olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Deere & Company DE
Farm Machinery & Equipment · SIC 3523 · Verticală: Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x)
Deere & Company, cunoscută și ca John Deere, este un producător global de echipamente agricole, pentru gazon și parc, construcții și silvicultură, completat de o divizie de finanțare. Compania se află în mijlocul unui ciclu descendent al industriei agricole, iar conducerea consideră anul fiscal 2026 drept fundul acestui ciclu, cu venituri de 12,608 miliarde USD în trimestrul al treilea și un venit net estimat pentru întregul an între 4,75 și 5,00 miliarde USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Deere & Company (DE) costa 663,31 USD (−1,95 % într-o zi), cu capitalizare 178,8 mld USD, P/E 36,9 pe un EPS diluat de 18,00 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,98 %, beta 0,67, interval pe 52 de săptămâni 462,86–709,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 12,6 mld USD (+4,9 % an/an), profit net de 1,4 mld USD (+7,0 % an/an), EPS diluat 5,10 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 617,49 – 678,72
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,75 · lățimea benzii 9,4 %
- SMA 50 / 200
- 666,03 / 607,85
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,93 / -1,83
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,9 % | −5,9 % | +3,1 pp | — |
| 3 luni | +7,9 % | −4,6 % | +12,5 pp | — |
| 6 luni | +14,3 % | +0,2 % | +14,0 pp | — |
| De la început de an | +42,5 % | +7,4 % | +35,0 pp | — |
| 1 an | +40,0 % | +8,2 % | +31,8 pp | +4,0 % |
| 3 ani | +75,4 % | +68,4 % | +6,9 pp | −2,9 % |
| 5 ani | +86,7 % | +56,5 % | +30,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 02 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,1 mld | 8,5 mld | 12,8 mld | 12,0 mld | 12,4 mld | 9,6 mld | 13,4 mld | 12,6 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 626,0 mil | 526,0 mil | 549,0 mil | 556,0 mil | 680,0 mil | 554,0 mil | 583,0 mil | 567,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 972,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 972,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Amortizare și depreciere | 520,0 mil | 549,0 mil | 555,0 mil | 564,0 mil | 561,0 mil | 590,0 mil | 594,0 mil | 603,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 870,0 mil | 829,0 mil | 784,0 mil | 794,0 mil | 762,0 mil | 719,0 mil | 712,0 mil | 710,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,5 mld | 895,0 mil | 2,3 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 836,0 mil | 2,3 mld | 1,9 mld |
| Impozit pe profit | 249,0 mil | 27,0 mil | 539,0 mil | 339,0 mil | 354,0 mil | 196,0 mil | 518,0 mil | 529,0 mil |
| Profit net | 1,2 mld | 869,0 mil | 1,8 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 656,0 mil | 1,8 mld | 1,4 mld |
| EPS diluat | 4,55 ≈ | 3,19 | 6,64 | 4,75 | 3,93 ≈ | 2,42 | 6,55 | 5,10 |
| Flux de numerar operațional | 5,1 mld | -1,1 mld | 1,7 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 4,0 mld | -890,0 mil | 1,9 mld ≈ | 2,2 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 597,0 mil | 352,0 mil | 203,0 mil ≈ | 297,0 mil ≈ | 508,0 mil | 256,0 mil | 195,0 mil ≈ | 265,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 403,0 mil | 403,0 mil | 440,0 mil ≈ | 439,0 mil ≈ | 438,0 mil | 441,0 mil | 437,0 mil ≈ | 438,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 780,0 mil | 441,0 mil | 397,0 mil ≈ | 298,0 mil ≈ | 2,0 mil | 302,0 mil | 198,0 mil ≈ | 197,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 98 din propriul istoric de 43 trimestre (min 10,4, mediană 18,4, max 39,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 37,4 mld | 39,3 mld | 35,5 mld | 44,0 mld | 52,6 mld | 61,3 mld | 51,7 mld | 45,7 mld |
| Venituri an/an | +25,6 % | +5,1 % | −9,5 % | +23,9 % | +19,4 % | +16,5 % | −15,6 % | −11,7 % |
| Profit net | 2,4 mld | 3,3 mld | 2,8 mld | 6,0 mld | 7,1 mld | 10,2 mld | 7,1 mld | 5,0 mld |
| Profit net an/an | +9,7 % | +37,4 % | −15,4 % | +116,8 % | +19,6 % | +42,6 % | −30,2 % | −29,2 % |
| EPS diluat | 7,24 | 10,15 | 8,69 | 18,99 | 23,28 | 34,63 | 25,62 | 18,50 |
| EPS diluat an/an | +8,4 % | +40,2 % | −14,4 % | +118,5 % | +22,6 % | +48,8 % | −26,0 % | −27,8 % |
| netă % | 6,3 % | 8,3 % | 7,7 % | 13,5 % | 13,6 % | 16,6 % | 13,7 % | 11,0 % |
| Flux de numerar liber | 926,0 mil | 2,3 mld | 6,7 mld | 6,9 mld | 3,6 mld | 7,1 mld | 7,6 mld | 6,1 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 02 nov. 2025
- Numerar
- 8,3 mld USD
- Datorie financiară
- 13,8 mld USD
- Datorie netă
- 5,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 26,0 mld USD
- Active totale
- 106,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,53x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 20,6 %
- ROA
- 4,7 %
- Marja FCF
- 13,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 35,5 mld | 44,0 mld | 52,6 mld | 61,3 mld | 51,7 mld | 45,7 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,5 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,6 mld | 4,8 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 4,3 mld | 8,0 mld | 9,5 mld | 13,0 mld | 9,0 mld | — | SEC (XBRL)· 12 dec. 2024verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 6,4 mld ≈ | 10,1 mld ≈ | 11,4 mld ≈ | 15,0 mld ≈ | 11,2 mld ≈ | — | SEC (XBRL)· 12 dec. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,2 mld | 993,0 mil | 1,1 mld | 2,5 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,9 mld | 7,6 mld | 9,1 mld | 13,0 mld | 9,2 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 1,1 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,9 mld | 2,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Profit net | 2,8 mld | 6,0 mld | 7,1 mld | 10,2 mld | 7,1 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 8,69 | 18,99 | 23,28 | 34,63 | 25,62 | 18,50 | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 316,6 mil | 314,0 mil | 306,3 mil | 293,6 mil | 277,1 mil | 271,7 mil | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,04 | 3,61 | 4,36 | 5,05 | 5,88 | 6,48 | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 293,6 mil
- 2024
- 277,1 mil
- 2025
- 271,7 mil
SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,1 mld | 8,0 mld | 4,8 mld | 7,5 mld | 7,3 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Stocuri | 5,0 mld | 6,8 mld | 8,5 mld | 8,2 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 999,0 mil | 892,0 mil | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Active totale | 75,1 mld | 84,1 mld | 90,0 mld | 104,1 mld | 107,3 mld | 106,0 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 8,6 mld | 10,9 mld | 12,6 mld | 17,9 mld | 13,5 mld | 13,8 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 32,7 mld | 32,9 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 dec. 2021verificat |
| Datorii totale | 62,1 mld | 65,7 mld | 69,7 mld | 82,2 mld | 84,4 mld | 80,0 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 12,9 mld | 18,4 mld | 20,3 mld | 21,8 mld | 22,8 mld | 26,0 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 999,0 mil
- 2025
- 892,0 mil
SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 7,5 mld | 7,7 mld | 4,7 mld | 8,6 mld | 9,2 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 820,0 mil | 848,0 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 6,7 mld ≈ | 6,9 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | 7,1 mld ≈ | 7,6 mld ≈ | 6,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,3 mld | -5,8 mld | -8,5 mld | -8,7 mld | -6,5 mld | -2,1 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -980,0 mil | -1,1 mld | 826,0 mil | 2,8 mld | -2,7 mld | -4,6 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 956,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 750,0 mil | 2,5 mld | 3,6 mld | 7,2 mld | 4,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 178,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 85,15 – 506,91 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)310,71 – 499,84 (Mijloc 383,22)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 8,2 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 18,5 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E377,59 – 506,91 (Mijloc 444,35)4 firme folosite · multiplul median 24,7x · quartile 21,0x – 28,2xAGCO, ALG, LNN, TTC
- Dividende actualizate (DDM)85,15 – 114,52 (Mijloc 97,68)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 10,2 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 123,6 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,6 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -7,4 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 36,9x | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 42 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,4 % | 20 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 29,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente52/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare19/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DEERE & CO (DE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-08-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 45,7 mld USD în 2025; creștere an/an -11,7 %; marjă netă 10,2 %; ROE 18,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 310,71–499,84 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 383,22 USD, prețul de 663,31 USD lasă un potențial de -42,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -73,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 10,2 %
- Conversia profitului în FCF: 123,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 29,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -7,4 %
- P/E (TTM): 36,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEDeere & Co | 178,8 mld | 36,9 | 18,3 % | 10,2 % | −11,7 % | +40 % / +75 % |
| TTCThe Toro Company | 10,0 mld | 28,1 | 26,4 % | 7,6 % | −1,6 % | +51 % / +27 % |
| AGCOAgco Corp | 7,6 mld | 28,4 | 6,5 % | 2,8 % | −13,5 % | +4 % / −3 % |
| ALGAlamo Group Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 6,7 % | 4,7 % | −1,5 % | −15 % / −26 % |
| LNNLindsay Corporation | 1,1 mld | 20,1 | 10,7 % | 8,8 % | −6,0 % | −7 % / −10 % |
| ARTWArts Way Manufacturing Co Inc | 14,3 mil | — | -3,0 % | -1,6 % | −6,2 % | +16 % / +33 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 357,80 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 635,61 Randament total -3 % · Pe an -3 % | 961,56 Randament total 46 % · Pe an 46 % |
| 3 ani | 286,79 Randament total -55 % · Pe an -23 % | 578,76 Randament total -10 % · Pe an -3 % | 969,72 Randament total 50 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 229,87 Randament total -62 % · Pe an -18 % | 527,00 Randament total -16 % · Pe an -3 % | 977,96 Randament total 53 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 144,69
- Marja netă± 101,28
- Creșterea anuală a veniturilor± 91,06
- Diluare anuală± 8,51
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Deere & Company, cunoscută și ca John Deere, este un producător global de echipamente agricole, pentru gazon și parc, construcții și silvicultură, completat de o divizie de finanțare. Compania se află în mijlocul unui ciclu descendent al industriei agricole, iar conducerea consideră anul fiscal 2026 drept fundul acestui ciclu, cu venituri de 1 12,608 miliarde USD în trimestrul al treilea 3 și un venit net estimat pentru întregul an între 4,75 și 5,00 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu divers pe patru segmente, cu o pondere semnificativă a vânzărilor din Statele Unite și Canada 1.
- Integrare tehnologică avansată prin telematică, automatizare și platforme digitale, susținută de servicii pe durata de viață a produselor 1.
- Divizie financiară proprie care sprijină vânzările prin finanțare pentru clienți 1.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Ciclul agricolridicat
Scăderea veniturilor fermierilor poate reduce brusc cererea pentru echipamente și poate crește pierderile din creanțe 1.
- Politica comercialăridicat
Tarifele și măsurile de retorsiune pot crește costurile și pot reduce exporturile, iar evoluția lor rămâne incertă 12.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Disponibilitatea și prețul materiilor prime, componentelor și mașinilor complete pot perturba producția 13.
- Costurile de finanțaremediu
Condițiile de piață pot crește costurile de finanțare, ceea ce poate afecta atât clienții, cât și divizia financiară 1.
- Litigii și reglementări privind reparațiilemediu
Compania a ajuns la un acord cu FTC și cu statele reclamante, cu obligații privind resursele de reparație, ceea ce ar putea schimba condițiile de service 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă 2026 marchează într-adevăr fundul ciclului agricol, compania ar putea beneficia de revenirea cererii, în special dacă stocurile de utilaje second-hand se îmbunătățesc 3.
- Creșterea preconizată în construcții și drumuri ar putea compensa slăbiciunea din agricultură, mai ales în SUA și Canada 3.
- Recuperarea tarifelor ar putea sprijini marjele dacă procesul de restituire se finalizează 2.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea pentru echipamente agricole mari scade mai mult decât se așteaptă, veniturile ar putea fi sub estimări 3.
- Tarifele și măsurile comerciale ar putea reveni, ceea ce ar putea reduce profitabilitatea 12.
- Scăderea pieței forestiere și slăbiciunea din America de Sud ar putea limita creșterea 3.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor PPA în Statele Unite și CanadaQ1 2027
- Finalizarea restituirii tarifelor IEEPA2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Deere organizează activitatea în patru segmente: Production & Precision Agriculture (PPA), Small Agriculture & Turf (SAT), Construction & Forestry (CF) și Financial Services. Primele trei formează operațiunile de echipamente, iar segmentul financiar oferă finanțare pentru clienți, inclusiv credite de retail, leasing și garanții extinse 1. Compania se concentrează pe tehnologie integrată, precum telematica, automatizarea și platforma John Deere Operations Center, pentru a transforma utilajele în soluții inteligente și pentru a dezvolta servicii pe toată durata de viață a produselor 1.
Strategia urmărește trei piloni: alinierea produselor la sistemele de producție ale clienților, o stivă tehnologică ce include hardware, software, conectivitate și aplicații, și soluții integrate pentru întreținere și piese pe durata de viață a utilajului 1. Aceste direcții sunt grupate sub Leap Ambitions, obiective pe termen lung până în 2030, rafinate în decembrie 2025 1.
Vânzările sunt sezoniere, legate de perioadele de plantare și recoltare, iar multe mașini sunt vândute prin programe de comenzi anticipate 1. Vânzările sunt concentrate în Statele Unite și Canada, dar compania investește și în Brazilia, unde a construit în 2024 un centru de cercetare și dezvoltare dedicat agriculturii tropicale 1.
Piața în context
Cererea pentru echipamente agricole depinde de venitul fermierilor, prețurile produselor agricole, costurile de intrare, politicile guvernamentale și comerțul internațional 1. Pentru anul fiscal 2026, compania se așteaptă ca cererea pentru echipamente agricole mari din SUA și Canada să scadă cu 15 până la 20%, în timp ce piața pentru echipamente mici agricole și de gazon ar putea fi plată până la o creștere cu 5% 3.
Tendințe
- Ciclul descendent al agriculturiivânt din față
Venitul fermierilor, prețurile volatile și costurile ridicate ale intrărilor încetinesc cererea pentru echipamente mari, cu efecte asupra volumelor, stimulentelor de vânzare și pierderilor din creanțe. Conducerea consideră că 2026 ar putea marca fundul ciclului, dar acest lucru depinde de evoluția pieței 23.
- Tarifele și recuperările din tarifemixt
Tarifele introduse în 2025 au crescut costurile, iar în februarie 2026 Curtea Supremă a SUA a invalidat tarifele IEEPA, ceea ce a permis înregistrarea unor recuperări însemnate. Efectul net rămâne incert, deoarece politicile comerciale continuă să evolueze 12.
- Tehnologie și soluții de serviciivânt din spate
Clienții adoptă tot mai mult telematica, automatizarea și precizia, iar compania le leagă de servicii pe durata de viață a produselor. Veniturile din SaaS nu sunt încă o parte semnificativă a vânzărilor 2.
- Investițiile în construcții și infrastructurăvânt din spate
Proiectele de infrastructură, centrele de date, energia și investițiile în flote de închiriere susțin cererea pentru echipamente de construcții și de drumuri. Riscul rămâne legat de locuințe și de condițiile macroeconomice 3.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică explicit concurenții companiei. Segmentele se concentrează pe echipamente agricole, de gazon, de construcții și forestiere, iar piețele sunt influențate de prețuri, de tehnologie și de rețelele de dealeri 1. Compania menționează că operează în piețe foarte competitive, unde clienții își schimbă așteptările privind produsele și tehnologia de precizie 3.
- Concurenți nenumiți în sursele analizate
Sursele nu numesc concurenți specifici, așa că nu este posibil să se identifice companii din sursă.
- Producători de echipamente pentru construcții și drumuri
Compania include segmentul Wirtgen, care operează pe piața globală a construcțiilor de drumuri, un domeniu cu mulți jucători 1.
- Furnizori de tehnologie agricolă
Integrarea tehnologiei de precizie este un element de diferențiere menționat de companie în mediul competitiv 2.
- Rețele de închiriere de echipamente
Compania lucrează cu marile companii de închiriere pentru a sprijini vânzările de echipamente de construcții 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- A hacker broke into John Deere and SharkNinja with an army of AI agentsThe Verge · 19 oct. 2026 · EN
- Caterpillar Falls 4% While Deere Edges Higher: Is the Data Center Power Trade Unwinding?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- I Fixed a Tractor Using John Deere's Self-Repair Service. Farmers Aren't SoldHacker News · 11 sept. 2026 · EN
- Why Deere Stock Hit an All-Time High This WeekYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- UBS Remains Bullish on Deere (DE) Despite Weakness in Farm Equipment Cycle: Here’s WhyYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Here are Thursday's biggest analyst calls: Nvidia, Apple, Broadcom, Snowflake, Deere, Tesla, Amazon & moreCNBC — Top News · 03 sept. 2026 · EN
- Here Are Thursday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Broadcom, Deere & Company, Dell Technologies, Devon Energy, Moderna, Permian Resources, PG&E, Thermo Fisher, Viper Energy, and MoreYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Baird Upgrades Deere (DE) to Outperform on Hopes of RecoveryYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Market Extremes Flash Warning Signs: Deere Stock Soars While Dave & Buster’s Circles the DrainYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- How Is Deere & Company's Stock Performance Compared to Other Industrial StocksYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Baird Just Upgraded Deere Stock. Here's Why.Yahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- John Deere launched an AI chatbot for farmersThe Verge · 01 sept. 2026 · EN
- Why Deere Stock Rallied TodayYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Deere (DE): Baird Sees Upside as Agricultural Recovery ApproachesYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Deere upgraded, Lumentum initiated: Wall Street's top analyst callsYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Here are Monday's biggest analyst calls: Nvidia, Apple, SpaceX, Dell, Deere, Broadcom, Costco, Redcat & moreCNBC — Top News · 31 aug. 2026 · EN
- Here Are Monday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: AGCO Corporation, Deere & Co., Edison International, Lumentum Holdings, PG&E, Sempra Energy, STAG Industrial, Ticketplus, and MoreYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Deere has been on fire in 2026. Baird sees even more returns aheadCNBC — Top News · 31 aug. 2026 · EN
- Jim Cramer Was Left Frustrated By Deere & Company (NYSE:DE)’s Share Price RiseYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Deere & Company (DE): Farm Equipment Giant Finds Growth In Unlikely CornersYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 19 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 aug. 2026
- Raport curent20 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial28 mai 2026
- Raport curent21 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 mar. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 feb. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-11-02 · SEC / Deere & Company · 18 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-02 · SEC / Deere & Company · 27 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Deere & Company · 20 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.