olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Zurn Elkay Water Solutions Corporation ZWS
General Industrial Machinery & Equipment · SIC 3560 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560)
Zurn Elkay Water Solutions este un furnizor specializat în soluții de management al apei pentru clădiri instituționale și comerciale, cu produse specificate în proiecte și cu brand-uri recunoscute în SUA. În 2026 compania a crescut vânzările și și-a ridicat ghidajul, în timp ce a încheiat achiziția Intellihot, cu o valoare de circa 108,5 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Zurn Elkay Water Solutions Corporation (ZWS) costa 45,15 USD (+2,33 % într-o zi), cu capitalizare 7,5 mld USD, P/E 26,3 pe un EPS diluat de 1,72 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,97 %, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 43,50–53,18 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 495,1 mil USD (+8,7 % an/an), profit net de 76,3 mil USD (+23,5 % an/an), EPS diluat 0,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 43,34 – 50,03
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,27 · lățimea benzii 14,3 %
- SMA 50 / 200
- 46,84 / 48,27
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,64 / -0,29
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,9 % | −1,1 % | −4,8 pp | — |
| 3 luni | −14,4 % | −0,5 % | −14,0 pp | — |
| 6 luni | −11,7 % | +4,4 % | −16,1 pp | — |
| De la început de an | −2,9 % | +12,3 % | −15,2 pp | — |
| 1 an | −3,7 % | +13,5 % | −17,2 pp | +19,3 % |
| 3 ani | +57,6 % | +76,4 % | −18,8 pp | +63,3 % |
| 5 ani | +26,4 % | +63,7 % | −37,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 370,7 mil | 388,8 mil | 444,5 mil | 455,4 mil | 407,2 mil | 433,0 mil | 491,0 mil | 495,1 mil |
| Costul vânzărilor | 209,5 mil | 207,8 mil | 242,2 mil | 254,7 mil | 226,4 mil | 227,2 mil | 202,7 mil | 249,3 mil |
| Profit brut | 161,2 mil | 181,0 mil | 202,3 mil | 200,7 mil | 180,8 mil | 205,8 mil | 288,3 mil | 245,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 93,3 mil | 101,2 mil | 108,2 mil | 106,7 mil | 101,5 mil | 108,2 mil | 119,5 mil | 121,0 mil |
| Profit operațional | 49,3 mil | 63,4 mil | 77,6 mil | 77,5 mil | 60,4 mil | 82,1 mil | 152,3 mil | 108,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,5 mil | 7,3 mil | 7,7 mil | 7,1 mil | 6,5 mil | 6,2 mil | 6,1 mil | 6,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 41,8 mil | 56,1 mil | 67,9 mil | 79,1 mil | 53,2 mil | 76,9 mil | 150,1 mil | 102,6 mil |
| Impozit pe profit | 5,7 mil | 15,1 mil | 17,8 mil | 19,5 mil | 11,5 mil | 18,0 mil | 37,6 mil | 26,5 mil |
| Profit net | 36,4 mil | 43,6 mil | 50,5 mil | 61,8 mil | 42,1 mil | 58,9 mil | 113,3 mil | 76,3 mil |
| EPS diluat | 0,21 ≈ | 0,26 | 0,29 | 0,36 | 0,25 ≈ | 0,35 | 0,67 | 0,45 |
| Flux de numerar operațional | 63,6 mil | 42,9 mil | 110,6 mil ≈ | 101,3 mil ≈ | 91,7 mil | 46,1 mil | 162,3 mil ≈ | 112,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 15,3 mil | 15,2 mil | 15,1 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 18,5 mil | 18,4 mil | 18,4 mil ≈ | 18,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,3 mil | 77,4 mil | 32,5 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 25,0 mil | 50,0 mil | 49,6 mil ≈ | 35,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 31 din propriul istoric de 32 trimestre (min 9,6, mediană 36,7, max 89,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | ⚠ 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 710,1 mil | 562,7 mil | 910,9 mil | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld |
| Venituri an/an | +8,1 % | — | −20,8 % | +61,9 % | +40,7 % | +19,4 % | +2,4 % | +8,3 % |
| Profit net | 75,9 mil | 34,3 mil | 146,7 mil | 120,9 mil | 61,7 mil | 112,7 mil | 160,2 mil | 198,0 mil |
| Profit net an/an | +2,4 % | — | +327,7 % | −17,6 % | −49,0 % | +82,7 % | +42,1 % | +23,6 % |
| EPS diluat | 0,62 | 0,28 | 1,19 | 0,97 | 0,40 | 0,64 | 0,92 | 1,15 |
| EPS diluat an/an | −3,1 % | — | +325,0 % | −18,5 % | −58,8 % | +60,0 % | +43,8 % | +25,0 % |
| netă % | 4,1 % | 4,8 % | 26,1 % | 13,3 % | 4,8 % | 7,4 % | 10,2 % | 11,7 % |
| Flux de numerar liber | 190,5 mil | 215,6 mil | 278,8 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2019: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 300,5 mil USD
- Datorie financiară
- 496,5 mil USD
- Datorie netă
- 196,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,6 mld USD
- Active totale
- 2,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,31x
- Lichiditate curentă
- 3,13x
- ROE
- 12,4 %
- ROA
- 7,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 562,7 mil | 910,9 mil | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 407,9 mil | 537,7 mil | 816,3 mil | 882,4 mil | 859,5 mil | 931,1 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 338,2 mil | 373,2 mil | 465,5 mil | 648,1 mil | 707,0 mil | 764,8 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 16,2 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mai 2020verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 206,1 mil | 239,0 mil | 309,0 mil | 371,3 mil | 389,8 mil | 417,6 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 107,7 mil | 107,0 mil | 107,1 mil | 191,4 mil | 244,6 mil | 278,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 86,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mai 2020verificat |
| EBITDA | 194,3 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 feb. 2022derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 45,9 mil | 34,7 mil | 26,9 mil | 38,5 mil | 33,1 mil | 28,6 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 38,1 mil | 52,4 mil | 83,8 mil | 146,8 mil | 207,0 mil | 256,3 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 9,5 mil | 2,7 mil | 26,8 mil | 42,6 mil | 48,1 mil | 63,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Profit net | 146,7 mil | 120,9 mil | 61,7 mil | 112,7 mil | 160,2 mil | 198,0 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,19 | 0,97 | 0,40 | 0,64 | 0,92 | 1,15 | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 123,5 mil | 125,1 mil | 153,8 mil | 177,3 mil | 174,7 mil | 171,3 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,08 | 0,30 | 0,20 | 0,29 | 0,33 | 0,38 | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 371,3 mil
- 2024
- 389,8 mil
- 2025
- 417,6 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
- 2023
- 177,3 mil
- 2024
- 174,7 mil
- 2025
- 171,3 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 62,3 mil | 96,6 mil | 124,8 mil | 136,7 mil | 198,0 mil | 300,5 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 103,6 mil | 144,1 mil | 219,7 mil | 210,2 mil | 202,2 mil | 184,8 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 136,1 mil | 184,5 mil | 366,7 mil | 277,6 mil | 272,6 mil | 274,4 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Active curente | 907,7 mil | 474,8 mil | 757,5 mil | 667,8 mil | 722,1 mil | 811,7 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 434,8 mil | 64,4 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 apr. 2022verificat |
| Fond comercial | 244,8 mil | 254,1 mil | 777,0 mil | 796,0 mil | 794,2 mil | 795,0 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 200,3 mil | 179,1 mil | 1,0 mld | 952,4 mil | 891,6 mil | 835,0 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Active totale | 3,4 mld | 1,1 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 41,3 mil | 105,1 mil | 116,9 mil | 56,4 mil | 71,7 mil | 65,2 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 300,0 mii | 5,6 mil | 5,7 mil | 900,0 mii | 800,0 mii | 900,0 mii | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,1 mld | 533,9 mil | 530,2 mil | 494,4 mil | 494,8 mil | 495,6 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 317,5 mil | 240,4 mil | 289,3 mil | 220,9 mil | 247,8 mil | 259,4 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,0 mld | 951,3 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld | 126,4 mil | 1,6 mld † | 1,6 mld † | 1,6 mld † | 1,6 mld † | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 952,4 mil
- 2024
- 891,6 mil
- 2025
- 835,0 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 320,2 mil | 223,6 mil | 97,0 mil | 253,9 mil | 293,5 mil | 346,5 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 41,4 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 mai 2020verificat |
| Flux de numerar liber | 278,8 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 feb. 2022derivat |
| Flux de numerar din investiții | -196,6 mil | -21,9 mil | -6,6 mil | -4,6 mil | -20,2 mil | -29,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -156,2 mil | -356,2 mil | -61,1 mil | -239,2 mil | -207,5 mil | -217,3 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 38,6 mil | 36,4 mil | 32,5 mil | 50,4 mil | 56,6 mil | 63,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 140,0 mil | 900,0 mii | 24,7 mil | 125,1 mil | 150,2 mil | 159,9 mil | SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -4,6 mil
- 2024
- -20,2 mil
- 2025
- -29,9 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
- 2023
- -239,2 mil
- 2024
- -207,5 mil
- 2025
- -217,3 mil
SEC (XBRL)· 09 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare38
- Randamente45
- Calitate70
- Bilanț și datorie100
- Creștere91
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,99 – 45,46 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E24,77 – 45,46 (Mijloc 40,65)7 firme folosite · multiplul median 23,7x · quartile 14,4x – 26,5xEFXT, GTEC, GTES, IR, ITW, TWIN, ZBRA
- Dividende actualizate (DDM)4,99 – 6,72 (Mijloc 5,73)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 16,4 % | 67 (față de colegi) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | 15,9 % | 75 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,8 % | 82 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 42,2 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 16,1x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,9x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,3x | 38 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,1 % | 45 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere91/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial45/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial38/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ZURN ELKAY WATER SOLUTIONS CORPORATION (ZWS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,7 mld USD în 2025; creștere an/an 8,3 %; marjă netă 15,9 %; ROE 17,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 14,88–26,09 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 23,19 USD, prețul de 45,15 USD lasă un potențial de -48,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -94,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 15,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 9,8 %
- CAGR EPS 3 ani: 42,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 16,1x
- Lichiditatea curentă: 2,9x
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 83,4 mld | 26,1 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +18 % / +21 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 32,3 mld | 23,7 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +5 % / +18 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,7 mld | 26,8 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +32 % / +40 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,5 mld | 26,3 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −4 % / +58 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 6,1 mld | 17,0 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +7 % / +100 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,5 mld | 39,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +46 % / +377 % |
| GHMGraham Corporation | 816,0 mil | 67,1 | 7,5 % | 4,5 % | +16,9 % | +21 % / +275 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 370,7 mil | 11,9 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +64 % / +86 % |
| GTECGreenland Technologies Holding Corporation | 10,7 mil | 0,9 | 16,0 % | 12,3 % | +8,0 % | −51 % / −79 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ZWS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,83 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 50,85 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 76,43 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 31,03 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 61,29 Randament total 39 % · Pe an 12 % | 100,69 Randament total 128 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 33,40 Randament total -22 % · Pe an -5 % | 73,86 Randament total 70 % · Pe an 11 % | 132,66 Randament total 203 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 15,32
- Marja netă± 10,73
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,38
- Diluare anuală± 0,90
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Pe scurt
Zurn Elkay Water Solutions este un furnizor specializat în soluții de management al apei pentru clădiri instituționale și comerciale, cu produse specificate în proiecte și cu brand-uri recunoscute în SUA. În 2026 compania a crescut vânzările și și-a ridicat ghidajul, în timp ce a încheiat achiziția Intellihot, cu o valoare de circa 108,5 milioane USD 23.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de produse specificate, cu brand-uri recunoscute și loialitate ridicată a clienților odată ce produsele sunt incluse în proiecte 1.
- Rețea de distribuție locală cu stocuri aproape de clienți, care permite livrări mai rapide decât multe rivale 1.
- Disciplină operațională prin Zurn Elkay Business System, care a susținut marje în creștere în al doilea trimestru 2026 23.
Puncte slabe
- Dependență de câțiva clienți și distribuitori mari, ale căror probleme ar putea afecta rapid rezultatele financiare 1.
- Costurile materiilor prime și expunerea la tarife pot afecta marjele, iar compania nu controlează întotdeauna aceste costuri 12.
- Restructurările repetate implică cheltuieli și pot distrage atenția managementului de la obiective operaționale 12.
Oportunități
- Integrarea Intellihot ar putea deschide noi categorii de produse în piețele existente, dacă planul de integrare va avea succes 2.
- Lansările de produse din categorii adiacente, anunțate pentru a doua jumătate a anului 2026 și 2027, ar putea extinde piața disponibilă 3.
- Cererea pentru apă curată, conservarea apei și eliminarea sticlelor de plastic ar putea susține creșterea pe termen lung 1.
Amenințări
- Concurența puternică din partea rivalilor mai mari, dacă aceștia vor agresa prețurile, ar putea reduce marjele 1.
- O încetinire a construcțiilor instituționale sau comerciale ar putea reduce cererea pentru produsele companiei 1.
- Schimbările de politică tarifară sau incertitudinea privind recuperarea tarifelor plătite ar putea afecta costurile și rezultatele 2.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
O parte semnificativă a vânzărilor provine de la câțiva clienți și distribuitori, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta serios rezultatele 1.
- Ciclicitatea construcțiilormediu
Cererea depinde de activitatea de construcții și de condițiile economice, iar o scădere a investițiilor ar putea reduce vânzările 1.
- Presiunea concurențială asupra prețurilormediu
Concurenții mai mari și regionali ar putea forța reduceri de prețuri, care ar afecta marjele dacă compania nu compensează prin productivitate 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Intellihot și a altor companii implică riscuri operaționale și financiare, iar beneficiile preconizate ar putea întârzia sau nu s-ar putea realiza integral 12.
- Politica tarifară și incertitudinea privind rambursărilescăzut
Recuperările suplimentare de tarife IEEPA rămân incerte, iar schimbările legislative ar putea modifica costurile importurilor 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor de bază și expansiunea marjelor vor continua, compania ar putea să își atingă ghidajul ridicat pentru 2026 și să genereze fluxuri de numerar solide 23.
- Achiziția Intellihot și noile produse ar putea deschide categorii cu creștere mai mare, extinzând piața adresabilă a companiei 23.
- Poziția de specificare și rețeaua de distribuție ar putea menține cote de piață ridicate și loialitate a clienților pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă activitatea de construcții instituționale și comerciale va încetini, cererea pentru produsele companiei ar putea scădea mai rapid decât se așteaptă conducerea 1.
- Creșterea recentă a rezultatelor include beneficii unice din rambursări de tarife, iar fără ele dinamica operațională ar putea fi mai slabă decât arată cifrele din trimestru 23.
- Concurența și dependența de clienți mari ar putea limita puterea de stabilire a prețurilor, în timp ce integrarea achizițiilor ar putea consuma resurse fără rezultate imediate 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de EBITDA ajustat și a fluxului de numerar liber pentru 2026Q4 2026
- Progresul integrării Intellihot și contribuția sa la vânzăriQ3 2026
- Recuperările suplimentare de tarife IEEPA și impactul lor asupra costurilornext 10-Q
- Evoluția creșterii vânzărilor de bază în trimestrul al patrulea și lansările de produse din 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Afacerea
Modelul de afaceri se bazează pe includerea produselor în specificațiile proiectelor, ceea ce creează loialitate a clientului odată ce un produs a fost acceptat 1. Rețeaua comercială americană se sprijină pe aproximativ 1.000 de reprezentanți independenți, pe care compania îi descrie ca fiind o sursă importantă de avantaj competitiv 1. Strategia include și achiziții de companii din piețe atractive, ca o parte esențială a creșterii 1.
Compania își descrie filozofia operațională ca Zurn Elkay Business System, un cadru de îmbunătățire continuă ce urmărește satisfacția clienților și eficiența operațională 1. Pe partea de dependență, cei mai mari clienți și distribuitori concentrează o parte semnificativă a vânzărilor, ceea ce face ca relațiile cu aceștia să fie esențiale pentru rezultate 1.
Segmente
Siguranța și controlul apei
Acest segment, vândut sub brand-urile Zurn și Wilkins, cuprinde supape precum preventoarele de refulare, supapele pentru sisteme de incendiu și supapele termostatice de amestec 1. Produsele sunt concepute pentru a respecta cerințele stricte ale laboratoarelor independente și sunt vândute atât pentru construcții noi, cât și pentru renovări 1.
Sisteme de curgere și igienă
Segmentul include drenaje specificate, separatoare de grăsimi și sisteme de neutralizare acidă, precum și corpuri sanitare, robinete și accesorii pentru toalete comerciale, vândute sub brand-uri precum Zurn, Elkay, Just și Hadrian 1. Compania susține că această combinație de produse îi permite să livreze un pachet complet de conținut igienic pentru clădiri noi și existente 1.
Apă potabilă filtrată
Linia Elkay de fântâni, stații de umplere a sticlelor și filtre certificate NSF reduce contaminanții precum plumbul și substanțele PFAS, iar în 2025 compania a lansat Pro Filtration 1. Vânzările din trimestrul al doilea 2026 au crescut la nivel de sistem, cu creștere în toate categoriile de produse 2.
Piața în context
Piața companiei este formată din construcții instituționale și comerciale, cu o componentă mai mică din infrastructura apei și din construcțiile rezidențiale 1. Compania consideră că cererea pe termen lung este susținută de siguranța apei, conservarea resurselor și disponibilitatea apei potabile, iar în trimestrul al doilea 2026 vânzările de bază au crescut cu 10 la sută față de anul precedent 13.
Piețele sunt considerate fragmentate, cu concurenți diferiți pe fiecare linie de produse, iar compania spune că nu are un singur rival direct pe toată gama 1. Istoric, construcțiile instituționale și comerciale au fost mai stabile decât cele rezidențiale, ceea ce reduce sensibilitatea la ciclurile economice 1.
Tendințe
- Creșterea construcțiilor instituționale și comercialevânt din spate
Cererea depinde de noile construcții și de renovarea clădirilor pentru eficiență energetică și a apei, ceea ce ar putea susține volumele pe termen lung dacă activitatea de construcții rămâne sănătoasă 1.
- Cerințe de reglementare și norme de codvânt din spate
Produsele trebuie să respecte standarde stricte ale unor organisme precum NSF, IAPMO sau UL, ceea ce poate crea bariere pentru noii intrați și sprijină specificarea produselor existente 1.
- Tarifele vamale și politica comercialămixt
Tarifele reciproce au afectat costurile materiilor prime, iar după decizia Curții Supreme din februarie 2026, compania a primit rambursări, dar recuperările suplimentare rămân incerte 2.
Poziția concurențială
Concurența vine atât de la rivali mari, cu resurse financiare mai mari, cât și de la numeroși competitori regionali, ceea ce poate pune presiune pe prețuri și pe marje 1. Compania spune că unii concurenți au pătruns mai mult în anumite piețe, iar presiunea concurențială ar putea afecta volumul vânzărilor dacă nu își menține poziția 1.
Avantajul companiei constă în specificarea produselor, în rețeaua de distribuție locală și în timpii scurți de livrare, ceea ce îi permite să mențină cote de piață mari pe majoritatea liniilor de produse 1. Dacă aceste avantaje ar slăbi, poziția competitivă ar putea fi afectată 1.
- Competitori internaționali și naționali mari
Sursa descrie rivali mai mari, cu mai multe resurse, care pot adopta politici comerciale mai agresive; nu sunt numiți în sursele furnizate.
- Rivali regionali
Compania menționează numeroși competitori regionali în America de Nord, fără identificare nominală în sursele furnizate.
- Producători de sisteme de apă și instalații sanitare
Concurența variază pe fiecare linie de produse, iar nicio firmă nu acoperă singură întreaga gamă, potrivit sursei.
- Furnizori de încălzire a apei
Intrarea în încălzire a apei prin Intellihot aduce compania în concurență cu producători specializați în încălzitoare instantanee, fără nume precizate în sursă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial21 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)12 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Zurn Elkay Water Solutions Corporation · 09 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Zurn Elkay Water Solutions Corporation · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Zurn Elkay Water Solutions Corporation · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.