olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AGCO Corporation AGCO
Farm Machinery & Equipment · SIC 3523 · Verticală: Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x)
AGCO este un lider global în utilaje agricole și tehnologii de agricultură de precizie, cu brandurile Fendt, Massey Ferguson, PTx și Valtra. Companiei i-a scăzut vânzarea în 2025 pe fondul cererii slabe din industrie, iar ghidajul pentru 2026 a fost redus, ceea ce face relevantă evoluția cererii agricole în perioada următoare. Vânzările nete din 2025 au ajuns la 10082.0 milioane USD, iar în al doilea trimestru din 2026 la 2,6 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea AGCO Corporation (AGCO) costa 110,22 USD (−2,19 % într-o zi), cu capitalizare 7,6 mld USD, P/E 28,4 pe un EPS diluat de 3,88 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,07 %, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 98,45–140,49 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,3 mld USD (−8,6 % an/an), profit net de 51,7 mil USD (−83,1 % an/an), EPS diluat 0,75 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 99,91 – 113,31
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 12,6 %
- SMA 50 / 200
- 114,16 / 116,33
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,37 / -1,55
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,1 % | −5,9 % | +0,8 pp | — |
| 3 luni | +8,5 % | −4,6 % | +13,1 pp | — |
| 6 luni | −6,4 % | +0,2 % | −6,6 pp | — |
| De la început de an | +5,7 % | +7,4 % | −1,8 pp | — |
| 1 an | +3,2 % | +8,2 % | −5,0 pp | +16,1 % |
| 3 ani | −6,3 % | +68,4 % | −74,8 pp | +26,7 % |
| 5 ani | −11,7 % | +56,5 % | −68,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,3 mld |
| Costul vânzărilor | 2,2 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,7 mld |
| Profit brut | 688,7 mil | 520,6 mil | 658,6 mil | 646,5 mil | 741,1 mil | 581,4 mil | 645,9 mil | 565,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 323,2 mil | 325,8 mil | 326,4 mil | 340,8 mil | 316,3 mil | 339,1 mil | 335,7 mil | 303,8 mil |
| Profit operațional | -268,8 mil | 49,4 mil | 164,0 mil | 151,6 mil | 230,7 mil | 80,7 mil | 140,7 mil | 116,1 mil |
| Profit înainte de impozit | -346,2 mil | -1,4 mil | 97,3 mil | 344,5 mil | 161,6 mil | 39,0 mil | 108,2 mil | 68,1 mil |
| Impozit pe profit | -24,2 mil | 2,0 mil | -205,5 mil | 48,8 mil | 77,3 mil | 4,6 mil | 40,4 mil | 25,2 mil |
| Profit net | -255,7 mil | 10,5 mil | 314,8 mil | 305,7 mil | 95,5 mil | 55,0 mil | 77,2 mil | 51,7 mil |
| EPS diluat | -3,42 ≈ | 0,14 | 4,22 | 4,09 | 1,29 ≈ | 0,76 | 1,08 | 0,75 |
| Flux de numerar operațional | 797,9 mil | -212,2 mil | 365,7 mil ≈ | 71,0 mil ≈ | 763,6 mil | -410,4 mil | 165,4 mil ≈ | 26,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 114,0 mil | 48,2 mil | 42,2 mil ≈ | 68,9 mil ≈ | 88,6 mil | 44,6 mil | 57,2 mil ≈ | 60,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 21,6 mil | 21,6 mil | 21,7 mil ≈ | 21,6 mil ≈ | 21,6 mil | 21,0 mil | 21,0 mil ≈ | 20,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 ≈ | 250,0 mil | — | — | 56,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 71 din propriul istoric de 38 trimestre (min 7,7, mediană 17,8, max 77,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,4 mld | 9,0 mld | 9,1 mld | 11,1 mld | 12,7 mld | 14,4 mld | 11,7 mld | 10,1 mld |
| Venituri an/an | +12,6 % | −3,3 % | +1,2 % | +21,7 % | +13,6 % | +13,9 % | −19,1 % | −13,5 % |
| Profit net | 285,5 mil | 125,2 mil | 427,1 mil | 897,0 mil | 889,6 mil | 1,2 mld | -424,8 mil | 726,5 mil |
| Profit net an/an | +53,2 % | −56,1 % | +241,1 % | +110,0 % | −0,8 % | +31,7 % | −136,3 % | indisponibil |
| EPS diluat | 3,58 | 1,63 | 5,65 | 11,85 | 11,87 | 15,63 | -5,69 | 9,75 |
| EPS diluat an/an | +54,3 % | −54,5 % | +246,6 % | +109,7 % | +0,2 % | +31,7 % | −136,4 % | indisponibil |
| netă % | 3,1 % | 1,4 % | 4,7 % | 8,1 % | 7,0 % | 8,1 % | -3,6 % | 7,2 % |
| Flux de numerar liber | 392,6 mil | 422,5 mil | 626,6 mil | 390,4 mil | 449,9 mil | 585,0 mil | 296,6 mil | 740,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 861,8 mil USD
- Datorie financiară
- 2,4 mld USD
- Datorie netă
- 1,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,3 mld USD
- Active totale
- 11,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,57x
- Lichiditate curentă
- 1,39x
- ROE
- 18,1 %
- ROA
- 6,3 %
- Marja FCF
- 7,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,1 mld | 11,1 mld | 12,7 mld | 14,4 mld | 11,7 mld | 10,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,1 mld | 8,6 mld | 9,7 mld | 10,6 mld | 8,8 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,1 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,8 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 342,6 mil | 272,9 mil | 315,4 mil | 420,9 mil | 381,3 mil | 374,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 599,7 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | -122,1 mil | 595,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 24,9 mil | 25,4 mil | 46,0 mil | 68,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 562,0 mil | 944,3 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | -433,6 mil | 602,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 187,7 mil | 108,4 mil | 296,6 mil | 230,4 mil | 98,4 mil | -77,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 427,1 mil | 897,0 mil | 889,6 mil | 1,2 mld | -424,8 mil | 726,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,65 | 11,85 | 11,87 | 15,63 | -5,69 | 9,75 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 75,6 mil | 75,7 mil | 74,9 mil | 74,9 mil | 74,7 mil | 74,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,63 | 4,74 | 5,40 | 6,10 | 3,66 | 1,16 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 74,9 mil
- 2024
- 74,7 mil
- 2025
- 74,5 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,1 mld | 889,1 mil | 789,5 mil | 595,5 mil | 612,7 mil | 861,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,0 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,4 mld | 5,0 mld | 5,7 mld | 6,3 mld | 5,1 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2023verificat |
| Fond comercial | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 455,6 mil | 392,2 mil | 364,4 mil | 308,8 mil | 728,9 mil | 673,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,5 mld | 9,2 mld | 10,1 mld | 11,4 mld | 11,2 mld | 11,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 855,1 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 813,0 mil | 951,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 33,8 mil | 90,8 mil | 196,0 mil | 15,0 mil | 415,2 mil | 117,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,4 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | 4,3 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,5 mld | 5,7 mld | 6,2 mld | 6,8 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,9 mld | 4,7 mld | 3,7 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 308,8 mil
- 2024
- 728,9 mil
- 2025
- 673,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 896,5 mil | 660,2 mil | 838,2 mil | 1,1 mld | 689,9 mil | 988,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 269,9 mil | 269,8 mil | 388,3 mil | 518,1 mil | 393,3 mil | 247,9 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 626,6 mil ≈ | 390,4 mil ≈ | 449,9 mil ≈ | 585,0 mil ≈ | 296,6 mil ≈ | 740,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -241,7 mil | -288,4 mil | -496,8 mil | -545,7 mil | -1,7 mld | -28,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 22,7 mil | -539,5 mil | -407,0 mil | -671,7 mil | 1,0 mld | -729,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 48,0 mil | 358,5 mil | 404,3 mil | 457,4 mil | 273,1 mil | 86,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 55,0 mil | 135,0 mil | 0 | 53,0 mil | 22,0 mil | 250,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -545,7 mil
- 2024
- -1,7 mld
- 2025
- -28,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- -671,7 mil
- 2024
- 1,0 mld
- 2025
- -729,2 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 37 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate45
- Creștere0
- Bilanț și datorie43
- Randamente100
- Evaluare26
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 15,24 – 117,56 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E81,45 – 117,56 (Mijloc 95,85)4 firme folosite · multiplul median 24,7x · quartile 21,0x – 30,3xALG, DE, LNN, TTC
- Dividende actualizate (DDM)15,24 – 20,50 (Mijloc 17,49)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 37/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,4 % | 26 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 2,8 % | 20 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 105,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,3 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -6,3 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 43 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 28,4x | 7 (pe interval fix) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,9 % | 48 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 9,7 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 28,6 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial43/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate45/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare26/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AGCO CORP /DE (AGCO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 10,1 mld USD în 2025; creștere an/an -13,5 %; marjă netă 2,8 %; ROE 6,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 48,34–69,03 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 56,67 USD, prețul de 110,22 USD lasă un potențial de -48,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -94,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 37/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 105,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 9,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 28,6 %
Ce o infirmă
- ROIC: 5,4 %
- Marja netă: 2,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -7,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -6,3 %
- P/E (TTM): 28,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEDeere & Co | 178,8 mld | 36,9 | 18,3 % | 10,2 % | −11,7 % | +43 % / +82 % |
| TTCThe Toro Company | 10,0 mld | 28,1 | 26,4 % | 7,6 % | −1,6 % | +51 % / +27 % |
| AGCOAgco Corp | 7,6 mld | 28,4 | 6,5 % | 2,8 % | −13,5 % | +3 % / −6 % |
| ALGAlamo Group Inc. | 1,7 mld | 21,3 | 6,7 % | 4,7 % | −1,5 % | −15 % / −26 % |
| LNNLindsay Corporation | 1,1 mld | 20,1 | 10,7 % | 8,8 % | −6,0 % | −7 % / −10 % |
| ARTWArts Way Manufacturing Co Inc | 14,3 mil | — | -3,0 % | -1,6 % | −6,2 % | +16 % / +33 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AGCO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 61,51 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 109,29 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 165,38 Randament total 51 % · Pe an 51 % |
| 3 ani | 48,84 Randament total -54 % · Pe an -23 % | 98,64 Randament total -7 % · Pe an -3 % | 165,38 Randament total 54 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 38,78 Randament total -62 % · Pe an -17 % | 89,02 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 165,38 Randament total 56 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 24,66
- Marja netă± 17,26
- Creșterea anuală a veniturilor± 15,59
- Diluare anuală± 1,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
AGCO este un lider global în utilaje agricole și tehnologii de agricultură de precizie, cu brandurile Fendt, Massey Ferguson, PTx și Valtra. Companiei i-a scăzut vânzarea în 2025 pe fondul cererii slabe din industrie, iar ghidajul pentru 2026 a fost redus, ceea ce face relevantă evoluția cererii agricole în perioada următoare. Vânzările nete din 2025 au ajuns la 10082.0 milioane USD, iar în al doilea trimestru din 2026 la 2,6 miliarde USD.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dependența totală de industria agricolă, ciclică, face rezultatele sensibile la scăderi ale cererii 1.
- Vânzările sunt concentrate în afara SUA, ceea ce expune compania la riscuri valutare și politice 1.
- Declinul vânzărilor din 2025 și pierderile din unele regiuni au arătat sensibilitatea la ciclul agricol 13.
Oportunități
Amenințări
Riscuri
- Dependența de industria agricolăridicat
Toate rezultatele companiei depind de sănătatea sectorului agricol, care este ciclic și afectat de vreme, prețuri și costuri 1.
- Tarife și politică comercialăridicat
Schimbările tarifelor SUA și răspunsurile altor țări ar putea crește costurile și reduce vânzările 2.
- Disponibilitatea finanțării pentru cliențimediu
Dacă finanțarea prin asocierile cu Rabobank sau prin alte surse devine mai scumpă, cumpărarea de utilaje ar putea scădea 1.
- Riscuri în lanțul de aprovizionaremediu
Întreruperi ale furnizorilor sau deficite de energie ar putea afecta producția și livrările 2.
- Riscuri valutare și politice internaționalescăzut
Activitatea internațională și expunerea la legi străine ar putea genera pierderi în cazul unor schimbări de reglementare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din industria agricolă își revine, rezultatele ar putea beneficia de un efect de revenire pe volume 3.
- Vânzările de tehnologie de precizie și autonomie ar putea susține marjele pe termen lung 1.
- Programele de reducere a costurilor ar putea îmbunătăți profitabilitatea chiar și cu venituri mai mici 13.
De urmărit
- Evoluția ghidajului de EPS ajustat și a marjei operaționaleQ3 2026
- Rambursările tarifelor IEEPA și decizia instanțelor de apel2026
- Evoluția vânzărilor de tractoare în America de Nord și BraziliaQ3 2026
- Raportul anual 10-K pentru 2026 și noile cifre privind cererea și finanțareanext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
AGCO distribuie majoritatea produselor prin aproximativ 2800 de dealeri și distribuitori independenți, în aproximativ 140 de țări 1. Strategia sa « Farmer-First » combină mașini de înaltă performanță cu soluții de agricultură de precizie, inclusiv tehnologii de retrofit independente de marcă și oferte autonome 1. Finanțarea vânzărilor se realizează prin asocierile cu Rabobank, care finanțează aproximativ 50% din vânzările cu amănuntul de tractoare și combine 1.
Segmente
Tractoare
Tractoarele reprezintă 66% din vânzările nete în 2025, cea mai mare categorie de produse a companiei 1. Cuprind de la tractoare compacte până la cele cu putere mare, destinate fermelor mari pentru cultură în rânduri 1.
Piața în context
Cererea pentru utilaje agricole este ciclică și depinde de venitul fermierilor, de costurile de finanțare și de prețurile produselor agricole 1. În primul semestru din 2026, vânzările de tractoare din industria Brazilia au scăzut cu 11%, iar în America de Nord cu 9% 3.
Cererea rămâne sub nivelurile istorice de mijloc de ciclu, iar mediul incert legat de tarife și costurile de intrare ar putea menține presiunea asupra vânzărilor 3. Piața din Europa de Vest arată, în schimb, o stabilitate relativă, cu o creștere a vânzărilor de tractoare de 3% în primele șase luni din 2026 3.
Tendințe
- Tarife comerciale și incertitudinemixt
Tarifele impuse de guvernul SUA și rambursările posibile ale tarifelor IEEPA creează incertitudine asupra costurilor și prețurilor, iar răspunsul companiei depinde de evoluția cadrului legal 2.
- Presiunea asupra veniturilor fermierilorvânt din față
Costurile ridicate de operare și veniturile neuniforme ale fermierilor au întârziat investițiile în echipamente, ceea ce ar putea prelungi slăbiciunea cererii 3.
- Tehnologie și agricultură de precizievânt din spate
Soluțiile de agricultură de precizie și autonomia prin retrofit câștigă teren, iar adoptarea lor ar putea sprijini vânzările pe termen lung 13.
- Tensiuni în lanțul de aprovizionare și energievânt din față
Conflictele din Ucraina și Orientul Mijlociu au crescut costurile energiei și ale intrărilor, iar eventualele deficite de gaz în Europa ar putea afecta producția 2.
Poziția concurențială
Piața utilajelor agricole este foarte competitivă, cu concurenți mari de tip full-line, producători specializați și regionali 1. Principalii doi concurenți la nivel mondial sunt Deere & Company și CNH Industrial N.V. 1. Companiile start-up axate pe tehnologie pătrund și ele pe această piață 1.
Alegerea unui echipament depinde de calitatea dealerilor, de prețul și calitatea produselor, de loialitatea față de brand și de condițiile de finanțare 1. Avantajul AGCO în rețeaua de dealeri și în tehnologia de precizie poate fi important în această comparație 1.
- Deere & CompanyDE
Principal concurent mondial menționat în raportul anual al AGCO.
- CNH Industrial N.V.
Principal concurent mondial menționat în raportul anual al AGCO, cu listare care nu este confirmată din surse.
- Concurenți regionali
Producători cu cote mari de piață în una sau câteva țări, menționați fără nume în surse.
- Producători specializați și start-up-uri tehnologice
Firme mici și start-up-uri care intră în piață odată cu creșterea tehnologiei în agricultură.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Here Are Monday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: AGCO Corporation, Deere & Co., Edison International, Lumentum Holdings, PG&E, Sempra Energy, STAG Industrial, Ticketplus, and MoreYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 31 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 apr. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AGCO Corporation · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / AGCO Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AGCO Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.