olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
RTX Corporation RTX
Aircraft Engines & Engine Parts · SIC 3724 · Verticală: Aircraft Engines & Engine Parts (SIC 3724)
RTX Corporation este un grup aerospațial și de apărare cu trei segmente: Collins Aerospace, Pratt & Whitney și Raytheon. În trimestrul al treilea din 2026 vânzările au fost de 25,0 miliarde USD, în creștere cu 11 la sută, iar backlog-ul a ajuns la 340 miliarde USD. Compania și-a ridicat prognoza pentru 2026, cu vânzări ajustate de 97,0-97,5 miliarde USD.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea RTX Corporation (RTX) costa 203,82 USD (+0,51 % într-o zi), cu capitalizare 275,0 mld USD, P/E 33,1 pe un EPS diluat de 6,16 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,38 %, beta 0,49, interval pe 52 de săptămâni 168,02–225,49 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 25,0 mld USD (+11,1 % an/an), profit net de 2,6 mld USD (+34,7 % an/an), EPS diluat 1,89 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 179,28 – 205,13
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 13,4 %
- SMA 50 / 200
- 194,54 / 195,33
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,50 / 0,69
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,4 % | −2,0 % | +12,4 pp | — |
| 3 luni | −6,5 % | −2,2 % | −4,3 pp | — |
| 6 luni | +17,9 % | +4,3 % | +13,6 pp | — |
| De la început de an | +11,1 % | +10,6 % | +0,6 pp | — |
| 1 an | +15,1 % | +10,5 % | +4,7 pp | +6,6 % |
| 3 ani | +146,4 % | +73,7 % | +72,7 pp | +195,2 % |
| 5 ani | +131,5 % | +61,7 % | +69,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,6 mld | 20,3 mld | 21,6 mld | 22,5 mld | 24,2 mld | 22,1 mld | 24,7 mld | 25,0 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 808,0 mil | 637,0 mil | 697,0 mil | 684,0 mil | 789,0 mil | 627,0 mil | 726,0 mil | 711,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld |
| Profit operațional | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 3,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 486,0 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 3,3 mld |
| Impozit pe profit | 449,0 mil | 333,0 mil | 315,0 mil | 432,0 mil | 584,0 mil | 363,0 mil | 493,0 mil | 593,0 mil |
| Profit net | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,6 mld |
| EPS diluat | 1,10 ≈ | 1,14 | 1,22 | 1,41 | 1,19 ≈ | 1,51 | 1,57 | 1,89 |
| Flux de numerar operațional | 1,6 mld | 1,3 mld | 458,0 mil ≈ | 4,6 mld ≈ | 4,2 mld | 1,9 mld | 3,5 mld ≈ | 2,9 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mld | 513,0 mil | 530,0 mil ≈ | 614,0 mil ≈ | 970,0 mil | 546,0 mil | 669,0 mil ≈ | 749,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 802,0 mil | 840,0 mil | 910,0 mil ≈ | 910,0 mil ≈ | 914,0 mil | 915,0 mil | 983,0 mil ≈ | 984,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 50,0 mil | 50,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 65 din propriul istoric de 40 trimestre (min 6,9, mediană 26,7, max 59,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 34,7 mld | 45,3 mld | 56,6 mld | 64,4 mld | 67,1 mld | 68,9 mld | 80,7 mld | 88,6 mld |
| Venituri an/an | — | +30,7 % | +24,8 % | +13,8 % | +4,2 % | +2,8 % | +17,1 % | +9,7 % |
| Profit net | 5,3 mld | 5,5 mld | -3,5 mld | 3,9 mld | 5,2 mld | 3,2 mld | 4,8 mld | 6,7 mld |
| Profit net an/an | — | +5,1 % | −163,6 % | indisponibil | +34,5 % | −38,5 % | +49,4 % | +41,0 % |
| EPS diluat | 6,50 | 6,41 | -2,59 | 2,56 | 3,50 | 2,23 | 3,55 | 4,96 |
| EPS diluat an/an | — | −1,4 % | −140,4 % | indisponibil | +36,7 % | −36,3 % | +59,2 % | +39,7 % |
| netă % | 15,2 % | 12,2 % | -6,2 % | 6,0 % | 7,7 % | 4,6 % | 5,9 % | 7,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 4,9 mld | 5,5 mld | 4,5 mld | 7,9 mld |
Seria se rupe înainte de 2018: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 7,4 mld USD
- Datorie financiară
- 204,0 mil USD
- Datorie netă
- -7,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 67,1 mld USD
- Active totale
- 171,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,03x
- ROE
- 10,4 %
- ROA
- 4,0 %
- Marja FCF
- 9,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 56,6 mld | 64,4 mld | 67,1 mld | 68,9 mld | 80,7 mld | 88,6 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 5,5 mld | 5,0 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | 5,8 mld | 6,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,9 mld | 5,1 mld | 5,5 mld | 3,6 mld | 6,5 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 4,2 mld | 4,6 mld | 4,1 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 2,3 mld ≈ | 9,7 mld ≈ | 9,6 mld ≈ | 7,8 mld ≈ | 10,9 mld ≈ | 13,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | — | SEC (XBRL)· 03 feb. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -2,4 mld | 5,1 mld | 6,1 mld | 3,8 mld | 6,2 mld | 8,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 575,0 mil | 964,0 mil | 790,0 mil | 456,0 mil | 1,2 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit net | -3,5 mld | 3,9 mld | 5,2 mld | 3,2 mld | 4,8 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,59 | 2,56 | 3,50 | 2,23 | 3,55 | 4,96 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,16 | 2,01 | 2,16 | 2,32 | 2,48 | 2,67 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,4 mld
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 8,8 mld | 7,8 mld | 6,2 mld | 6,6 mld | 5,6 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 9,4 mld | 9,2 mld | 10,6 mld | 11,8 mld | 12,8 mld | 13,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active curente | 43,4 mld | 42,1 mld | 42,4 mld | 48,4 mld | 51,1 mld | 60,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,0 mld | 15,0 mld | 15,2 mld | 15,7 mld | 16,1 mld | 16,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 54,3 mld | 54,4 mld | 53,8 mld | 53,7 mld | 52,8 mld | 53,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 40,5 mld | 38,5 mld | 36,8 mld | 35,4 mld | 33,4 mld | 31,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active totale | 162,2 mld | 161,4 mld | 158,9 mld | 161,9 mld | 162,9 mld | 171,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,6 mld | 8,8 mld | 9,9 mld | 10,7 mld | 12,9 mld | 15,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 247,0 mil | 134,0 mil | 625,0 mil | 189,0 mil | 183,0 mil | 204,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 31,6 mld | 31,4 mld | 31,3 mld | 43,6 mld | 41,1 mld | — | SEC (XBRL)· 03 feb. 2025verificat |
| Datorii curente | 35,8 mld | 35,4 mld | 39,1 mld | 46,8 mld | 51,5 mld | 58,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 88,3 mld | 86,7 mld | 84,7 mld | 100,4 mld | 100,9 mld | 103,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 73,9 mld | 74,7 mld | 74,2 mld | 61,4 mld | 61,9 mld | 67,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | — | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
- 2023
- 35,4 mld
- 2024
- 33,4 mld
- 2025
- 31,8 mld
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
- 2023
- —
- 2024
- 1,3 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | — | — | 7,2 mld | 7,9 mld | 7,2 mld | 10,6 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 4,9 mld ≈ | 5,5 mld ≈ | 4,5 mld ≈ | 7,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 3,3 mld | — | -2,8 mld | -3,0 mld | -1,5 mld | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,9 mld | — | -5,9 mld | -4,5 mld | -6,6 mld | -7,5 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 47,0 mil | 2,3 mld | 2,8 mld | 12,9 mld | 444,0 mil | 50,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 275,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare27
- Randamente52
- Calitate65
- Bilanț și datorie63
- Creștere82
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 35,09 – 176,87 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA82,29 – 163,68 (Mijloc 159,39)5 firme folosite · multiplul median 13,1x · quartile 6,5x – 13,5xHEI, HON, SARO, SIF, TATT
- Colegi: P/E167,67 – 176,87 (Mijloc 171,21)3 firme folosite · multiplul median 27,8x · quartile 27,2x – 28,7xSARO, SIF, TATT
- Dividende actualizate (DDM)35,09 – 47,19 (Mijloc 40,25)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 15,0 % | 60 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 8,8 % | 40 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 113,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,7 % | 81 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 12,3 % | 82 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,6x | 80 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 20 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 33,1x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,0x | 20 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,5 % | 43 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,4 % | 20 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 40,0 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie63/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere82/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate65/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente52/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
RTX CORPORATION (RTX). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 88,6 mld USD în 2025; creștere an/an 9,7 %; marjă netă 8,8 %; ROE 12,6 %; datorie netă/EBITDA -0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 82,29–163,68 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 159,39 USD, prețul de 203,82 USD lasă un potențial de -21,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -27,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 113,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 12,3 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,6x
- Rata de distribuire (FCF): 40,0 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- P/E (TTM): 33,1x
- EV/EBITDA: 17,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Aircraft Engines & Engine Parts (SIC 3724) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RTXRtx Corporation | 275,0 mld | 33,1 | 12,6 % | 8,8 % | +9,7 % | +15 % / +146 % |
| HONHoneywell International Inc | 71,1 mld | 10,7 | 36,0 % | 21,0 % | +7,8 % | +11 % / +16 % |
| HEIHeico Corporation | 9,1 mld | 56,1 | 18,7 % | 16,4 % | +16,3 % | +7 % / +97 % |
| SAROStandardAero, Inc. | 8,5 mld | 26,6 | 12,3 % | 5,1 % | +15,8 % | −2 % / indisponibil |
| TATTTat Technologies Ltd | 494,3 mil | 27,8 | 11,7 % | 9,4 % | +17,0 % | −1 % / +293 % |
| SIFSIFCO Industries, Inc. | 118,5 mil | 29,6 | 10,3 % | 4,0 % | +6,5 % | +201 % / +452 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RTX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 128,15 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 226,02 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 339,71 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 137,77 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 272,11 Randament total 39 % · Pe an 11 % | 447,11 Randament total 126 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 148,12 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 327,60 Randament total 70 % · Pe an 11 % | 588,45 Randament total 201 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 68,03
- Marja netă± 47,62
- Creșterea anuală a veniturilor± 37,23
- Diluare anuală± 4,00
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
RTX Corporation este un grup aerospațial și de apărare cu trei segmente: Collins Aerospace, Pratt & Whitney și Raytheon. În trimestrul al treilea din 2026 vânzările au fost de 25,0 miliarde USD, în creștere cu 11 la sută, iar backlog-ul a ajuns la 340 miliarde USD 3. Compania și-a ridicat prognoza pentru 2026, cu vânzări ajustate de 97,0-97,5 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Dependență mare de contractele guvernamentale SUA, ale căror finanțare depinde de procesul bugetar 1.
- Contractele cu preț fix expun compania la costuri neprevăzute și la pierderi în caz de depășiri 12.
- Marja segmentului Pratt & Whitney a fost mai redusă decât a celorlalte segmente în trimestrul trei 2026 3.
Oportunități
Riscuri
- Dependența de bugetul de apărare al SUAridicat
Schimbările de politică sau întârzierile bugetare pot afecta contractele și plățile, iar sursa notează că nivelurile de cheltuieli sunt greu de prevăzut 1.
- Contracte cu preț fixridicat
Depășirile de cost pot genera pierderi, mai ales la contractele de dezvoltare, deoarece compania suportă integral costul suplimentar 1.
- Riscuri din lanțul de aprovizionaremediu
Lipsa componentelor, a microelectronicii sau a materiilor prime rare poate întârzia producția și crește costurile 2.
- Riscul valutar și al tarifelormediu
Fluctuațiile valutare și tarifele pot influența marjele, mai ales pentru operațiunile din afara SUA 1.
- Probleme legate de motoarele GTFmediu
Problema cu pulberile metalice și inspecțiile accelerate ale flotei GTF rămân un factor de incertitudine pentru Pratt & Whitney 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor și a marjelor din trimestrul trei se menține, compania ar putea atinge ținta ajustată revizuită pentru 2026 3.
- Backlog-ul record și comenzile recente oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 31.
- Serviciile aftermarket pe termen lung ar putea susține fluxul de numerar pe mai mulți ani 1.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Evoluția marjei Pratt & Whitney și efectul recuperărilor IEEPAQ4 2026
- Conversia backlog-ului în venituri și noile contracte de apărare2027
- Efectul fondurilor suplimentare de apărare asupra comenzilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
RTX Corporation furnizează sisteme și servicii avansate pentru clienți comerciali, militari și guvernamentali din întreaga lume 1. Segmentul Collins Aerospace produce echipamente și sisteme pentru aviație și apărare, iar segmentul Pratt & Whitney construiește motoare pentru aeronave comerciale, militare și de afaceri 1. Raytheon se ocupă de sisteme de apărare aeriană, rachete și senzori, iar vânzările către guvernul SUA au reprezentat 38 la sută din total în 2025, iar cele internaționale 47 la sută 1.
Piața în context
Piețele pe care activează RTX depind de traficul aerian, de bugetele de apărare și de lanțurile globale de aprovizionare 1. Backlog-ul total de 268 miliarde USD la finalul lui 2025 indică o acoperire importantă a cererii viitoare 1. Ciclul bugetar al SUA și tensiunile geopolitice pot modifica ritmul comenzilor, lucru explicat de sursa oficială 1.
Tendințe
- Cerere comercială pentru aftermarketvânt din spate
Creșterea volumelor de service și piese de schimb susține marjele, mai ales la motoarele GTF și la Collins, dacă traficul aerian rămâne robust 23.
- Buget de apărare al SUAvânt din spate
Fonduri suplimentare pentru apărare și programe precum Golden Dome ar putea deschide noi contracte, dacă alocările se materializează 1.
- Presiuni inflaționiste și lanțuri de aprovizionarevânt din față
Costurile materialelor și întreruperile de aprovizionare pot afecta contractele cu preț fix și marjele, mai ales dacă nu pot fi transferate clienților 2.
- Tarife și comerț internaționalmixt
Tarifele și măsurile de retorsiune au efecte mixte: pot crește costurile, dar compania recuperează parțial prin scutiri, iar în 2026 au apărut recuperări IEEPA 13.
Poziția concurențială
Afacerile RTX concurează cu numeroase companii americane și străine, unele cu resurse financiare mari și sprijin guvernamental pentru cercetare 1. În aftermarket, concurenții pot oferi discounturi și garanții de performanță, iar în apărare apar noi intrați cu modele tehnologice diferite 1.
- Companii aerospațiale și de apărare americane și străine
Sursa menționează concurenți americani și străini în toate segmentele, fără a-i numi individual.
- Producători de motoare pentru aeronave
Concurența din motoare vizează alegerile clienților OEM și piesele de schimb din aftermarket.
- Furnizori de sisteme de apărare
Concurența din apărare include companii care dezvoltă sisteme de senzori, comunicații și comandă.
- Furnizori independenți de piese
Clienții pot cumpăra piese de la alți furnizori decât producătorul original, ceea ce afectează vânzările de piese.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- RTX Corporation $RTX Stock Acquired by Robeco Institutional Asset Management B . V .Surge — GDELT DOC · 23 oct. 2026 · RO
- RTX Corporation (RTX)’s Pratt & Whitney Deepens Poland Bet with $25M Engine Parts ExpansionYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- RTX Corporation (RTX) Doubles Down on Defense Manufacturing — Is the Stock Still a Buy?Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- RTX Corporation Stock: Is RTX Outperforming the Industrial Sector?Yahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Raytheon’s Missile Windfall: What the Navy’s Record Tomahawk Order Means for RTX Corporation (RTX)Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial21 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)09 mar. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / RTX Corporation · 06 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / RTX Corporation · 20 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / RTX Corporation · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.