olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Alamo Group Inc. ALG
Farm Machinery & Equipment · SIC 3523 · Verticală: Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x)
Alamo Group Inc. (ALG) fabrică echipamente industriale și de gestionare a vegetației, vândute dealerilor independenți, contractorilor și municipalităților. În 2025 vânzările nete au fost de [1.6 bn USD], în timp ce diviziunea industrială a crescut, iar cea de vegetație a slăbit. În trimestrul al doilea din 2026, vânzările au ajuns la [450.7 mn USD], iar societatea a reînnoit linia de credit.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Alamo Group Inc. (ALG) costa 144,12 USD (−2,94 % într-o zi), cu capitalizare 1,8 mld USD, P/E 22,5 pe un EPS diluat de 6,41 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,92 %, beta 0,77, interval pe 52 de săptămâni 144,12–218,47 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 403,1 mil USD (−4,0 % an/an), profit net de 2,0 mil USD (−92,0 % an/an), EPS diluat 0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 142,23 – 156,49
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,13 · lățimea benzii 9,5 %
- SMA 50 / 200
- 158,64 / 168,17
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -3,30 / -3,67
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −11,3 % | −1,1 % | −10,2 pp | — |
| 3 luni | −14,1 % | −0,5 % | −13,6 pp | — |
| 6 luni | −15,6 % | +4,4 % | −20,0 pp | — |
| De la început de an | −14,1 % | +12,3 % | −26,5 pp | — |
| 1 an | −17,5 % | +13,5 % | −31,1 pp | +18,9 % |
| 3 ani | −20,3 % | +76,4 % | −96,7 pp | +29,5 % |
| 5 ani | −8,1 % | +63,7 % | −71,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 385,3 mil | 391,0 mil | 419,1 mil | 420,0 mil | 373,7 mil | 417,1 mil | 450,7 mil | 403,1 mil |
| Costul vânzărilor | 293,5 mil | 288,1 mil | 310,8 mil | 318,4 mil | 288,6 mil | 312,3 mil | 339,9 mil | 327,0 mil |
| Profit brut | 91,8 mil | 102,8 mil | 108,3 mil | 101,7 mil | 85,0 mil | 104,8 mil | 110,9 mil | 76,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 53,3 mil | 54,3 mil | 57,1 mil | 59,9 mil | 58,3 mil | 57,8 mil | 60,1 mil | 67,6 mil |
| Profit operațional | 34,4 mil | 44,5 mil | 47,1 mil | 37,5 mil | 22,5 mil | 42,2 mil | 45,8 mil | 3,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,5 mil | 3,2 mil | 3,7 mil | 3,9 mil | 4,1 mil | 4,6 mil | 4,8 mil | 3,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 34,5 mil | 41,8 mil | 41,4 mil | 35,0 mil | 21,3 mil | 39,0 mil | 41,6 mil | 4,7 mil |
| Impozit pe profit | 6,4 mil | 10,0 mil | 10,3 mil | 9,6 mil | 5,8 mil | 9,9 mil | 10,7 mil | 2,6 mil |
| Profit net | 28,1 mil | 31,8 mil | 31,1 mil | 25,4 mil | 15,5 mil | 29,2 mil | 30,9 mil | 2,0 mil |
| EPS diluat | 2,33 ≈ | 2,64 | 2,57 | 2,10 | 1,28 ≈ | 2,41 | 2,55 | 0,17 |
| Flux de numerar operațional | 79,1 mil | 14,2 mil | 22,7 mil ≈ | 65,5 mil ≈ | 75,1 mil | -23,5 mil | 46,2 mil ≈ | 60,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,0 mil | 6,0 mil | 7,0 mil ≈ | 12,4 mil ≈ | 5,2 mil | 4,5 mil | 5,8 mil ≈ | 5,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,1 mil | 3,6 mil | 3,6 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 3,6 mil | 4,1 mil | 4,1 mil ≈ | 4,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 28,0 mii | 1,6 mil | 26,0 mii ≈ | 1,4 mil ≈ | 0 | 1,4 mil | 9,4 mil ≈ | 160,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 75 din propriul istoric de 40 trimestre (min 12,4, mediană 19,8, max 31,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Venituri an/an | +10,6 % | +10,9 % | +4,0 % | +14,7 % | +13,4 % | +11,6 % | −3,6 % | −1,5 % |
| Profit net | 73,5 mil | 63,1 mil | 57,8 mil | 80,2 mil | 101,9 mil | 136,2 mil | 115,9 mil | 103,8 mil |
| Profit net an/an | +65,8 % | −14,1 % | −8,4 % | +38,8 % | +27,0 % | +33,6 % | −14,9 % | −10,5 % |
| EPS diluat | 6,25 | 5,35 | 4,88 | 6,75 | 8,54 | 11,36 | 9,63 | 8,59 |
| EPS diluat an/an | +64,9 % | −14,4 % | −8,8 % | +38,3 % | +26,5 % | +33,0 % | −15,2 % | −10,8 % |
| netă % | 7,3 % | 5,6 % | 5,0 % | 6,0 % | 6,7 % | 8,1 % | 7,1 % | 6,5 % |
| Flux de numerar liber | -13,7 mil | 57,5 mil | 166,5 mil | 24,4 mil | -16,6 mil | 93,4 mil | 184,8 mil | 146,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 309,7 mil USD
- Datorie financiară
- 15,0 mil USD
- Datorie netă
- -294,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 4,57x
- ROE
- 9,6 %
- ROA
- 6,8 %
- Marja FCF
- 9,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 869,7 mil | 999,7 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 293,7 mil | 334,5 mil | 376,5 mil | 453,6 mil | 412,5 mil | 397,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 184,2 mil | 202,9 mil | 212,6 mil | 240,2 mil | 231,5 mil | 229,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 94,8 mil | 116,9 mil | 148,6 mil | 198,0 mil | 164,8 mil | 151,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,8 mil | 10,5 mil | 14,4 mil | 26,1 mil | 20,5 mil | 14,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 79,8 mil | 109,5 mil | 134,3 mil | 175,1 mil | 149,6 mil | 139,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 22,0 mil | 29,3 mil | 32,4 mil | 39,0 mil | 33,7 mil | 35,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Profit net | 57,8 mil | 80,2 mil | 101,9 mil | 136,2 mil | 115,9 mil | 103,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,88 | 6,75 | 8,54 | 11,36 | 9,63 | 8,59 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 11,8 mil | 11,9 mil | 11,9 mil | 12,0 mil | 12,0 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,52 | 0,56 | 0,72 | 0,88 | 1,04 | 1,20 | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
- 2023
- 240,2 mil
- 2024
- 231,5 mil
- 2025
- 229,7 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- 12,0 mil
- 2024
- 12,0 mil
- 2025
- 12,1 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 50,2 mil | 42,1 mil | 47,0 mil | 51,9 mil | 197,3 mil | 309,7 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 209,3 mil | 238,0 mil | 317,6 mil | 362,0 mil | 305,6 mil | 276,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 242,5 mil | 320,9 mil | 352,6 mil | 377,5 mil | 343,4 mil | 383,3 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active curente | 515,5 mil | 612,2 mil | 727,2 mil | 804,0 mil | 857,5 mil | 998,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 195,1 mil | 202,4 mil | 195,9 mil | 206,5 mil | 203,0 mil | 214,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 193,2 mil | 183,5 mil | 171,3 mil | 168,3 mil | 151,4 mil | 144,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 75,3 mil | 101,4 mil | 97,5 mil | 99,7 mil | 84,5 mil | 125,1 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 157,3 mil | 192,6 mil | 190,5 mil | 213,9 mil | 190,3 mil | 218,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | — | 432,0 mil | 457,9 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 635,0 mil † | 705,7 mil † | 785,4 mil † | 932,8 mil † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 168,3 mil
- 2024
- 151,4 mil
- 2025
- 144,9 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 184,3 mil | 49,7 mil | 14,5 mil | 131,2 mil | 209,8 mil | 177,5 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 17,9 mil | 25,3 mil | 31,1 mil | 37,7 mil | 25,0 mil | 30,6 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 166,5 mil ≈ | 24,4 mil ≈ | -16,6 mil ≈ | 93,4 mil ≈ | 184,8 mil ≈ | 146,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -14,2 mil | -33,4 mil | -31,7 mil | -52,6 mil | -22,2 mil | -46,2 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -164,2 mil | -23,0 mil | 24,5 mil | -76,9 mil | -32,0 mil | -30,8 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 6,1 mil | 6,6 mil | 8,5 mil | 10,5 mil | 12,4 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 710,0 mii | 2,0 mil | 768,0 mii | 1,0 mil | 2,0 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -52,6 mil
- 2024
- -22,2 mil
- 2025
- -46,2 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
- 2023
- -76,9 mil
- 2024
- -32,0 mil
- 2025
- -30,8 mil
SEC (XBRL)· 02 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 53 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare62
- Randamente53
- Calitate62
- Bilanț și datorie87
- Creștere9
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 171,06 – 250,13 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)171,34 – 250,13 (Mijloc 202,10)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 149,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -13,6 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E171,06 – 199,90 (Mijloc 185,19)4 firme folosite · multiplul median 28,9x · quartile 26,7x – 31,2xAGCO, DE, LNN, TTC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului15,77 – 21,21 (Mijloc 18,09)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 53/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,9 % | 53 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 4,7 % | 40 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 176,5 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,9 % | 16 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 0,2 % | 1 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 6,6x | 78 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,5x | 34 (pe interval fix) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,8 % | 98 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,5 % | 22 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 11,6 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie87/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate62/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente53/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare62/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
ALAMO GROUP INC. (ALG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,6 mld USD în 2025; creștere an/an -1,5 %; marjă netă 4,7 %; ROE 6,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 171,20–225,02 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 193,64 USD, prețul de 144,12 USD lasă un potențial de 34,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 25,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 53/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 176,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 6,6x
- Lichiditatea curentă: 4,2x
- Randament FCF: 7,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 11,6 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 0,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEDeere & Co | 182,4 mld | 37,6 | 18,3 % | 10,2 % | −11,7 % | +46 % / +86 % |
| TTCThe Toro Company | 10,2 mld | 28,7 | 26,4 % | 7,6 % | −1,6 % | +54 % / +30 % |
| AGCOAgco Corp | 7,8 mld | 29,0 | 6,5 % | 2,8 % | −13,5 % | +6 % / −1 % |
| ALGAlamo Group Inc. | 1,8 mld | 22,5 | 6,7 % | 4,7 % | −1,5 % | −18 % / −20 % |
| LNNLindsay Corporation | 1,1 mld | 20,5 | 10,7 % | 8,8 % | −6,0 % | −5 % / −8 % |
| ARTWArts Way Manufacturing Co Inc | 14,6 mil | — | -3,0 % | -1,6 % | −6,2 % | +19 % / +36 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ALG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 82,62 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 146,24 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 220,54 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 76,12 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 151,99 Randament total 8 % · Pe an 3 % | 252,24 Randament total 79 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 70,13 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 157,96 Randament total 14 % · Pe an 3 % | 288,50 Randament total 107 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 38,00
- Marja netă± 26,60
- Creșterea anuală a veniturilor± 22,38
- Diluare anuală± 2,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Alamo Group Inc. (ALG) fabrică echipamente industriale și de gestionare a vegetației, vândute dealerilor independenți, contractorilor și municipalităților. În 2025 vânzările nete au fost de [1.6 bn USD], în timp ce diviziunea industrială a crescut, iar cea de vegetație a slăbit. În trimestrul al doilea din 2026, vânzările au ajuns la [450.7 mn USD], iar societatea a reînnoit linia de credit.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în nișele de echipamente cu destinație specifică, cu rețele extinse de dealeri și distribuitori 1.
- Bilanț solid, cu lichidități importante și linie de credit reînnoită în mai 2026 pe condiții mai bune 3.
- Diversificare geografică pe trei continente și portofoliu extins de mărci achiziționate 1.
Puncte slabe
- Marjele de exploatare au scăzut în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026, din cauza ineficienței producției și a consolidării facilităților 12.
- Dependența de piața vegetației, care a slăbit, afectează rezultatele diviziei respective 1.
- Costuri de restructurare și de integrare a achizițiilor au apăsat asupra profitului 2.
Oportunități
- Cererea din Divizia Industrială ar putea rămâne solidă, susținută de achizițiile recente și de infrastructură 13.
- Finalizarea consolidării facilităților ar putea reduce costurile și îmbunătăți utilizarea capacității 1.
- Dacă dobânzile scad, cererea pentru echipamentele de vegetație și construcții ar putea reveni 1.
Riscuri
- Dependența de bugetele guvernamentaleridicat
O parte importantă a veniturilor vine de la agențiile publice, iar reducerea bugetelor pentru drumuri și parcuri ar putea afecta vânzarea echipamentelor 1.
- Slăbiciunea pieței de vegetațieridicat
Cererea din agricultură, silvicultură și reciclare a rămas slabă, iar comenzile diviziei au crescut doar ușor în trimestrul al doilea din 2026 12.
- Ineficiența producției în timpul consolidăriimediu
Mutarea liniilor de producție ar putea genera costuri duplicate și întârzieri de livrare, presând marjele pe termen scurt 12.
- Depreciere goodwillmediu
Valoarea de goodwill din bilanț este semnificativă, iar o depreciere ar putea afecta rezultatele și capitalurile proprii 1.
- Riscuri cibernetice și de tehnologiescăzut
Sistemele informatice pot fi afectate de atacuri sau întreruperi, iar o problemă majoră ar putea perturba operațiunile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Divizia Industrială arată creștere solidă, iar achizițiile recente au extins portofoliul și contribuția la vânzări 13.
- Dacă optimizarea operațională reușește, marjele ar putea reveni la nivelurile anterioare, cu capacitate mai bună de producție 12.
- Bilanțul și liniile de credit reînnoite oferă flexibilitate pentru investiții organice și achiziții 3.
Ce ar strica teza
- Divizia de Vegetație a scăzut semnificativ, iar restanța de comenzi a diviziei industriale s-a redus, ceea ce ar putea încetini creșterea 12.
- Costurile de restructurare și integrare au presat profitul, iar marjele brute au scăzut 2.
- Dacă tarifele și costurile de input cresc, compania ar putea să nu poată transfera integral aceste costuri către clienți 1.
De urmărit
- Evoluția restanței de comenzi în Divizia IndustrialăQ3 2026
- Finalizarea consolidării facilităților și revenirea marjelor2027
- Evoluția vânzărilor din Divizia de Vegetație în sezonul agricolQ1 2027
- Efectul achiziției Petersen asupra vânzărilor și datorieinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Activitatea este organizată în două divizii: Divizia de Echipamente Industriale, care include camioane cu vacuum, mături stradale, excavatoare, echipamente de deszăpezire și camioane cu atenuatoare pentru autostrăzi, și Divizia de Gestionare a Vegetației, care acoperă cosirea, tăierea și tocarea lemnului, mașinile agricole și echipamentele de reciclare 1. Compania a crescut prin achiziții repetate, de la Bush Hog și Gradall până la Morbark, Timberwolf și Ring-O-Matic, iar în 2024 a vândut activele Herschel 1.
Produsele sunt distribuite prin rețele extinse de dealeri și distribuitori, iar modelul de afaceri depinde de cereri guvernamentale, de piața agricolă și de cea a construcțiilor 1. Compania se consideră un furnizor important pe piața guvernamentală din SUA și unul dintre cei mai mari din Europa pentru nișele sale de produse 1.
Segmente
Divizia de Echipamente Industriale
Divizia include camioane cu vacuum, mături stradale, echipamente de deszăpezire, excavatoare și echipamente de siguranță rutieră. Vânzările au crescut cu [12.6%] în 2025, până la [949.7 mn USD], iar în trimestrul al doilea din 2026 au ajuns la [271.6 mn USD], în creștere datorită achizițiilor recente și cererii organice 13.
Divizia de Gestionare a Vegetației
Divizia acoperă mașini de cosit, echipamente pentru tăierea și întreținerea terenurilor, mașini forestiere și de îngrijire a copacilor. Vânzările au scăzut cu [16.7%] în 2025, la [654.1 mn USD], iar în trimestrul al doilea din 2026 au fost aproape stabile, la [179.1 mn USD], cu presiuni din partea piețelor municipale 13.
Piața în context
Piețele finale ale Alamo Group sunt infrastructura, construcțiile industriale, lucrările publice, agricultura și îngrijirea copacilor 1. Cererea pentru echipamente industriale și guvernamentale rămâne sănătoasă, în timp ce cererea pentru vegetație este slabă din cauza prețurilor scăzute ale produselor agricole, a dobânzilor ridicate și a activității reduse din construcții 1. Restanța de comenzi s-a redus, pe fond de normalizare a comenzilor după o perioadă de cerere ridicată 2.
Dependența de bugetele guvernamentale, de condițiile meteorologice și de prețurile materiilor prime face ca veniturile să fie sensibile la ciclurile economice 1. Sectorul rămâne competitiv, iar lanțul de aprovizionare cu oțel, șasiuri și motoare poate influența marjele 1.
Tendințe
- Normalizarea comenzilor în echipamentele industrialemixt
Restanța de comenzi a Diviziei Industriale a scăzut, iar comenzile noi au fost ușor sub nivelul anului trecut, pe fond de termene de livrare mai scurte 2. Dacă cererea rămâne stabilă, veniturile ar putea fi susținute de achizițiile recente.
- Cerere guvernamentală și de infrastructurăvânt din spate
Vânzările către agențiile publice și contractorii de infrastructură rămân importante și depind de bugetele locale și naționale pentru întreținerea drumurilor și parcurilor 1. Creșterea bugetelor ar putea sprijini cererea.
- Slăbiciunea din piața vegetației și a copacilorvânt din față
Cererea pentru echipamentele de vegetație a fost slabă, afectată de cererea scăzută din silvicultură, îngrijirea copacilor și reciclare 12. Presiunea ar putea continua dacă dobânzile rămân ridicate.
- Costuri de input și tarife comercialevânt din față
Tarifele și creșterea prețurilor oțelului, motoarelor și componentelor pot erodă marjele, deși compania a recuperat în trecut costurile prin majorări de preț 1. Impactul depinde de capacitatea de a transfera costurile.
Poziția concurențială
Compania concurează cu producători puternici de echipamente de întreținere a vegetației și de vehicule industriale, unii cu resurse mai mari decât ale sale 1. Pe piața europeană, Alamo Group se află printre cei mai mari producători, iar pe piața americană, în segmentele sale de nișă, poziția este de lider 1.
Concurența se manifestă prin prețuri, rețelele de dealeri, inovație și capacitatea de achiziții în segmente adiacente 1. Compania își propune să păstreze poziția prin integrarea achizițiilor recente și prin eficiență operațională 3.
- Producători de echipamente de vegetație și forestiere din SUA
Concurenți care oferă mașini de cosit, tocătoare și echipamente de îngrijire a copacilor, citați ca un grup de firme cu resurse mari 1.
- Producători de vehicule industriale și de deszăpezire
Concurenți pe segmentele de camioane cu vacuum, mături și echipamente de deszăpezire din Divizia Industrială 1.
- Producători europeni de echipamente de întreținere a drumurilor și terenurilor
Companii europene active pe piețele de cosit cu tractor și întreținere a infrastructurii, unde Alamo are poziție importantă 1.
- Furnizori de echipamente agricole și de piese
Competitori în segmentul agricol și al pieselor de schimb, un segment în care compania a vândut activele Herschel 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Alamo Promo Codes & Coupons | September 2026Conde Nast Traveler · 28 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 sept. 2026Costuri de restructurare · Depreciere materială
- Raport curent08 sept. 2026Costuri de restructurare · Depreciere materială
- Raport curent11 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Alamo Group Inc. · 02 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Alamo Group Inc. · 03 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Alamo Group Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.