olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Distribution Solutions Group, Inc. DSGR
Wholesale-Machinery, Equipment & Supplies · SIC 5080 · Verticală: Wholesale-Machinery, Equipment & Supplies (SIC 5080)
Distribution Solutions Group este un distribuitor specializat cu valoare adăugată, care deservește piețele MRO, OEM și tehnologiilor industriale prin patru segmente. Compania a raportat în 2025 venituri de 1980.0 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 a crescut în continuare, în timp ce un acord de fuziune cu acționarul majoritar ar putea schimba structura sa de acționariat.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Distribution Solutions Group, Inc. (DSGR) costa 35,02 USD (+0,06 % într-o zi), cu capitalizare 1,6 mld USD, P/E 180,0 pe un EPS diluat de 0,19 USD în ultimele 12 luni, beta 1,01, interval pe 52 de săptămâni 19,31–35,09 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 557,7 mil USD (+11,0 % an/an), profit net de 8,5 mil USD (+69,8 % an/an), EPS diluat 0,18 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 34,97 – 35,10
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,39 · lățimea benzii 0,4 %
- SMA 50 / 200
- 34,92 / 30,25
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,04 / 0,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | 0,0 % | −1,1 % | +1,1 pp | — |
| 3 luni | +0,6 % | −0,5 % | +1,1 pp | — |
| 6 luni | +25,7 % | +4,4 % | +21,3 pp | — |
| De la început de an | +27,9 % | +12,3 % | +15,5 pp | — |
| 1 an | +30,6 % | +13,5 % | +17,0 pp | +15,2 % |
| 3 ani | +44,7 % | +76,4 % | −31,7 pp | +11,0 % |
| 5 ani | +26,2 % | +63,7 % | −37,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 468,0 mil | 480,5 mil | 478,0 mil | 502,4 mil | 518,0 mil | 481,6 mil | 496,0 mil | 557,7 mil |
| Costul vânzărilor | 309,2 mil | 320,5 mil | 314,0 mil | 332,4 mil | 347,6 mil | 324,0 mil | 332,7 mil | 377,6 mil |
| Profit brut | 158,8 mil | 160,0 mil | 164,0 mil | 170,1 mil | 170,3 mil | 157,6 mil | 163,3 mil | 180,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 139,9 mil | 139,9 mil | 143,9 mil | 143,3 mil | 146,7 mil | 149,9 mil | 149,7 mil | 152,3 mil |
| Profit operațional | 18,9 mil | 20,1 mil | 20,1 mil | 26,8 mil | 23,6 mil | 7,7 mil | 13,6 mil | 27,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 18,6 mil | 20,2 mil | 20,0 mil | 20,3 mil | 20,0 mil | 20,5 mil | 19,7 mil | 19,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,2 mil | 15,4 mil | 14,2 mil | 14,2 mil | 14,0 mil | 12,9 mil | 12,2 mil | 13,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,9 mil | 4,1 mil | 5,5 mil | 11,9 mil | 8,4 mil | -6,3 mil | 757,0 mii | 14,4 mil |
| Impozit pe profit | -19,0 mil | 30,1 mil | 2,3 mil | 6,9 mil | 1,9 mil | 25,0 mii | 375,0 mii | 5,9 mil |
| Profit net | 21,9 mil | -25,9 mil | 3,3 mil | 5,0 mil | 6,5 mil | -6,4 mil | 382,0 mii | 8,5 mil |
| EPS diluat | 0,46 | -0,58 ≈ | 0,07 | 0,11 | 0,14 | -0,14 ≈ | 0,01 | 0,18 |
| Flux de numerar operațional | -17,3 mil ≈ | 45,7 mil | -4,8 mil | 33,3 mil ≈ | 38,4 mil ≈ | 16,9 mil | -20,4 mil | 22,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,3 mil ≈ | 4,6 mil | 5,6 mil | 4,6 mil ≈ | 5,5 mil ≈ | 5,2 mil | 3,4 mil | 5,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 897,0 mii ≈ | 0 | 11,2 mil | 9,1 mil ≈ | -4,0 mii ≈ | 3,5 mil | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 81 din propriul istoric de 27 trimestre (min 3,8, mediană 25,2, max 1.186,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 349,6 mil | 370,8 mil | 351,6 mil | 520,3 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | +14,3 % | +6,0 % | −5,2 % | — | +121,3 % | — | +14,9 % | +9,8 % |
| Profit net | 6,2 mil | 7,2 mil | 15,1 mil | -5,1 mil | 7,4 mil | -9,0 mil | -7,3 mil | 8,3 mil |
| Profit net an/an | −79,1 % | +16,2 % | +109,3 % | — | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 0,67 | 0,77 | 1,62 | -0,49 | 0,21 | -0,20 | -0,16 | 0,18 |
| EPS diluat an/an | −79,4 % | +14,9 % | +110,4 % | — | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 1,8 % | 1,9 % | 4,3 % | -1,0 % | 0,6 % | -0,6 % | -0,4 % | 0,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | 7,2 mil | 30,8 mil | 7,3 mil | -19,3 mil | 86,9 mil | 42,8 mil | 62,8 mil |
Seria se rupe înainte de 2021, 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 61,8 mil USD
- Datorie financiară
- 699,7 mil USD
- Datorie netă
- 637,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 649,3 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,08x
- Lichiditate curentă
- 2,56x
- ROE
- 1,3 %
- ROA
- 0,5 %
- Marja FCF
- 3,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 351,6 mil | 520,3 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 165,1 mil | 390,0 mil | 760,5 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 186,5 mil | 130,3 mil | 390,9 mil | 551,9 mil | 613,8 mil | 662,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 118,9 mil | 349,1 mil | 508,9 mil | 557,8 mil | 583,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 20,6 mil | 11,4 mil | 41,8 mil | 43,0 mil | 56,0 mil | 78,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 6,7 mil | 18,7 mil | 45,2 mil | 63,6 mil | 74,4 mil | 80,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 27,3 mil ≈ | 30,1 mil ≈ | 87,0 mil ≈ | 106,6 mil ≈ | 130,3 mil ≈ | 159,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 654,0 mii | 16,7 mil | 24,3 mil | 42,8 mil | 55,1 mil | 55,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 20,8 mil | -4,7 mil | 12,9 mil | -2,0 mil | -536,0 mii | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 5,7 mil | 313,0 mii | 5,5 mil | 7,0 mil | 6,8 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | 15,1 mil | -5,1 mil | 7,4 mil | -9,0 mil | -7,3 mil | 8,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,62 | -0,49 | 0,21 | -0,20 | -0,16 | 0,18 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 9,3 mil | 10,2 mil | 35,1 mil | 44,9 mil | 46,8 mil | 47,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 508,9 mil
- 2024
- 557,8 mil
- 2025
- 583,8 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 44,9 mil
- 2024
- 46,8 mil
- 2025
- 47,2 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 28,4 mil | 14,7 mil | 24,6 mil | 83,9 mil | 66,5 mil | 61,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 44,5 mil | 80,6 mil | 166,3 mil | 213,4 mil | 250,7 mil | 271,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 61,9 mil | 132,7 mil | 264,4 mil | 316,0 mil | 348,2 mil | 353,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 143,1 mil | 236,1 mil | 478,2 mil | 657,3 mil | 712,2 mil | 746,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,8 mil | 9,1 mil | 64,4 mil | 113,8 mil | 125,5 mil | 126,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 93,0 mil | 104,2 mil | 348,0 mil | 399,9 mil | 462,8 mil | 467,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 18,5 mil | 96,6 mil | 228,0 mil | 253,8 mil | 269,8 mil | 226,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 256,3 mil | 491,4 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 22,3 mil | 48,0 mil | 80,5 mil | 98,7 mil | 125,6 mil | 151,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 134,4 mil | 16,4 mil | 32,6 mil | 40,5 mil | 35,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 93,1 mil | 395,8 mil | 535,9 mil | 693,9 mil | 664,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 98,0 mil | 214,9 mil | 169,5 mil | 242,0 mil | 266,3 mil | 291,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 133,9 mil | 325,6 mil | 652,6 mil | 888,7 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 155,2 mil † | 165,8 mil † | 563,0 mil † | 661,6 mil † | 640,5 mil † | 649,3 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 253,8 mil
- 2024
- 269,8 mil
- 2025
- 226,1 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 32,5 mil | 10,3 mil | -11,0 mil | 102,3 mil | 56,5 mil | 83,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,7 mil | 3,0 mil | 8,3 mil | 15,3 mil | 13,7 mil | 21,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 30,8 mil ≈ | 7,3 mil ≈ | -19,3 mil ≈ | 86,9 mil ≈ | 42,8 mil ≈ | 62,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,0 mil | -41,4 mil | -126,7 mil | -278,5 mil | -229,7 mil | -29,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -5,8 mil | 34,7 mil | 148,5 mil | 250,4 mil | 159,3 mil | -64,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,3 mil | 0 | 1,9 mil | 3,6 mil | 2,6 mil | 23,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -278,5 mil
- 2024
- -229,7 mil
- 2025
- -29,5 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 250,4 mil
- 2024
- 159,3 mil
- 2025
- -64,3 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 26 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie20
- Creștere50
- Calitate36
- Randamente21
- Evaluare8
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,75 – 40,69 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)15,66 – 40,69 (Mijloc 24,35)WACC 7,4 % · FCFF de pornire 64,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 26,8 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E3,75 – 5,69 (Mijloc 4,65)4 firme folosite · multiplul median 23,9x · quartile 19,3x – 29,3xAIT, HDSN, TLIH, WLFC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 26/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,9 % | 7 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 0,4 % | 20 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 416,5 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,8 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -5,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,3x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,4x | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 180,0x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,9x | 1 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 29 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,5 % | 21 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial21/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare8/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Distribution Solutions Group, Inc. (DSGR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2025; creștere an/an 9,8 %; marjă netă 0,4 %; ROE 1,4 %; datorie netă/EBITDA 4,3x.
Intervalul de valoare estimat este 9,70–23,19 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 14,50 USD, prețul de 35,02 USD lasă un potențial de -58,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -141,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 26/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 416,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 19,8 %
- Lichiditatea curentă: 2,5x
Ce o infirmă
- ROIC: 2,9 %
- Marja netă: 0,4 %
- CAGR EPS 3 ani: -5,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,3x
- Acoperirea dobânzilor: 1,4x
- P/E (TTM): 180,0x
- EV/EBITDA: 14,9x
- Randament FCF: 2,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,5 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Wholesale-Machinery, Equipment & Supplies (SIC 5080) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AITApplied Industrial Technologies, Inc. | 10,9 mld | 26,4 | 22,5 % | 8,4 % | +8,8 % | +15 % / +86 % |
| DSGRDistribution Solutions Group, Inc. | 1,6 mld | 180,0 | 1,4 % | 0,4 % | +9,8 % | +31 % / +45 % |
| WLFCWillis Lease Finance Corp | 1,0 mld | 12,7 | 11,5 % | 9,6 % | +28,3 % | +16 % / +213 % |
| ASLEAerSale Corporation | 237,2 mil | — | -0,9 % | -1,2 % | −2,8 % | −23 % / −64 % |
| HDSNHudson Technologies Inc | 185,6 mil | 21,4 | 3,6 % | 3,5 % | +4,0 % | −35 % / −64 % |
| TLIHTen-League International Holdings Limited | 167,1 mil | 37,9 | 49,6 % | 7,3 % | +38,4 % | +59 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DSGR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 22,78 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 40,09 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 60,13 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 27,02 Randament total -23 % · Pe an -8 % | 53,02 Randament total 51 % · Pe an 15 % | 86,59 Randament total 147 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 32,05 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 70,12 Randament total 100 % · Pe an 15 % | 124,69 Randament total 256 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 13,25
- Marja netă± 9,28
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,92
- Diluare anuală± 0,78
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Distribution Solutions Group este un distribuitor specializat cu valoare adăugată, care deservește piețele MRO, OEM și tehnologiilor industriale prin patru segmente. Compania a raportat în 2025 venituri de 1980.0 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 a crescut în continuare, în timp ce un acord de fuziune cu acționarul majoritar ar putea schimba structura sa de acționariat.
SWOT
Puncte tari
- Acoperire largă a clienților și un portofoliu diversificat de segmente și piețe finale.
- Model de vânzare cu înaltă atenție, cu gestionarea stocurilor prin VMI, care îngreunează pierderea clienților.
- Lichiditate solidă și linie de credit extinsă în decembrie 2025, ceea ce oferă flexibilitate financiară.
Puncte slabe
- Marja brută a fost sub presiune din cauza schimbării mixului de clienți și a tarifelor mai mari.
- Îndatorarea netă rămâne ridicată în raport cu profitul operațional.
- Dependența de un număr redus de furnizori cheie poate afecta furnizarea serviciilor complete.
Oportunități
- Creșterea forței de vânzări și extinderea în teritorii subdeservite pot aduce venituri suplimentare.
- Achizițiile complementare, precum Eastern Valve în Canada, ar putea extinde amprenta geografică.
- Dezvoltarea comerțului electronic și a serviciilor digitale ar putea susține creșterea organică.
Amenințări
- Tarifele vamale și întreruperile lanțului de aprovizionare ar putea reduce disponibilitatea stocurilor.
- Concurenții cu resurse mai mari pot oferi prețuri mai agresive.
- Posibile depreciări de fond comercial ar putea afecta rezultatele dacă integrarea achizițiilor eșuează.
Riscuri
- Fuziunea cu acționarul majoritarridicat
Tranzacția de preluare de către LKCM Headwater ar putea nu fi finalizată dacă nu sunt obținute aprobările necesare ale acționarilor.
- Obsolescența stocurilormediu
Stocurile mari pot deveni învechite dacă previziunile cererii sunt greșite, ceea ce ar afecta rezultatele.
- Întreruperi ale sistemelor informaticemediu
Defecțiunile sistemelor sau atacurile cibernetice ar putea perturba comenzile și livrările către clienți.
- Recrutarea reprezentanților de vânzărimediu
Dificultățile de recrutare și reținere a personalului de vânzări ar putea încetini planul de creștere organică.
- Depreciere de fond comercialscăzut
Activele necorporale achiziționate ar putea necesita depreciere dacă mediul economic se deteriorează.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică a vânzărilor din trimestrul al doilea și îmbunătățirea profitabilității ar putea continua dacă cererea industrială se menține.
- Poziția de piață în segmente de nișă și modelul VMI ar putea susține clienții pe termen lung.
- Prima oferită de acționarul majoritar, cu un preț în numerar, ar putea reprezenta o ieșire atractivă pentru acționarii minoritari.
Ce ar strica teza
- Marjele brute s-au redus în trimestrul al doilea, ceea ce ar putea limita creșterea profitului dacă tarifele persistă.
- Îndatorarea ridicată ar putea reduce flexibilitatea în cazul unei scăderi a activității.
- Fuziunea ar putea fi întârziată sau anulată, lăsând incertitudine asupra acționariatului și strategiei.
De urmărit
- Finalizarea fuziunii cu LKCM Headwater și votul acționarilor2026
- Evoluția marjei brute sub influența tarifelorQ3 2026
- Nivelul îndatorării nete față de profitul operaționalQ4 2026
- Rezultatele integrării Eastern Valve și alte achizițiinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
DSG este o companie de distribuție specializată, înființată prin combinarea Lawson Products, TestEquity și Gexpro Services în 2022, la care s-a adăugat în 2026 achiziția Eastern Valve din Canada. Modelul său combină servicii de înaltă atenție, gestionarea stocurilor prin VMI și suport tehnic, pentru a reduce costul total de operare al clienților. Compania deservește în jur de 220000 de clienți din America de Nord, Europa, Asia, America de Sud și Orientul Mijlociu.
Segmente
Lawson
Lawson distribuie produse MRO prin rețeaua proprie de reprezentanți de vânzări din Statele Unite și Canada, cu peste 226000 de produse, unde sectorul auto reprezintă 31% din venituri. Veniturile sale au fost de 481088 mii USD în 2025.
TestEquity
TestEquity este un distribuitor de echipamente de test și măsură și de consumabile pentru producția electronică, cu peste 400000 de produse și cinci mărci. Segmentul a generat venituri de 783237 mii USD în 2025, iar industria electronică reprezintă 31% din vânzări.
Gexpro Services
Gexpro Services oferă soluții de lanț de aprovizionare pentru producătorii OEM, incluzând VMI și kitting, cu operațiuni în peste 35 de centre. Aproximativ 70% din venituri provin din contracte pe termen lung, iar energia regenerabilă reprezintă 33% din vânzări.
Piața în context
Piața nord-americană MRO și a componentelor industriale este foarte fragmentată, cu distribuitori naționali, regionali și locali. Indicatorul PMI mediu a fost 48.9 în 2025, iar în prima jumătate a lui 2026 a ajuns la 53.0, ceea ce ar putea sprijini cererea dacă expansiunea industrială continuă.
Tendințe
- Revenirea activității manufacturierevânt din spate
Creșterea PMI sugerează o expansiune a sectorului manufacturier, ceea ce ar putea susține vânzările MRO și OEM ale companiei.
- Tarifele și costurile de transportvânt din față
Tarifele mai mari la importuri și costurile de transport au presat marja brută, iar compania a răspuns cu majorări de prețuri.
- Digitalizarea și IAmixt
Investițiile în comerț electronic și IA ar putea crește eficiența, dar implementarea lor incompletă ar putea afecta competitivitatea.
- Consolidarea furnizorilormixt
Consolidarea furnizorilor poate favoriza distribuitorii preferați, dar poate reduce și opțiunile de achiziție pentru companie.
Poziția concurențială
Piețele pe care activează DSG sunt fragmentate, cu concurenți globali, naționali, regionali și locali. Unii concurenți au resurse financiare și personal mai mari și pot oferi prețuri mai competitive la anumite produse.
- GraingerGWW
Distribuitor MRO cu acoperire națională, menționat ca reprezentant al distribuitorilor naționali cu resurse mai mari.
- FastenalFAST
Distribuitor industrial și de fixare care concurează în segmentele MRO și de consumabile din Lawson.
- Distribuitori regionali și locali
Numeroși distribuitori regionali și locali care concurează pe piețele fragmentate ale companiei.
- Furnizori globali de servicii pentru OEM
Distribuitori globali care deservesc OEM-urile și segmentul Class C, concurând cu Gexpro Services.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial30 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Distribution Solutions Group, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Distribution Solutions Group, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Distribution Solutions Group, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.