olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Gates Industrial Corporation Ltd. GTES
General Industrial Machinery & Equipment · SIC 3560 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560)
Gates Industrial produce transmisii de curea și sisteme hidraulice de mare precizie, vândute în principal pe piața de piese de schimb, ceea ce îi stabilizează veniturile în cicluri economice diferite. În primul semestru din 2026 compania a crescut vânzările și și-a ridicat ghidajul pentru anul, pe fondul unei cereri industriale în redresare. Cifrele detaliate sunt redate în profilul de mai jos.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Gates Industrial Corporation Ltd. (GTES) costa 24,46 USD (−0,45 % într-o zi), cu capitalizare 6,1 mld USD, P/E 17,0 pe un EPS diluat de 1,44 USD în ultimele 12 luni, beta 1,60, interval pe 52 de săptămâni 21,04–29,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 903,6 mil USD (+5,6 % an/an), profit net de 86,5 mil USD (+6,0 % an/an), EPS diluat 0,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 23,95 – 27,34
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 13,2 %
- SMA 50 / 200
- 25,96 / 25,77
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,50 / -0,32
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,0 % | −1,1 % | −10,9 pp | — |
| 3 luni | −16,5 % | −0,5 % | −16,1 pp | — |
| 6 luni | −6,8 % | +4,4 % | −11,2 pp | — |
| De la început de an | +13,9 % | +12,3 % | +1,6 pp | — |
| 1 an | +13,9 % | +13,5 % | +0,3 pp | +19,3 % |
| 3 ani | +110,3 % | +76,4 % | +33,9 pp | +46,8 % |
| 5 ani | +34,6 % | +63,7 % | −29,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 829,4 mil | 847,6 mil | 883,7 mil | 855,7 mil | 856,2 mil | 851,1 mil | 941,6 mil | 903,6 mil |
| Costul vânzărilor | 494,1 mil | 503,0 mil | 523,5 mil | 514,1 mil | 530,9 mil | 513,1 mil | 555,5 mil | 520,3 mil |
| Profit brut | 335,3 mil | 344,6 mil | 360,2 mil | 341,6 mil | 325,3 mil | 338,0 mil | 386,1 mil | 383,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 223,0 mil | 216,2 mil | 231,2 mil | 219,2 mil | 209,5 mil | 226,9 mil | 250,7 mil | 247,4 mil |
| Profit operațional | 109,7 mil | 125,8 mil | 115,8 mil | 115,4 mil | 108,3 mil | 109,9 mil | 131,6 mil | 131,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 54,1 mil | 52,2 mil | 53,3 mil | 53,6 mil | 54,7 mil | 55,7 mil | 57,1 mil | 56,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 34,1 mil | 29,6 mil | 28,8 mil | 34,9 mil | 32,6 mil | 29,9 mil | 30,0 mil | 30,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 87,9 mil | 93,8 mil | 80,2 mil | 94,8 mil | 71,4 mil | 77,9 mil | 100,2 mil | 108,3 mil |
| Impozit pe profit | 46,7 mil | 25,2 mil | 16,8 mil | 6,1 mil | 15,0 mil | 11,5 mil | -78,0 mil | 16,7 mil |
| Profit net | 36,6 mil | 62,0 mil | 56,5 mil | 81,6 mil | 51,3 mil | 59,7 mil | 170,9 mil | 86,5 mil |
| EPS diluat | 0,14 ≈ | 0,24 | 0,22 | 0,31 | 0,20 ≈ | 0,23 | 0,67 | 0,34 |
| Flux de numerar operațional | 190,9 mil | 7,3 mil | 103,0 mil ≈ | 98,0 mil ≈ | 269,8 mil | 30,2 mil | 78,6 mil ≈ | 61,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 23,3 mil | 17,5 mil | 19,4 mil ≈ | 17,5 mil ≈ | 18,8 mil | 16,7 mil | 18,3 mil ≈ | 18,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 13,0 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 106,3 mil | 16,6 mil | 22,1 mil ≈ | 57,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 40 din propriul istoric de 25 trimestre (min 3,9, mediană 18,7, max 61,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 3,1 mld | 2,8 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,4 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −7,8 % | indisponibil | +27,3 % | +0,5 % | −4,5 % | +1,0 % |
| Profit net | 245,3 mil | 690,1 mil | 79,4 mil | 220,8 mil | 232,9 mil | 194,9 mil | 251,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +181,3 % | indisponibil | +178,1 % | +5,5 % | −16,3 % | +29,0 % |
| EPS diluat | 0,84 | 2,37 | 0,27 | 0,77 | 0,84 | 0,74 | 0,96 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +182,1 % | indisponibil | +185,2 % | +9,1 % | −11,9 % | +29,7 % |
| netă % | 7,3 % | 22,4 % | 2,8 % | 6,2 % | 6,5 % | 5,7 % | 7,3 % |
| Flux de numerar liber | 147,4 mil | 276,8 mil | 250,8 mil | 188,2 mil | 419,8 mil | 296,5 mil | 404,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 812,1 mil USD
- Datorie financiară
- 2,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,7 mld USD
- Active totale
- 7,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,61x
- Lichiditate curentă
- 3,37x
- ROE
- 7,2 %
- ROA
- 3,6 %
- Marja FCF
- 11,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,1 mld | 2,8 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 67,9 mil | 67,2 mil | 69,4 mil | 66,0 mil | 66,5 mil | 71,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 777,3 mil | 776,9 mil | 853,7 mil | 884,7 mil | 876,5 mil | 876,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 346,8 mil | 211,1 mil | 384,0 mil | 460,1 mil | 472,2 mil | 465,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 222,2 mil | 218,6 mil | 217,2 mil | 217,5 mil | 216,9 mil | 213,8 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 569,0 mil ≈ | 429,7 mil ≈ | 601,2 mil ≈ | 677,6 mil ≈ | 689,1 mil ≈ | 679,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 157,8 mil | 154,3 mil | 139,4 mil | 163,2 mil | 155,8 mil | 125,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 198,8 mil | 71,0 mil | 257,8 mil | 285,3 mil | 328,0 mil | 340,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -495,9 mil | -19,3 mil | 14,9 mil | 28,3 mil | 107,5 mil | 63,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 690,1 mil | 79,4 mil | 220,8 mil | 232,9 mil | 194,9 mil | 251,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,37 | 0,27 | 0,77 | 0,84 | 0,74 | 0,96 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 291,6 mil | 292,1 mil | 287,6 mil | 275,6 mil | 264,7 mil | 260,5 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 884,7 mil
- 2024
- 876,5 mil
- 2025
- 876,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 275,6 mil
- 2024
- 264,7 mil
- 2025
- 260,5 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 635,3 mil | 521,4 mil | 578,4 mil | 720,6 mil | 682,0 mil | 812,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 694,7 mil | 695,0 mil | 808,6 mil | 768,2 mil | 722,7 mil | 744,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 475,1 mil | 508,2 mil | 656,2 mil | 647,2 mil | 676,0 mil | 700,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 7,4 mld | 7,4 mld | 7,2 mld | 7,3 mld | 6,8 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 46,1 mil | 42,7 mil | 36,6 mil | 36,5 mil | 39,1 mil | 36,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 658,1 mil | 726,3 mil | 752,3 mil | 779,3 mil | 721,5 mil | 735,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,4 mld | 4,2 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 348,9 mil | 309,0 mil | 265,8 mil | 481,0 mil | 379,6 mil | 478,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 72,1 mil | 58,2 mil | 77,6 mil | 61,2 mil | 83,1 mil | 73,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 276,8 mil ≈ | 250,8 mil ≈ | 188,2 mil ≈ | 419,8 mil ≈ | 296,5 mil ≈ | 404,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -78,0 mil | -77,5 mil | -90,7 mil | -81,8 mil | -104,4 mil | -119,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -59,3 mil | -353,8 mil | -253,1 mil | -258,3 mil | -286,7 mil | -251,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 175,9 mil | 251,7 mil | 176,1 mil | 119,3 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -81,8 mil
- 2024
- -104,4 mil
- 2025
- -119,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- -258,3 mil
- 2024
- -286,7 mil
- 2025
- -251,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare62
- Bilanț și datorie60
- Calitate48
- Creștere25
- Randamente47
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 19,55 – 64,30 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)19,55 – 36,07 (Mijloc 25,64)WACC 8,2 % · FCFF de pornire 470,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -2,7 %
- Colegi: EV/EBITDA35,26 – 64,30 (Mijloc 38,86)3 firme folosite · multiplul median 15,8x · quartile 14,5x – 24,9xGHM, IR, ZBRA
- Colegi: P/E34,96 – 38,42 (Mijloc 37,73)6 firme folosite · multiplul median 26,2x · quartile 24,3x – 26,7xEFXT, IR, ITW, TWIN, ZBRA, ZWS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,6 % | 17 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 10,4 % | 50 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 99,7 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 7,6 % | 51 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,0x | 58 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,9x | 37 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,4x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,0x | 75 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,7x | 39 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,0 % | 75 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 47 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie60/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere25/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial47/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare62/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Gates Industrial Corporation Ltd. (GTES). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mld USD în 2025; creștere an/an 1,0 %; marjă netă 10,4 %; ROE 10,6 %; datorie netă/EBITDA 2,0x.
Intervalul de valoare estimat este 34,96–38,42 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 37,73 USD, prețul de 24,46 USD lasă un potențial de 54,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 35,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 99,7 %
- Lichiditatea curentă: 3,4x
- P/E (TTM): 17,0x
- Randament FCF: 6,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: 7,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 83,4 mld | 26,1 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +18 % / +21 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 32,3 mld | 23,7 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +5 % / +18 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,7 mld | 26,8 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +32 % / +40 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,5 mld | 26,3 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −5 % / +53 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 6,1 mld | 17,0 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +14 % / +110 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,5 mld | 39,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +46 % / +377 % |
| GHMGraham Corporation | 816,0 mil | 67,1 | 7,5 % | 4,5 % | +16,9 % | +21 % / +275 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 370,7 mil | 11,9 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +64 % / +86 % |
| GTECGreenland Technologies Holding Corporation | 10,7 mil | 0,9 | 16,0 % | 12,3 % | +8,0 % | −51 % / −79 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GTES din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,92 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 24,69 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 37,28 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 12,05 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 24,17 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 40,28 Randament total 65 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 10,42 Randament total -57 % · Pe an -16 % | 23,67 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 43,53 Randament total 78 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 6,04
- Marja netă± 4,23
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,67
- Diluare anuală± 0,36
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Gates Industrial produce transmisii de curea și sisteme hidraulice de mare precizie, vândute în principal pe piața de piese de schimb, ceea ce îi stabilizează veniturile în cicluri economice diferite. În primul semestru din 2026 compania a crescut vânzările și și-a ridicat ghidajul pentru anul, pe fondul unei cereri industriale în redresare. Cifrele detaliate sunt redate în profilul de mai jos 123.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Politica comercială americanăridicat
Tarifele și măsurile comerciale pot fi greu de anticipat, iar compania ar putea să nu poată transfera integral costurile către clienți 1.
- Expunerea internaționalămediu
Majoritatea vânzărilor vin din afara Statelor Unite, unde riscurile politice, valutare și de reglementare sunt mai mari 1.
- Costul materiilor primemediu
Fluctuațiile prețurilor energiei și metalelor pot reduce marjele dacă nu sunt compensate 1.
- Dependența de distribuitorimediu
Schimbările în relațiile cu partenerii de distribuție sau nivelurile de stocuri pot afecta rapid vânzările 1.
- Continuitatea operațiunilorscăzut
Un dezastru natural, o pană de sistem sau o întrerupere a fabricilor ar putea afecta producția și clienții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea industrială continuă să se redreseze, creșterea vânzărilor din al doilea trimestru ar putea fi păstrată pe parcursul anului 3.
- Ponderea mare a pieței de piese de schimb poate stabiliza veniturile în perioade de încetinire 1.
- Extinderea în mobilitatea personală și în centrele de date ar putea deschide noi surse de creștere 2.
Ce ar strica teza
- Tarifele și tensiunile comerciale ar putea reduce marjele mai mult decât s-a anticipat 2.
- Marja segmentului fluidic a scăzut în trimestrul al doilea, ceea ce ar putea semnala presiune pe costuri 3.
- Îndatorarea rămâne semnificativă, iar costurile de finanțare pot limita flexibilitatea în cazul unei încetiniri 1.
De urmărit
- Evoluția tarifelor și a rambursărilor IEEPAQ3 2026
- Îndeplinirea ghidajului actualizat pentru vânzările de bază și EBITDA ajustat2026
- Marja EBITDA ajustată a segmentului Tehnica fluidicăQ3 2026
- Progresele în vânzările pentru centrele de date și mobilitatea personalănext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Gates Industrial este un producător global de soluții înalt inginerești pentru transmisia puterii și pentru tehnica fluidică, cu sediul principal în Statele Unite. Compania a realizat vânzări nete de 3443,2 milioane USD în anul fiscal 2025 1, iar majoritatea veniturilor provin din canalul de piese de schimb, unde produsele se înlocuiesc periodic din cauza uzurii. Brandul Gates, fondat în 1911, este recunoscut ca premium pentru calitate și inovație 1.
Activitatea se împarte în două segmente raportate. Transmisia puterii include curele, lanțuri și componente metalice pentru tensionare, folosite în mașini industriale, motoare auto și vehicule personale; reprezintă aproximativ 62% din vânzările din anul fiscal 2025 1. Tehnica fluidică acoperă furtunuri, tuburi și fitinguri de înaltă presiune, iar în 2025 compania a extins portofoliul pentru centre de date cu răcire lichidă 1.
În primul semestru din 2026 vânzările nete au ajuns la 1792,7 milioane USD 2, iar în trimestrul al doilea au crescut cu 6,6% față de anul precedent, cu o creștere a vânzărilor de bază de 4,9% 3. Conducerea a ridicat ghidajul pentru 2026, citând o cerere industrială în consolidare 3.
Piața în context
Cererea companiei depinde mai mult de nivelul de utilizare a echipamentelor industriale decât de o singură piață finală, datorită diversificării pe segmente și pe canale. Din piețele pe care compania le deservește, ponderea vânzărilor pe canalul de piese de schimb a fost de 68% în anul fiscal 2025 1, ceea ce tamponează mai ales perioadele de slăbire a producției noi. Vânzările către producătorii originali (OEM) au reprezentat restul de 32% 1.
Activitatea internațională este importantă: aproximativ 63% din vânzările din 2025 au venit din afara Statelor Unite 1. Compania spune că vede în piața mașinilor personale și a centrelor de date oportunități de creștere, deși aceste zone rămân mai mici în cifra de afaceri totală 23.
Tendințe
- Redresarea cererii industrialevânt din spate
Conducerea spune că a observat o îmbunătățire a comenzilor la nivel global și că ar putea profita dacă cererea industrială continuă să se consolideze 3. Dacă această redresare se confirmă, veniturile din canalul OEM ar putea crește.
- Tarifele și comerțul internaționalmixt
Tarifele americane și măsurile de retorsiune au crescut costurile și au creat incertitudine în lanțurile de aprovizionare 2. Compania a depus cereri de rambursare a tarifelor plătite în temumul IEEPA, iar efectul final rămâne de văzut 2.
- Creșterea piețelor centrelor de date și a mobilității personalevânt din spate
Vânzările în segmentul mobilității personale au crescut puternic în primul semestru din 2026, iar produsele pentru răcirea centrelor de date sunt în dezvoltare 2. Dacă aceste direcții se extind, ar putea completa piața tradițională de piese de schimb.
- Costurile materiilor prime și de inflațievânt din față
Prețurile energiei, oțelului, aluminiului și polimerilor au fluctuat și pot afecta marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 1. În trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat costuri suplimentare de inflație și de tarife 2.
Poziția concurențială
Sursele furnizate nu identifică concurenții prin nume, astfel încât analiza concurenței se limitează la ce spune compania despre poziția sa. Gates spune că este lider în majoritatea piețelor pe care le deservește și că brandul său premium îi susține prețurile 1. Compania notează că unii distribuitori vând și produse ale concurenților, ceea ce poate schimba rapid volumele 1.
Concurența se resimte și prin prețuri și prin disponibilitatea distribuției: compania recunoaște că, dacă acești parteneri favorizează produse rivale, vânzările pot scădea 1. Avantajul său ar putea depinde de inovație și de calitatea serviciilor de aplicare, aspecte pe care conducerea le subliniază în documentele sale 1.
- Producători de curele și furtunuri din Europa și Asia
Sursele nu le numesc; compania menționează doar că distribuitorii pot vinde produse rivale 1.
- Furnizori de componente hidraulice pentru utilaje mobile
Concurenți de pe piața hidraulicii mobile, nenumiți în sursele furnizate 1.
- Producători de piese auto de schimb
Concurenți din canalul auto de piese de schimb, nenumiți în sursele furnizate 1.
- Furnizori de soluții pentru răcirea centrelor de date
Concurenți din noua piață de răcire lichidă, nenumiți în sursele furnizate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Tech is about to get hammered in CongressThe Verge · 05 nov. 2026 · EN
- Together AI Releases Together Compiler: Agents Make Inference Up to 2.6x FasterMarkTechPost (Asia AI) · 05 nov. 2026 · EN
- Ferroelectric AlScN Four-Mode Reconfigurable Transistors Enabling Unified Logic, Memory, and Neuromorphic ComputingACS Nano · 05 nov. 2026 · EN
- Why 17 Regional Gates Matter So Much To The Airline Carrying Over 60% Of Miami's PassengersSimple Flying · 05 nov. 2026 · EN
- Clear expands e-gates to 53 airports, plans nearly full rollout by end of yearThe Points Guy · 04 nov. 2026 · EN
- [AINews] Behind Latent Space: Kill My SaaS, Jev & AI in 2026 | AIEi ShanghaiLatent Space Newsletter · 04 nov. 2026 · EN
- How to get United Club lounge access: From credit cards to paid membershipsThe Points Guy · 04 nov. 2026 · EN
- Hidroelectrica a organizat conferința internațională IRON GATES 2026, dedicată siguranței și rezilienței operaționale a sistemelor Porțile de FierFinancial Intelligence (RO) · 04 nov. 2026 · RO
- Burnham revives hopes UK’s crumbling parliament will get a fixPolitico EU · 04 nov. 2026 · EN
- Finding the fingerprints of noisy distributions in random quantum systemsPhys.org · 03 nov. 2026 · EN
- How Russia is locating Ukraine's arms factories using open sources – and what needs to be done about itUkrainska Pravda (UA, EN) · 03 nov. 2026 · EN
- Clashes Near Kyiv: What Happened at National Guard Site?Kyiv Post · 03 nov. 2026 · EN
- ⚡ ⚡ 🇺🇦 A 14-year-old boy was reportedly found in a state of shock inside a Natio…Telegram — Intel Slava Z (pro-RU OSINT EN) · 03 nov. 2026 · EN
- Crisis over top court shapes Poland’s battle lines before 2027 electionPolitico EU · 03 nov. 2026 · EN
- Dozens gather outside a private house near Kyiv saying soldiers are being held and beaten there. National Guard says the building was used to house newly mobilized troops.Meduza English (independent RU/exile) · 02 nov. 2026 · EN
- Some “coherence arguments” are two different things in a trenchcoatLessWrong · 02 nov. 2026 · EN
- Some “coherence arguments” are two different things in a trenchcoatAI Alignment Forum · 02 nov. 2026 · EN
- Women travel thousands of miles for a reproductive moonshot. Scientists say they’ve been misledSTAT News · 02 nov. 2026 · EN
- Global, regional and national burden of cervical cancer in 1990–2023 with forecasts to 2050: a Global Burden of Disease studyNature Medicine · 02 nov. 2026 · EN
- Maternal mental health liveability shaped by composite residential environmental profilesNature Cities · 02 nov. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent25 iun. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)27 mai 2026
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Gates Industrial Corporation Ltd. · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Gates Industrial Corporation Ltd. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Gates Industrial Corporation Ltd. · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.