olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ITW ITW
General Industrial Machinery & Equipment · SIC 3560 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560)
Illinois Tool Works Inc. (ITW) este un producător global diversificat de echipamente și produse industriale, cu 88 de divizii în 49 de țări. În al doilea trimestru din 2026, veniturile au ajuns la 4,30 miliarde USD, în creștere cu 6,1%, iar creșterea organică a fost de 4,5%. Compania a ridicat ghidajul pentru 2026, iar marja operațională de 26,7% a fost descrisă drept cea mai profitabilă perioadă din istoria companiei.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea ITW (ITW) costa 285,41 USD (−2,74 % într-o zi), cu capitalizare 81,1 mld USD, P/E 25,4 pe un EPS diluat de 11,22 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,29 %, beta 0,70, interval pe 52 de săptămâni 241,07–299,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,2 mld USD (+4,4 % an/an), profit net de 855,0 mil USD (+4,1 % an/an), EPS diluat 3,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 260,87 – 292,04
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,79 · lățimea benzii 11,3 %
- SMA 50 / 200
- 271,84 / 271,22
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,72 / 3,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,8 % | −5,9 % | +12,8 pp | — |
| 3 luni | −3,2 % | −4,6 % | +1,5 pp | — |
| 6 luni | +11,7 % | +0,2 % | +11,5 pp | — |
| De la început de an | +15,9 % | +7,4 % | +8,5 pp | — |
| 1 an | +16,5 % | +8,2 % | +8,3 pp | +14,5 % |
| 3 ani | +23,5 % | +68,4 % | −45,0 pp | +58,4 % |
| 5 ani | +21,9 % | +56,5 % | −34,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,9 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 4,1 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,2 mld |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Profit operațional | 1,0 mld | 951,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 68,0 mil | 68,0 mil | 74,0 mil | 75,0 mil | 75,0 mil | 73,0 mil | 79,0 mil | 83,0 mil |
| Impozit pe profit | 233,0 mil | 195,0 mil | 243,0 mil | 228,0 mil | 234,0 mil | 199,0 mil | 265,0 mil | 276,0 mil |
| Profit net | 750,0 mil | 700,0 mil | 755,0 mil | 821,0 mil | 790,0 mil | 768,0 mil | 815,0 mil | 855,0 mil |
| EPS diluat | 2,54 ≈ | 2,38 | 2,58 | 2,81 | 2,72 ≈ | 2,66 | 2,84 | 3,00 |
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 592,0 mil | 550,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 963,0 mil | 623,0 mil | 723,0 mil ≈ | 953,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 118,0 mil | 96,0 mil | 101,0 mil ≈ | 117,0 mil ≈ | 105,0 mil | 95,0 mil | 92,0 mil ≈ | 102,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 443,0 mil | 441,0 mil | 439,0 mil ≈ | 438,0 mil ≈ | 467,0 mil | 465,0 mil | 463,0 mil ≈ | 458,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 375,0 mil | 375,0 mil | 375,0 mil ≈ | 375,0 mil ≈ | 375,0 mil | 375,0 mil | 750,0 mil ≈ | 187,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 77 din propriul istoric de 44 trimestre (min 16,7, mediană 23,2, max 34,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,8 mld | 14,1 mld | 12,6 mld | 14,5 mld | 15,9 mld | 16,1 mld | 15,9 mld | 16,0 mld |
| Venituri an/an | +3,2 % | −4,5 % | −10,9 % | +15,0 % | +10,2 % | +1,1 % | −1,3 % | +0,9 % |
| Profit net | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,1 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,5 mld | 3,1 mld |
| Profit net an/an | +51,9 % | −1,6 % | −16,3 % | +27,7 % | +12,6 % | −2,5 % | +18,0 % | −12,1 % |
| EPS diluat | 7,60 | 7,74 | 6,63 | 8,51 | 9,77 | 9,74 | 11,71 | 10,49 |
| EPS diluat an/an | +56,4 % | +1,8 % | −14,3 % | +28,4 % | +14,8 % | −0,3 % | +20,2 % | −10,4 % |
| netă % | 17,4 % | 17,9 % | 16,8 % | 18,6 % | 19,0 % | 18,4 % | 21,9 % | 19,1 % |
| Flux de numerar liber | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | 3,1 mld | 2,8 mld | 2,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 851,0 mil USD
- Datorie financiară
- 9,0 mld USD
- Datorie netă
- 8,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,2 mld USD
- Active totale
- 16,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,78x
- Lichiditate curentă
- 1,21x
- ROE
- 93,7 %
- ROA
- 19,6 %
- Marja FCF
- 16,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 12,6 mld | 14,5 mld | 15,9 mld | 16,1 mld | 15,9 mld | 16,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,4 mld | 8,5 mld | 8,1 mld | 7,9 mld | 7,6 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 5,2 mld ≈ | 6,0 mld ≈ | 7,8 mld ≈ | 8,2 mld ≈ | 8,3 mld ≈ | 8,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 214,0 mil | 239,0 mil | 269,0 mil | 284,0 mil | 292,0 mil | 302,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,9 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 206,0 mil | 202,0 mil | 203,0 mil | 266,0 mil | 283,0 mil | 292,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,7 mld | 3,3 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | — | — | SEC (XBRL)· 09 feb. 2024verificat |
| Impozit pe profit | 595,0 mil | 632,0 mil | 808,0 mil | 866,0 mil | 934,0 mil | 900,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 2,1 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,5 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,63 | 8,51 | 9,77 | 9,74 | 11,71 | 10,49 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 318,3 mil | 316,4 mil | 310,7 mil | 303,6 mil | 297,8 mil | 292,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 4,42 | 4,72 | 5,06 | 5,42 | 5,80 | 6,22 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 303,6 mil
- 2024
- 297,8 mil
- 2025
- 292,3 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,6 mld | 1,5 mld | 708,0 mil | 1,1 mld | 948,0 mil | 851,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,2 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 6,5 mld | 6,4 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | 5,9 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,7 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 4,8 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 781,0 mil | 972,0 mil | 768,0 mil | 657,0 mil | 592,0 mil | 591,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 15,6 mld | 16,1 mld | 15,4 mld | 15,5 mld | 15,1 mld | 16,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 534,0 mil | 585,0 mil | 594,0 mil | 581,0 mil | 519,0 mil | 522,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 350,0 mil | 778,0 mil | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 7,8 mld | 6,9 mld | 6,2 mld | 6,3 mld | 6,3 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,6 mld | 3,5 mld | 4,5 mld | 4,7 mld | 4,3 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,2 mld | 3,6 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 657,0 mil
- 2024
- 592,0 mil
- 2025
- 591,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 236,0 mil | 296,0 mil | 412,0 mil | 455,0 mil | 437,0 mil | 419,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,6 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -214,0 mil | -984,0 mil | -110,0 mil | -403,0 mil | -144,0 mil | -521,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,0 mld | -2,6 mld | -3,0 mld | -2,8 mld | -3,2 mld | -2,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 706,0 mil | 1,0 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -403,0 mil
- 2024
- -144,0 mil
- 2025
- -521,0 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 81,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate96
- Creștere9
- Bilanț și datorie76
- Randamente69
- Evaluare47
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 81,74 – 289,14 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)108,42 – 186,26 (Mijloc 138,23)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 3,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 29,8 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E151,87 – 289,14 (Mijloc 258,52)7 firme folosite · multiplul median 23,0x · quartile 13,5x – 25,8xEFXT, GTEC, GTES, IR, TWIN, ZBRA, ZWS
- Dividende actualizate (DDM)81,74 – 109,92 (Mijloc 93,76)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 32,4 % | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 19,4 % | 100 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 88,8 % | 84 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,4 % | 16 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 14,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 41 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 25,4x | 50 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,5 % | 44 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,4 % | 62 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 64,6 % | 79 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie76/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate96/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare47/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
ILLINOIS TOOL WORKS INC (ITW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 16,0 mld USD în 2025; creștere an/an 0,9 %; marjă netă 19,4 %; ROE 101,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 108,42–186,26 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 138,23 USD, prețul de 285,41 USD lasă un potențial de -51,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -106,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 32,4 %
- Marja netă: 19,4 %
- Conversia profitului în FCF: 88,8 %
- Acoperirea dobânzilor: 14,3x
- Rata de distribuire (FCF): 64,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 2,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 81,1 mld | 25,4 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +16 % / +23 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 31,4 mld | 23,0 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +2 % / +15 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,1 mld | 26,0 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +27 % / +36 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,2 mld | 25,6 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −8 % / +49 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 5,9 mld | 16,4 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +4 % / +92 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,3 mld | 36,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +35 % / +340 % |
| GHMGraham Corporation | 846,3 mil | 62,9 | 8,2 % | 5,0 % | +16,9 % | +25 % / +289 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 334,0 mil | 10,7 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +48 % / +68 % |
| GTECGreenland Technologies Holding Corporation | 10,0 mil | 0,8 | 16,0 % | 12,3 % | +8,0 % | −54 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ITW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 163,43 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 289,55 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 436,99 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 145,30 Randament total -44 % · Pe an -18 % | 290,90 Randament total 9 % · Pe an 3 % | 483,93 Randament total 78 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 129,18 Randament total -47 % · Pe an -12 % | 292,27 Randament total 14 % · Pe an 3 % | 535,91 Randament total 103 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 72,73
- Marja netă± 50,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 43,57
- Diluare anuală± 4,28
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Illinois Tool Works Inc. (ITW) este un producător global diversificat de echipamente și produse industriale, cu 88 de divizii în 49 de țări 1. În al doilea trimestru din 2026, veniturile au ajuns la 4,30 miliarde USD, în creștere cu 6,1%, iar creșterea organică a fost de 4,5% 3. Compania a ridicat ghidajul pentru 2026, iar marja operațională de 26,7% a fost descrisă drept cea mai profitabilă perioadă din istoria companiei 3.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Datoria pe termen scurt a crescut în 2026, ceea ce ridică întrebări despre structura finanțării 2.
- Creșterea organică a segmentului Automotive OEM a fost negativă în al doilea trimestru din 2026 3.
- Unele inițiative din strategia pe termen lung pot reduce temporar veniturile, prin simplificarea liniilor de produse 1.
Oportunități
- Dacă investițiile de capital ale clienților continuă să crească, segmentele Welding și Test & Measurement ar putea extinde creșterea organică 3.
- Inovația orientată după client poate deschide noi piețe și poate crește cota de piață 12.
- Achizițiile selective, în special în segmentul de testare, pot completa creșterea organică 1.
Amenințări
- Tarifele, sancțiunile și măsurile de retorsiune ar putea afecta operațiunile internaționale și costurile 1.
- Fluctuațiile monedei americane față de euro și alte valute pot reduce profitabilitatea 1.
- Riscurile de securitate cibernetică și de întrerupere a sistemelor IT pot produce pierderi financiare și reputaționale 1.
Riscuri
- Riscul economic globalmediu
Încetinirea economiilor din piețele deservite poate reduce cererea și poate îngreuna colectarea creanțelor 1.
- Riscul valutarmediu
Veniturile și costurile sunt realizate în mare parte în alte monede decât dolarul, iar întărirea dolarului poate reduce profitul raportat 1.
- Riscul de tarife și comerțridicat
Noi tarife sau măsuri comerciale ar putea crește costurile materiilor prime și ar putea întrerupe lanțurile de aprovizionare 1.
- Riscul de depreciere a fondului comercialmediu
Compania are goodwill și alte active necorporale semnificative, iar deprecierea acestora ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Riscul ciberneticmediu
Atacurile informatice, din ce în ce mai sofisticate, ar putea duce la întreruperi și la scurgeri de date, cu consecințe juridice și reputaționale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea organică a accelerat în al doilea trimestru din 2026, iar ghidajul pentru anul a fost ridicat, ceea ce sugerează că modelul de business funcționează bine 3.
- Compania generează numerar puternic și poate continua programul de răscumpărare a acțiunilor, dacă condițiile de piață rămân favorabile 3.
- Diversificarea geografică și pe segmente reduce dependența de o singură piață și poate sprijini stabilitatea rezultatelor 1.
Ce ar strica teza
- Datoria pe termen scurt a crescut în 2026, iar dacă ratele dobânzii rămân ridicate, costul finanțării ar putea afecta profitabilitatea 2.
- Segmentele mai mature au avut o performanță slabă, iar dacă această tendință se extinde, creșterea totală ar putea încetini 3.
- Riscurile comerciale și tarifele ar putea reduce marjele dacă prețurile nu pot fi transferate integral către clienți 13.
De urmărit
- Evoluția creșterii organice față de ținta de 4% pe cicluQ3 2026
- Marja operațională față de intervalul de ghidaj pentru 2026Q3 2026
- Nivelul datoriei pe termen scurt și refinanțarea acesteia2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Segmente
Piața în context
ITW activează pe piețe fragmentate, unde concurează cu numeroși competitori regionali și specializați, dar și cu companii americane și non-americane de mari dimensiuni 1. Cererea din segmentele legate de investițiile de capital a accelerat în 2026, iar creșterea organică a fost susținută de Test & Measurement and Electronics și Welding 3.
Structura geografică largă a companiei, cu operațiuni în 49 de țări, reduce dependența de o singură piață, dar expune compania la riscuri valutare, comerciale și politice 1. Modificările de tarife și de politică comercială ar putea afecta costurile materiilor prime și prețurile de vânzare 1.
Tendințe
- Accelerarea investițiilor de capitalvânt din spate
Creșterea cererii din segmentele Welding și Test & Measurement and Electronics a susținut veniturile din al doilea trimestru din 2026 3. Dacă această tendință se menține, ar putea sprijini creșterea organică în restul anului 3.
- Presiunea costurilor materiilor primevânt din față
Inflația materialelor și eventualele tarife noi pot crește costurile de producție, iar decalajele dintre inflație și ajustările de preț pot diminua marjele 13. Compania a precizat că prețurile au compensat, în general, costurile în trimestrul al doilea 3.
- Politica comercială și tarifelemixt
Schimbările în politica comercială a SUA și eventualele măsuri de retorsiune ar putea afecta comerțul internațional și costurile companiei 1. Efectul asupra rezultatelor depinde de amploarea și durata acestor măsuri 1.
- Ratele dobânziivânt din față
Creșterea ratelor dobânzii ar putea reduce activitatea economică și capacitatea clienților de a finanța investiții, ceea ce ar afecta cererea 1. Compania este expusă și la costul propriului capital 1.
Poziția concurențială
Concurența variază în funcție de linia de produse, piața finală și zona geografică, iar fiecare segment are de obicei câțiva competitori principali și mulți mai mici 1. În sudură, ITW concurează la nivel global cu Lincoln Electric și ESAB 1.
ITW se diferențiază prin inovație de produs, calitate, preferința mărcii și calitatea serviciilor, iar avantajul său principal derivă din modelul de business și din structura descentralizată 1. Prezența globală este considerată un avantaj, mai ales în segmentul Automotive OEM 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ITW · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ITW · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ITW · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.