Ltd. · 20 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Roivant Sciences Ltd. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Roivant Sciences Ltd. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.