olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Boeing Company BA
Aircraft · SIC 3721 · Verticală: Aircraft (SIC 3721)
The Boeing Company este unul dintre cei mai mari producători aerospațiali din lume, care construiește avioane comerciale, aparatură militară, sateliți și servicii de întreținere. Compania raportează o cerere puternică și un portofoliu de comenzi de un nivel record, dar își revine încă după probleme de producție și de calitate, lucru care contează acum pentru piața aviatică.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea The Boeing Company (BA) costa 173,31 USD (−1,19 % într-o zi), cu capitalizare 137,3 mld USD, P/E 18,2 pe un EPS diluat de 9,51 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,74 %, beta 1,16, interval pe 52 de săptămâni 167,14–252,15 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 24,2 mld USD (+3,9 % an/an), profit net de -116,0 mil USD, EPS diluat -0,26 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 166,96 – 200,31
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,19 · lățimea benzii 18,2 %
- SMA 50 / 200
- 194,61 / 216,25
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -6,44 / -5,60
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −10,5 % | −2,0 % | −8,5 pp | — |
| 3 luni | −26,9 % | −2,2 % | −24,8 pp | — |
| 6 luni | −22,8 % | +4,3 % | −27,0 pp | — |
| De la început de an | −20,2 % | +10,6 % | −30,7 pp | — |
| 1 an | −15,3 % | +10,5 % | −25,7 pp | −52,4 % |
| 3 ani | −11,1 % | +73,7 % | −84,8 pp | −16,5 % |
| 5 ani | −18,6 % | +61,7 % | −80,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,2 mld | 19,5 mld | 22,7 mld | 23,3 mld | 23,9 mld | 22,2 mld | 24,6 mld | 24,2 mld |
| Costul vânzărilor | 16,8 mld | 17,1 mld | 20,3 mld | 25,6 mld | 22,1 mld | 19,7 mld | 22,1 mld | 22,0 mld |
| Profit brut | -1,6 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | -2,4 mld | 1,8 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,2 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 836,0 mil | 844,0 mil | 910,0 mil | 897,0 mil | 964,0 mil | 903,0 mil | 921,0 mil | 830,0 mil |
| Profit operațional | -3,8 mld | 461,0 mil | -176,0 mil | -4,8 mld | 8,8 mld | 448,0 mil | 156,0 mil | 354,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 509,0 mil | 466,0 mil | 460,0 mil | 491,0 mil | 536,0 mil | 573,0 mil | 596,0 mil | 584,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 755,0 mil | 708,0 mil | 710,0 mil | 694,0 mil | 659,0 mil | 616,0 mil | 600,0 mil | 573,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -4,1 mld | 76,0 mil | -561,0 mil | -5,2 mld | 8,3 mld | 26,0 mil | -365,0 mil | -123,0 mil |
| Impozit pe profit | -232,0 mil | 107,0 mil | 51,0 mil | 140,0 mil | 99,0 mil | 33,0 mil | 63,0 mil | -7,0 mil |
| Profit net | -3,9 mld | -37,0 mil | -611,0 mil | -5,3 mld | 8,2 mld | -4,0 mil | -444,0 mil | -116,0 mil |
| EPS diluat | -5,23 ≈ | -0,16 | -0,92 | -7,14 | 10,55 ≈ | -0,11 | -0,67 | -0,26 |
| Flux de numerar operațional | -3,5 mld | -1,6 mld | 227,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld | -179,0 mil | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 648,0 mil | 674,0 mil | 427,0 mil ≈ | 885,0 mil ≈ | 956,0 mil | 1,3 mld | 733,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ |
| Dividende plătite | — | 72,0 mil | 86,0 mil | 86,0 mil | 87,0 mil | 86,0 mil | 86,0 mil | 86,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 15 din propriul istoric de 20 trimestre (min 17,0, mediană 21,2, max 93,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 101,1 mld | 76,6 mld | 58,2 mld | 62,3 mld | 66,6 mld | 77,8 mld | 66,5 mld | 89,5 mld |
| Venituri an/an | +7,6 % | −24,3 % | −24,0 % | +7,1 % | +6,9 % | +16,8 % | −14,5 % | +34,5 % |
| Profit net | 10,5 mld | -636,0 mil | -11,9 mld | -4,2 mld | -4,9 mld | -2,2 mld | -11,8 mld | 2,2 mld |
| Profit net an/an | +23,7 % | −106,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 17,85 | -1,12 | -20,88 | -7,15 | -8,30 | -3,67 | -18,36 | 2,48 |
| EPS diluat an/an | +28,9 % | −106,3 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 10,3 % | -0,8 % | -20,4 % | -6,7 % | -7,4 % | -2,9 % | -17,8 % | 2,5 % |
| Flux de numerar liber | 13,6 mld | -4,3 mld | -19,7 mld | -4,4 mld | 2,3 mld | 4,4 mld | -14,3 mld | -1,9 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 10,9 mld USD
- Datorie financiară
- 62,3 mld USD
- Datorie netă
- 51,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,5 mld USD
- Active totale
- 168,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 11,42x
- Lichiditate curentă
- 1,19x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- -2,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 58,2 mld | 62,3 mld | 66,6 mld | 77,8 mld | 66,5 mld | 89,5 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 63,8 mld | 59,2 mld | 63,1 mld | 70,1 mld | 68,5 mld | 85,2 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Profit brut | -5,7 mld | 3,0 mld | 3,5 mld | 7,7 mld | -2,0 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Profit operațional | -12,8 mld | -2,9 mld | -3,5 mld | -773,0 mil | -10,7 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| EBITDA | -10,5 mld ≈ | -726,0 mil ≈ | -1,5 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | -8,9 mld ≈ | 6,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,2 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -14,5 mld | -5,0 mld | -5,0 mld | -2,0 mld | -12,2 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -2,5 mld | -743,0 mil | 31,0 mil | 237,0 mil | -381,0 mil | 397,0 mil | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Profit net | -11,9 mld | -4,2 mld | -4,9 mld | -2,2 mld | -11,8 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | -20,88 | -7,15 | -8,30 | -3,67 | -18,36 | 2,48 | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 568,6 mil | 587,6 mil | 594,9 mil | 605,8 mil | 646,9 mil | 762,3 mil | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 605,8 mil
- 2024
- 646,9 mil
- 2025
- 762,3 mil
SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,8 mld | 8,1 mld | 14,6 mld | 12,7 mld | 13,8 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Creanțe | 2,0 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Active curente | 121,6 mld | 108,7 mld | 109,5 mld | 109,3 mld | 128,0 mld | 128,5 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,8 mld | 10,9 mld | 10,6 mld | 10,7 mld | 11,4 mld | 15,4 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,1 mld | 8,1 mld | 8,1 mld | 8,1 mld | 8,1 mld | 17,3 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Active totale | 152,1 mld | 138,6 mld | 137,1 mld | 137,0 mld | 156,4 mld | 168,2 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,9 mld | 9,3 mld | 10,2 mld | 12,0 mld | 11,4 mld | 13,1 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,7 mld | 1,3 mld | 5,2 mld | 5,2 mld | 1,3 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 63,4 mld | 57,9 mld | 56,8 mld | 52,1 mld | 53,6 mld | 53,8 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 87,3 mld | 82,0 mld | 90,1 mld | 95,8 mld | 97,1 mld | 108,1 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Datorii totale | 170,2 mld | 153,4 mld | 152,9 mld | 154,2 mld | 160,3 mld | 162,8 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | -18,1 mld | -14,8 mld | -15,8 mld | -17,2 mld | -3,9 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | 598,2 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 oct. 2022verificat |
- 2023
- 2,1 mld
- 2024
- 2,0 mld
- 2025
- 1,6 mld
SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -18,4 mld | -3,4 mld | 3,5 mld | 6,0 mld | -12,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,3 mld | 980,0 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -19,7 mld ≈ | -4,4 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | -14,3 mld ≈ | -1,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,4 mld | 9,3 mld | 4,4 mld | -2,4 mld | -12,0 mld | 499,0 mil | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 35,0 mld | -5,6 mld | -1,3 mld | -5,5 mld | 25,2 mld | -3,8 mld | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,2 mld | — | — | — | — | 331,0 mil | SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -2,4 mld
- 2024
- -12,0 mld
- 2025
- 499,0 mil
SEC (XBRL)· 30 ian. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 38 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 137,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie26
- Evaluare20
- Calitate73
- Creștere86
- Randamente2
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,54 – 145,27 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)2,54 – 32,13 (Mijloc 11,80)WACC 8,4 % · FCFF de pornire 2,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)108,02 – 145,27 (Mijloc 123,90)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 38/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,1 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 8,1 % | 100 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 0,2 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,3 % | 86 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,4x | 18 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,0x | 38 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 28 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,2x | 54 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,8x | 2 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,3 % | 4 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 2.156,3 % | 0 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie26/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial86/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente2/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare20/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
THE BOEING COMPANY (BA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 89,5 mld USD în 2025; creștere an/an 34,5 %; marjă netă 8,1 %; datorie netă/EBITDA 3,4x.
Intervalul de valoare estimat este 55,28–88,70 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 67,85 USD, prețul de 173,31 USD lasă un potențial de -60,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -155,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 38/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,1 %
- Marja netă: 8,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,3 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 0,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 3,4x
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- EV/EBITDA: 14,8x
- Randament FCF: 0,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 2 156,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Aircraft (SIC 3721) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BAThe Boeing Company | 137,3 mld | 18,2 | — | 8,1 % | +34,5 % | −15 % / −11 % |
| EMBJEmbraer S.A. | 56,8 mld | 163,6 | 10,8 % | 4,6 % | +18,5 % | +25 % / +349 % |
| AVAVAerovironment, Inc. | 5,8 mld | — | -4,6 % | -10,1 % | +140,9 % | −59 % / −18 % |
| JOBYJoby Aviation, Inc. | 5,0 mld | — | -65,9 % | -755,1 % | +39.183,1 % | −65 % / −15 % |
| ACHRArcher Aviation Inc. | 3,2 mld | — | -44,8 % | -11.589,9 % | indisponibil | −47 % / −31 % |
| BETABETA Technologies, Inc. | 951,1 mil | — | -46,8 % | -1.007,8 % | +136,0 % | −7 % / indisponibil |
| AIROAIRO Group Holdings, Inc. | 171,0 mil | — | -3,6 % | -23,9 % | +4,6 % | −37 % / indisponibil |
| MOBMobilicom Limited | 36,5 mil | — | -369,2 % | -705,4 % | +5,8 % | −58 % / +115 % |
| UAVSAgEagle Aerial Systems Inc. | 21,8 mil | — | -106,1 % | -276,5 % | −4,3 % | −74 % / −100 % |
| DUKRDUKE Robotics Corp. | 11,2 mil | — | -66,6 % | -611,0 % | +249,1 % | +1.382 % / +3.160 % |
| EVTLVertical Aerospace Ltd. | — | — | — | — | +51,7 % | −91 % / −94 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 110,14 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 194,19 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 291,81 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 119,79 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 236,40 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 388,15 Randament total 124 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 130,29 Randament total -25 % · Pe an -6 % | 287,78 Randament total 66 % · Pe an 11 % | 516,31 Randament total 198 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 59,10
- Marja netă± 41,37
- Creșterea anuală a veniturilor± 32,16
- Diluare anuală± 3,48
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (27 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
The Boeing Company este unul dintre cei mai mari producători aerospațiali din lume, care construiește avioane comerciale, aparatură militară, sateliți și servicii de întreținere. Compania raportează o cerere puternică și un portofoliu de comenzi de un nivel record, dar își revine încă după probleme de producție și de calitate, lucru care contează acum pentru piața aviatică 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de comenzi de nivel record, o prezență largă în aviația comercială, în apărare și în servicii, și o bază de clienți internaționali solidă 12.
- Segmentul Global Services aduce venituri recurente din întreținere, instruire și piese, ceea ce poate stabiliza rezultatele 13.
- Compania a menținut acces la linii de credit neutilizate, ceea ce oferă flexibilitate financiară 3.
Puncte slabe
- Marjele operaționale rămân slabe, iar pierderile din anii trecuți au afectat profitabilitatea 12.
- Dependența de câteva companii aeriene și de guvernul american face veniturile sensibile la schimbări externe 1.
- Problemele de calitate și întârzierile în certificare au generat costuri suplimentare și pierderi pe programe importante 13.
Oportunități
- Cererea anunțată pentru avioane și prognoza de creștere a flotei globale ar putea sprijini creșterea pe termen lung 1.
- Dacă producția se stabilizează, creșterea ritmului de livrare ar putea converti portofoliul record în venituri mai mari 23.
- Cererea de apărare și de sisteme spațiale din afara SUA ar putea aduce noi contracte 13.
Amenințări
Riscuri
- Întârzieri în producție și certificareridicat
Programele noi și creșterile de ritm pot întârzia dacă sistemul de producție sau aprobările FAA nu sunt la nivelul așteptat 1. Asta ar putea afecta livrările și costurile.
- Dependența de finanțarea guvernuluiridicat
Întârzierile bugetare sau închiderile guvernamentale ar putea opri programe de apărare și certificări 1.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Furnizorii cu dificultăți financiare sau cu livrări întârziate pot afecta calendarul producției 13.
- Conflictele de muncămediu
Grevele anterioare au oprit producția, iar contractele unor sindicate expiră în următorii ani, ceea ce ar putea produce noi întreruperi 1.
- Costuri și inflațiemediu
Creșterea costurilor cu materiile prime și cu forța de muncă ar putea reduce marjele pe contractele cu prețuri fixe 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă producția și livrările continuă să crească, portofoliul record de comenzi ar putea transforma în venituri o parte importantă din cerere 23.
- Stabilizarea operațiunilor și certificarea programelor noi ar putea restabili încrederea clienților și reduce presiunea asupra costurilor 2.
- Segmentul de servicii ar putea continua să aducă venituri stabile, mai ales dacă marjele se redresează 13.
Ce ar strica teza
- Dacă problemele de calitate sau întârzierile de certificare revin, costurile și pierderile ar putea crește din nou 1.
- Concurența din partea Airbus și a producătorilor din China ar putea reduce cota de piață și puterea de negociere 1.
- Dependența de finanțarea guvernului și întârzierile bugetare ar putea afecta veniturile din apărare 1.
De urmărit
- Evoluția marjei operaționale și a fluxului de numerar liberQ3 2026
- Prima livrare a programului 777X2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (27 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Boeing funcționează pe trei segmente raportabile: Commercial Airplanes, care construiește avioane comerciale cu corp îngust și larg, Defense, Space & Security, care produce aparatură militară, sateliți și sisteme spațiale, și Global Services, care oferă piese, instruire, întreținere și soluții digitale 1. În exercițiul financiar 2025, veniturile au fost de 89,463 de milioane de dolari, iar compania avea aproximativ 182,000 de angajați la 31 decembrie 2025 1.
Segmente
Defense, Space & Security
Segmentul acoperă aparatură militară, sisteme strategice, sateliți și sisteme spațiale, cu venituri de 27,234 de miliarde de dolari în 2025 1. În trimestrul al doilea din 2026, pierderile legate de programul VC-25B au afectat rezultatele, iar primul zbor este așteptat în 2028 3.
Piața în context
Compania opereaza pe o piață de avioane comerciale cu corp larg și îngust dominată de două mari producătoare, unde cererea rămâne peste nivelul ofertei actuale 1. Prognoza companiei arată o creștere de 3,1 la sută a flotei globale pe 20 de ani și o cerere de aproximativ 43.600 de avioane noi 1.
Pe piața apărării și a serviciilor, cererea rămâne ridicată, iar cererile venite din afara SUA reprezintă o parte importantă a portofoliului 13. Industria aeriană se bazează în continuare pe profituri ale companiilor aeriene, pe finanțare și pe lanțuri de aprovizionare care încă sunt sub presiune 1.
Tendințe
- Cerere puternică din partea companiilor aerienevânt din spate
Sursele arată că cererea pentru avioane cu corp larg și îngust rămâne peste nivelul ofertei, ceea ce sprijină portofoliul comenzilor 1. Dacă această cerere se menține, ar putea susține creșterea veniturilor în anii următori.
- Revenirea producției și a calitățiimixt
Compania spune că operațiunile sunt mai stabile și că certificările cheie rămân conform planului, dar lanțul de aprovizionare și productivitatea încă sunt afectate de inflație 23. Dacă stabilitatea se consolidează, producția ar putea ajunge la ritmurile planificate.
- Bugetele de apărare și întreruperile de finanțaremixt
Compania depinde de finanțarea guvernului american, iar întârzierile în aprobarea bugetelor sau întreruperile de finanțare pot afecta livrările și contractele 1. Schimbările de prioritate în achiziții ar putea produce și ele reduceri sau întârzieri ale programelor.
Poziția concurențială
În segmentul avioanelor comerciale, principalul concurent este Airbus, iar companiile din China încearcă să își crească cota de piață 1. În apărare și spațiu, concurența vine de la General Dynamics, Lockheed Martin, Northrop Grumman, RTX și SpaceX, iar companii non-americane precum BAE Systems își extind prezența în SUA 1.
În zona serviciilor, Boeing se confruntă cu aceiași concurenți din apărare și aviație, plus alte companii specializate, iar piața este descrisă ca foarte competitivă 1. Compania își propune să își crească cota prin nivelul ridicat de satisfacție al clienților și prin productivitate 1.
- Airbus
Principalul concurent în avioanele comerciale cu corp larg și îngust, menționat în sursa oficială ca rival agresiv pe piața globală.
- General DynamicsGD
Concurent în segmentul apărării, menționat în raport pentru competiția de aparatură militară.
- Lockheed MartinLMT
Concurent în apărare și sisteme spațiale, menționat în raportul anual.
- Northrop GrummanNOC
Concurent în apărare și sisteme strategice, menționat în raportul anual.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- 7 Airlines With The Largest Dreamliner Fleets In 2026Simple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- American Airlines Launches 10 New Boeing 777 Routes: See List & Map NowSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- Un avion spion al NATO, de supraveghere aeriană, a fost observat lângă Iași, la câteva zile după ce o dronă a survolat zonaAntena 3 CNN · 04 nov. 2026 · RO
- 5 Boeing 787-9 Fleets With At Least 40 Business Class SeatsSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- Why This Cargo Airline Broke 3 Decades Of Boeing Widebody Loyalty To Give Airbus 1 OrderSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- Care e riscul unui conflict de muncă la TAROM Tehnic, care ar putea afecta zborurile operatorului național? Directorul general Florin Trăilă: Nu se pune problema de niciun fel de grevăMediafax · 04 nov. 2026 · RO
- Delta Air Lines' Boeing 757 Fleet Fell From 127 To 83 & Some Retired Jets Became Spare PartsSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- Dozens Of Boeing 787s Face Checks Over Fuel Tanks That Could Ignite When Hit By LightningSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- France tasks Naval Group to develop large oceangoing underwater droneDefense News (US, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Fresh Off FAA Approval, Boeing Lands 140-Jet 737 MAX 10 Order From Major LessorSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- Why It Took Years For Boeing To Finally Get The Orders For The 787-10 It Always WantedSimple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- WestJet Vs. Porter Airlines: Which Carrier Is More Premium In 2026?Simple Flying · 04 nov. 2026 · EN
- The One 737 Variant That Saved Boeing's Narrowbody LineSimple Flying · 03 nov. 2026 · EN
- Alertă cu bombă pe aeroporturile europene. Avioane LOT, SAS și Ryanair, vizate de amenințări - Capital.roCapital.ro · 03 nov. 2026 · RO
- Serie de amenințări cu bombă pe aeroporturile din Europa: Un avion verificat în Spania, două aeronave inspectate la Roma. Alerte la VarșoviaSpotMedia.ro · 03 nov. 2026 · RO
- Boeing Predicts China’s Airliner Fleet Will Double To Almost 10,000Simple Flying · 03 nov. 2026 · EN
- Saudia возобновит рейсы между Москвой и Джиддой с 1 декабряKommersant (RU) · 03 nov. 2026 · RU
- United Airlines Threw Away A Damaged 25-Year Airbus A320, But Repaired A Fuselage-Wrinkled Boeing 767 Much OlderSimple Flying · 03 nov. 2026 · EN
- British Airways Axes 6 Boeing 787 Routes From Heathrow: See Full List NowSimple Flying · 03 nov. 2026 · EN
- A doua alertă cu bombă în 24 de ore la bordul unui avion plecat din Londra. 181 de persoane, evacuate în Polonia - Cotidianul ROSurge — Google News · 03 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 apr. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)06 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / The Boeing Company · 30 ian. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / The Boeing Company · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Boeing Company · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.