olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Redwire Corporation RDW
Guided Missiles & Space Vehicles & Parts · SIC 3760 · Verticală: Guided Missiles & Space Vehicles & Parts (SIC 3760)
Redwire este o companie integrată din domeniul spațial și al apărării, care construiește sateliți, infrastructură spațială și sisteme aeriene autonome. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 89.6%, iar portofoliul de comenzi a ajuns la 542.1 milioane USD, ceea ce indică o cerere solidă pentru produsele sale.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Redwire Corporation (RDW) costa 7,72 USD (−4,93 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, beta 3,23, interval pe 52 de săptămâni 5,06–25,90 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 117,1 mil USD (+89,6 % an/an), profit net de -41,0 mil USD, EPS diluat -0,19 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 7,57 – 9,72
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,07 · lățimea benzii 24,9 %
- SMA 50 / 200
- 9,98 / 11,03
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,58 / -0,57
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −26,0 % | −1,1 % | −24,9 pp | — |
| 3 luni | −28,0 % | −0,5 % | −27,5 pp | — |
| 6 luni | −19,9 % | +4,4 % | −24,3 pp | — |
| De la început de an | +1,6 % | +12,3 % | −10,7 pp | — |
| 1 an | +11,1 % | +13,5 % | −2,5 pp | −0,2 % |
| 3 ani | +165,3 % | +76,4 % | +88,9 pp | +60,8 % |
| 5 ani | −39,5 % | +63,7 % | −103,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 68,6 mil | 69,6 mil | 61,4 mil | 61,8 mil | 103,4 mil | 108,8 mil | 97,0 mil | 117,1 mil |
| Costul vânzărilor | 56,6 mil | 64,9 mil | 52,4 mil | 80,8 mil | 86,6 mil | 98,3 mil | 71,2 mil | 84,5 mil |
| Profit brut | 12,0 mil | 4,6 mil | 9,0 mil | -19,1 mil | 16,8 mil | 10,5 mil | 25,8 mil | 32,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,9 mil | 1,4 mil | 813,0 mii | 1,7 mil | 7,7 mil | 9,5 mil | 12,6 mil | 12,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 17,5 mil | 18,4 mil | 18,7 mil | 54,5 mil | 50,3 mil | 47,8 mil | 82,9 mil | 42,1 mil |
| Profit operațional | -12,5 mil | -19,0 mil | -14,3 mil | -91,9 mil | -41,9 mil | -81,6 mil | -69,7 mil | -22,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,9 mil ≈ | 3,2 mil | 3,0 mil | 5,1 mil | 12,1 mil ≈ | 12,4 mil | 11,3 mil | 11,5 mil |
| Profit înainte de impozit | -21,4 mil | -68,8 mil | -3,1 mil | -129,6 mil | -34,3 mil | -84,6 mil | -75,9 mil | -39,1 mil |
| Impozit pe profit | -472,0 mii | -1,7 mil | -182,0 mii | -32,6 mil | 6,9 mil | 910,0 mii | 641,0 mii | 1,9 mil |
| Profit net | -21,0 mil | -67,2 mil | -2,9 mil | -97,0 mil | -41,2 mil | -85,5 mil | -76,5 mil | -41,0 mil |
| EPS diluat | -0,37 | -1,01 ≈ | -0,09 | -1,41 | -0,29 | -0,50 ≈ | -0,40 | -0,19 |
| Flux de numerar operațional | -17,7 mil ≈ | 7,1 mil | -45,1 mil | -87,7 mil ≈ | -20,3 mil ≈ | -24,3 mil | -6,7 mil | -24,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,6 mil ≈ | 2,3 mil | 1,8 mil | 3,0 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | 2,2 mil | 4,8 mil | 8,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 137,6 mil | 160,5 mil | 243,8 mil | 304,1 mil | 335,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +16,7 % | +51,9 % | +24,7 % | +10,3 % |
| Profit net | -61,5 mil | -130,6 mil | -27,3 mil | -114,3 mil | -226,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -1,36 | -2,09 | -0,73 | -2,35 | -2,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -44,7 % | -81,4 % | -11,2 % | -37,6 % | -67,6 % |
| Flux de numerar liber | -39,5 mil | -35,3 mil | -4,4 mil | -23,7 mil | -190,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 94,5 mil USD
- Datorie financiară
- 85,2 mil USD
- Datorie netă
- -9,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,08x
- Lichiditate curentă
- 1,62x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -26,0 %
- Marja FCF
- -56,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 137,6 mil | 160,5 mil | 243,8 mil | 304,1 mil | 335,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 108,2 mil | 131,9 mil | 185,8 mil | 259,6 mil | 318,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 29,4 mil | 28,7 mil | 58,0 mil | 44,5 mil | 17,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 4,5 mil | 4,9 mil | 5,0 mil | 6,1 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 78,7 mil | 70,3 mil | 68,5 mil | 71,4 mil | 171,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -70,2 mil | -146,4 mil | -15,5 mil | -42,2 mil | -229,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 10,6 mil | 11,3 mil | 10,7 mil | 11,7 mil | 32,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -59,6 mil ≈ | -135,2 mil ≈ | -4,8 mil ≈ | -30,5 mil ≈ | -197,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,5 mil | 8,2 mil | 10,7 mil | 13,5 mil | 39,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -72,8 mil | -138,6 mil | -27,8 mil | -116,3 mil | -251,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -11,3 mil | -8,0 mil | -486,0 mii | -2,0 mil | -25,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | -61,5 mil | -130,6 mil | -27,3 mil | -114,3 mil | -226,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,36 | -2,09 | -0,73 | -2,35 | -2,28 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 45,1 mil | 63,3 mil | 64,7 mil | 66,1 mil | 119,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 68,5 mil
- 2024
- 71,4 mil
- 2025
- 171,3 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 64,7 mil
- 2024
- 66,1 mil
- 2025
- 119,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 20,5 mil | 28,3 mil | 30,3 mil | 33,7 mil | 94,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 16,3 mil | 26,7 mil | 32,4 mil | 21,9 mil | 37,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 688,0 mii | 1,5 mil | 1,5 mil | 2,2 mil | 55,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 55,2 mil | 96,2 mil | 109,3 mil | 125,9 mil | 252,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 19,4 mil | 12,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2023verificat |
| Fond comercial | 96,3 mil | 64,6 mil | 65,8 mil | 71,2 mil | 779,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 90,8 mil | 66,9 mil | 63,0 mil | 61,8 mil | 336,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 261,8 mil | 257,7 mil | 271,3 mil | 292,6 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 13,1 mil | 17,6 mil | 18,6 mil | 32,1 mil | 32,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,7 mil | 2,6 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 74,9 mil | 74,7 mil | 86,8 mil | 124,5 mil | 80,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 51,2 mil | 94,7 mil | 112,0 mil | 149,3 mil | 155,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 154,5 mil | 187,8 mil | 218,4 mil | 344,5 mil | 312,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 107,2 mil | -6,5 mil | -43,3 mil | -188,7 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 63,0 mil
- 2024
- 61,8 mil
- 2025
- 336,2 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -37,4 mil | -31,7 mil | 1,2 mil | -17,3 mil | -177,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,1 mil | 3,6 mil | 5,6 mil | 6,4 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -39,5 mil ≈ | -35,3 mil ≈ | -4,4 mil ≈ | -23,7 mil ≈ | -190,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -38,5 mil | -37,4 mil | -8,3 mil | -7,2 mil | -175,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 74,2 mil | 76,6 mil | 9,1 mil | 43,7 mil | 397,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -8,3 mil
- 2024
- -7,2 mil
- 2025
- -175,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -16,9 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -57,3 % | 50 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 27,8 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -5,4x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,9x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -5,1 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate19/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Redwire Corporation (RDW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 335,4 mil USD în 2025; creștere an/an 10,3 %; marjă netă -57,3 %; ROE -19,2 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 27,8 %
- Lichiditatea curentă: 3,9x
Ce o infirmă
- ROIC: -16,9 %
- Acoperirea dobânzilor: -5,4x
- Randament FCF: -5,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Guided Missiles & Space Vehicles & Parts (SIC 3760) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LMTLockheed Martin Corporation | 137,5 mld | 21,1 | 80,2 % | 8,2 % | +5,6 % | +30 % / +33 % |
| RKLBRocket Lab Corp | 31,3 mld | — | -7,9 % | -21,5 % | +38,0 % | +24 % / +1.096 % |
| KTOSKratos Defense & Security Solutions, Inc. | 6,8 mld | 206,8 | 1,1 % | 2,0 % | +18,5 % | −53 % / +89 % |
| FLYFirefly Aerospace Inc. | 2,9 mld | — | -238,4 % | -126,6 % | +163,0 % | −3 % / indisponibil |
| RDWRedwire Corporation | 1,9 mld | — | -19,2 % | -57,3 % | +10,3 % | +11 % / +165 % |
| MNTSMomentus Inc. | 40,9 mil | — | -68,3 % | -927,7 % | −47,5 % | −85 % / −100 % |
| VOYGVoyager Technologies, Inc. | — | — | -38,7 % | -79,0 % | +15,4 % | +3 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RDW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Redwire este o companie integrată din domeniul spațial și al apărării, care construiește sateliți, infrastructură spațială și sisteme aeriene autonome. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 89.6% 3, iar portofoliul de comenzi a ajuns la 542.1 milioane USD 2, ceea ce indică o cerere solidă pentru produsele sale.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază de zbor și de misiuni dovedită, cu sisteme folosite de ani de zile în operațiuni reale. Portofoliul de comenzi a crescut față de sfârșitul anului 2025 2.
- Lichiditatea a crescut semnificativ, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții strategice 3.
- Compania are prezență în Statele Unite și în Europa, ceea ce îi permite să deservească clienți din ambele regiuni.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în mai multe perioade și are un istoric limitat după achiziția Edge Autonomy.
- O parte importantă a veniturilor depinde de contracte guvernamentale, care pot fi finanțate parțial sau întrerupte.
- Compania a identificat slăbiciuni materiale în controlul intern asupra raportării financiare 1.
Oportunități
- Cererea pentru drone și apărare antirachetă în Europa și în SUA ar putea crește comenzile pentru produsele existente.
- Infrastructura spațială pentru Lună și misiunile de suprafață ar putea deschide noi contracte, dacă finanțarea se redirecționează în acest sens 2.
- Extinderea capacității de producție în noi locații ar putea susține creșterea livrărilor.
Amenințări
- Reducerea sprijinului militar pentru Ucraina ar putea diminua vânzările, care au deja o pondere mică din total 1.
- Presiunea concurențială și pierderea de cotă de piață ar putea afecta marjele.
- Întârzierile bugetare sau schimbările de prioritate în apărare și spațiu pot amâna comenzile.
Riscuri
- Dependența de contracte guvernamentaleridicat
Contractele guvernamentale sunt adesea finanțate parțial, pot fi reziliate și sunt auditate intens, ceea ce poate afecta veniturile 1.
- Eroziuni ale marjelorridicat
Contractele la preț fix și ajustările de costuri estimate pot reduce profitabilitatea, cum s-a întâmplat în anul 2025 1.
- Tarife și costuri de producțiemediu
Tarifele recente ar putea reduce cererea și ar putea crește costurile de fabricare 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Edge Autonomy și a altor achiziții ar putea întârzia sinergiile anticipate 1.
- Diluare și controlmediu
Acționarul majoritar deține puterea de vot majoritară în consiliu, iar emiterea de noi acțiuni ar putea dilua investitorii 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor din al doilea trimestru 2026 se păstrează, compania ar putea atinge ținta anuală de venituri reafirmată 3.
- Portofoliul record de comenzi și raportul book-to-bill peste unu sugerează o cerere care depășește livrările curente 23.
- Lichiditatea în creștere ar putea permite investiții în capacitate și în tehnologie fără a depinde excesiv de împrumuturi noi 3.
Ce ar strica teza
- Compania continuă să raporteze pierderi nete, iar marjele trebuie să se mențină pentru a schimba situația financiară pe termen lung 3.
- Dependența de bugetele guvernamentale și întârzierile de finanțare pot amâna veniturile între trimestre.
- Slăbiciunile identificate în controlul intern ar putea afecta încrederea în raportarea financiară 1.
De urmărit
- Realizarea prognozei de venituri de 450 până la 500 milioane USD2026
- Evoluția portofoliului de comenzi și a raportului book-to-billQ3 2026
- Adoptarea EU Space Act și a măsurilor SAFE în Europa2027
- Efectul bugetului SUA pentru anul fiscal 2027 asupra contractelornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Redwire își descrie activitatea ca fiind o companie integrată de tehnologie spațială și de apărare, cu operațiuni în 28 de locații din America de Nord și din Europa 1. Activitatea este organizată în două segmente raportabile, Space și Defense Tech, care acoperă atât clienți din sectorul de securitate națională, cât și clienți civili și comerciali 1. Modelul de business se bazează pe soluții critice pentru misiune, livrate prin proiecte cu durată scurtă și lungă 2.
Structura de venituri arată o dependență semnificativă de contractele guvernamentale, ceea ce face ca momentul atribuirii și al finanțării contractelor să influențeze trimestrele individuale 1. Compania precizează că activitatea nu este sezonieră în mod material, dar distribuția veniturilor între perioade poate varia 1.
Segmente
Space
Segmentul Space livrează sateliți de nouă generație, infrastructură spațială mare și capabilități de microgravitație pentru clienți civili, de securitate și comerciali 1. Portofoliul include platformele SabreSat, Phantom, Hammerhead, Thresher și Mako, pentru orbite joase, medii și geostaționare 1. Din această zonă fac parte și sistemele de energie solară ROSA și mecanismul de andocare IBDM 1.
Defense Tech
Segmentul Defense Tech dezvoltă sisteme autonome aeriene, senzori optici și sarcini utile radio pentru misiuni de supraveghere și recunoaștere, cu clienți din guvernul SUA și din state aliate 1. Stalker și Penguin sunt sistemele principale, iar în trimestrul al doilea din 2026 au fost primite comenzi de continuare pentru Stalker Block 30 2. Compania a extins producția de celule de combustie în Ann Arbor, Michigan 1.
Piața în context
Piața în care operează Redwire este legată de bugetele de apărare și de cele spațiale. Bugetul apărării din SUA pentru anul fiscal 2026 a fost autorizat la 900.6 miliarde USD 1, iar Uniunea Europeană a lansat planul Readiness 2030, cu aproximativ 800 de miliarde EUR pe patru ani 1. Pe de altă parte, NASA și-a redirecționat în 2026 fonduri de la stația orbitală Gateway către infrastructura de la suprafața Lunii 2, ceea ce schimbă structura cererii civile.
Cererea din sectorul de apărare europeană este susținută de angajamentele NATO și de instrumentul de împrumut SAFE, care a depășit inițial suma de 150 de miliarde EUR 1. Dacă aceste fonduri se traduc în achiziții, ar putea sprijini comenzile companiei pentru drone și sisteme spațiale 1.
Tendințe
- Cheltuieli de apărare în creșterevânt din spate
Bugetele de apărare din SUA și Europa au crescut semnificativ, iar planurile NATO vizează cheltuieli mai mari până în 2035 1. Aceasta ar putea sprijini cererea pentru drone, senzori și sisteme de apărare.
- Incertitudine bugetară în SUAmixt
Finanțarea NASA a fost redusă în propunerea bugetară pentru 2026 și apoi parțial restabilită 1. Întârzierile în atribuirea contractelor pot afecta momentul veniturilor.
- Cadrul de reglementare spațială al UEmixt
Propunerea EU Space Act ar armoniza regulile pentru activitățile spațiale din UE, cu aplicare posibilă din 2030, dar textul nu a fost încă agreat 2. Modificările pot schimba condițiile pentru operatorii activi în Europa.
- Presiunea tarifelor și a lanțului de aprovizionarevânt din față
Tarifele recente ar putea reduce cererea și ar putea crește costurile de producție, iar întreruperile furnizorilor pot întârzia livrările 1.
Poziția concurențială
Redwire își declară concurența în mod generic, prin companii existente sau noi care pot presa prețurile și cota de piață 1. Sursele furnizate nu numesc concurenți specifici, deci nu pot fi confirmate alte companii din rapoartele depuse.
Diversitatea clienților și a produselor, precum și prezența în mai multe țări, sunt elemente prin care compania încearcă să își diferențieze poziția 1. Competiția din zona UAS și a sateliților mici rămâne însă o presiune permanentă, ca în orice segment tehnologic.
- Concurenți nenumiți în sursele furnizate
Sursele depuse de companie descriu concurența doar în termeni generici, fără a numi firme.
- Furnizori și parteneri din lanțul de aprovizionare
Compania depinde de furnizori și de parteneri mari, ale căror probleme pot afecta livrările.
- Lansatori terți
Sateliții și sarcinile utile depind de lansatori externi, un factor de risc ce ține de piață mai degrabă decât de un concurent direct.
- Contractori principali din apărare
Compania livrează adesea prin contractori mari, care pot fi simultan parteneri și concurenți.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)08 oct. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent01 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente
- Raport trimestrial07 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Redwire Corporation · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Redwire Corporation · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Redwire Corporation · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.