olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Columbus McKinnon Corporation CMCO
Construction Machinery & Equip · SIC 3531 · Verticală: Construction Machinery & Equip (SIC 3531)
Columbus McKinnon este un producător global de soluții de mișcare inteligentă pentru manipularea materialelor, cu palane, componente pentru macarale, transportoare de precizie și sisteme digitale de control al puterii. Achiziția Kito Crosby, finalizată în februarie 2026, a schimbat scara companiei: vânzările din primul trimestru al anului fiscal 2027 au atins 531,5 milioane USD, iar compania a crescut ghidajul pentru anul fiscal 2027.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Columbus McKinnon Corporation (CMCO) costa 16,53 USD (−11,08 % într-o zi), cu capitalizare 478,2 mil USD, randament al dividendului 1,69 %, beta 2,00, interval pe 52 de săptămâni 12,12–23,27 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 539,3 mil USD (+106,6 % an/an), profit net de -25,5 mil USD (−655,7 % an/an), EPS diluat -0,76 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 12,82 – 17,86
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,74 · lățimea benzii 32,8 %
- SMA 50 / 200
- 16,26 / 16,48
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,20 / -0,21
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,9 % | −5,9 % | +3,1 pp | — |
| 3 luni | −20,4 % | −4,6 % | −15,8 pp | — |
| 6 luni | +4,6 % | +0,2 % | +4,4 pp | — |
| De la început de an | −4,2 % | +7,4 % | −11,6 pp | — |
| 1 an | +4,6 % | +8,2 % | −3,6 pp | +14,0 % |
| 3 ani | −50,2 % | +68,4 % | −118,6 pp | +24,3 % |
| 5 ani | −69,0 % | +56,5 % | −125,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 234,1 mil | 246,9 mil | 235,9 mil | 261,0 mil | 258,7 mil | 437,8 mil | 531,5 mil | 539,3 mil |
| Costul vânzărilor | 152,0 mil | 167,1 mil | 158,7 mil | 170,9 mil | 169,5 mil | 334,9 mil | 385,2 mil | 351,4 mil |
| Profit brut | 82,1 mil | 79,8 mil | 77,2 mil | 90,2 mil | 89,2 mil | 102,9 mil | 146,3 mil | 187,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 5,3 mil | 6,3 mil | 4,8 mil | 4,8 mil | 4,4 mil | 7,4 mil | 8,5 mil | 8,1 mil |
| Profit operațional | 17,7 mil | 4,9 mil | 5,5 mil | 12,2 mil | 16,2 mil | -153,2 mil | -17,7 mil | 35,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 12,2 mil ≈ | 12,0 mil | 12,3 mil | 12,2 mil ≈ | 12,1 mil ≈ | 40,4 mil | 53,2 mil | 50,9 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,7 mil | 8,1 mil | 8,7 mil | 8,7 mil | 8,3 mil | 35,4 mil | 47,6 mil | 48,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 5,9 mil | -3,5 mil | -1,6 mil | 3,1 mil | 7,8 mil | -215,8 mil | -67,4 mil | -9,9 mil |
| Impozit pe profit | 1,9 mil | -809,0 mii | 260,0 mii | -1,4 mil | 1,8 mil | 22,3 mil | 21,0 mil | 15,3 mil |
| Profit net | 4,0 mil | -2,7 mil | -1,9 mil | 4,6 mil | 6,0 mil | -238,2 mil | -88,7 mil | -25,5 mil |
| EPS diluat | 0,14 | -0,09 ≈ | -0,07 | 0,16 | 0,21 | -8,47 ≈ | -2,05 | -0,76 |
| Flux de numerar operațional | 11,4 mil ≈ | 35,6 mil | -18,2 mil | 18,4 mil ≈ | 20,3 mil ≈ | -166,8 mil | 25,6 mil | -4,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 5,2 mil ≈ | 6,1 mil | 3,2 mil | 3,3 mil ≈ | 3,8 mil ≈ | 7,5 mil | 5,7 mil | 10,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,0 mil ≈ | 55,0 mii | — | — | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 876,3 mil | 809,2 mil | 649,6 mil | 906,6 mil | 936,2 mil | 1,0 mld | 963,0 mil | 1,2 mld |
| Venituri an/an | +4,4 % | −7,7 % | −19,7 % | +39,5 % | +3,3 % | +8,3 % | −5,0 % | +23,9 % |
| Profit net | 42,6 mil | 59,7 mil | 9,1 mil | 29,7 mil | 48,4 mil | 46,6 mil | -5,1 mil | -229,5 mil |
| Profit net an/an | +93,0 % | +40,2 % | −84,7 % | +225,7 % | +63,3 % | −3,7 % | −111,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | 1,80 | 2,50 | 0,38 | 1,04 | 1,68 | 1,61 | -0,18 | -7,40 |
| EPS diluat an/an | +89,5 % | +38,9 % | −84,8 % | +173,7 % | +61,5 % | −4,2 % | −111,2 % | indisponibil |
| netă % | 4,9 % | 7,4 % | 1,4 % | 3,3 % | 5,2 % | 4,6 % | -0,5 % | -19,2 % |
| Flux de numerar liber | 67,2 mil | 97,4 mil | 86,6 mil | 35,8 mil | 71,0 mil | 42,4 mil | 24,2 mil | -164,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 96,6 mil USD
- Datorie financiară
- 2,4 mld USD
- Datorie netă
- 2,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 4,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,65x
- Lichiditate curentă
- 2,02x
- ROE
- -19,7 %
- ROA
- -7,0 %
- Marja FCF
- -13,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 649,6 mil | 906,6 mil | 936,2 mil | 1,0 mld | 963,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 429,4 mil | 590,8 mil | 594,1 mil | 638,7 mil | 637,3 mil | 834,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit brut | 220,2 mil | 315,7 mil | 342,1 mil | 374,8 mil | 325,7 mil | 359,4 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 12,4 mil | 15,4 mil | 20,9 mil | 26,2 mil | 23,9 mil | 21,4 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit operațional | 42,3 mil | 73,8 mil | 97,8 mil | 107,1 mil | 54,6 mil | -119,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 28,2 mil | 41,9 mil | 41,9 mil | 45,9 mil | 48,2 mil | 77,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| EBITDA | 70,4 mil ≈ | 115,7 mil ≈ | 139,8 mil ≈ | 153,1 mil ≈ | 102,8 mil ≈ | -42,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 12,1 mil | 20,1 mil | 27,9 mil | 38,0 mil | 32,4 mil | 61,1 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 10,1 mil | 38,4 mil | 74,5 mil | 61,5 mil | -5,5 mil | -206,5 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 970,0 mii | 8,8 mil | 26,0 mil | 14,9 mil | -367,0 mii | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Profit net | 9,1 mil | 29,7 mil | 48,4 mil | 46,6 mil | -5,1 mil | -229,5 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,38 | 1,04 | 1,68 | 1,61 | -0,18 | -7,40 | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 24,2 mil | 28,4 mil | 28,8 mil | 29,0 mil | 28,7 mil | 28,7 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,24 | 0,25 | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,28 | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 29,0 mil
- 2025
- 28,7 mil
- 2026
- 28,7 mil
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 202,1 mil | 115,4 mil | 133,2 mil | 114,1 mil | 53,7 mil | 96,6 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Creanțe | 105,5 mil | 147,5 mil | 151,5 mil | 171,2 mil | 165,5 mil | 380,2 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 111,5 mil | 172,1 mil | 179,4 mil | 186,1 mil | 198,6 mil | 609,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Active curente | 441,8 mil | 466,6 mil | 496,2 mil | 514,2 mil | 465,8 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 74,8 mil | 97,9 mil | 94,4 mil | 106,4 mil | 106,2 mil | 408,5 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Fond comercial | 331,2 mil | 648,8 mil | 644,6 mil | 710,3 mil | 710,8 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 213,4 mil | 390,8 mil | 362,5 mil | 385,6 mil | 356,6 mil | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,5 mil | 40,0 mil | 40,0 mil | 50,0 mil | 50,0 mil | 166,4 mil | SEC (XBRL)· 03 nov. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 244,5 mil | 457,1 mil | 418,1 mil | 467,3 mil | 408,7 mil | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 03 nov. 2026verificat |
| Datorii curente | 183,9 mil | 249,6 mil | 241,7 mil | 261,8 mil | 257,9 mil | 584,3 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Datorii totale | 620,3 mil | 912,9 mil | 864,7 mil | 943,9 mil | 856,7 mil | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Capital propriu | 530,1 mil | 772,8 mil | 833,8 mil | 882,1 mil | 882,1 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
- 2024
- 385,6 mil
- 2025
- 356,6 mil
- 2026
- 1,6 mld
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 98,9 mil | 48,9 mil | 83,6 mil | 67,2 mil | 45,6 mil | -146,2 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 12,3 mil | 13,1 mil | 12,6 mil | 24,8 mil | 21,4 mil | 17,9 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 86,6 mil ≈ | 35,8 mil ≈ | 71,0 mil ≈ | 42,4 mil ≈ | 24,2 mil ≈ | -164,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -5,5 mil | -554,3 mil | -13,9 mil | -133,4 mil | -19,9 mil | -2,5 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -10,2 mil | 420,7 mil | -50,0 mil | 48,2 mil | -86,7 mil | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Dividende plătite | 5,7 mil | 6,6 mil | 8,0 mil | 8,0 mil | 8,0 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 1,0 mil | 0 | 10,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -133,4 mil
- 2025
- -19,9 mil
- 2026
- -2,5 mld
SEC (XBRL)· 08 iun. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 16 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 478,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate0
- Creștere70
- Bilanț și datorie20
- Randamente24
- Evaluare0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,68 – 4,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · date insuficiente
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)3,68 – 4,95 (Mijloc 4,22)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 16/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -4,4 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | -19,6 % | 0 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,4 % | 70 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 62,2x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,9x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 75,1x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | -32,0 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 24 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial70/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial24/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare0/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Columbus McKinnon Corporation (CMCO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2026; creștere an/an 23,9 %; marjă netă -19,6 %; ROE -30,8 %; datorie netă/EBITDA 62,2x.
Intervalul de valoare estimat este 3,68–4,95 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,22 USD, prețul de 16,53 USD lasă un potențial de -74,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -291,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 16/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 8,4 %
- Lichiditatea curentă: 2,1x
Ce o infirmă
- ROIC: -4,4 %
- Marja netă: -19,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 62,2x
- Acoperirea dobânzilor: -0,9x
- EV/EBITDA: 75,1x
- Randament FCF: -32,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Construction Machinery & Equip (SIC 3531) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CATCaterpillar Inc | 253,3 mld | 21,7 | 56,1 % | 15,2 % | +4,3 % | −4 % / +121 % |
| CNHCnh Industrial N.V. | 13,9 mld | 45,2 | 4,0 % | 1,7 % | −8,8 % | +19 % / +5 % |
| AEBIAebi Schmidt Holding AG | 859,1 mil | 39,0 | 3,6 % | 1,1 % | +40,6 % | −7 % / indisponibil |
| PLOWDouglas Dynamics, Inc | 849,9 mil | 13,3 | 22,2 % | 8,7 % | +15,4 % | +14 % / +35 % |
| ASTEAstec Industries, Inc. | 814,8 mil | 71,2 | 1,7 % | 0,7 % | +8,1 % | −20 % / +14 % |
| MTWThe Manitowoc Company, Inc. | 782,4 mil | 30,4 | 3,8 % | 1,1 % | +2,9 % | +92 % / +51 % |
| CMCOColumbus McKinnon Corporation | 478,2 mil | — | -30,8 % | -19,6 % | +23,9 % | +5 % / −50 % |
| GENCGencor Industries, Inc. | — | — | 6,9 % | 13,5 % | +2,0 % | +25 % / +12 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CMCO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Columbus McKinnon este un producător global de soluții de mișcare inteligentă pentru manipularea materialelor, cu palane, componente pentru macarale, transportoare de precizie și sisteme digitale de control al puterii. Achiziția Kito Crosby, finalizată în februarie 2026, a schimbat scara companiei: vânzările din primul trimestru al anului fiscal 2027 au atins 531,5 milioane USD, iar compania a crescut ghidajul pentru anul fiscal 2027.
SWOT
Puncte tari
- Mărci recunoscute în industrie și poziții de lider în palane, lanțuri și transport de precizie, susținute de o gamă largă de produse.
- Diversificare geografică, cu o parte importantă a vânzărilor în afara SUA și acces la piețe emergente.
- Consumabile de ridicare cu cerere de înlocuire recurentă, care ar putea stabiliza veniturile.
Puncte slabe
- Îndatorare ridicată după achiziția Kito Crosby, cu costuri ridicate ale dobânzilor și un nivel de levier care cere reducere.
- Marje brute mai mici după achiziție, afectate de amortizarea stocurilor și de costurile de integrare.
- Depreciere semnificativă a diviziei de transport de precizie în anul fiscal 2026, care indică probleme de performanță în acea zonă.
Oportunități
- Sinergii de costuri și vânzări încă nerealizate complet după integrarea Kito Crosby, care ar putea îmbunătăți marjele.
- Cerere în creștere pentru automatizare și transport integrat în industria auto, alimentară și logistică.
- Expansiune în Asia și în alte piețe emergente, menționată de companie ca direcție de creștere.
Amenințări
- Tarife și incertitudine comercială, care pot crește costul oțelului și aluminiului și pot reduce cererea.
- Ciclicitatea investițiilor industriale, care poate reduce cererea pentru echipamente mari dacă economia se înrăutățește.
- Concurență din partea rivalilor mai mari, cu resurse financiare superioare și penetrare mai bună pe unele piețe.
Riscuri
- Integrarea achiziției Kito Crosbyridicat
Integrarea operațiunilor, sistemelor și personalului poate genera costuri neprevăzute și poate întârzia realizarea sinergiilor anunțate 1.
- Îndatorare și costul dobânzilorridicat
Creșterea datoriei pentru achiziție a adus costuri mari ale dobânzilor, iar nivelul de levier ridicat limitează flexibilitatea financiară 23.
- Tarife și costul materiilor primeridicat
Incertitudinea privind tarifele din SUA poate crește costul oțelului și aluminiului, iar compania nu poate transfera mereu aceste creșteri clienților 1.
- Ciclul industrialmediu
Cererea depinde de nivelul producției industriale și de condițiile macroeconomice, care pot scădea brusc 1.
- Depreciere și performanță în transportul de preciziemediu
Depreciera de 200 milioane USD asupra diviziei de transport de precizie arată că unele active pot avea performanță sub așteptări 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă integrarea Kito Crosby decurge conform planului, sinergiile ar putea îmbunătăți marjele, iar ghidajul revizuit pentru anul fiscal 2027 ar putea deveni realitate 3.
- Comanda primului trimestru a crescut puternic, ceea ce sugerează o cerere solidă în SUA și un portofoliu de comenzi care ar putea susține vânzările în a doua parte a anului 3.
- Consumabilele de ridicare cu înlocuire recurentă ar putea stabiliza fluxurile de numerar și ar putea accelera reducerea datoriei dacă ritmul actual se menține.
Ce ar strica teza
- Îndatorarea ridicată și costul dobânzilor ar putea limita flexibilitatea companiei dacă cererea scade sau dacă integrarea întârzie.
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea crește costurile și reduce marjele, mai ales dacă compania nu poate transfera creșterile clienților.
- Deprecierea diviziei de transport de precizie arată că unele linii de afaceri pot avea probleme structurale, iar performanța lor ar putea rămâne slabă.
De urmărit
- Realizarea sinergiilor Kito Crosby și marja adjusted EBITDAQ2 2027
- Evoluția levierului de creditare și reducerea datorieiQ2 2027
- Impactul tarifelor asupra costului materiilor prime2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Strategia de creștere este organizată în cadrul Core Growth Framework, cu patru direcții: consolidarea nucleului, creșterea cotei în SAM, extinderea nucleului către TAM și reimaginarea nucleului dincolo de TAM-ul actual 1. Sistemul operațional CMBS susține programul de reducere a termenelor de livrare, a costurilor de garanție și a costurilor de fabricare. Compania spune că acest model ar putea duce la marje operaționale mai bune, dacă integrarea Kito Crosby și sinergiile se materializează.
Structura veniturilor se schimbă după achiziție: o parte din afacere ține de consumabile și echipamente de ridicare cu cerere de înlocuire recurentă, care sunt considerate de conducere mai puțin sensibile la ciclu. Partea de hardware pentru ridicare rămâne sensibilă la condițiile industriale și macroeconomice, ceea ce face ca performanța să depindă de nivelul producției industriale.
Segmente
Consumabile de ridicare și securizare
Lanțuri din oțel aliat și carbon, accesorii forjate, cârlige, manilele și chingi de sarcină. Această zonă a crescut ca pondere odată cu achiziția Kito Crosby și este caracterizată de înlocuire frecventă din motive de inspecție și siguranță 1.
Transport de precizie
Sistemele de transport, prin achizițiile Dorner, Garvey și montratec, deservesc industria alimentară, farmaceutică, automatizări și sectorul auto. Divizia a avut o depreciere de 200 milioane USD în anul fiscal 2026 1.
Piața în context
Columbus McKinnon activează în piețe fragmentate și competitive, unde concurența se bazează pe serviciu, disponibilitate, performanță și preț. Clienții finali includ producători, companii energetice, construcții, petrochimie, minerit și logistică 1. Compania urmărește indicatorii de capacitate de utilizare industrială din SUA și zona euro și indicele ISM de producție ca semnale ale cererii 2.
Tendințe
- Relocarea producției și tarifelevânt din față
Tarifele asupra oțelului, aluminiului și produselor importate din China au crescut costul materiilor prime, iar compania a transferat parțial aceste creșteri către clienți. Evoluția incertă a politicii comerciale din SUA ar putea afecta marjele dacă tarifele se intensifică.
- Automatizarea și productivitatea forței de muncăvânt din spate
Trendul către automatizare și creșterea productivității sunt citate de companie ca oportunități, mai ales pentru linii de transport și automatizări integrate. Cererea din această zonă ar putea susține vânzările diviziei de transport de precizie.
- Ciclul industrial și costul finanțăriivânt din față
Ratele dobânzilor mai mari au crescut cheltuiala cu dobânzile companiei și pot reduce investițiile clienților. Dacă condițiile macroeconomice se înrăutățesc, cererea de echipamente de ridicare ar putea scădea.
- Cererea de înlocuire a consumabilelormixt
Consumabilele de ridicare, cu înlocuire impusă de reguli de siguranță, oferă o cerere mai stabilă decât investițiile de capital. Această cerere recurentă ar putea compensa parțial ciclicitatea echipamentelor mari.
Poziția concurențială
Piața este fragmentată, iar concurenții includ companii de dimensiuni variate, unele cu resurse financiare mai mari și datorii mai mici 1. Unii rivali au atins o penetrare mai mare prin consolidare, ceea ce ar putea forța Columbus McKinnon să reducă prețurile sau să ofere servicii suplimentare costisitoare 1.
Avantajul companiei constă în gama largă de produse și canalele de distribuție din SUA și Europa, precum și în poziția de lider în palane și anumite zone de acționare 1. Achiziția Kito Crosby a consolidat această poziție, dar integrarea și capturarea sinergiilor rămân de confirmat.
- Concurenți din sectorul palanelor și al echipamentelor de ridicare
Sursele nu numesc concurenții individual; concurența vine din companii de dimensiuni diferite, cu resurse financiare variate 1.
- Producători de transport de precizie
Concurența din zona transportului de precizie este descrisă generic în raportul anual, fără nume de companii 1.
- Furnizori regionali de consumabile de ridicare
Concurența din consumabile și accesorii de rigging este menționată generic, fără identificarea concurenților 1.
- Producători de actuatori și componente liniare
Piața actuatorilor este descrisă ca fragmentată, fără nume de concurenți în sursele date 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Columbus McKinnon Corporation · 08 iun. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Columbus McKinnon Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Columbus McKinnon Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.