olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Astec Industries, Inc. ASTE
Construction Machinery & Equip · SIC 3531 · Verticală: Construction Machinery & Equip (SIC 3531)
Astec Industries fabrică utilaje pentru construcția de drumuri, producția de asfalt și beton și procesarea agregatelor, plus servicii și piese de schimb. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu 23,6%, la 408,1 milioane USD, iar portofoliul de comenzi a ajuns la 601,1 milioane USD, însă compania și-a redus estimarea EBITDA ajustat pentru 2026 din cauza calendarului livrărilor de instalații de asfalt.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Astec Industries, Inc. (ASTE) costa 39,30 USD (−1,90 % într-o zi), cu capitalizare 904,9 mil USD, P/E 46,4 pe un EPS diluat de 0,85 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,32 %, beta 1,23, interval pe 52 de săptămâni 37,96–65,02 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 408,1 mil USD (+23,6 % an/an), profit net de 10,5 mil USD (−37,1 % an/an), EPS diluat 0,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 37,83 – 40,47
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,56 · lățimea benzii 6,7 %
- SMA 50 / 200
- 40,70 / 50,65
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,39 / -0,62
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,5 % | −2,0 % | −3,5 pp | — |
| 3 luni | −12,7 % | −2,2 % | −10,6 pp | — |
| 6 luni | −26,7 % | +4,3 % | −30,9 pp | — |
| De la început de an | −9,3 % | +10,6 % | −19,8 pp | — |
| 1 an | −15,3 % | +10,5 % | −25,8 pp | +18,0 % |
| 3 ani | +26,2 % | +73,7 % | −47,5 pp | +28,5 % |
| 5 ani | −39,4 % | +61,7 % | −101,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 291,4 mil | 359,0 mil | 329,4 mil | 330,3 mil | 350,1 mil | 400,6 mil | 396,3 mil | 408,1 mil |
| Costul vânzărilor | 224,6 mil | 256,1 mil | 237,0 mil | 242,0 mil | 265,9 mil | 291,3 mil | 297,2 mil | 301,3 mil |
| Profit brut | 66,8 mil | 102,9 mil | 92,4 mil | 88,3 mil | 84,2 mil | 109,3 mil | 99,1 mil | 106,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 65,6 mil | 68,0 mil | 71,9 mil | 67,0 mil | 83,3 mil | 86,5 mil | 90,2 mil | 85,5 mil |
| Profit operațional | -7,2 mil | 34,8 mil | 20,5 mil | 21,4 mil | 1,1 mil | 22,9 mil | 9,0 mil | 20,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,0 mil ≈ | 6,7 mil | 6,4 mil | 6,0 mil ≈ | 12,3 mil ≈ | 11,6 mil | 14,2 mil | 14,4 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,6 mil | 2,3 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 7,3 mil | 7,1 mil | 7,4 mil | 7,1 mil |
| Profit înainte de impozit | -8,5 mil | 31,4 mil | 19,7 mil | 22,6 mil | -5,1 mil | 15,9 mil | 2,8 mil | 15,0 mil |
| Impozit pe profit | -2,3 mil | 10,4 mil | 5,4 mil | 5,8 mil | -900,0 mii | 4,0 mil | 1,5 mil | 4,5 mil |
| Profit net | -6,2 mil | 21,1 mil | 14,3 mil | 16,7 mil | -4,2 mil | 12,0 mil | 1,3 mil | 10,5 mil |
| EPS diluat | -0,27 | 0,92 ≈ | 0,62 | 0,72 | -0,18 | 0,52 ≈ | 0,06 | 0,45 |
| Flux de numerar operațional | 22,5 mil ≈ | 36,6 mil | 20,5 mil | 12,9 mil ≈ | -8,1 mil ≈ | 36,1 mil | 40,7 mil | 12,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,6 mil ≈ | 4,5 mil | 3,9 mil | 3,9 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | 28,7 mil | 8,1 mil | 7,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil | 2,9 mil | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 61 din propriul istoric de 28 trimestre (min 21,0, mediană 40,7, max 180,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld |
| Venituri an/an | −1,1 % | −0,2 % | −12,4 % | +6,9 % | +16,3 % | +5,0 % | −2,5 % | +8,1 % |
| Profit net | -60,4 mil | 22,3 mil | 46,0 mil | 15,8 mil | -100,0 mii | 33,5 mil | 4,3 mil | 38,8 mil |
| Profit net an/an | −259,8 % | indisponibil | +106,3 % | −65,7 % | −100,6 % | indisponibil | −87,2 % | +802,3 % |
| EPS diluat | -2,64 | 0,98 | 2,01 | 0,69 | 0,00 | 1,47 | 0,19 | 1,68 |
| EPS diluat an/an | −262,0 % | indisponibil | +105,1 % | −65,7 % | −100,0 % | indisponibil | −87,1 % | +784,2 % |
| netă % | -5,2 % | 1,9 % | 4,5 % | 1,4 % | -0,0 % | 2,5 % | 0,3 % | 2,8 % |
| Flux de numerar liber | -57,4 mil | 89,2 mil | 126,1 mil | -12,7 mil | -114,6 mil | -6,3 mil | 2,5 mil | 20,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 72,0 mil USD
- Datorie financiară
- 331,7 mil USD
- Datorie netă
- 259,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 681,6 mil USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,49x
- Lichiditate curentă
- 2,49x
- ROE
- 5,9 %
- ROA
- 3,2 %
- Marja FCF
- 1,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 786,8 mil | 846,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 977,2 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 237,6 mil | 249,5 mil | 264,1 mil | 330,8 mil | 327,9 mil | 374,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 22,1 mil | 26,5 mil | 31,5 mil | 22,0 mil | 23,8 mil | 26,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 166,9 mil | 227,1 mil | 247,6 mil | 276,4 mil | 276,1 mil | 308,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 40,5 mil | 19,9 mil | 7,5 mil | 48,6 mil | 23,2 mil | 65,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 26,9 mil | 30,2 mil | 27,9 mil | 25,6 mil | 26,8 mil | 36,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 67,4 mil ≈ | 50,1 mil ≈ | 35,4 mil ≈ | 74,2 mil ≈ | 50,0 mil ≈ | 102,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 700,0 mii | 1,1 mil | 2,5 mil | 8,9 mil | 10,7 mil | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 44,5 mil | 13,8 mil | 4,4 mil | 42,8 mil | 13,9 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,5 mil | -2,1 mil | 5,0 mil | 9,1 mil | 9,8 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 46,0 mil | 15,8 mil | -100,0 mii | 33,5 mil | 4,3 mil | 38,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,01 | 0,69 | 0,00 | 1,47 | 0,19 | 1,68 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 22,9 mil | 22,9 mil | 22,8 mil | 22,8 mil | 22,9 mil | 23,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,44 | 0,45 | 0,49 | 0,52 | 0,52 | 0,52 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 276,4 mil
- 2024
- 276,1 mil
- 2025
- 308,7 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 22,8 mil
- 2024
- 22,9 mil
- 2025
- 23,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 158,6 mil | 134,4 mil | 66,0 mil | 63,2 mil | 90,8 mil | 72,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 249,7 mil | 298,7 mil | 393,4 mil | 455,6 mil | 422,7 mil | 466,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 565,8 mil | 636,0 mil | 696,4 mil | 719,5 mil | 722,8 mil | 816,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 172,8 mil | 171,7 mil | 173,6 mil | 187,6 mil | 181,9 mil | 222,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 38,7 mil | 38,6 mil | 45,2 mil | 46,3 mil | 25,0 mil | 111,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 31,2 mil | 22,7 mil | 22,5 mil | 16,4 mil | 11,2 mil | 124,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 846,7 mil | 905,8 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 52,7 mil | 82,2 mil | 107,2 mil | 116,9 mil | 79,2 mil | 93,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,4 mil | 2,6 mil | 9,4 mil | 11,0 mil | 13,3 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 400,0 mii | 200,0 mii | 78,1 mil | 72,0 mil | 105,0 mil | 319,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 170,3 mil | 223,3 mil | 274,0 mil | 299,0 mil | 271,7 mil | 328,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 205,2 mil | 254,5 mil | 387,5 mil | 405,6 mil | 406,0 mil | 685,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 641,5 mil | 651,3 mil | 626,9 mil | 653,7 mil | 637,6 mil | 681,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 16,4 mil
- 2024
- 11,2 mil
- 2025
- 124,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 141,5 mil | 7,4 mil | -73,9 mil | 27,8 mil | 23,0 mil | 61,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 15,4 mil | 20,1 mil | 40,7 mil | 34,1 mil | 20,5 mil | 40,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 126,1 mil ≈ | -12,7 mil ≈ | -114,6 mil ≈ | -6,3 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | 20,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -20,9 mil | -18,4 mil | -53,2 mil | -12,9 mil | -18,0 mil | -287,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -10,4 mil | -12,1 mil | 60,1 mil | -18,3 mil | 24,4 mil | 206,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 10,0 mil | 10,2 mil | 11,2 mil | 11,8 mil | 11,9 mil | 11,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 10,1 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,9 mil
- 2024
- -18,0 mil
- 2025
- -287,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -18,3 mil
- 2024
- 24,4 mil
- 2025
- 206,1 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 39 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 904,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie38
- Evaluare32
- Calitate48
- Creștere29
- Randamente51
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,83 – 48,78 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)22,56 – 48,78 (Mijloc 31,95)WACC 7,8 % · FCFF de pornire 52,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 78 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 10,1 %
- Colegi: EV/EBITDA19,98 – 29,16 (Mijloc 27,04)3 firme folosite · multiplul median 8,7x · quartile 7,2x – 9,2xAEBI, MTW, PLOW
- Colegi: P/E22,74 – 35,62 (Mijloc 34,72)5 firme folosite · multiplul median 41,0x · quartile 26,8x – 42,1xAEBI, CAT, CNH, MTW, PLOW
- Dividende actualizate (DDM)6,83 – 9,19 (Mijloc 7,84)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 39/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 4,6 % | 20 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 1,3 % | 43 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 165,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,4 % | 29 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,8x | 33 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,8x | 5 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 46,4x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,4x | 33 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,3 % | 19 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 37,0 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie38/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial29/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente51/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare32/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Astec Industries, Inc. (ASTE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,4 mld USD în 2025; creștere an/an 8,1 %; marjă netă 1,3 %; ROE 2,9 %; datorie netă/EBITDA 2,8x.
Intervalul de valoare estimat este 21,27–32,39 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,50 USD, prețul de 39,30 USD lasă un potențial de -24,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -33,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 39/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 165,3 %
- Lichiditatea curentă: 2,5x
- Rata de distribuire (FCF): 37,0 %
Ce o infirmă
- ROIC: 4,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 3,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,8x
- P/E (TTM): 46,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,3 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Construction Machinery & Equip (SIC 3531) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CATCaterpillar Inc | 286,8 mld | 26,8 | 57,0 % | 14,5 % | +4,3 % | +8 % / +149 % |
| CNHCnh Industrial N.V. | 14,5 mld | 47,0 | 4,0 % | 1,7 % | −8,8 % | +24 % / +9 % |
| ASTEAstec Industries, Inc. | 904,9 mil | 46,4 | 2,9 % | 1,3 % | +8,1 % | −15 % / +26 % |
| AEBIAebi Schmidt Holding AG | 902,5 mil | 41,0 | 3,6 % | 1,1 % | +40,6 % | −2 % / indisponibil |
| PLOWDouglas Dynamics, Inc | 879,7 mil | 13,8 | 22,2 % | 8,7 % | +15,4 % | +18 % / +40 % |
| MTWThe Manitowoc Company, Inc. | 836,6 mil | 42,1 | 2,9 % | 0,9 % | +2,9 % | +106 % / +62 % |
| CMCOColumbus McKinnon Corporation | 537,7 mil | — | -30,8 % | -19,6 % | +23,9 % | +13 % / −47 % |
| GENCGencor Industries, Inc. | — | — | 6,9 % | 13,5 % | +2,0 % | +31 % / +17 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ASTE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,10 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 40,86 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 61,57 Randament total 58 % · Pe an 58 % |
| 3 ani | 21,94 Randament total -41 % · Pe an -16 % | 43,71 Randament total 15 % · Pe an 5 % | 72,39 Randament total 90 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 20,84 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 46,76 Randament total 26 % · Pe an 5 % | 85,12 Randament total 126 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 10,93
- Marja netă± 7,65
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,34
- Diluare anuală± 0,64
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Astec Industries fabrică utilaje pentru construcția de drumuri, producția de asfalt și beton și procesarea agregatelor, plus servicii și piese de schimb. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu 23,6%, la 408,1 milioane USD, iar portofoliul de comenzi a ajuns la 601,1 milioane USD, însă compania și-a redus estimarea EBITDA ajustat pentru 2026 din cauza calendarului livrărilor de instalații de asfalt.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider de piață recunoscută în instalațiile de asfalt și o bază largă de echipamente instalate, ceea ce susține vânzările de piese și servicii 1.
- Portofoliul de comenzi a crescut puternic în al doilea trimestru din 2026, oferind vizibilitate asupra producției viitoare 3.
- Achizițiile recente și extinderea capacității de producție completează portofoliul și susțin creșterea 2.
Puncte slabe
- Multe costuri sunt fixe, iar reducerea lor rapidă în perioade de cerere scăzută este dificilă, ceea ce amplifică efectul ciclurilor de piață 1.
- Profitabilitatea a scăzut în trimestrul al doilea din 2026, cu venituri nete mai mici decât în anul precedent, pe fondul costurilor de integrare și de transformare 2.
- Compania depinde de un număr limitat de furnizori de oțel și alte materiale, ceea ce poate expune producția la întreruperi 1.
Oportunități
- Extinderea în piețe internaționale noi și consolidarea prezenței globale ar putea diversifica veniturile 1.
- Dezvoltarea platformei digitale și a automatizărilor ar putea crește valoarea echipamentelor și veniturile din servicii 1.
- Cererea pentru procesarea agregatelor și reciclare ar putea susține creșterea segmentului Materials Solutions 3.
Amenințări
- Întârzierile în finanțarea federală a infrastructurii, dacă programele nu sunt reautorizate, ar putea reduce cererea 1.
- Concurenții mai mari, cu resurse financiare superioare, pot presa prețurile și cotele de piață 1.
- Tarifele la oțel și fluctuațiile valutare pot crește costurile și reduce competitivitatea pe piețele externe 1.
Riscuri
- Ciclicitatea cereriimediu
Cererea pentru echipamente depinde de volumul proiectelor de construcție, care este ciclic, iar scăderile pot afecta veniturile și rezultatele operaționale 1.
- Finanțarea guvernamentalăridicat
Expirarea IIJA la sfârșitul anului fiscal 2026 fără reautorizare sau finanțare integrală ar putea reduce semnificativ cererea 1.
- Costul materiilor primeridicat
Creșterea prețului oțelului și a tarifelor ar putea crește costurile de producție peste ceea ce compania poate transfera clienților 12.
- Riscul valutar și internaționalmediu
Fluctuațiile cursurilor și sancțiunile sau politicile comerciale pot afecta vânzările externe și marjele 1.
- Întreruperi ale producțieimediu
Dezastre naturale, defecțiuni ale echipamentelor sau conflicte geopolitice pot afecta fabricile și distribuția 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în trimestrul al doilea din 2026 și portofoliul de comenzi în expansiune ar putea susține veniturile în perioadele următoare 3.
- Achizițiile recente și programele de infrastructură din SUA oferă o bază de creștere, dacă finanțarea rămâne disponibilă 12.
- Poziția de lider în instalațiile de asfalt și baza instalată de echipamente pot genera venituri recurente din piese și servicii 1.
Ce ar strica teza
- Reducerea estimării EBITDA ajustat pentru 2026 arată că livrările de instalații de asfalt sunt sensibile la factori macroeconomici 3.
- Creșterea costurilor cu oțelul și petrolul, plus costurile de integrare, ar putea comprima marjele și profitul 2.
- Dependența de finanțarea publică și de condițiile de credit ale clienților poate face cererea volatilă 1.
De urmărit
- Evoluția comenzilor și a portofoliului Infrastructure SolutionsQ3 2026
- Îndeplinirea ghidajului revizuit al EBITDA ajustat pentru 20262026
- Reautorizarea sau finanțarea programului IIJA după expirare2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Astec proiectează, fabrică, comercializează și întreține echipamente și componente folosite mai ales la construcția drumurilor din asfalt și beton, dar și pentru minerit, cariere, demolări, energie și reciclare 1. Produsele acoperă toate etapele construcției drumurilor, de la extracția și concasarea agregatului până la așternerea stratului de uzură 1. Piesele de schimb și serviciile fac parte integrantă din model, iar compania gestionează și o platformă de automatizare și telematică, Astec Digital 1.
Compania are două segmente raportabile, Infrastructure Solutions și Materials Solutions, iar o categorie Corporate and Other include compania-mamă și asigurătorul captiv Astec Insurance 1. În 2025 a finalizat achiziția TerraSource, la 1 iulie 2025, și a CWMF, la 1 ianuarie 2026, ambele extinzând portofoliul de echipamente și piese 12.
Programul de transformare strategică include implementarea pe mai mulți ani a unui sistem ERP standardizat, care înlocuiește mare parte din sistemele financiare existente 12. Costurile acestui program sunt semnificative și au impact asupra rezultatelor perioadei, astfel că evoluția lor merită urmărită îndeaproape 2.
Piața în context
Cererea depinde de volumul proiectelor de drumuri și utilități, care este ciclic, iar finanțarea guvernamentală are un rol important 1. Legea IIJA a alocat 548 miliarde USD pentru infrastructură pe o perioadă de cinci ani încheiată în 2026, iar reautorizarea ei este incertă, ceea ce ar putea afecta cererea dacă nu este finanțată integral 1. Prețurile petrolului, care influențează costul asfaltului, au crescut în prima jumătate a lui 2026 și se estimează că vor rămâne ridicate pe termen scurt 2.
Tendințe
- Finanțarea infrastructurii din SUAmixt
Cererea depinde de programele guvernamentale multianuale, iar prelungirea sau reducerea finanțării ar putea scădea vânzările de utilaje rutiere 1.
- Creșterea prețului oțeluluivânt din față
Prețurile oțelului au crescut în prima jumătate a lui 2026, iar compania anticipează că vor rămâne ridicate, ceea ce poate comprima marjele dacă nu pot fi transferate clienților 2.
- Resurgența cererii pentru agregatevânt din spate
Cererea de la distribuitori și clienți pentru echipamente de procesare a agregatelor a revenit, iar comenzile segmentului Materials Solutions au crescut considerabil 3.
- Rate ale dobânzii și finanțarea cliențilorvânt din față
Dobânzile ridicate pot reduce cererea și pot face mai dificilă obținerea finanțării de către clienți, ceea ce ar putea întârzia achizițiile 1.
Poziția concurențială
Piața este foarte competitivă și fragmentată, iar concurența se dă pe performanța produselor, inovație, gamă, servicii și preț 1. Mulți concurenți au resurse financiare și de dezvoltare mai mari, ceea ce poate duce la pierderi de vânzări sau de cotă de piață 1.
Concurenții includ grupuri europene și americane din segmentele de asfalt, beton, agregate și tocătoare, iar unele fac parte din grupuri mai mari, precum Wirtgen (John Deere) sau Caterpillar 1. Competiția limitează capacitatea companiei de a transfera creșterile de costuri către clienți 2.
- Caterpillar Paving ProductsCAT
Divizie a Caterpillar care produce echipamente de asfaltare, listată în enumerarea concurenților din raportul anual.
- Wirtgen Group (John Deere)DE
Grup de echipamente pentru asfalt, care face parte din John Deere și apare printre principalii concurenți ai segmentului de infrastructură.
- Alamo Group (Morbark, Diamond Z)ALG
Grup care include mărci de tocătoare și echipamente forestiere, relevante pentru linia de silvicultură a companiei.
- Gencor IndustriesGENC
Producător de instalații de asfalt și beton, listat în enumerarea concurenților direcți din raport.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent20 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 mar. 2026
- Raport anual25 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Astec Industries, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Astec Industries, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Astec Industries, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.