olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CAT CAT
Construction Machinery & Equip · SIC 3531 · Verticală: Construction Machinery & Equip (SIC 3531)
Caterpillar Inc. (CAT) este cel mai mare producător mondial de echipamente de construcții și minerit, motoare diesel și pe gaz, turbine industriale și locomotive, cu o rețea globală de dealeri și servicii financiare prin Cat Financial. În trimestrul al doilea din 2026, cifra de afaceri a atins 20,543 miliarde USD, în creștere cu 24%, iar marja operațională a fost de 20,9%. Compania a raportat pentru 2025 o cifră de afaceri de 67,589 miliarde USD, cu o marjă operațională mai mică, de 16,5%, în principal din cauza costurilor de producție și a tarifelor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea CAT (CAT) costa 553,64 USD (−6,37 % într-o zi), cu capitalizare 253,3 mld USD, P/E 21,7 pe un EPS diluat de 25,49 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,11 %, beta 1,37, interval pe 52 de săptămâni 546,13–1.064,90 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 20,7 mld USD (+17,3 % an/an), profit net de 3,3 mld USD (+42,9 % an/an), EPS diluat 7,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 19,5
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 564,08 – 830,09
- sub banda inferioară · %B -0,04 · lățimea benzii 38,2 %
- SMA 50 / 200
- 765,51 / 808,98
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -54,00 / -40,77
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −35,9 % | −5,9 % | −29,9 pp | — |
| 3 luni | −35,4 % | −4,6 % | −30,8 pp | — |
| 6 luni | −38,2 % | +0,2 % | −38,4 pp | — |
| De la început de an | −3,4 % | +7,4 % | −10,8 pp | — |
| 1 an | −2,7 % | +8,2 % | −10,9 pp | +14,0 % |
| 3 ani | +132,3 % | +68,4 % | +63,9 pp | +12,8 % |
| 5 ani | +168,9 % | +56,5 % | +112,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,2 mld | 14,2 mld | 16,6 mld | 17,6 mld | 19,1 mld | 17,4 mld | 20,5 mld | 20,7 mld |
| Costul vânzărilor | 10,3 mld | 9,0 mld | 10,8 mld | 11,7 mld | 13,3 mld | 11,3 mld | 12,8 mld | 13,3 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 519,0 mil | 480,0 mil | 551,0 mil | 555,0 mil | 562,0 mil | 537,0 mil | 616,0 mil | 596,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,8 mld |
| Profit operațional | 2,9 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 4,3 mld | 4,2 mld |
| Amortizare și depreciere | 555,0 mil | 540,0 mil | 554,0 mil | 570,0 mil | 598,0 mil | 595,0 mil | 616,0 mil | 615,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,2 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 4,6 mld | 4,2 mld |
| Impozit pe profit | 463,0 mil | 574,0 mil | 646,0 mil | 836,0 mil | 712,0 mil | 670,0 mil | 1,1 mld | 968,0 mil |
| Profit net | 2,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,6 mld | 3,3 mld |
| EPS diluat | 5,78 ≈ | 4,20 | 4,62 | 4,88 | 5,12 ≈ | 5,47 | 7,77 | 7,13 |
| Flux de numerar operațional | 3,4 mld | 1,3 mld | 3,1 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | 3,6 mld | 1,9 mld | 4,4 mld ≈ | 4,4 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 703,0 mil | 710,0 mil | 555,0 mil ≈ | 658,0 mil ≈ | 898,0 mil | 728,0 mil | 587,0 mil ≈ | 697,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 680,0 mil | 674,0 mil | 662,0 mil ≈ | 707,0 mil ≈ | 706,0 mil | 703,0 mil | 696,0 mil ≈ | 749,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 640,0 mil | 3,7 mld | 828,0 mil ≈ | 362,0 mil ≈ | 340,0 mil | 5,0 mld | 1,5 mld ≈ | 1,2 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 42 trimestre (min 11,9, mediană 18,8, max 716,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,7 mld | 53,8 mld | 41,7 mld | 51,0 mld | 59,4 mld | 67,1 mld | 64,8 mld | 67,6 mld |
| Venituri an/an | +20,4 % | −1,7 % | −22,4 % | +22,1 % | +16,6 % | +12,8 % | −3,4 % | +4,3 % |
| Profit net | 6,1 mld | 6,1 mld | 3,0 mld | 6,5 mld | 6,7 mld | 10,3 mld | 10,8 mld | 8,9 mld |
| Profit net an/an | +710,0 % | −0,9 % | −50,7 % | +116,2 % | +3,2 % | +54,1 % | +4,4 % | −17,7 % |
| EPS diluat | 10,26 | 10,74 | 5,46 | 11,83 | 12,64 | 20,12 | 22,05 | 18,81 |
| EPS diluat an/an | +714,3 % | +4,7 % | −49,2 % | +116,7 % | +6,8 % | +59,2 % | +9,6 % | −14,7 % |
| netă % | 11,2 % | 11,3 % | 7,2 % | 12,7 % | 11,3 % | 15,4 % | 16,6 % | 13,1 % |
| Flux de numerar liber | 5,3 mld | 5,9 mld | 5,3 mld | 6,1 mld | 6,5 mld | 11,3 mld | 10,0 mld | 8,9 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 10,0 mld USD
- Datorie financiară
- 36,2 mld USD
- Datorie netă
- 26,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 21,3 mld USD
- Active totale
- 98,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,70x
- Lichiditate curentă
- 1,44x
- ROE
- 43,5 %
- ROA
- 9,5 %
- Marja FCF
- 13,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 41,7 mld | 51,0 mld | 59,4 mld | 67,1 mld | 64,8 mld | 67,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 29,1 mld | 35,5 mld | 41,4 mld | 42,8 mld | 40,2 mld | 44,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 12,7 mld ≈ | 15,5 mld ≈ | 18,1 mld ≈ | 24,3 mld ≈ | 24,6 mld ≈ | 22,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,6 mld | 5,4 mld | 5,7 mld | 6,4 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 4,6 mld | 6,9 mld | 7,9 mld | 13,0 mld | 13,1 mld | 11,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 7,0 mld ≈ | 9,2 mld ≈ | 10,1 mld ≈ | 15,1 mld ≈ | 15,2 mld ≈ | 13,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 4,0 mld | 8,2 mld | 8,8 mld | 13,1 mld | 13,4 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,0 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 3,0 mld | 6,5 mld | 6,7 mld | 10,3 mld | 10,8 mld | 8,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,46 | 11,83 | 12,64 | 20,12 | 22,05 | 18,81 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 548,6 mil | 548,5 mil | 530,4 mil | 513,6 mil | 489,4 mil | 472,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 4,12 | 4,36 | 4,71 | 5,10 | 5,53 | 5,94 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 513,6 mil
- 2024
- 489,4 mil
- 2025
- 472,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,4 mld | 9,3 mld | 7,0 mld | 7,0 mld | 6,9 mld | 10,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 7,3 mld | 8,5 mld | 8,9 mld | 9,3 mld | 9,3 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 11,4 mld | 14,0 mld | 16,3 mld | 16,6 mld | 16,8 mld | 18,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 39,5 mld | 43,5 mld | 43,8 mld | 46,9 mld | 45,7 mld | 52,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 12,4 mld | 12,1 mld | 12,0 mld | 12,7 mld | 13,4 mld | 15,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 6,4 mld | 6,3 mld | 5,3 mld | 5,3 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,3 mld | 1,0 mld | 758,0 mil | 564,0 mil | 399,0 mil | 241,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 78,3 mld | 82,8 mld | 81,9 mld | 87,5 mld | 87,8 mld | 98,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,1 mld | 8,2 mld | 8,7 mld | 7,9 mld | 7,7 mld | 9,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,0 mld | 5,4 mld | 6,0 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 26,0 mld | 26,0 mld | 25,7 mld | 24,5 mld | 27,4 mld | 30,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 25,7 mld | 29,8 mld | 31,5 mld | 34,7 mld | 32,3 mld | 36,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 62,9 mld | 66,3 mld | 66,1 mld | 68,0 mld | 68,3 mld | 77,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 15,4 mld | 16,5 mld | 15,9 mld | 19,5 mld | 19,5 mld | 21,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 545,3 mil | 535,9 mil | 516,3 mil | 499,4 mil | 477,9 mil | 465,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 564,0 mil
- 2024
- 399,0 mil
- 2025
- 241,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 499,4 mil
- 2024
- 477,9 mil
- 2025
- 465,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,3 mld | 7,2 mld | 7,8 mld | 12,9 mld | 12,0 mld | 11,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 978,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 5,3 mld ≈ | 6,1 mld ≈ | 6,5 mld ≈ | 11,3 mld ≈ | 10,0 mld ≈ | 8,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,5 mld | -3,1 mld | -2,5 mld | -5,9 mld | -2,5 mld | -4,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,8 mld | -4,2 mld | -7,3 mld | -6,9 mld | -9,6 mld | -3,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mld | 2,7 mld | 4,2 mld | 5,0 mld | 7,7 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 74 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 253,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere65
- Randamente77
- Bilanț și datorie52
- Evaluare69
- Calitate97
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 667,10 – 1.033,69 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E667,10 – 1.033,69 (Mijloc 885,29)4 firme folosite · multiplul median 34,7x · quartile 26,2x – 40,6xAEBI, CNH, MTW, PLOW
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului78,06 – 104,97 (Mijloc 89,54)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 74/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 15,2 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 95,3 % | 93 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,4 % | 37 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 14,2 % | 94 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 52 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,7x | 80 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,5 % | 56 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,3 % | 62 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial52/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere65/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate97/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente77/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare69/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CATERPILLAR INC (CAT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 67,6 mld USD în 2025; creștere an/an 4,3 %; marjă netă 15,2 %; ROE 56,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 667,10–1 033,69 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 885,29 USD, prețul de 553,64 USD lasă un potențial de 59,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 37,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 74/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 15,2 %
- Conversia profitului în FCF: 95,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 14,2 %
- P/E (TTM): 21,7x
- Rata de distribuire (FCF): 25,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Construction Machinery & Equip (SIC 3531) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CATCaterpillar Inc | 253,3 mld | 21,7 | 56,1 % | 15,2 % | +4,3 % | −3 % / +132 % |
| CNHCnh Industrial N.V. | 13,9 mld | 45,2 | 4,0 % | 1,7 % | −8,8 % | +19 % / +5 % |
| AEBIAebi Schmidt Holding AG | 859,1 mil | 39,0 | 3,6 % | 1,1 % | +40,6 % | −7 % / indisponibil |
| PLOWDouglas Dynamics, Inc | 849,9 mil | 13,3 | 22,2 % | 8,7 % | +15,4 % | +14 % / +35 % |
| ASTEAstec Industries, Inc. | 814,8 mil | 71,2 | 1,7 % | 0,7 % | +8,1 % | −20 % / +14 % |
| MTWThe Manitowoc Company, Inc. | 782,4 mil | 30,4 | 3,8 % | 1,1 % | +2,9 % | +92 % / +51 % |
| CMCOColumbus McKinnon Corporation | 478,2 mil | — | -30,8 % | -19,6 % | +23,9 % | +1 % / −53 % |
| GENCGencor Industries, Inc. | — | — | 6,9 % | 13,5 % | +2,0 % | +25 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CAT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 331,47 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 586,05 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 882,80 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 320,95 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 638,55 Randament total 19 % · Pe an 6 % | 1.056,25 Randament total 95 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 310,75 Randament total -40 % · Pe an -10 % | 695,76 Randament total 32 % · Pe an 6 % | 1.263,77 Randament total 137 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 159,64
- Marja netă± 111,75
- Creșterea anuală a veniturilor± 91,83
- Diluare anuală± 9,39
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Caterpillar Inc. (CAT) este cel mai mare producător mondial de echipamente de construcții și minerit, motoare diesel și pe gaz, turbine industriale și locomotive, cu o rețea globală de dealeri și servicii financiare prin Cat Financial. În trimestrul al doilea din 2026, cifra de afaceri a atins 20,543 miliarde USD 2, în creștere cu 24% 2, iar marja operațională a fost de 20,9% 2. Compania a raportat pentru 2025 o cifră de afaceri de 67,589 miliarde USD 1, cu o marjă operațională mai mică, de 16,5% 1, în principal din cauza costurilor de producție și a tarifelor.
SWOT
Puncte tari
- Caterpillar dispune de o gamă largă de produse și de tehnologie integrată proprie, cu o rețea globală de dealeri și de servicii financiare care sprijină vânzările 1.
- Compania a raportat în al doilea trimestru din 2026 cea mai mare cifră de afaceri trimestrială din istoria sa, ceea ce indică puterea comenzilor și a portofoliului 3.
- Cat Financial oferă finanțare integrată, ceea ce poate consolida fidelitatea clienților și vânzările echipamentelor 1.
Puncte slabe
- Marja operațională pentru 2025 a scăzut față de anul precedent, din cauza costurilor de producție mai mari și a prețurilor realizate mai mici 1.
- Compania depinde de cantități mari de oțel și de alte materii prime, iar creșterile de preț ale acestora afectează costurile 1.
- Activitatea este ciclică și sensibilă la condițiile economice regionale, ceea ce poate face veniturile mai volatile 1.
Oportunități
- Cererea pentru centre de date și generarea de energie ar putea deschide noi oportunități pentru segmentul Power & Energy 2.
- Investițiile din infrastructură și extinderea capacității de producție ar putea crește volumele în a doua jumătate a anului 2026 2.
- Creșterea cererii de cupru și aur ar putea stimula vânzările Resource Industries 1.
Amenințări
- Tarifele vamale pot crește costurile și pot reduce competitivitatea produselor fabricate în anumite țări 1.
- Concurenții regionali și producătorii cu programe de finanțare subvenționate pot pune presiune pe prețuri și cote de piață 1.
- Instabilitatea politică și economică din anumite regiuni poate perturba activitatea și lanțurile de aprovizionare 1.
Riscuri
- Sensibilitate la ciclul economicridicat
Cererea pentru echipamente scade în perioadele de slăbire economică, a investițiilor guvernamentale sau a creditării, ceea ce ar putea reduce vânzările și ar putea duce la depreciere de active 1.
- Tarife și politici comercialeridicat
Noile tarife și schimbările acordurilor comerciale pot crește costurile de producție și pot limita accesul pe piețe, mai ales pentru produsele fabricate în anumite țări 1.
- Lanțuri de aprovizionaremediu
Întreruperi la furnizori, lipsa componentelor sau a forței de muncă pot limita capacitatea de a onora comenzile și pot crește costurile operaționale 1.
- Presiune concurențială asupra prețurilormediu
Strategiile agresive de preț ale concurenților sau o creștere neacceptată a prețurilor pot reduce cota de piață și marjele 1.
- Risc financiar prin Cat Financialscăzut
Activitatea de finanțare depinde de capacitatea dealerilor de a vinde și de costul fondurilor, iar condițiile economice pot afecta calitatea creditelor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Comenzile puternice și backlogul în creștere sugerează că cererea din toate cele trei segmente principale ar putea susține vânzările în a doua jumătate a anului 2.
- Cererea legată de centrele de date și de energie ar putea extinde pe termen mai lung baza de venituri a segmentului Power & Energy 2.
- Dacă marjele se vor menține la nivelurile trimestriale recente, profitabilitatea ar putea fi susținută de volume mai mari și de prețuri favorabile 2.
Ce ar strica teza
- Activitatea ciclică și sensibilitatea la dobânzi ar putea reduce cererea de echipamente dacă economia încetinește 1.
- Impactul tarifelor și presiunea costurilor ar putea erodă marjele dacă măsurile de atenuare nu se concretizează 1.
- Creșterea vânzărilor din trimestrul al doilea ar putea fi parțial efectul variațiilor stocurilor dealerilor, care nu reflectă neapărat cererea finală 2.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor și a marjelor pe segmente, comparativ cu ghidajul pentru 2026Q3 2026
- Impactul efectiv al tarifelor și al măsurilor de atenuare asupra costurilor de producțieQ3 2026
- Nivelul stocurilor de mașini ale dealerilor și evoluția cererii pentru utilizatorii finaliQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Caterpillar Inc. a fost înființată ca Caterpillar Tractor Co. în 1925 în California și reorganizată ca Caterpillar Inc. în 1986 în Delaware 1. Compania activează prin cinci segmente operaționale, dintre care patru sunt segmente raportabile: Power & Energy, Construction Industries, Resource Industries și Financial Products, la care se adaugă segmentul Other 1. Misiunea strategiei 2025 este «Solving our customers' toughest challenges», sprijinită de trei piloni de creștere: Commercial Excellence, Advanced Technology Leader și Transform How We Work 1.
Activitatea de bază cuprinde proiectarea, producția și comercializarea mașinilor de construcții, a echipamentelor pentru minerit, a motoarelor și a turbinelor, precum și a locomotivelor diesel-electrice 1. Financial Products, prin Cat Financial și Caterpillar Insurance Holdings Inc., oferă finanțare clienților și dealerilor pentru achiziția și leasingul echipamentelor 1. Sprijinul comercial este asigurat de una dintre cele mai mari rețele independente de dealeri din lume 1.
Piața în context
Caterpillar activează pe piețele de construcții, minerit, energie și transport, cu o piață globală în care concurența vine atât de la producători globali, cât și de la numeroși competitori regionali 1. Cererea din construcții este susținută în America de Nord de investițiile din infrastructură și din centre de date, iar în Europa se așteaptă stabilizare 1. În 2025, vânzările pe Asia/Pacific au scăzut cu 2% 1, iar în China se anticipează o creștere moderată pornind de la niveluri scăzute 2.
Cererea pentru energie legată de centrele de date și de inteligența artificială generativă sprijină segmentul Power & Energy 2. Segmentul Resource Industries depinde de prețurile materiilor prime, precum cuprul și aurul, care pot fluctua brusc 1. Compania arată că dealerii își pot modifica nivelul stocurilor, ceea ce influențează vânzările trimestriale 1.
Tendințe
- Cererea pentru centre de datevânt din spate
Creșterea consumului de energie pentru centre de date și AI generativă sprijină comenzile de motoare reciprocante și turbine ale Power & Energy 2. Dacă această cerere se va menține, ar putea susține creșterea segmentului în următoarele trimestre 2.
- Infrastructura finanțată publicvânt din spate
Fondurile din Infrastructure Investment and Jobs Act continuă să susțină construcțiile în America de Nord, cu fonduri rămase de cheltuit în următorii ani 2. Dacă aceste fonduri se vor epuiza mai repede, cererea de utilaje ar putea scădea 1.
- Tarifele vamalevânt din față
Tarifele suplimentare au crescut costurile de producție, iar pentru 2026 compania estimează un impact de aproximativ 2,6 miliarde USD 1. Dacă nu se aplică măsurile de atenuare planificate, impactul ar putea fi mai mare 1.
- Prețurile materiilor prime și ale mărfurilormixt
Mineritul și energia sunt sensibile la prețurile mărfurilor, care pot varia brusc, iar aceasta influențează decizia clienților de a investi 1. Creșterea prețurilor de cupru și aur ar putea stimula cererea din minerit, dar costurile de intrare pot apăsa asupra marjelor 2.
Poziția concurențială
Pe piața utilajelor de construcții, concurența este formată din câțiva competitori globali și numeroși producători regionali sau locali, cu accent pe preț, performanță și costul total de exploatare 1. Pe segmentul de motoare și energie, concurența provine de la câțiva mari competitori globali și de la multe firme mai mici, specializate pe game restrânse de produse 1.
Finanțarea echipamentelor este disputată de bănci și companii de leasing, precum și de finanțările oferite de producătorii concurenți, care folosesc programe cu dobânzi sub piață 1. Caterpillar răspunde prin programe comerciale comune cu dealerii, iar presiunea concurențială poate reduce cota de piață sau prețurile 1.
- Komatsu Ltd.
Producător japonez prezent în construcții și în minerit, cu competiție directă pe echipamente și pe segmentul subteran 1.
- Deere & CompanyDE
Prin divizia Construction & Forestry concurează la echipamente de construcții și de exploatare forestieră 1.
- Cummins Inc.CMI
Principal competitor în motoare reciprocante pentru energie, marină și petrol și gaze 1.
- Volvo Construction Equipment
Parte a Volvo Group, concurează în construcții și în mineritul de suprafață 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- СПБ Биржа расширила перечень торгуемых неоактивовKommersant (RU) · 02 nov. 2026 · RU
- СПБ Биржа запустит фьючерсы на акции NVIDIA, Alphabet и McDonald’sRBC News (RU business+politics) · 02 nov. 2026 · RU
- Chocolate Caterpillar or Chocolate Teapot? Top up the disk space for Windows 10 to find outThe Register · 31 oct. 2026 · EN
- Уолл-стрит снизилась в четверг вслед за акциями AlphabetInterfax Russia (RU) · 30 oct. 2026 · RU
- Stocks making the biggest moves midday: ADT, Alphabet, Caterpillar, Eli Lilly, Chipotle & moreCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- Caterpillar’s stock heads for worst day in 7 years — and what that means for the DowMarketWatch — Top Stories · 29 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: Alphabet, Caterpillar, Eli Lilly, DoorDash & moreCNBC — Top News · 29 oct. 2026 · EN
- Beijing park's holiday caterpillar hunt targets 'forest food monster'CNA (Channel NewsAsia) · 05 oct. 2026 · EN
- Beijing park's holiday caterpillar hunt targets 'forest food monster'The Straits Times — Asia · 05 oct. 2026 · EN
- Beijing fights invasive moths with parasitic wasps and caterpillar-catching contestsSouth China Morning Post — China · 04 oct. 2026 · EN
- Caterpillar’s CEO Says Demand Runs Past Its $72B Backlog. Here’s What That Means for the StockYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- What Higher Interest Rates Mean for Caterpillar, GE Vernova, and VertivYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- The Caterpillar Correction Shouldn't Last Much LongerYahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Generac Surges 16% on $2.4B Amazon Data Center Generator Deal; Caterpillar Ticks Up, Cummins Sits Out the RallyYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- How Caterpillar (CAT) Drives Sector-Leading Performance Beyond AI ModelsYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Caterpillar Stock Looks Expensive Until You Price The Backlog, And Then The MarginsYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Caterpillar Falls 4% While Deere Edges Higher: Is the Data Center Power Trade Unwinding?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Here are Monday's biggest analyst calls: Nvidia, SpaceX, Apple, GM, Netflix, Affirm, Caterpillar, Broadcom & moreCNBC — Top News · 14 sept. 2026 · EN
- Caterpillar Sees Strong 2026 Start as Data Center Power Demand Fuels ExpansionYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Sector-Wide Demand Pushes Caterpillar (CAT) Shares HigherYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 02 nov. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 oct. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / CAT · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / CAT · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CAT · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.