olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Fastenal Company FAST
Retail-Building Materials, Hardware, Garden Supply · SIC 5200 · Verticală: Sectorul Industrie
Fastenal este distribuitor american de produse industriale și de întreținere (șuruburi, scule, siguranță), care își livrează clienții din locații dedicate și din automate la fața locului. Contează acum pentru că vânzările zilnice au crescut cu 15,5 % în trimestrul al treilea, pe fondul cererii din producție și al prețurilor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Fastenal Company (FAST) costa 53,21 USD (+1,68 % într-o zi), cu capitalizare 61,0 mld USD, P/E 43,1 pe un EPS diluat de 1,24 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,80 %, beta 0,63, interval pe 52 de săptămâni 39,15–53,21 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,5 mld USD (+15,5 % an/an), profit net de 401,6 mil USD (+19,7 % an/an), EPS diluat 0,35 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 50,24 – 53,30
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,97 · lățimea benzii 5,9 %
- SMA 50 / 200
- 50,58 / 47,35
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,58 / 0,52
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,0 % | −1,1 % | +6,1 pp | — |
| 3 luni | +6,4 % | −0,5 % | +6,9 pp | — |
| 6 luni | +19,0 % | +4,4 % | +14,6 pp | — |
| De la început de an | +32,6 % | +12,3 % | +20,3 pp | — |
| 1 an | +28,8 % | +13,5 % | +15,3 pp | +6,9 % |
| 3 ani | +78,0 % | +76,4 % | +1,5 pp | +52,2 % |
| 5 ani | +82,8 % | +63,7 % | +19,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,5 mld |
| Costul vânzărilor | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld |
| Profit brut | 818,2 mil | 883,9 mil | 942,8 mil | 965,8 mil | 898,7 mil | 982,9 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 473,4 mil | 490,0 mil | 506,7 mil | 524,3 mil | 514,4 mil | 535,3 mil | 561,8 mil | 573,9 mil |
| Profit operațional | 344,8 mil | 393,9 mil | 436,1 mil | 441,5 mil | 384,3 mil | 447,6 mil | 501,8 mil | 530,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,7 mil | 2,2 mil | 1,6 mil | 900,0 mii | 800,0 mii | 1,2 mil | 800,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 344,3 mil | 393,1 mil | 436,6 mil | 440,6 mil | 384,6 mil | 448,3 mil | 502,1 mil | 531,2 mil |
| Impozit pe profit | 82,2 mil | 94,4 mil | 106,3 mil | 105,1 mil | 90,6 mil | 108,6 mil | 119,3 mil | 129,6 mil |
| Profit net | 262,1 mil | 298,7 mil | 330,3 mil | 335,5 mil | 294,0 mil | 339,8 mil | 382,8 mil | 401,6 mil |
| EPS diluat | 0,23 ≈ | 0,26 | 0,29 | 0,29 | 0,26 ≈ | 0,30 | 0,33 | 0,35 |
| Flux de numerar operațional | 282,8 mil | 262,2 mil | 278,6 mil | 386,9 mil | 368,1 mil | 378,4 mil | 265,7 mil | 421,6 mil |
| Investiții (capex) | 60,2 mil | 55,7 mil | 69,3 mil | 60,3 mil | 60,0 mil | 58,9 mil | 64,1 mil | 74,0 mil |
| Dividende plătite | 223,4 mil | 246,7 mil | 252,5 mil | 252,5 mil | 252,6 mil | 275,6 mil | 275,4 mil | 298,2 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 0 | — | 20,3 mil | 30,0 mil | 30,5 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 98 din propriul istoric de 44 trimestre (min 5,8, mediană 13,9, max 45,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,0 mld | 5,3 mld | 5,6 mld | 6,0 mld | 7,0 mld | 7,3 mld | 7,5 mld | 8,2 mld |
| Venituri an/an | +13,1 % | +7,4 % | +5,9 % | +6,4 % | +16,1 % | +5,2 % | +2,7 % | +8,7 % |
| Profit net | 751,9 mil | 790,9 mil | 859,1 mil | 925,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Profit net an/an | +30,0 % | +5,2 % | +8,6 % | +7,7 % | +17,5 % | +6,3 % | −0,4 % | +9,4 % |
| EPS diluat | 1,31 | 1,38 | 1,49 | 1,60 | 1,89 | 1,01 | 1,00 | 1,09 |
| EPS diluat an/an | +31,0 % | +5,3 % | +8,0 % | +7,4 % | +18,1 % | −46,6 % | −1,0 % | +9,0 % |
| netă % | 15,1 % | 14,8 % | 15,2 % | 15,4 % | 15,6 % | 15,7 % | 15,2 % | 15,3 % |
| Flux de numerar liber | 497,9 mil | 596,3 mil | 933,7 mil | 613,5 mil | 767,2 mil | 1,3 mld | 946,8 mil | 1,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 276,8 mil USD
- Datorie financiară
- 125,0 mil USD
- Datorie netă
- -151,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,9 mld USD
- Active totale
- 5,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,03x
- Lichiditate curentă
- 4,85x
- ROE
- 33,3 %
- ROA
- 25,8 %
- Marja FCF
- 12,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,6 mld | 6,0 mld | 7,0 mld | 7,3 mld | 7,5 mld | 8,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 176,6 mil | 177,3 mil | 175,4 mil | 179,2 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 1,6 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,7 mil | 9,7 mil | 14,3 mil | 10,8 mil | 7,3 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 273,6 mil | 282,8 mil | 353,1 mil | 367,0 mil | 357,5 mil | 396,6 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit net | 859,1 mil | 925,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,49 | 1,60 | 1,89 | 1,01 | 1,00 | 1,09 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 575,7 mil | 577,1 mil | 575,6 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,40 | 1,12 | 1,24 | 0,89 | 0,78 | 0,88 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 245,7 mil | 236,2 mil | 230,1 mil | 221,3 mil | 255,8 mil | 276,8 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 769,4 mil | 900,2 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,5 mld | 4,5 mld | 4,7 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 207,0 mil | 233,1 mil | 255,0 mil | 264,1 mil | 287,7 mil | 316,8 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 40,0 mil | 60,0 mil | 201,8 mil | 60,0 mil | 75,0 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 365,0 mil | 330,0 mil | 353,2 mil | 200,0 mil | 125,0 mil | 100,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 612,7 mil | 682,2 mil | 789,8 mil | 661,3 mil | 687,1 mil | 715,6 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,7 mld † | 3,0 mld † | 3,2 mld † | 3,3 mld † | 3,6 mld † | 3,9 mld † | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | 570,8 mil | 572,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 17 oct. 2023verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 572,2 mil
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 17 oct. 2023verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 770,1 mil | 941,0 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 168,1 mil | 156,6 mil | 173,8 mil | 172,8 mil | 226,5 mil | 245,3 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 933,7 mil ≈ | 613,5 mil ≈ | 767,2 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 946,8 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -281,7 mil | -148,5 mil | -163,0 mil | -161,2 mil | -214,5 mil | -231,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -754,4 mil | -627,1 mil | -774,9 mil | -1,3 mld | -913,7 mil | -1,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 803,4 mil | 643,7 mil | 711,3 mil | 1,0 mld | 893,3 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 52,0 mil | 0 | 237,8 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 06 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -161,2 mil
- 2024
- -214,5 mil
- 2025
- -231,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
- 2023
- -1,3 mld
- 2024
- -913,7 mil
- 2025
- -1,1 mld
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 47 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 61,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare14
- Randamente31
- Calitate82
- Bilanț și datorie83
- Creștere23
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,50 – 39,56 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)13,92 – 21,08 (Mijloc 16,71)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 1,2 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA23,59 – 35,91 (Mijloc 28,27)19 firme folosite · multiplul median 15,8x · quartile 13,2x – 20,1xBA, CMI, CW, DOV, FIX, FTI, GD, HON, IR, J, LMT, LRCX, NDSN, RTX, SNA, TDG, WAB, XYL, ZBRA
- Colegi: P/E25,04 – 39,56 (Mijloc 29,39)32 firme folosite · multiplul median 23,8x · quartile 20,3x – 32,0xBA, BALL, BKR, CAT, CMI, CW, DE, DHI, DOV, EME, ETN, FIX, FTI, GD, GM, HON, IR, ITW, JCI, LMT, LRCX, NDSN, NVT, PCAR, PH, PHM, RTX, SNA, TDG, WAB, XYL, ZBRA
- Dividende actualizate (DDM)11,50 – 15,46 (Mijloc 13,19)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 47/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 36,1 % | 88 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 15,6 % | 79 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 83,0 % | 76 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,5 % | 46 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -16,8 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 503,9x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,9x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 43,1x | 11 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 29,8x | 10 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 1,9 % | 24 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 26 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 93,6 % | 38 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie83/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere23/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate82/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente31/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare14/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
FASTENAL CO (FAST). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 8,2 mld USD în 2025; creștere an/an 8,7 %; marjă netă 15,6 %; ROE 35,3 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 18,75–28,49 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 22,49 USD, prețul de 53,21 USD lasă un potențial de -57,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -136,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 47/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 36,1 %
- Marja netă: 15,6 %
- Conversia profitului în FCF: 83,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 503,9x
- Lichiditatea curentă: 3,9x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -16,8 %
- P/E (TTM): 43,1x
- EV/EBITDA: 29,8x
- Randament FCF: 1,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Sectorul Industrie · același sector · comparată cu 39 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 7,6 mld și 484,0 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 324 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LRCXLam Research Corporation | 276,6 mld | 33,0 | 70,1 % | 32,3 % | +26,0 % | +42 % / +209 % |
| CATCaterpillar Inc | 270,6 mld | 23,2 | 56,1 % | 15,2 % | +4,3 % | +3 % / +136 % |
| RTXRtx Corporation | 267,8 mld | 32,2 | 12,6 % | 8,8 % | +9,7 % | +13 % / +144 % |
| DEDeere & Co | 182,4 mld | 37,6 | 18,3 % | 10,2 % | −11,7 % | +46 % / +86 % |
| BAThe Boeing Company | 140,3 mld | 18,6 | — | 8,1 % | +34,5 % | −6 % / −24 % |
| LMTLockheed Martin Corporation | 137,5 mld | 21,1 | 80,2 % | 8,2 % | +5,6 % | +30 % / +33 % |
| ETNEATON CORPORATION plc | 137,2 mld | 35,3 | 19,6 % | 12,2 % | +10,3 % | +2 % / +55 % |
| PHParker-Hannifin Corporation | 114,7 mld | 32,0 | 25,1 % | 17,0 % | +8,3 % | +6 % / +110 % |
| GDGeneral Dynamics Corporation | 98,6 mld | 21,2 | 18,0 % | 8,2 % | +10,1 % | +7 % / +48 % |
| PWRQuanta Services, Inc. | 87,5 mld | 52,6 | 17,8 % | 4,5 % | +20,3 % | +25 % / +208 % |
| JCIJohnson Controls International PLC | 85,7 mld | 25,1 | 24,1 % | 14,5 % | +2,8 % | +21 % / +166 % |
| ITWIllinois Tool Works Inc | 83,4 mld | 26,1 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +18 % / +21 % |
| GMGeneral Motors Company | 78,0 mld | 20,6 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +26 % / +192 % |
| HONHoneywell International Inc | 72,5 mld | 10,9 | 36,0 % | 21,0 % | +7,8 % | +13 % / +18 % |
| TDGTransDigm Group Incorporated | 67,3 mld | 34,1 | — | 21,3 % | +11,2 % | −11 % / +26 % |
| CMICummins Inc. | 65,0 mld | 23,9 | 23,0 % | 8,1 % | −1,3 % | −5 % / +110 % |
| FASTFastenal Co | 61,0 mld | 43,1 | 35,3 % | 15,6 % | +8,7 % | +29 % / +78 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,9 mld | 20,2 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | +1 % / +16 % |
| BKRBaker Hughes Company | 49,5 mld | 17,1 | 15,1 % | 10,1 % | −0,3 % | −1 % / +48 % |
| WABWestinghouse Air Brake Technologies Corporation | 49,5 mld | 36,6 | 12,2 % | 11,2 % | +7,5 % | +41 % / +153 % |
| CARRCarrier Global Corporation | 45,5 mld | — | -14,3 % | -7,9 % | −3,3 % | +1 % / +7 % |
| DHID.R. Horton, Inc. | 43,9 mld | 14,9 | 12,8 % | 9,2 % | −6,9 % | −1 % / +23 % |
| FIXComfort Systems USA, Inc. | 38,2 mld | 23,6 | 58,6 % | 13,0 % | +29,5 % | +12 % / +464 % |
| AXONAxon Enterprise, Inc. | 34,5 mld | 175,8 | 6,2 % | 6,2 % | +33,5 % | −21 % / +85 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 32,3 mld | 23,7 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +5 % / +18 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FAST din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 31,79 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 56,17 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 84,57 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 31,48 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 62,54 Randament total 24 % · Pe an 7 % | 103,29 Randament total 102 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 31,18 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 69,63 Randament total 41 % · Pe an 7 % | 126,16 Randament total 151 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 15,63
- Marja netă± 10,94
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,90
- Diluare anuală± 0,92
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 26 oct. 2026 · Model: claude-sonnet-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 14 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (19 oct. 2026).
Pe scurt
Fastenal este distribuitor american de produse industriale și de întreținere (șuruburi, scule, siguranță), care își livrează clienții din locații dedicate și din automate la fața locului. Contează acum pentru că vânzările zilnice au crescut cu 15,5 % în trimestrul al treilea 1, pe fondul cererii din producție și al prețurilor.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Extinderea la clienții mari și pe contract, unde vânzările cresc cel mai repede 1.
- Creșterea producției industriale americane și a relocării producției.
- Digitalizare și automate pentru clienții noi.
Amenințări
- Încetinirea producției industriale ar reduce cererea.
- Concurența online la produsele standard.
- Dispariția efectelor temporare asupra marjei (rambursări de tarife, rabaturi).
Riscuri
- Ciclul industrialridicat
Vânzările depind de producție și construcții. O încetinire a producției ar afecta rapid volumele, iar creșterea de 15,5 % 1 ar putea încetini.
- Tarife și prețurimediu
Prețurile au adăugat 2,4 puncte procentuale la creștere 1. Dacă tarifele scad sau cererea nu mai acceptă majorări, contribuția prețului ar putea dispărea, iar marja ar fi afectată.
- Calitatea marjeimediu
O parte din marja brută a venit din surse directe, rabaturi și rambursări de tarife, parțial cu efect de moment 1. Marja brută a scăzut deja la 44,8 % 1.
- Concentrare pe clienți marimediu
Cu cât mai multă creștere vine din clienți mari pe contract, cu atât negocierile de preț devin mai grele și dependența de câțiva clienți mai mare.
- Ritm mai lent al automatelorscăzut
Obiectivul de semnări FASTBin/FASTVend pe 2026 a fost coborât la 27.000–29.000 MEU 1, ceea ce poate semnala o cerere mai slabă sau o capacitate de implementare limitată.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Producția și construcțiile rămân solide, iar vânzările zilnice păstrează o creștere de două cifre.
- Marja operațională rămâne aproape de 21,5 % 1 chiar fără sprijinul efectelor temporare.
- Clienții mari și contractele continuă să crească peste ritmul general 1.
- Fluxul de numerar acoperă dividendele și investițiile.
Ce ar strica teza
- Producția industrială încetinește și volumele scad.
- Prețurile nu mai pot fi majorate, iar raportul preț-cost apasă pe marjă.
- Concurența online și a distribuitorilor mari comprimă marja brută.
- Evaluarea bursieră ridicată lasă puțin loc pentru dezamăgiri.
De urmărit
- Vânzările zilnice și marja brută în raportul pe Q4Q4 2026
- Semnările FASTBin/FASTVend față de obiectivul de 27.000–29.000 MEUQ4 2026
- Creșterea vânzărilor către producție și construcțiiQ4 2026
- Efectul tarifelor și al prețurilor în 2027Q1 2027
- Raportul anual și comentariile despre situriQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 26 oct. 2026 · Model: claude-sonnet-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 14 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (19 oct. 2026).
Afacerea
Fastenal vinde șuruburi și piese de fixare (categoria din care provine firma), plus scule, echipament de siguranță și consumabile pentru fabrici, șantiere și service. Modelul se bazează pe proximitate: stoc la sediul clientului, în automate (FASTVend) și în rafturi gestionate (FASTBin), mai degrabă decât livrare prin comandă ocazională.
Din 2025 firma raportează «situri», adică locații ale clienților unde ține stoc adaptat cererii locale, în locul numărului de sucursale și de locații Onsite 2. În Q3 2026 erau, în medie lunară, 90.759 de situri active, față de 98.823 cu un an înainte, deci un număr mai mic, dar mai concentrat pe clienți mari 1.
Vânzările nete din trimestrul al treilea au fost de 2,46 mld USD, cu un profit net de 401,6 mil USD 1.
Segmente
Șuruburi și hardware direct
Produse achiziționate direct de la producători, vândute către clienți industriali. Au crescut cu 16,8 % și reprezintă 21,0 % din vânzări 1. Sunt nucleul istoric al afacerii și cel mai expus la tarife.
Șuruburi și hardware indirect
Șuruburi și piese folosite ca accesorii sau consumabile, vândute prin canale și automate. Au crescut cu 7,6 % și reprezintă 9,3 % din vânzări 1.
Clienți mari pe contract (Onsite, FASTBin, FASTVend)
Siturile cu peste 50 mii USD cheltuială lunară au crescut la 3.288, de la 2.771, iar vânzările către ele au urcat cu circa 27,6 %, la 1,46 mld USD 1. Vânzările pe contract au crescut cu 18,8 %, față de 7,8 % în afara contractelor 1. Semnările ponderate de FASTBin/FASTVend au fost de 7.484 MEU, cu 6,2 % mai multe, dar obiectivul pe 2026 a fost coborât la 27.000–29.000 MEU 1.
Piața în context
Distribuția industrială de tip MRO (întreținere, reparații, operațiuni) urmărește producția industrială și activitatea din construcții. În trimestrul al treilea, vânzările către producție au crescut cu 17,2 %, din care producția grea cu 20,2 %, iar construcțiile nerezidențiale cu 12,0 % 1.
Creșterea este susținută și de prețuri: acestea au adăugat 2,4 puncte procentuale la creșterea vânzărilor 1. O parte din avantajul de marjă a venit din surse directe, rabaturi de la furnizori și rambursări de tarife, ceea ce nu se repetă neapărat.
Tendințe
- Revenirea producției și a construcțiilorvânt din spate
Vânzările către producție au crescut cu 17,2 % și cele către construcții nerezidențiale cu 12,0 % 1, al șaselea trimestru consecutiv de creștere pentru construcții. Dacă producția industrială americană rămâne solidă, cererea poate continua.
- Tarife și prețurimixt
Prețurile au contribuit cu 2,4 puncte procentuale la creșterea vânzărilor 1. Tarifele pe șuruburi și oțel justifică majorări de preț, dar mutarea mixului spre clienți mari și raportul preț-cost au coborât marja brută la 44,8 %, de la 45,3 % 1, deci efectul net nu e pur favorabil.
- Mutarea spre clienți mari și contractevânt din spate
Vânzările către siturile mari au crescut cu circa 27,6 % 1 și cele pe contract cu 18,8 % 1. Firma își deplasează mixul spre clienți cu relații profunde, care aduc volum, dar și presiune asupra marjei.
- Digitalizare și automatemixt
Semnările ponderate de FASTBin/FASTVend au crescut cu 6,2 % la 7.484 MEU 1, dar obiectivul anual a fost coborât la 27.000–29.000 MEU 1. Ritmul de instalare al automatelor pare mai lent decât se planificase.
Poziția concurențială
Fastenal concurează cu distribuitori industriali generaliști și cu platforme online. Avantajul ei este proximitatea (stoc la client), rețeaua logistică și relațiile cu clienții mari; dezavantajul este concurența pe preț la articolele comune, unde platformele online sunt agresive.
Marja operațională a urcat la 21,5 %, de la 20,7 % 1, ceea ce arată putere de preț și control al costurilor. Stocurile au crescut doar cu 3,1 % 1, mult sub vânzări, semn de disciplină.
- W.W. GraingerGWW
Unul dintre cei mai mari distribuitori MRO din SUA, cu ofertă largă și canal online puternic.
- MSC Industrial DirectMSM
Distribuitor orientat spre atelierele de prelucrare și producție metalurgică.
- Applied Industrial TechnologiesAIT
Distribuitor de piese industriale (rulmenți, transmisii, fluide).
- Amazon (Business)AMZN
Platformă online cu presiune pe prețuri la consumabile standard.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial19 oct. 2026
- Raport curent14 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)16 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial16 iul. 2026
- Raport curent14 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent29 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial16 apr. 2026
Surse
- [1] Comunicat de rezultate Q3 2026 (anexa la Form 8-K) · SEC / Fastenal · 14 oct. 2026
- [2] Form 10-K 2025 · SEC / Fastenal · 05 feb. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.