olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Northrop Grumman Corporation NOC
Search, Detection, Navigation, Guidance, Aeronautical Sys · SIC 3812 · Verticală: Search, Detection, Navigation, Guidance, Aeronautical Sys (SIC 3812)
Northrop Grumman este un grup global de aerospațială și apărare, cu patru sectoare: Aeronautics Systems, Defense Systems, Mission Systems și Space Systems. Guvernul SUA reprezenta 84 la sută din vânzările din 2025, iar backlogul a ajuns la 110 miliarde USD la finalul trimestrului al treilea din 2026. Vânzările din trimestrul al treilea 2026 au crescut cu 7 la sută, până la 11,1 miliarde USD.
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Northrop Grumman Corporation (NOC) costa 550,30 USD (−0,90 % într-o zi), cu capitalizare 78,2 mld USD, P/E 17,4 pe un EPS diluat de 31,70 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,74 %, beta 0,06, interval pe 52 de săptămâni 473,46–768,02 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 11,1 mld USD (+6,7 % an/an), profit net de 1,1 mld USD (+2,2 % an/an), EPS diluat 7,89 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 59,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 461,37 – 588,92
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,70 · lățimea benzii 24,3 %
- SMA 50 / 200
- 520,44 / 589,98
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 13,33 / 9,74
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,1 % | −2,0 % | +17,1 pp | — |
| 3 luni | −0,2 % | −2,2 % | +1,9 pp | — |
| 6 luni | −1,5 % | +4,3 % | −5,8 pp | — |
| De la început de an | −3,5 % | +10,6 % | −14,1 pp | — |
| 1 an | −4,4 % | +10,5 % | −14,8 pp | +3,2 % |
| 3 ani | +16,9 % | +73,7 % | −56,7 pp | +78,7 % |
| 5 ani | +54,3 % | +61,7 % | −7,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,7 mld | 9,5 mld | 10,4 mld | 10,4 mld | 11,7 mld | 9,9 mld | 10,9 mld | 11,1 mld |
| Profit operațional | 1,1 mld | 573,0 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 989,0 mil | 1,1 mld | 1,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 414,0 mil | 337,0 mil | 350,0 mil | 379,0 mil | 406,0 mil | 372,0 mil | 367,0 mil | 379,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 160,0 mil | 156,0 mil | 173,0 mil | 161,0 mil | 175,0 mil | 162,0 mil | 161,0 mil | 158,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,6 mld | 578,0 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Impozit pe profit | 287,0 mil | 97,0 mil | 253,0 mil | 223,0 mil | 313,0 mil | 155,0 mil | 74,0 mil | 174,0 mil |
| Profit net | 1,3 mld | 481,0 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,4 mld | 875,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| EPS diluat | 8,67 ≈ | 3,32 | 8,15 | 7,67 | 9,99 ≈ | 6,14 | 7,68 | 7,89 |
| Flux de numerar operațional | 2,6 mld | -1,6 mld | 868,0 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | 3,9 mld | -1,7 mld | 1,3 mld ≈ | 1,7 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 816,0 mil | 256,0 mil | 231,0 mil | 301,0 mil | 662,0 mil | 167,0 mil | 302,0 mil ≈ | 306,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 299,0 mil | 302,0 mil | 332,0 mil ≈ | 330,0 mil ≈ | 329,0 mil | 333,0 mil | 351,0 mil ≈ | 351,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 441,0 mil | 480,0 mil | 411,0 mil ≈ | 277,0 mil ≈ | 456,0 mil | 68,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 43 din propriul istoric de 40 trimestre (min 8,9, mediană 17,8, max 34,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 30,1 mld | 33,8 mld | 36,8 mld | 35,7 mld | 36,6 mld | 39,3 mld | 41,0 mld | 42,0 mld |
| Venituri an/an | +15,7 % | +12,4 % | +8,7 % | −3,1 % | +2,6 % | +7,3 % | +4,4 % | +2,2 % |
| Profit net | 3,2 mld | 2,2 mld | 3,2 mld | 7,0 mld | 4,9 mld | 2,1 mld | 4,2 mld | 4,2 mld |
| Profit net an/an | +12,5 % | −30,4 % | +41,9 % | +119,7 % | −30,1 % | −58,0 % | +103,0 % | +0,2 % |
| EPS diluat | 18,49 | 13,22 | 19,03 | 43,54 | 31,47 | 13,53 | 28,34 | 29,08 |
| EPS diluat an/an | +13,2 % | −28,5 % | +43,9 % | +128,8 % | −27,7 % | −57,0 % | +109,5 % | +2,6 % |
| netă % | 10,7 % | 6,6 % | 8,7 % | 19,6 % | 13,4 % | 5,2 % | 10,2 % | 10,0 % |
| Flux de numerar liber | 2,6 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,2 mld | 1,5 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 3,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 4,4 mld USD
- Datorie financiară
- 15,7 mld USD
- Datorie netă
- 11,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 16,7 mld USD
- Active totale
- 51,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,94x
- Lichiditate curentă
- 1,10x
- ROE
- 26,2 %
- ROA
- 8,3 %
- Marja FCF
- 7,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 36,8 mld | 35,7 mld | 36,6 mld | 39,3 mld | 41,0 mld | 42,0 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Profit operațional | 4,1 mld | 5,7 mld | 3,6 mld | 2,5 mld | 4,4 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| EBITDA | 5,3 mld ≈ | 6,9 mld ≈ | 4,9 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | 6,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 593,0 mil | 556,0 mil | 506,0 mil | 545,0 mil | 621,0 mil | 665,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,7 mld | 8,9 mld | 5,8 mld | 2,3 mld | 5,0 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 539,0 mil | 1,9 mld | 940,0 mil | 290,0 mil | 842,0 mil | 886,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Profit net | 3,2 mld | 7,0 mld | 4,9 mld | 2,1 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | 19,03 | 43,54 | 31,47 | 13,53 | 28,34 | 29,08 | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 167,6 mil | 160,9 mil | 155,6 mil | 152,0 mil | 147,3 mil | 143,8 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 5,67 | 6,16 | 6,76 | 7,34 | 8,05 | 8,99 | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 152,0 mil
- 2024
- 147,3 mil
- 2025
- 143,8 mil
SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 4,9 mld | 3,5 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 4,4 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Creanțe | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Stocuri | 759,0 mil | 811,0 mil | 978,0 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Active curente | 15,3 mld | 12,4 mld | 12,5 mld | 13,7 mld | 14,3 mld | 15,3 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 7,1 mld | 7,9 mld | 8,8 mld | 9,7 mld | 10,5 mld | 11,0 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Fond comercial | 17,5 mld | 17,5 mld | 17,5 mld | 17,5 mld | 17,5 mld | 17,4 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 783,0 mil | 578,0 mil | 384,0 mil | 305,0 mil | 254,0 mil | 208,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Active totale | 44,5 mld | 42,6 mld | 43,8 mld | 46,5 mld | 49,4 mld | 51,4 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,8 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 742,0 mil | 6,0 mil | 1,1 mld | 70,0 mil | 1,6 mld | 534,0 mil | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 14,3 mld | 12,8 mld | 11,8 mld | 13,8 mld | 14,7 mld | 15,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 9,6 mld | 9,5 mld | 11,6 mld | 11,9 mld | 14,1 mld | 13,9 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Datorii totale | 33,9 mld | 29,7 mld | 28,4 mld | 31,7 mld | 34,1 mld | 34,7 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | 10,6 mld † | 12,9 mld † | 15,3 mld † | 14,8 mld † | 15,3 mld † | 16,7 mld † | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 305,0 mil
- 2024
- 254,0 mil
- 2025
- 208,0 mil
SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,3 mld | 3,6 mld | 2,9 mld | 3,9 mld | 4,4 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,9 mld ≈ | 2,2 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mld | 2,1 mld | -1,2 mld | -1,6 mld | -1,7 mld | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -432,0 mil | -7,0 mld | -2,6 mld | -1,8 mld | -1,4 mld | -3,6 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Dividende plătite | 953,0 mil | 983,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 490,0 mil | 3,7 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 2,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 27 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 78,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie63
- Evaluare55
- Calitate78
- Creștere19
- Randamente61
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 118,14 – 826,94 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)363,00 – 627,01 (Mijloc 462,90)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 4,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 11,4 %
- Colegi: EV/EBITDA543,87 – 721,12 (Mijloc 681,10)3 firme folosite · multiplul median 17,6x · quartile 14,4x – 18,5xDRS, LHX, TDY
- Colegi: P/E823,12 – 826,94 (Mijloc 825,83)3 firme folosite · multiplul median 26,1x · quartile 26,0x – 26,1xDRS, GRMN, LHX
- Dividende actualizate (DDM)118,14 – 158,88 (Mijloc 135,51)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,3 % | 87 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 10,4 % | 63 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 84,7 % | 78 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,7 % | 39 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,6 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,9x | 61 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,1x | 85 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 36 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,4x | 100 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,6x | 4 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,9 % | 61 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,4 % | 34 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 35,6 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie63/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere19/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate78/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente61/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare55/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
NORTHROP GRUMMAN CORP /DE/ (NOC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 42,0 mld USD în 2025; creștere an/an 2,2 %; marjă netă 10,4 %; ROE 26,1 %; datorie netă/EBITDA 1,9x.
Intervalul de valoare estimat este 453,44–674,06 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 572,00 USD, prețul de 550,30 USD lasă un potențial de 3,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 3,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 13,3 %
- Conversia profitului în FCF: 84,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,1x
- P/E (TTM): 17,4x
- Rata de distribuire (FCF): 35,6 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -2,6 %
- EV/EBITDA: 14,6x
Față de mediana verticalei
Search, Detection, Navigation, Guidance, Aeronautical Sys (SIC 3812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOCNorthrop Grumman Corp | 78,2 mld | 17,4 | 26,1 % | 10,4 % | +2,2 % | −4 % / +17 % |
| GRMNGarmin Ltd | 52,3 mld | 26,1 | 22,4 % | 25,6 % | +15,1 % | +39 % / +122 % |
| LHXL3harris Technologies, Inc. | 51,7 mld | 25,9 | 10,3 % | 5,2 % | indisponibil | −0 % / +46 % |
| TDYTeledyne Technologies Inc | 30,6 mld | 30,4 | 9,5 % | 15,8 % | +7,9 % | +33 % / +65 % |
| DRSLeonardo DRS, Inc. | 9,5 mld | 26,1 | 13,2 % | 9,4 % | +12,8 % | +4 % / +93 % |
| NNNextNav Inc. | 1,5 mld | — | -77,9 % | -2.812,5 % | −19,3 % | −38 % / +121 % |
| LUNRIntuitive Machines, Inc. | 835,8 mil | — | — | -26,6 % | −7,9 % | +5 % / +248 % |
| CODACoda Octopus Group, Inc. | 101,4 mil | 20,3 | 8,4 % | 17,6 % | +30,7 % | +2 % / +52 % |
| MINDMind Technology, Inc | 33,6 mil | — | -6,8 % | -6,8 % | −12,6 % | −61 % / −29 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NOC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 327,03 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 578,11 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 870,74 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 318,37 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 633,18 Randament total 21 % · Pe an 6 % | 1.046,98 Randament total 98 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 309,94 Randament total -37 % · Pe an -9 % | 693,49 Randament total 36 % · Pe an 6 % | 1.258,89 Randament total 142 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 158,29
- Marja netă± 110,81
- Creșterea anuală a veniturilor± 90,82
- Diluare anuală± 9,31
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Northrop Grumman este un grup global de aerospațială și apărare, cu patru sectoare: Aeronautics Systems, Defense Systems, Mission Systems și Space Systems. Guvernul SUA reprezenta 84 la sută din vânzările din 2025 1, iar backlogul a ajuns la 110 miliarde USD la finalul trimestrului al treilea din 2026 3. Vânzările din trimestrul al treilea 2026 au crescut cu 7 la sută, până la 11,1 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg în spațiu, avioane militare, apărare antirachetă și sisteme de misiune, plus un backlog ajuns la un nivel record conform rezultatelor recente 13.
- Investiții în tehnologii avansate și o forță de muncă cu clearance de securitate, care susțin capacitatea de a obține contracte complexe 1.
Puncte slabe
Oportunități
Amenințări
- Închiderile guvernamentale și finanțarea prin rezoluții continue ar putea întârzia contractele și plățile 1.
- Concurența intensă și apariția unor noi intrați pot reduce câștigarea de programe noi 1.
- Tarifele comerciale și lipsa unor materiale critice, precum microelectronica, pot crește costurile și întârzia livrările 12.
Riscuri
- Dependența de guvernul SUAridicat
Majoritatea veniturilor provin de la un singur client, iar schimbările de prioritate sau de buget pot afecta direct programele.
- Întârzieri de finanțaremediu
Finanțarea anuală este incertă, iar închiderile guvernamentale sau rezoluțiile continue pot amâna programele noi și plățile.
- Presiunea costurilor și a lanțului de aprovizionaremediu
Inflația, tarifele și deficitul de materiale critice pot crește costurile și întârzia contractele.
- Modificări de reglementare și politicămediu
Ordinele executive și reformele achizițiilor pot schimba condițiile contractuale și pot impune investiții suplimentare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlogul record și cererea sustinută din partea guvernului și aliaților ar putea susține creșterea vânzărilor pe mai mulți ani, dacă finanțarea se menține.
- Marjele pot reveni dacă programele mature și sustenabilitatea performează bine, iar fluxurile de numerar pot crește dacă plățile sunt constante.
Ce ar strica teza
- Dacă bugetele de apărare devin mai restrictive sau închiderile guvernamentale se repetă, comenzile noi ar putea întârzia.
- Pierderile pe contractele cu preț fix ar putea reveni dacă estimările de cost se dovedesc prea optimiste pe programe noi.
- Concurența și tarifele ar putea reduce marjele, mai ales dacă firmele rivale câștigă contracte importante.
De urmărit
- Evoluția backlogului și a rezervărilor noiQ4 2026
- Stadiul finanțării apărării și al bugetului FY 20262026
- Evoluția marjelor pe sectorul Aeronautics și Defense SystemsQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Dependența de un singur client este mare: guvernul SUA a generat 84 la sută din vânzările din 2025, iar majoritatea afacerilor sunt contracte pe termen lung cu acesta 1. Contractele sunt guvernate de regulile FAR și CAS, iar costurile sunt auditate de DCAA 1. Veniturile sunt recunoscute pe măsură ce controlul este transferat clientului, în general în timp, pe baza costului 1.
Piața în context
Piața apărării este determinată de un mediu de securitate tensionat, cu conflicte în Ucraina și Iran și amenințări în Orientul Mijlociu și Pacificul de Vest 2. Cererea de produse de apărare din partea aliaților a crescut, dar bugetele SUA rămân incerte, iar Congresul negociază constant finanțarea 12.
Legea OBBBA alocă aproximativ 150 miliarde USD pentru apărare, fonduri care pot fi angajate până în septembrie 2029 1. Această finanțare ar putea susține investițiile în modernizare, apărarea antirachetă și producție, însă continuarea depinde de deciziile bugetare și de eventualele închideri guvernamentale 12.
Tendințe
- Majorarea bugetelor de apărarevânt din spate
Finanțarea suplimentară pentru apărare ar putea crește cererea pentru programele companiei, mai ales în rachete și sisteme de descurajare, dacă fondurile sunt alocate efectiv 12.
- Conflicte regionalevânt din spate
Tensiunile din Ucraina, Iran și Pacificul de Vest au crescut cererea de produse de apărare din partea aliaților, ceea ce ar putea susține backlogul pe termen lung 2.
- Incertitudine bugetară și închideri guvernamentalevânt din față
Finanțarea anuală este supusă întârzierilor și închiderilor guvernamentale, care pot amâna contractele noi și plățile; un CR prelungit ar putea afecta programele noi 1.
- Tarife și presiune asupra costurilormixt
Tarifele și inflația materialelor, precum microelectronica și metalele rare, pot crește costurile contractelor cu preț fix, fără a fi neapărat recuperate de la client 12.
Poziția concurențială
Compania concurează cu The Boeing Company, General Dynamics, L3Harris Technologies, Lockheed Martin și RTX, iar noii intrați și startup-urile devin tot mai prezenți 1. Competiția este intensă și se vede în numărul mare de licitații și contestații ale achizițiilor guvernamentale 1.
În același timp, companiile concurente pot fi și subcontractori sau clienți pe alte contracte, ceea ce face relația competitivă mai complexă 1. Poziția pe termen lung depinde de capacitatea de a câștiga programe noi și de a-și menține performanța pe contractele existente 1.
- The Boeing CompanyBA
Concurent în apărare și aerospațială, menționat în sursa anuală ca rival în programe militare și civile.
- General Dynamics CorporationGD
Concurent în sisteme de apărare și achiziții militare, menționat printre rivalii direcți.
- L3Harris Technologies, Inc.LHX
Concurent în electronică de apărare, comunicații și sisteme de misiune.
- Lockheed Martin CorporationLMT
Rival major pe programe de avioane de luptă, rachete și sisteme spațiale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Acțiunile marilor producători americani de armament scad puternic după alegerile pentru Congres. Investitorii se tem că democrații vor bloca propunerea lui Donald Trump de a majora bugetul Pentagonului la 1.500 de miliarde de dolari în 2027.Biziday.ro · 04 nov. 2026 · RO
- Why The US Air Force Is Paying For 25% More B-21 Production Capacity Before Anyone Has Approved 145 BombersSimple Flying · 30 oct. 2026 · EN
- NASA ponders a Hubble servicing mission or a controlled deorbitThe Register · 30 oct. 2026 · EN
- Critical launch for Vulcan as ULA targets Friday the 13thThe Register · 29 oct. 2026 · EN
- How The B-21 Raider Compares To The B-2 Spirit, B-52 & B-1B – And Why It Wins Every CategorySimple Flying · 25 oct. 2026 · EN
- Typhoon Champi kills one , injures nearly 530 in TaiwanSurge — GDELT DOC · 24 oct. 2026 · RO
- Final polls show Netanyahu and opposition blocs short of majority ahead of Israel election : Israeli mediaSurge — GDELT DOC · 24 oct. 2026 · RO
- B-21 Raider Final Assembly: How The New Line Raises Production Capacity By 25%Simple Flying · 23 oct. 2026 · EN
- Musk disputes NASA safety panel's lunar launch estimatesThe Register · 23 oct. 2026 · EN
- SUA au finalizat un acord pentru achiziționarea a 850 de avioane de vânătoare F-35, în timp ce Rusia a desfășurat noi rachete de croazieră Filin. - Vietnam.vnSurge — Google News · 23 oct. 2026 · RO
- Why The B-21 Raider's Flying-Wing Shape Creates Unique Design TradeoffsSimple Flying · 21 oct. 2026 · EN
- Dow Jones и S&P 500 выросли во вторник, Nasdaq завершил торги в небольшом минусеInterfax Russia (RU) · 21 oct. 2026 · RU
- BURSELE LUMII Continuă declinul pe pieţele europene - Ziarul BursaBURSA.ro · 20 oct. 2026 · RO
- Analiză. Acțiunile companiilor americane din sectorul apărării au scăzut puternic, pe fondul temerilor că o eventuală victorie a democraților la alegerile de la jumătatea mandatului ar putea compromite majorarea bugetului militar. Incertitudinea privind viitoarele cheltuieli pentru apărare este alimentată de scăderea popularității lui Donald Trump la un minim istoric și avansul democraților în sondaje.Biziday.ro · 20 oct. 2026 · RO
- Stocks making the biggest moves midday: Hasbro, Northrop Grumman, Equifax, General Motors & moreCNBC — Top News · 20 oct. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves premarket: RTX, General Motors, Northrop Grumman, Steel Dynamics & moreCNBC — Top News · 20 oct. 2026 · EN
- US Army showing interest in G/ATOR missile-killing radar, Northrop saysDefense News (US, EN) · 19 oct. 2026 · EN
- Recap: Autonomy dominates the US Army’s 2026 conference in WashingtonDefense News (US, EN) · 16 oct. 2026 · EN
- How 7 B-2 Bombers Flew 36 Hours To Iran While A Decoy Package Headed For GuamSimple Flying · 15 oct. 2026 · EN
- Northrop Grumman breaks out the big guns at AUSADefense News (US, EN) · 14 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial21 iul. 2026
- Raport curent21 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial21 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
- Raport curent13 feb. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Northrop Grumman Corporation · 27 ian. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Northrop Grumman Corporation · 20 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Northrop Grumman Corporation · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.