olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Leonardo DRS, Inc. DRS
Search, Detection, Navigation, Guidance, Aeronautical Sys · SIC 3812 · Verticală: Search, Detection, Navigation, Guidance, Aeronautical Sys (SIC 3812)
Leonardo DRS furnizează tehnologii de apărare pentru clienții de securitate națională ai SUA și forțele aliate, în special senzori avansați, calcul în rețea, protecție a forțelor și propulsie electrică navală. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 10% (913 milioane USD), iar compania și-a majorat ghidajul pentru 2026, ceea ce face ca piața de apărare americană să fie un factor central de urmărit.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Leonardo DRS, Inc. (DRS) costa 35,52 USD (−8,59 % într-o zi), cu capitalizare 9,5 mld USD, P/E 26,1 pe un EPS diluat de 1,36 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,01 %, beta 1,02, interval pe 52 de săptămâni 32,55–49,69 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,1 mld USD (+11,0 % an/an), profit net de 115,0 mil USD (+59,7 % an/an), EPS diluat 0,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 32,93 – 38,72
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,45 · lățimea benzii 16,2 %
- SMA 50 / 200
- 36,57 / 42,09
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,09 / -0,24
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,0 % | −1,1 % | −1,9 pp | — |
| 3 luni | −20,4 % | −0,5 % | −19,9 pp | — |
| 6 luni | −15,0 % | +4,4 % | −19,4 pp | — |
| De la început de an | +4,2 % | +12,3 % | −8,1 pp | — |
| 1 an | −1,7 % | +13,5 % | −15,3 pp | −2,2 % |
| 3 ani | +77,2 % | +76,4 % | +0,8 pp | +54,2 % |
| 5 ani | +236,4 % | +63,7 % | +172,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 981,0 mil | 799,0 mil | 829,0 mil | 960,0 mil | 1,1 mld | 846,0 mil | 913,0 mil | 1,1 mld |
| Costul vânzărilor | 746,0 mil | 618,0 mil | 632,0 mil | 738,0 mil | 791,0 mil | 634,0 mil | 676,0 mil | 803,0 mil |
| Profit brut | 235,0 mil | 181,0 mil | 197,0 mil | 222,0 mil | 269,0 mil | 212,0 mil | 237,0 mil | 263,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 28,0 mil | 28,0 mil | 30,0 mil | 36,0 mil | 35,0 mil | 31,0 mil | 36,0 mil | 37,0 mil |
| Profit operațional | 120,0 mil | 59,0 mil | 70,0 mil | 93,0 mil | 126,0 mil | 77,0 mil | 102,0 mil | 116,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 23,0 mil | 23,0 mil | 23,0 mil ≈ | 23,0 mil ≈ | 24,0 mil | 24,0 mil | 26,0 mil ≈ | 27,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,0 mil | 1,0 mil | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 111,0 mil | 58,0 mil | 67,0 mil | 87,0 mil | 124,0 mil | 77,0 mil | 100,0 mil | 116,0 mil |
| Impozit pe profit | 22,0 mil | 8,0 mil | 13,0 mil | 15,0 mil | 22,0 mil | 15,0 mil | 14,0 mil | 1,0 mil |
| Profit net | 89,0 mil | 50,0 mil | 54,0 mil | 72,0 mil | 102,0 mil | 62,0 mil | 86,0 mil | 115,0 mil |
| EPS diluat | 0,33 ≈ | 0,19 | 0,20 | 0,26 | 0,38 ≈ | 0,23 | 0,32 | 0,43 |
| Flux de numerar operațional | 443,0 mil | -138,0 mil | -28,0 mil ≈ | 107,0 mil ≈ | 425,0 mil | -66,0 mil | 35,0 mil ≈ | 96,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 29,0 mil | 32,0 mil | 28,0 mil ≈ | 30,0 mil ≈ | 49,0 mil | 30,0 mil | 29,0 mil ≈ | 38,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 3,0 mil | 11,0 mil ≈ | 10,0 mil ≈ | 11,0 mil | 4,0 mil | 12,0 mil ≈ | 12,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 25 din propriul istoric de 16 trimestre (min 6,7, mediană 34,5, max 49,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,6 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +2,4 % | +3,6 % | −6,5 % | +4,9 % | +14,4 % | +12,8 % |
| Profit net | 75,0 mil | 85,0 mil | 154,0 mil | 405,0 mil | 168,0 mil | 213,0 mil | 278,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +13,3 % | +81,2 % | +163,0 % | −58,5 % | +26,8 % | +30,5 % |
| EPS diluat | 0,52 | 0,40 | 0,73 | 1,88 | 0,64 | 0,80 | 1,03 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −23,1 % | +82,5 % | +157,5 % | −66,0 % | +25,0 % | +28,7 % |
| netă % | 2,8 % | 3,1 % | 5,3 % | 15,0 % | 5,9 % | 6,6 % | 7,6 % |
| Flux de numerar liber | 102,0 mil | 69,0 mil | 118,0 mil | -32,0 mil | 145,0 mil | 186,0 mil | 227,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 647,0 mil USD
- Datorie financiară
- 374,0 mil USD
- Datorie netă
- -273,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 4,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,14x
- Lichiditate curentă
- 1,89x
- ROE
- 10,5 %
- ROA
- 6,4 %
- Marja FCF
- 6,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 494,0 mil | 547,0 mil | 575,0 mil | 648,0 mil | 736,0 mil | 869,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 41,0 mil | 48,0 mil | 58,0 mil | 82,0 mil | 92,0 mil | 129,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 181,0 mil | 236,0 mil | 561,0 mil | 231,0 mil | 293,0 mil | 348,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 53,0 mil | 58,0 mil | 65,0 mil | 85,0 mil | 91,0 mil | 93,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 234,0 mil ≈ | 294,0 mil ≈ | 626,0 mil ≈ | 316,0 mil ≈ | 384,0 mil ≈ | 441,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 64,0 mil | 35,0 mil | 34,0 mil | 36,0 mil | 21,0 mil | — | SEC (XBRL)· 03 mar. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 112,0 mil | 200,0 mil | 525,0 mil | 192,0 mil | 264,0 mil | 336,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 27,0 mil | 46,0 mil | 120,0 mil | 24,0 mil | 51,0 mil | 58,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 85,0 mil | 154,0 mil | 405,0 mil | 168,0 mil | 213,0 mil | 278,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,40 | 0,73 | 1,88 | 0,64 | 0,80 | 1,03 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 210,0 mil | 210,0 mil | 215,1 mil | 264,2 mil | 267,7 mil | 268,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | — | — | 0,36 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 264,2 mil
- 2024
- 267,7 mil
- 2025
- 268,7 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 61,0 mil | 240,0 mil | 306,0 mil | 467,0 mil | 598,0 mil | 647,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 102,0 mil | 156,0 mil | 166,0 mil | 151,0 mil | 253,0 mil | 334,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 247,0 mil | 205,0 mil | 319,0 mil | 329,0 mil | 358,0 mil | 352,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 60,0 mil | 52,0 mil | 172,0 mil | 151,0 mil | 132,0 mil | 112,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,7 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 478,0 mil | 479,0 mil | 457,0 mil | 398,0 mil | 426,0 mil | 351,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 53,0 mil | 41,0 mil | 29,0 mil | 57,0 mil | 25,0 mil | 26,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 393,0 mil | 396,0 mil | 407,0 mil | 366,0 mil | 348,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 975,0 mil | 989,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld † | 1,6 mld † | 2,1 mld † | 2,3 mld † | 2,6 mld † | 2,7 mld † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 151,0 mil
- 2024
- 132,0 mil
- 2025
- 112,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 125,0 mil | 178,0 mil | 33,0 mil | 205,0 mil | 271,0 mil | 366,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 56,0 mil | 60,0 mil | 65,0 mil | 60,0 mil | 85,0 mil | 139,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 69,0 mil ≈ | 118,0 mil ≈ | -32,0 mil ≈ | 145,0 mil ≈ | 186,0 mil ≈ | 227,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -70,0 mil | 39,0 mil | 436,0 mil | -59,0 mil | -84,0 mil | -154,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -80,0 mil | -38,0 mil | -403,0 mil | 15,0 mil | -56,0 mil | -163,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 396,0 mil | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 03 mar. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -59,0 mil
- 2024
- -84,0 mil
- 2025
- -154,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- 15,0 mil
- 2024
- -56,0 mil
- 2025
- -163,0 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 9,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare27
- Randamente6
- Calitate84
- Bilanț și datorie97
- Creștere44
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,73 – 37,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA25,18 – 32,94 (Mijloc 28,48)3 firme folosite · multiplul median 14,0x · quartile 12,3x – 16,3xLHX, NOC, TDY
- Colegi: P/E27,65 – 37,74 (Mijloc 32,92)5 firme folosite · multiplul median 24,2x · quartile 20,3x – 27,8xCODA, GRMN, LHX, NOC, TDY
- Dividende actualizate (DDM)4,73 – 6,36 (Mijloc 5,43)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,8 % | 99 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 9,4 % | 50 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 94,2 % | 92 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,6 % | 89 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -18,2 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,5x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 90 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,1x | 40 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,6x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie97/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere44/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Leonardo DRS, Inc. (DRS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,6 mld USD în 2025; creștere an/an 12,8 %; marjă netă 9,4 %; ROE 13,2 %; datorie netă/EBITDA -0,5x.
Intervalul de valoare estimat este 25,18–32,94 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 28,48 USD, prețul de 35,52 USD lasă un potențial de -19,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -24,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,8 %
- Conversia profitului în FCF: 94,2 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,6 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,5x
- Lichiditatea curentă: 1,9x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -18,2 %
- EV/EBITDA: 17,6x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Search, Detection, Navigation, Guidance, Aeronautical Sys (SIC 3812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOCNorthrop Grumman Corp | 74,6 mld | 16,6 | 26,1 % | 10,4 % | +2,2 % | −8 % / +11 % |
| GRMNGarmin Ltd | 55,7 mld | 27,8 | 22,4 % | 25,6 % | +15,1 % | +48 % / +137 % |
| LHXL3harris Technologies, Inc. | 48,4 mld | 24,2 | 10,3 % | 5,2 % | indisponibil | −7 % / +36 % |
| TDYTeledyne Technologies Inc | 29,1 mld | 28,9 | 9,5 % | 15,8 % | +7,9 % | +27 % / +57 % |
| DRSLeonardo DRS, Inc. | 9,5 mld | 26,1 | 13,2 % | 9,4 % | +12,8 % | −2 % / +77 % |
| NNNextNav Inc. | 1,5 mld | — | -77,9 % | -2.812,5 % | −19,3 % | −38 % / +121 % |
| LUNRIntuitive Machines, Inc. | 835,8 mil | — | — | -26,6 % | −7,9 % | +5 % / +248 % |
| CODACoda Octopus Group, Inc. | 101,4 mil | 20,3 | 8,4 % | 17,6 % | +30,7 % | +2 % / +52 % |
| MINDMind Technology, Inc | 33,6 mil | — | -6,8 % | -6,8 % | −12,6 % | −61 % / −29 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DRS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 22,45 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 39,57 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 59,46 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 24,56 Randament total -28 % · Pe an -10 % | 48,45 Randament total 40 % · Pe an 12 % | 79,52 Randament total 129 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 26,87 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 59,31 Randament total 74 % · Pe an 12 % | 106,35 Randament total 209 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 12,11
- Marja netă± 8,48
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,57
- Diluare anuală± 0,71
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Leonardo DRS furnizează tehnologii de apărare pentru clienții de securitate națională ai SUA și forțele aliate, în special senzori avansați, calcul în rețea, protecție a forțelor și propulsie electrică navală. În al doilea trimestru din 2026 veniturile au crescut cu 10% (913 milioane USD) 3, iar compania și-a majorat ghidajul pentru 2026, ceea ce face ca piața de apărare americană să fie un factor central de urmărit.
SWOT
Puncte tari
- Poziții durabile pe platforme prioritare, dovedite prin programe de producție și revenire de comenzi, plus un portofoliu diversificat în senzori, calcul și propulsie 1.
- Backlog finanțat la nivel record și rezultate trimestriale în creștere, ceea ce arată o execuție solidă a programelor 3.
- Cercetare și dezvoltare internă în creștere, ce susține ritmul de inovare în domenii precum senzorii și apărarea navală 1.
Puncte slabe
- Dependență foarte mare de un singur client, guvernul SUA, ceea ce face veniturile sensibile la schimbările bugetare 1.
- Multe contracte sunt cu preț fix, deci costurile neprevăzute pot reduce profitabilitatea 1.
- Fluxurile de numerar sunt variabile și pot fluctua semnificativ de la o perioadă la alta 1.
Oportunități
- Cererea pentru electrificarea flotei navale și pentru sisteme de comandă și senzori în mediul tactic ar putea sprijini creșterea segmentelor existente 1.
- Achiziția planificată a unei companii de software pentru date și apărare multi-domeniu poate extinde portofoliul de misiuni 3.
- Cerințele aliaților occidentali pentru descurajare și capacități de apărare ar putea crea cerere suplimentară în afara SUA 2.
Amenințări
- Închiderile guvernamentale și reprioritizările bugetare ar putea întârzia sau reduce programele existente 1.
- Concurenți mai mari, cu resurse de cercetare mai mari, pot restrânge poziția companiei pe anumite platforme 1.
- Întreruperile în lanțul de aprovizionare, inclusiv deficitul de materii prime, pot provoca întârzieri și costuri suplimentare 1.
Riscuri
- Dependență de bugetul apărării SUAridicat
Cea mai mare parte a veniturilor depinde de cheltuielile guvernului american, astfel încât schimbările de prioritate pot afecta semnificativ rezultatele 1.
- Riscul contractelor cu preț fixmediu
Dacă costurile depășesc estimările sau inflația crește, compania suportă pierderile, ceea ce poate reduce marjele 1.
- Lanț de aprovizionaremediu
Anumite componente au un singur furnizor, iar întreruperile pot întârzia livrările și crește costurile 1.
- Securitate ciberneticămediu
O breșă în sistemele IT ale companiei sau ale partenerilor ar putea afecta operațiunile și contractele clasificate 1.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Achizițiile precum cea anunțată a unei companii de software pot aduce dificultăți operaționale și diluare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor și a marjelor din prima jumătate a anului se menține, ghidajul ridicat pentru 2026 ar putea fi atins 3.
- Backlog-ul finanțat la un nivel record oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare pe mai multe programe 3.
- Poziția pe platforme navale prioritare și cererea pentru electrificare pot susține creșterea segmentului IMS pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă bugetul apărării stagnează sau fondurile întârzie, comenzile și veniturile ar putea fi amânate 1.
- Dependența de un singur client face ca orice schimbare de politică să aibă un efect major asupra companiei 1.
- Creșterea marjelor din ultimele trimestre poate fi mai greu de menținut dacă costurile sau presiunea concurenței cresc 3.
De urmărit
- Evoluția backlog-ului finanțat și a comenzilor după achiziția anunțatăQ3 2026
- Dacă ghidajul pentru Adjusted EBITDA se menține după integrarea RaftQ4 2026
- Alocarea bugetului apărării pentru anul fiscal următor și calendarul aprobărilor2027
- Evoluția marjelor pe contractele cu preț fix și a costurilor de aprovizionarenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Compania își organizează activitatea în două segmente tehnologice: Advanced Sensing and Computing (ASC), care dezvoltă senzori, calcul de margine și software pentru conștientizarea situațională, și Integrated Mission Systems (IMS), care livrează sisteme de propulsie navală, conversie a energiei și sisteme de protecție a forțelor 1. Guvernul SUA a reprezentat 80% din vânzările din 2025 1, iar compania operează în principal ca prim contractant sau subcontractant de sistem pentru platformele unor furnizori mai mari.
Segmente
Advanced Sensing and Computing (ASC)
Segmentul ASC acoperă senzori precum radare tactice AESA, sisteme EO/IR, electronic warfare și calcul de rețea pentru comandă și control, iar în al doilea trimestru 2026 a fost condus de programele de radare tactice și senzori în infraroșu 3. Compania combină tot mai mult senzori, calcul și software pentru aplicații precum combaterea UAS-urilor 1.
Integrated Mission Systems (IMS)
Segmentul IMS livrează sisteme de propulsie electrică pentru Marina SUA, inclusiv pentru submarinul Columbia Class, precum și sisteme de forțe de protecție și transport 1. În trimestrul al doilea din 2026 marja operațională a segmentului a ajuns la 15,9%, comenzile au fost conduse de propulsia electrică 3.
Piața în context
Piața principală este cea a apărării SUA: bugetul Departamentului Apărării, aprobat pentru FY2026 cu o creștere față de cererea președintelui, este cel mai mare din lume 1. Cererea de tehnologii de senzori, război electronic și combatere a dronelor este susținută de tensiunile globale din Ucraina, Orientul Mijlociu și Pacific 2. Veniturile companiei depind direct de nivelul cheltuielilor și de calendarul finanțării programelor.
Tendințe
- Buget apărare SUA stabilvânt din spate
Legislația din 2026 a alocat fonduri suplimentare apărării, ceea ce poate sprijini programele companiei pe termen mediu 1.
- Cerere pentru combaterea UAS-urilorvânt din spate
Conflictele recente au crescut cererea pentru sisteme de combatere a aeronavelor fără pilot, un domeniu în care compania are poziții de program 2.
- Incertitudine bugetară și blocajevânt din față
Închiderile guvernamentale și întârzierile în aprobarea fondurilor pot amâna comenzile și plățile către contractori 1.
- Presiune asupra contractelor cu preț fixmixt
Contractele cu preț fix transferă riscul costurilor suplimentare și al inflației către companie, ceea ce poate afecta marjele dacă costurile cresc peste estimări 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu divizii ale marilor firme de apărare, cu companii de dimensiuni medii și mai mici, dar și cu firme non-tradiționale 1. Factorii principali de decizie ai clienților sunt performanța produsului, costul, livrarea și poziția deja ocupată pe platformă 1.
- Divizii ale marilor furnizori de apărare
Concurenți cu resurse mai mari pentru cercetare și dezvoltare, activi pe aceleași platforme navale și terestre 1.
- Companii de apărare de dimensiuni medii și mai mici
Concurează direct pe contracte de subsisteme și componente, mai ales în domeniul senzorilor și calculului 1.
- Companii non-tradiționale
Noi intrați în domeniul software, date și apărare, care pot concura pentru aceleași programe de tehnologie 1.
- Parteneri și furnizori din aceeași industrie
Compania colaborează uneori cu alți participanți, fiind și furnizor, ceea ce înseamnă că relațiile pot fi și concurente 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Leonardo DRS selected by AV for U.S. Army’s Enduring-High Energy Laser production programEuropean Defence Review · 02 nov. 2026 · RO
- Leonardo DRS STAG-5 EO/IR Gimbal with Laser Target Designator supports precision fires demonstration during Iron Sting eventEuropean Defence Review · 15 oct. 2026 · RO
- Leonardo DRS awarded JIATF-401 IDIQ contract to accelerate delivery of tactical expeditionary sensing capabilities for critical counter UAS missionEuropean Defence Review · 14 oct. 2026 · RO
- ► Leonardo DRS establishes UK subsidiary and launches local capabilities for its tactical radars including full manufacturingEuropean Defence Review · 06 oct. 2026 · RO
- Leonardo DRS (DRS) Wins Korean Warship Contract. Can More Orders Follow?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iul. 2026Item 5.05 · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Leonardo DRS, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Leonardo DRS, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Leonardo DRS, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.