olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SIFCO Industries, Inc. SIF
Aircraft Engines & Engine Parts · SIC 3724 · Verticală: Aircraft Engines & Engine Parts (SIC 3724)
SIFCO Industries produce forjate și componente prelucrate pentru sectoarele aerospațial, apărare, energie și spațiu comercial, dintr-un singur segment de activitate. Compania a ieșit din operațiunile europene în 2024 și s-a concentrat pe forjarea aerospațială, iar backlog-ul și vânzările trimestriale recente, care au crescut sensibil, sugerează o tranziție către o creștere mai susținută, cu dependența de câțiva clienți rămânând un factor de atenție.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SIFCO Industries, Inc. (SIF) costa 18,94 USD (−6,28 % într-o zi), cu capitalizare 118,5 mil USD, P/E 29,6 pe un EPS diluat de 0,64 USD în ultimele 12 luni, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 5,40–28,23 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 26,1 mil USD (+18,3 % an/an), profit net de -40,0 mii USD (−101,2 % an/an), EPS diluat -0,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 18,68 – 23,31
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 22,0 %
- SMA 50 / 200
- 21,50 / 18,37
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,60 / -0,45
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −17,7 % | −2,0 % | −15,7 pp | — |
| 3 luni | −30,0 % | −2,2 % | −27,8 pp | — |
| 6 luni | +19,9 % | +4,3 % | +15,7 pp | — |
| De la început de an | +239,4 % | +10,6 % | +228,9 pp | — |
| 1 an | +173,7 % | +10,5 % | +163,2 pp | +6,6 % |
| 3 ani | +320,9 % | +73,7 % | +247,2 pp | +123,8 % |
| 5 ani | +144,4 % | +61,7 % | +82,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,7 mil | 20,9 mil | 19,0 mil | 22,1 mil | 22,8 mil | 24,0 mil | 26,4 mil | 26,1 mil |
| Costul vânzărilor | 19,3 mil | 20,0 mil | 17,5 mil | 16,2 mil | 20,6 mil | 18,8 mil | 20,8 mil | 22,7 mil |
| Profit brut | 2,3 mil | 928,0 mii | 1,6 mil | 5,9 mil | 2,2 mil | 5,2 mil | 5,7 mil | 3,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,6 mil | 2,8 mil | 2,4 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 3,0 mil | 3,1 mil |
| Profit operațional | -320,0 mii | -1,9 mil | -781,0 mii | 3,3 mil | -387,0 mii | 2,6 mil | 2,7 mil | 286,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,2 mil ≈ | 1,5 mil ≈ | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,0 mil ≈ | 1,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,0 mil | 469,0 mii | 428,0 mii | 391,0 mii | 397,0 mii | 352,0 mii | 304,0 mii | 289,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -1,4 mil | -2,4 mil | -1,2 mil | 3,3 mil | -426,0 mii | 2,2 mil | 2,3 mil | -18,0 mii |
| Impozit pe profit | 26,0 mii | 5,0 mii | 75,0 mii | 41,0 mii | 65,0 mii | 405,0 mii | -306,0 mii | 22,0 mii |
| Profit net | -443,0 mii | -2,3 mil | -1,4 mil | 3,4 mil | -429,0 mii | 1,8 mil | 2,7 mil | -40,0 mii |
| EPS diluat | -0,08 | -0,38 | -0,23 | 0,56 | -0,07 ≈ | 0,29 | 0,43 | -0,01 |
| Investiții (capex) | 277,0 mii | 109,0 mii | 154,0 mii ≈ | 61,0 mii ≈ | 160,0 mii | 96,0 mii | 118,0 mii ≈ | 334,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 88 din propriul istoric de 8 trimestre (min 2,3, mediană 8,6, max 36,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 111,2 mil | 112,5 mil | 113,6 mil | 99,6 mil | 83,9 mil | 66,1 mil | 79,6 mil | 84,8 mil |
| Venituri an/an | −8,4 % | +1,1 % | +1,0 % | −12,3 % | −15,8 % | −21,3 % | +20,5 % | +6,5 % |
| Profit net | -7,2 mil | -7,5 mil | 9,2 mil | -743,0 mii | -9,6 mil | -8,7 mil | -5,4 mil | -729,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −108,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,30 | -1,35 | 1,59 | -0,13 | -1,65 | -1,47 | -0,90 | -0,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −108,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -6,4 % | -6,7 % | 8,1 % | -0,7 % | -11,5 % | -13,2 % | -6,8 % | -0,9 % |
| Flux de numerar liber | -1,5 mil | -3,7 mil | -8,6 mil | -1,1 mil | -2,9 mil | -2,5 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 491,0 mii USD
- Datorie financiară
- 8,0 mil USD
- Datorie netă
- 7,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 36,9 mil USD
- Active totale
- 73,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,22x
- Lichiditate curentă
- 1,58x
- ROE
- -2,2 %
- ROA
- -0,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 113,6 mil | 99,6 mil | 83,9 mil | 66,1 mil | 79,6 mil | 84,8 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 93,6 mil | 88,4 mil | 85,8 mil | 62,7 mil | 73,7 mil | 74,2 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 20,0 mil | 11,2 mil | -1,9 mil | 3,3 mil | 6,0 mil | 10,6 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | — | — | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 14,0 mil | 13,5 mil | 11,9 mil | 12,3 mil | 11,1 mil | 10,4 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 10,1 mil | -1,1 mil | -14,1 mil | -9,0 mil | -5,2 mil | 180,0 mii | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 7,4 mil | 7,7 mil | 6,3 mil | 5,1 mil | 4,8 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 17,5 mil ≈ | 6,6 mil ≈ | -7,7 mil ≈ | -3,9 mil ≈ | -366,0 mii ≈ | 5,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 886,0 mii | 638,0 mii | 645,0 mii | 1,3 mil | 3,1 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 9,0 mil | -2,0 mil | -9,7 mil | -10,5 mil | -8,6 mil | -748,0 mii | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -211,0 mii | -1,2 mil | -43,0 mii | 16,0 mii | 37,0 mii | 185,0 mii | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Profit net | 9,2 mil | -743,0 mii | -9,6 mil | -8,7 mil | -5,4 mil | -729,0 mii | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 1,59 | -0,13 | -1,65 | -1,47 | -0,90 | -0,12 | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 5,8 mil | 5,8 mil | 5,8 mil | 5,9 mil | 6,0 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 12,3 mil
- 2024
- 11,1 mil
- 2025
- 10,4 mil
SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat
- 2023
- 5,9 mil
- 2024
- 6,0 mil
- 2025
- 6,1 mil
SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 427,0 mii | 346,0 mii | 1,2 mil | 21,0 mii | 1,7 mil | 491,0 mii | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Creanțe | — | — | 16,5 mil | 15,6 mil | 17,3 mil | — | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 15,6 mil | 12,5 mil | 9,0 mil | 4,5 mil | 6,2 mil | 4,2 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Active curente | 55,2 mil | 47,6 mil | 38,8 mil | 41,5 mil | 54,3 mil | 35,1 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,9 mil | 874,0 mii | 477,0 mii | 278,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 02 ian. 2024verificat |
| Active totale | 121,9 mil | 110,7 mil | 97,3 mil | 96,3 mil | 104,6 mil | 73,4 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 14,0 mil | 9,8 mil | 10,4 mil | 11,0 mil | 11,6 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 12,9 mil | 8,9 mil | 11,2 mil | 16,3 mil | 20,1 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 4,6 mil | 2,7 mil | 3,5 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 26 dec. 2024verificat |
| Datorii curente | 43,3 mil | 36,0 mil | 32,6 mil | 41,2 mil | 54,0 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 45,5 mil † | 49,6 mil † | 40,7 mil † | 34,3 mil † | 30,4 mil † | 36,9 mil † | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 278,0 mii
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 02 ian. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 449,0 mii | 3,9 mil | 298,0 mii | -1,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 02 ian. 2024verificat |
| Investiții (capex) | 9,0 mil | 5,0 mil | 3,2 mil | 1,1 mil | 2,0 mil | 484,0 mii | SEC (XBRL)· 22 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -8,6 mil ≈ | -1,1 mil ≈ | -2,9 mil ≈ | -2,5 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 02 ian. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mil | -878,0 mii | -3,2 mil | -2,4 mil | — | — | SEC (XBRL)· 02 ian. 2024verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 822,0 mii | -3,1 mil | 3,7 mil | 2,9 mil | — | — | SEC (XBRL)· 02 ian. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 23 dec. 2020verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 34 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 118,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie47
- Creștere3
- Evaluare50
- Calitate13
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,00 – 24,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA9,00 – 24,67 (Mijloc 19,49)5 firme folosite · multiplul median 13,5x · quartile 6,5x – 17,0xHEI, HON, RTX, SARO, TATT
- Colegi: P/E17,40 – 19,46 (Mijloc 17,77)3 firme folosite · multiplul median 27,8x · quartile 27,2x – 30,4xRTX, SARO, TATT
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 34/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,0 % | 20 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 4,0 % | 0 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,4 % | 3 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,5x | 40 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,8x | 36 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 81 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 29,6x | 40 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,1x | 60 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial3/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate13/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SIFCO Industries, Inc. (SIF). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 84,8 mil USD în 2025; creștere an/an 6,5 %; marjă netă 4,0 %; ROE 10,3 %; datorie netă/EBITDA 0,5x.
Intervalul de valoare estimat este 13,20–22,06 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,63 USD, prețul de 18,94 USD lasă un potențial de -1,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 34/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- ROIC: 11,0 %
- Marja netă: 4,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Aircraft Engines & Engine Parts (SIC 3724) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RTXRtx Corporation | 275,0 mld | 33,1 | 12,6 % | 8,8 % | +9,7 % | +17 % / +150 % |
| HONHoneywell International Inc | 71,1 mld | 10,7 | 36,0 % | 21,0 % | +7,8 % | +11 % / +16 % |
| HEIHeico Corporation | 9,1 mld | 56,1 | 18,7 % | 16,4 % | +16,3 % | +7 % / +97 % |
| SAROStandardAero, Inc. | 8,5 mld | 26,6 | 12,3 % | 5,1 % | +15,8 % | −2 % / indisponibil |
| TATTTat Technologies Ltd | 494,3 mil | 27,8 | 11,7 % | 9,4 % | +17,0 % | −1 % / +293 % |
| SIFSIFCO Industries, Inc. | 118,5 mil | 29,6 | 10,3 % | 4,0 % | +6,5 % | +174 % / +321 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SIF din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 10,66 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 18,88 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 28,50 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 9,50 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 19,02 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 31,63 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 8,47 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 19,16 Randament total 1 % · Pe an 0 % | 35,12 Randament total 85 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 4,75
- Marja netă± 3,33
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,85
- Diluare anuală± 0,28
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SIFCO Industries produce forjate și componente prelucrate pentru sectoarele aerospațial, apărare, energie și spațiu comercial, dintr-un singur segment de activitate. Compania a ieșit din operațiunile europene în 2024 și s-a concentrat pe forjarea aerospațială, iar backlog-ul și vânzările trimestriale recente, care au crescut sensibil, sugerează o tranziție către o creștere mai susținută, cu dependența de câțiva clienți rămânând un factor de atenție.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o expertiză recunoscută în aerospațial, procese de certificare multiple și relații vechi cu clienții OEM 1.
- Backlog-ul a crescut sensibil în ultimul an și oferă vizibilitate asupra activității viitoare 12.
- Îmbunătățirea marjelor și a profitabilității în trimestrele recente arată un efect al volumelor mai mari și al prețurilor mai bune 23.
Puncte slabe
- Compania depinde de câțiva clienți mari, iar pierderea unuia dintre ei ar avea un impact semnificativ 1.
- Dimensiunea mică și datoriile cu dobânzi ridicate limitează flexibilitatea financiară a companiei 1.
- Lipsa de personal calificat și presiunea costurilor de producție pot încetini livrările și pot reduce marjele 13.
Oportunități
- Cererea din aviația comercială și programele militare de întreținere ar putea continua să crească 1.
- Piețele de spațiu comercial și semiconductori oferă potențial de creștere pentru materialele și capabilitățile companiei 1.
- Concentrarea pe forjarea aerospațială după vânzarea operațiunilor europene ar putea aduce eficiențe operaționale 1.
Amenințări
Riscuri
- Dependența de cliențiridicat
Un număr mic de clienți generează o parte importantă din vânzări, iar o reducere a comenzilor ar putea afecta grav rezultatele 1.
- Bugetul de apărareridicat
Întârzierile bugetare sau o închidere a guvernului ar putea suspenda contracte militare și încasările companiei 1.
- Costuri și tarifemediu
Creșterea prețurilor materialelor și tarifele comerciale ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate clienților 12.
- Lichiditate și datoriimediu
Compania s-a bazat pe fluxuri din exploatare și pe credite revolving; restricționarea creditului ar putea limita capacitatea de finanțare 1.
- Forța de muncăscăzut
Lipsa de personal calificat și negocierile colective ar putea încetini producția 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlog-ul în creștere și vânzările trimestriale mai mari arată o cerere solidă în aerospațial, care ar putea susține o profitabilitate mai bună 12.
- Compania s-a concentrat pe forjarea aerospațială după vânzarea operațiunilor europene, ceea ce ar putea simplifica activitatea 1.
- Dacă revenirea comercială și programele militare continuă, compania ar putea beneficia de volume mai mari și de eficiențe de producție 13.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva clienți mari face ca rezultatele să fie sensibile la deciziile lor de comenzi 1.
- Rezultatele trimestrului al treilea din anul fiscal 2026 au fost afectate de efectul LIFO, iar profitul net a fost aproape zero 23.
- Concurența din partea unor furnizori mai mari și a celor non-americani ar putea reduce prețurile și marjele 1.
De urmărit
- Evoluția backlog-ului și a comenzilor militareQ4 2026
- Marja brută după efectul LIFOQ4 2026
- Concentrarea clienților și eventualele pierderi de comenzinext 10-K
- Investițiile de capital planificate pentru anul fiscal 2026next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
SIFCO proiectează și fabrică forjări, subansambluri și componente prelucrate, cu servicii de tratament termic, tratament chimic și prelucrare, pentru clienți OEM, furnizori Tier 1 și Tier 2 și furnizori de service post-vânzare. Produsele, cu greutăți de la aproximativ 2 la 1.200 de livre, sunt realizate în principal din oțel, aliaje la temperatură înaltă, aliaje de nichel, titan și aluminiu, iar operațiunile principale sunt la Cleveland, Ohio, și Orange, California 1. În anul fiscal 2025 vânzările nete au fost de 84,8 milioane de dolari 1.
În octombrie 2024 compania a vândut operațiunile europene, respectiv CBlade S.p.A. Forging & Manufacturing din Italia, pentru a se concentra pe activitatea de forjare aerospațială; situațiile financiare au fost reprezentate cu CBlade ca activitate întreruptă 1. Compania se descrie ca având un plan de a menține un echilibru între veniturile militare și cele comerciale din aviație, completate de energie, spațiu comercial și alte piețe adiacente 1.
Compania avea aproximativ 259 de angajați cu normă întreagă la sfârșitul anului fiscal 2025, dintre care o parte sunt reprezentați prin contracte colective de muncă la Cleveland 1. Conducerea este formată din un director general din iulie 2024 și un director financiar din noiembrie 2024 1.
Segmente
Aerospațial militar
Segmentul militar livrează piese noi și de schimb pentru elicoptere, avioane, vehicule și muniție, inclusiv programe precum H-60 Black Hawk, C-130, F-18 și F-35 1. În trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 militarul a reprezentat 73,3% din vânzări, în creștere față de anul precedent, în principal datorită munițiilor, V-22 Osprey și UH-60 Black Hawk 2.
Energie și alte piețe
Componentele pentru energie, inclusiv pentru turbine cu abur și generare de energie, sunt o piață mai mică, iar vânzările de energie au scăzut în trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 din cauza cererii mai slabe 2. Compania a raportat și vânzări de produse comerciale diverse, legate de munițiile militare 1.
Piața în context
Piața în care activează SIFCO depinde de traficul aerian, de bugetele de apărare ale SUA, de cererea din sectorul energetic și de lansările spațiale comerciale 1. Backlog-ul total a crescut de la 119,2 milioane de dolari la 30 septembrie 2025 la 164,2 milioane de dolari la 30 iunie 2026, iar creșterea a fost atribuită în principal revenirii din aerospațial 12.
Tendințe
- Revenirea aviației comercialevânt din spate
Traficul aerian a revenit la nivelurile de dinaintea pandemiei, iar producția Airbus pentru A320neo și A350 continuă să crească; aceste condiții ar putea susține cererea de piese forjate 1. Dacă programele Boeing 787 și 737 MAX își depășesc constrângerile de producție, cererea ar putea crește și mai mult 1.
- Cheltuieli de apăraremixt
Bugetul de apărare al SUA rămâne ridicat din cauza tensiunilor geopolitice, dar prioritățile de achiziție se pot schimba, iar o întârziere sau o anulare a programelor ar putea afecta compania 1. Cererea militară actuală este susținută de munițiile și programele de întreținere ale platformelor existente 2.
- Tarife și costuri materialevânt din față
Tarifele comerciale și restricțiile de comerț pot crește costul metalelor folosite și pot perturba lanțul de aprovizionare; dacă aceste costuri nu pot fi transferate clienților, marjele ar putea scădea 1. Creșterile de costuri au fost reflectate deja în trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 prin efectul LIFO asupra costului vânzărilor 23.
- Comenzi și forța de muncămixt
Compania raportează că disponibilitatea muncitorilor calificați rămâne o provocare, dar recrutarea a devenit mai reușită în ultima perioadă; o forță de muncă stabilă ar putea sprijini creșterea producției 3. Un backlog mai mare oferă vizibilitate, dar nu garantează realizarea tuturor comenzilor 1.
Poziția concurențială
SIFCO concurează cu furnizori americani și non-americani de forjări, unii mult mai mari decât compania, de la firme specializate în aerospațial până la corporații diversificate 1. Compania susține că avantajul său constă în expertiza în aerospațial, calitatea și serviciile pentru clienți, inițiativa SMART și gama largă de capabilități 1.
Contractele sunt obținute în mare parte prin licitații competitive, iar companiile mai mari, cu resurse financiare și experiență superioare, pot câștiga contracte sau pot prelua poziții de furnizor consacrat 1. Dacă SIFCO nu reușește să păstreze contractele existente sau să câștige contracte noi, vânzările ar putea fi afectate 1.
- Furnizori americani de forjări mai mari
Sursa menționează concurenți americani de forjări, unii considerabil mai mari, fără a-i numi.
- Furnizori non-americani de forjări
Sursa precizează că SIFCO întâlnește concurență non-americană pe măsură ce clienții își stabilesc facilități în lume.
- Corporații diversificate
Unii concurenți sunt companii mari cu activități diverse, uneori și în afara sectoarelor aerospațial și energetic.
- Furnizori specializați mai mici
Există și firme mici cu un portofoliu limitat de produse în această piață, potrivit sursei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent11 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 feb. 2026
- Raport curent03 feb. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 feb. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 dec. 2025
- Raport curent22 dec. 2025Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / SIFCO Industries, Inc. · 22 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / SIFCO Industries, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SIFCO Industries, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.