olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Lockheed Martin Corporation LMT
Guided Missiles & Space Vehicles & Parts · SIC 3760 · Verticală: Guided Missiles & Space Vehicles & Parts (SIC 3760)
Lockheed Martin este un grup american din industria aerospațială și de apărare, care dezvoltă avioane de luptă, rachete, elicoptere, sisteme navale și sateliți, cu o parte importantă din vânzări venită de la guvernul SUA. Compania are o cerere mare pentru produse precum PAC-3 și THAAD, iar portofoliul de comenzi nerealizate a ajuns la un nivel record, cu 292,0 miliarde USD, ceea ce oferă vizibilitate pe termen lung. Vânzările din 2025 au fost de 75,0 miliarde USD.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Lockheed Martin Corporation (LMT) costa 639,00 USD (−0,65 % într-o zi), cu capitalizare 147,6 mld USD, P/E 22,7 pe un EPS diluat de 28,15 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,16 %, beta 0,13, interval pe 52 de săptămâni 439,19–676,70 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 20,7 mld USD (+11,3 % an/an), profit net de 1,8 mld USD (+14,0 % an/an), EPS diluat 7,97 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 74,2
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 464,24 – 679,03
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,81 · lățimea benzii 37,6 %
- SMA 50 / 200
- 547,19 / 569,02
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 30,90 / 22,23
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +26,4 % | −2,0 % | +28,4 pp | — |
| 3 luni | +8,4 % | −2,2 % | +10,6 pp | — |
| 6 luni | +25,6 % | +4,3 % | +21,3 pp | — |
| De la început de an | +32,1 % | +10,6 % | +21,5 pp | — |
| 1 an | +31,0 % | +10,5 % | +20,5 pp | −0,2 % |
| 3 ani | +41,0 % | +73,7 % | −32,7 pp | +145,2 % |
| 5 ani | +90,5 % | +61,7 % | +28,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,6 mld | 18,0 mld | 18,2 mld | 18,6 mld | 20,3 mld | 18,0 mld | 20,1 mld | 20,7 mld |
| Costul vânzărilor | 17,9 mld | 15,6 mld | 17,4 mld | 16,4 mld | 18,0 mld | 15,9 mld | 17,6 mld | 18,3 mld |
| Profit brut | 690,0 mil | 2,3 mld | 734,0 mil | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,4 mld |
| Profit operațional | 696,0 mil | 2,4 mld | 748,0 mil | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,4 mld |
| Amortizare și depreciere | — | 397,0 mil | 399,0 mil ≈ | 428,0 mil ≈ | 463,0 mil | 398,0 mil | 400,0 mil ≈ | 425,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 264,0 mil | 268,0 mil | 274,0 mil | 286,0 mil | 290,0 mil | 269,0 mil | 266,0 mil | 264,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 519,0 mil | 2,0 mld | 417,0 mil | 1,9 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,2 mld |
| Impozit pe profit | -8,0 mil | 324,0 mil | 75,0 mil | 319,0 mil | 187,0 mil | 286,0 mil | 342,0 mil | 327,0 mil |
| Profit net | 527,0 mil | 1,7 mld | 342,0 mil | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,8 mld |
| EPS diluat | 2,22 ≈ | 7,28 | 1,46 | 6,95 | 5,80 ≈ | 6,44 | 7,94 | 7,97 |
| Flux de numerar operațional | 1,0 mld | 1,4 mld | 201,0 mil ≈ | 3,7 mld ≈ | 3,2 mld | 220,0 mil | 3,2 mld ≈ | 3,4 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 582,0 mil | 454,0 mil | 351,0 mil ≈ | 381,0 mil ≈ | 463,0 mil | 511,0 mil | 318,0 mil ≈ | 439,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 778,0 mil | 796,0 mil | 771,0 mil ≈ | 765,0 mil ≈ | 799,0 mil | 816,0 mil | 796,0 mil ≈ | 796,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,0 mld | 750,0 mil | 500,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 750,0 mil | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 44 trimestre (min 14,3, mediană 18,4, max 48,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 53,8 mld | 59,8 mld | 65,4 mld | 67,0 mld | 66,0 mld | 67,6 mld | 71,0 mld | 75,0 mld |
| Venituri an/an | +7,6 % | +11,3 % | +9,3 % | +2,5 % | −1,6 % | +2,4 % | +5,1 % | +5,6 % |
| Profit net | 5,0 mld | 6,2 mld | 6,8 mld | 6,3 mld | 5,7 mld | 6,9 mld | 5,3 mld | 5,0 mld |
| Profit net an/an | +157,1 % | +23,5 % | +9,7 % | −7,6 % | −9,2 % | +20,7 % | −22,9 % | −6,0 % |
| EPS diluat | 17,59 | 21,95 | 24,30 | 22,76 | 21,66 | 27,55 | 22,31 | 21,49 |
| EPS diluat an/an | +160,6 % | +24,8 % | +10,7 % | −6,3 % | −4,8 % | +27,2 % | −19,0 % | −3,7 % |
| netă % | 9,4 % | 10,4 % | 10,4 % | 9,4 % | 8,7 % | 10,2 % | 7,5 % | 6,7 % |
| Flux de numerar liber | 1,9 mld | 5,8 mld | 6,4 mld | 7,7 mld | 6,1 mld | 6,2 mld | 5,3 mld | 6,9 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,1 mld USD
- Datorie financiară
- 21,7 mld USD
- Datorie netă
- 17,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 6,7 mld USD
- Active totale
- 59,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 3,23x
- Lichiditate curentă
- 1,09x
- ROE
- 76,9 %
- ROA
- 8,7 %
- Marja FCF
- 9,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 65,4 mld | 67,0 mld | 66,0 mld | 67,6 mld | 71,0 mld | 75,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 56,7 mld | 58,0 mld | 57,7 mld | 59,1 mld | 64,1 mld | 67,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit brut | 8,7 mld | 9,1 mld | 8,3 mld | 8,5 mld | 6,9 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit operațional | 8,6 mld | 9,1 mld | 8,3 mld | 8,5 mld | 7,0 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| EBITDA | 9,7 mld ≈ | 10,5 mld ≈ | 9,8 mld ≈ | 9,9 mld ≈ | 8,6 mld ≈ | 9,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 591,0 mil | 569,0 mil | 623,0 mil | 916,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 8,2 mld | 7,6 mld | 6,7 mld | 8,1 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,3 mld | 1,2 mld | 948,0 mil | 1,2 mld | 884,0 mil | 905,0 mil | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit net | 6,8 mld | 6,3 mld | 5,7 mld | 6,9 mld | 5,3 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | 24,30 | 22,76 | 21,66 | 27,55 | 22,31 | 21,49 | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 281,2 mil | 277,4 mil | 264,6 mil | 251,2 mil | 239,2 mil | 233,5 mil | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 9,80 | 10,60 | 11,40 | 12,15 | 12,75 | 13,35 | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 251,2 mil
- 2024
- 239,2 mil
- 2025
- 233,5 mil
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,2 mld | 3,6 mld | 2,5 mld | 1,4 mld | 2,5 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Stocuri | 3,5 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Active curente | 19,4 mld | 19,8 mld | 21,0 mld | 20,5 mld | 21,8 mld | 25,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 7,2 mld | 7,6 mld | 8,0 mld | 8,4 mld | 8,7 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 23 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 10,8 mld | 10,8 mld | 10,8 mld | 10,8 mld | 11,1 mld | 11,3 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,0 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Active totale | 50,7 mld | 50,9 mld | 52,9 mld | 52,5 mld | 55,6 mld | 59,8 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 880,0 mil | 780,0 mil | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 500,0 mil | 6,0 mil | 118,0 mil | 168,0 mil | 643,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 11,7 mld | 11,7 mld | 15,4 mld | 17,3 mld | 19,6 mld | 20,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 13,9 mld | 14,0 mld | 15,9 mld | 16,9 mld | 19,4 mld | 23,3 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii totale | 44,7 mld | 39,9 mld | 43,6 mld | 45,6 mld | 49,3 mld | 53,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,0 mld | 11,0 mld | 9,3 mld | 6,8 mld | 6,3 mld † | 6,7 mld † | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 272,3 mil | 255,3 mil | 241,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 17 oct. 2023verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 2,2 mld
- 2024
- 2,0 mld
- 2025
- 1,9 mld
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
- 2023
- 241,6 mil
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 17 oct. 2023verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 8,2 mld | 9,2 mld | 7,8 mld | 7,9 mld | 7,0 mld | 8,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 6,4 mld ≈ | 7,7 mld ≈ | 6,1 mld ≈ | 6,2 mld ≈ | 5,3 mld ≈ | 6,9 mld ≈ | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,0 mld | -1,2 mld | -1,8 mld | -1,7 mld | -1,8 mld | -2,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -4,5 mld | -7,6 mld | -7,1 mld | -7,3 mld | -4,1 mld | -4,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mld | 4,1 mld | 7,9 mld | 6,0 mld | 3,7 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 58 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 147,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie76
- Evaluare33
- Calitate100
- Creștere18
- Randamente63
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 175,43 – 822,47 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)499,50 – 822,47 (Mijloc 622,72)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 9,3 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 5,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)175,43 – 235,93 (Mijloc 201,23)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 58/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 32,0 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 8,2 % | 100 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 128,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,4 % | 37 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -0,3 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,3x | 77 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 39 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,7x | 33 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,7x | 2 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 71 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 38 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 38,3 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie76/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere18/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare33/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
LOCKHEED MARTIN CORPORATION (LMT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 75,0 mld USD în 2025; creștere an/an 5,6 %; marjă netă 8,2 %; ROE 80,2 %; datorie netă/EBITDA 1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 337,47–529,20 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 411,98 USD, prețul de 639,00 USD lasă un potențial de -35,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -55,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 58/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 32,0 %
- Marja netă: 8,2 %
- Conversia profitului în FCF: 128,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,3x
- Acoperirea dobânzilor: 8,6x
- Randament FCF: 5,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 38,3 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -0,3 %
- EV/EBITDA: 14,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Guided Missiles & Space Vehicles & Parts (SIC 3760) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LMTLockheed Martin Corporation | 147,6 mld | 22,7 | 80,2 % | 8,2 % | +5,6 % | +31 % / +41 % |
| RKLBRocket Lab Corp | 32,6 mld | — | -7,9 % | -21,5 % | +38,0 % | +29 % / +1.143 % |
| KTOSKratos Defense & Security Solutions, Inc. | 6,8 mld | 206,8 | 1,1 % | 2,0 % | +18,5 % | −53 % / +89 % |
| FLYFirefly Aerospace Inc. | 2,9 mld | — | -238,4 % | -126,6 % | +163,0 % | −3 % / indisponibil |
| RDWRedwire Corporation | 1,9 mld | — | -19,2 % | -57,3 % | +10,3 % | +40 % / +202 % |
| MNTSMomentus Inc. | 40,9 mil | — | -68,3 % | -927,7 % | −47,5 % | −85 % / −100 % |
| VOYGVoyager Technologies, Inc. | — | — | -38,7 % | -79,0 % | +15,4 % | +3 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LMT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 377,87 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 668,09 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 1.006,38 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 365,88 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 727,95 Randament total 21 % · Pe an 7 % | 1.204,12 Randament total 97 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 354,26 Randament total -36 % · Pe an -9 % | 793,17 Randament total 36 % · Pe an 6 % | 1.440,71 Randament total 142 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 181,99
- Marja netă± 127,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 104,69
- Diluare anuală± 10,70
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Lockheed Martin este un grup american din industria aerospațială și de apărare, care dezvoltă avioane de luptă, rachete, elicoptere, sisteme navale și sateliți, cu o parte importantă din vânzări venită de la guvernul SUA. Compania are o cerere mare pentru produse precum PAC-3 și THAAD, iar portofoliul de comenzi nerealizate a ajuns la un nivel record, cu 292,0 miliarde USD, ceea ce oferă vizibilitate pe termen lung. Vânzările din 2025 au fost de 75,0 miliarde USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază largă de programe pe termen lung și o portofoliu de comenzi nerealizate la nivel record, ceea ce oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare.
- Capacitate de inovare cu parteneriate comerciale și tehnologii precum inteligența artificială și autonomia.
Puncte slabe
- Dependență foarte mare de guvernul SUA, care reprezintă majoritatea vânzărilor.
- Concentrare pe câteva programe mari, unde întârzierile sau costurile neprevăzute au impact semnificativ.
- Expunere la contracte cu preț fix în care creșterea costurilor poate reduce marjele.
Oportunități
- Cererea mai mare pentru apărare antiaeriană și muniții ar putea susține creșterea producției.
- Contractele multianuale și acordurile-cadru ar putea aduce mai multă predictibilitate.
- Cooperarea cu companii comerciale și start-up-uri ar putea deschide noi linii de produse.
Amenințări
- Întârzieri în finanțarea bugetară sau rezoluții temporare ar putea amâna programe importante.
- Competiția crescută din partea contractorilor nontradiționali ar putea pune presiune pe prețuri.
- Tarifele și restricțiile privind metalele rare ar putea afecta costurile și livrările.
Riscuri
- Dependență de guvernul SUAridicat
O parte foarte mare din vânzări depinde de bugetul și prioritățile guvernului SUA, iar schimbările pot afecta direct veniturile.
- Lanțuri de aprovizionaremediu
Lipsa componentelor și întârzierile furnizorilor ar putea crește costurile și amâna livrările.
- Contracte cu preț fixmediu
Creșterea inflației ar putea reduce marjele pe contractele cu preț fix dacă nu este recuperată.
- Proceduri de achiziție și reglementarescăzut
Modificările regulilor de achiziție sau restricțiile privind dividendele ar putea afecta modul de lucru și politica financiară.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Portofoliul de comenzi la nivel record și cererea pentru rachete și apărare antiaeriană ar putea susține creșterea veniturilor pe termen lung.
- Ghidajul financiar a fost majorat a doua oară consecutiv, ceea ce poate indica un ritm bun de execuție.
- Contractele multianuale și programele strategice ar putea oferi vizibilitate și stabilitate pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dependența de bugetul SUA ar putea transforma întârzierile în rezoluții temporare într-o problemă serioasă.
- Presiunea competitivă și costurile crescute ar putea limita creșterea profitabilității.
De urmărit
- Adoptarea bugetului de apărare pentru anul fiscal 20272027
- Actualizarea ghidajului financiar și a backlog-uluiQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Lockheed Martin se prezintă ca o companie globală de tehnologie pentru apărare și aerospațial, care construiește și întreține soluții pentru securitatea SUA și a aliaților, conform raportului anual pe 2025 1. Activitatea este organizată în patru segmente de business, care lucrează ca o singură companie și oferă soluții integrate în toate domeniile de luptă 1. Clienții principali sunt agențiile guvernului SUA și aliații, iar în 2025, 72% din vânzări au venit de la guvernul SUA și restul de la clienți internaționali, inclusiv prin vânzări militare externe 1.
Piața în context
Tendințe
- Cerere pentru muniții și apărare antiaerianăvânt din spate
Conflictele regionale au crescut interesul pentru rachete și sisteme antiaeriene, iar compania extinde capacitatea de producție pentru PAC-3, THAAD și PrSM 12. Dacă producția poate fi scalată fără întârzieri, creșterea ar putea continua.
- Politici tarifare și lanțuri de aprovizionaremixt
Tarifele au avut un impact asupra fluxurilor de numerar, iar compania a primit rambursări pentru o parte din ele 12. Riscurile legate de metalele rare rămân, dar o parte din impact ar putea fi recuperată.
- Buget de apărare în SUAmixt
Bugetul pentru apărare pentru anul fiscal 2026 a fost aprobat cu o majorare, dar finanțarea pentru 2027 rămâne incertă, iar rezoluțiile temporare pot întârzia programe 2.
Poziția concurențială
Compania concurează cu mulți contractori din apărare și aerospațial, inclusiv Boeing, General Dynamics, L3Harris, Northrop Grumman și RTX 1. Competiția se intensifică și din partea companiilor noi și a contractorilor nontradiționali, ceea ce poate pune presiune pe prețuri 1.
Competitorii pot avea capabilități mai specializate în anumite domenii și pot oferi produse mai ieftine sau mai rapide, ceea ce ar putea reduce șansele la contractele noi sau la reînnoirile existente 1.
- The Boeing CompanyBA
Concurent în aeronautică militară și programe de apărare, menționat ca principal competitor în raportul anual.
- General DynamicsGD
Competitor în sisteme de apărare și programe navale, menționat printre principalii concurenți.
- Northrop GrummanNOC
Competitor în aeronautică, spațiu și sisteme de apărare, menționat printre principalii concurenți.
- RTX CorporationRTX
Competitor în rachete și sisteme de apărare, dar și partener în anumite programe comune, cum ar fi Javelin.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Уолл-стрит закрылась в заметном плюсе после выборов в Конгресс СШАInterfax Russia (RU) · 05 nov. 2026 · RU
- How can Ukraine defend against 190 ballistic missiles a month? In October, it stopped 7%Euromaidan Press (UA, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Acțiunile marilor producători americani de armament scad puternic după alegerile pentru Congres. Investitorii se tem că democrații vor bloca propunerea lui Donald Trump de a majora bugetul Pentagonului la 1.500 de miliarde de dolari în 2027.Biziday.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Royal Moroccan Air Force C-130H modernisationEuropean Defence Review · 04 nov. 2026 · RO
- First Royal Moroccan Air Force F-16 Block 72 fliesEuropean Defence Review · 03 nov. 2026 · RO
- US approves $2.1 billion Patriot missile sale to UkraineDefense News (US, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- US delivery of 500 Patriot missiles to Ukraine will span 3 years starting in 2030Ukrainska Pravda (UA, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- How Many Crew Members Does It Take To Fly An SR-71 Blackbird?Simple Flying · 02 nov. 2026 · EN
- F-22 Raptor Pilots: What It Takes To Fly America’s Top Stealth FighterSimple Flying · 01 nov. 2026 · EN
- How Many Crew Members Does It Take To Fly A C-5 Galaxy?Simple Flying · 31 oct. 2026 · EN
- Bătălia pentru industria de armament: Cum vor companiile canadiene să obțină miliardele din proiectele militare europeneDefenseRomania.ro · 31 oct. 2026 · RO
- SUA au aprobat vânzarea a 500 de rachete antiaeriene Patriot către Ucraina. Costul total estimat este de 2,1 miliarde de dolari, finanțat integral de parteneri și aliați.Biziday.ro · 30 oct. 2026 · RO
- Госдеп США одобрил продажу Украине ракет PatriotRBC News (RU business+politics) · 30 oct. 2026 · RU
- Lockheed’s Yearslong F-35 Deal Drives New Morgan Stanley BullBloomberg Markets · 30 oct. 2026 · EN
- Switzerland shows the risks of failing to understand the specifics of foreign military sales - Universul.netSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- Switzerland will pay more for fewer F-35s. Europe continues buying American fightersDefence24 (PL, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Hasty US exit from Europe could drive allies away from American arms, RAND saysDefense News (US, EN) · 29 oct. 2026 · EN
- Trump declares robot imports a national security threatArs Technica — AI · 29 oct. 2026 · EN
- Why The US Navy Is Awarding Boeing Up To $80 Million To Improve A Drone That Isn't Even Operational YetSimple Flying · 29 oct. 2026 · EN
- Muniția HIMARS devine și mai inteligentă: Inovația testată în SUA care permite schimbarea în timpul zborului a traiectoriei rachetei ar putea fi utilă și HIMARS-urilor din dotarea RomânieiDefenseRomania.ro · 29 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)26 mar. 2026
- Raport anual29 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Lockheed Martin Corporation · 29 ian. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-27 · SEC / Lockheed Martin Corporation · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Lockheed Martin Corporation · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.