olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Zebra Technologies Corporation ZBRA
General Industrial Machinery & Equipment · SIC 3560 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560)
Zebra Technologies este un lider global în tehnologiile de identificare automată și captură de date (AIDC), cu vânzări nete de 5,396 mld. USD în exercițiul 2025. În primul trimestru al anului 2026 (trimestrul încheiat la 4 iulie 2026) vânzările au crescut cu 20,4% la 1,557 mld. USD, iar compania și-a majorat prognoza pentru întregul an.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Zebra Technologies Corporation (ZBRA) costa 321,64 USD (−3,25 % într-o zi), cu capitalizare 15,1 mld USD, P/E 26,0 pe un EPS diluat de 12,38 USD în ultimele 12 luni, beta 1,66, interval pe 52 de săptămâni 199,30–391,00 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,6 mld USD (+22,3 % an/an), profit net de 164,0 mil USD (+62,4 % an/an), EPS diluat 3,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 26,2
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 331,49 – 412,57
- sub banda inferioară · %B -0,12 · lățimea benzii 21,8 %
- SMA 50 / 200
- 365,39 / 281,81
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -8,30 / -0,57
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −16,6 % | −5,9 % | −10,7 pp | — |
| 3 luni | −11,7 % | −4,6 % | −7,1 pp | — |
| 6 luni | +40,7 % | +0,2 % | +40,5 pp | — |
| De la început de an | +32,5 % | +7,4 % | +25,0 pp | — |
| 1 an | +20,8 % | +8,2 % | +12,6 pp | +9,0 % |
| 3 ani | +56,1 % | +68,4 % | −12,3 pp | +58,4 % |
| 5 ani | −47,1 % | +56,5 % | −103,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 03 oct. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Costul vânzărilor | 686,0 mil | 663,0 mil | 677,0 mil | 686,0 mil | 777,0 mil | 753,0 mil | 732,0 mil | 876,0 mil |
| Profit brut | 648,0 mil | 645,0 mil | 616,0 mil | 634,0 mil | 698,0 mil | 742,0 mil | 825,0 mil | 738,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 138,0 mil | 151,0 mil | 144,0 mil | 146,0 mil | 152,0 mil | 165,0 mil | 159,0 mil | 158,0 mil |
| Profit operațional | 225,0 mil | 195,0 mil | 183,0 mil | 183,0 mil | 139,0 mil | 215,0 mil | 321,0 mil | 237,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 42,0 mil | 41,0 mil | 43,0 mil ≈ | 42,0 mil ≈ | 59,0 mil | 56,0 mil | 57,0 mil ≈ | 57,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 208,0 mil | 165,0 mil | 138,0 mil | 159,0 mil | 98,0 mil | 167,0 mil | 285,0 mil | 198,0 mil |
| Impozit pe profit | 45,0 mil | 29,0 mil | 26,0 mil | 58,0 mil | 28,0 mil | 32,0 mil | 52,0 mil | 34,0 mil |
| Profit net | 163,0 mil | 136,0 mil | 112,0 mil | 101,0 mil | 70,0 mil | 135,0 mil | 233,0 mil | 164,0 mil |
| EPS diluat | 3,14 ≈ | 2,62 | 2,19 | 1,97 | 1,38 ≈ | 2,72 | 4,85 | 3,43 |
| Flux de numerar operațional | 306,0 mil | 178,0 mil | 147,0 mil ≈ | 235,0 mil ≈ | 357,0 mil | 176,0 mil | 211,0 mil ≈ | 324,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 18,0 mil | 20,0 mil | 17,0 mil ≈ | 19,0 mil ≈ | 30,0 mil | 13,0 mil | 13,0 mil ≈ | 24,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 31,0 mil | 125,0 mil | 125,0 mil ≈ | 34,0 mil ≈ | 303,0 mil | 300,0 mil | 268,0 mil ≈ | 75,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 22 din propriul istoric de 37 trimestre (min 19,4, mediană 30,2, max 324,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,2 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | 5,4 mld |
| Venituri an/an | +13,3 % | +6,3 % | −0,8 % | +26,5 % | +2,7 % | −20,7 % | +8,7 % | +8,3 % |
| Profit net | 421,0 mil | 544,0 mil | 504,0 mil | 837,0 mil | 463,0 mil | 296,0 mil | 528,0 mil | 419,0 mil |
| Profit net an/an | +2.376,5 % | +29,2 % | −7,4 % | +66,1 % | −44,7 % | −36,1 % | +78,4 % | −20,6 % |
| EPS diluat | 7,76 | 9,97 | 9,35 | 15,52 | 8,80 | 5,72 | 10,18 | 8,18 |
| EPS diluat an/an | +2.325,0 % | +28,5 % | −6,2 % | +66,0 % | −43,3 % | −35,0 % | +78,0 % | −19,6 % |
| netă % | 10,0 % | 12,1 % | 11,3 % | 14,9 % | 8,0 % | 6,5 % | 10,6 % | 7,8 % |
| Flux de numerar liber | 721,0 mil | 624,0 mil | 895,0 mil | 1,0 mld | 413,0 mil | -91,0 mil | 954,0 mil | 831,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 125,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,5 mld USD
- Datorie netă
- 2,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 8,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,70x
- Lichiditate curentă
- 0,97x
- ROE
- 11,7 %
- ROA
- 5,1 %
- Marja FCF
- 15,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | 4,6 mld | 5,0 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,0 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 453,0 mil | 567,0 mil | 570,0 mil | 519,0 mil | 563,0 mil | 593,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 651,0 mil | 979,0 mil | 529,0 mil | 481,0 mil | 742,0 mil | 700,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 146,0 mil | 187,0 mil | 204,0 mil | 176,0 mil | 172,0 mil | 185,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 797,0 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 733,0 mil ≈ | 657,0 mil ≈ | 914,0 mil ≈ | 885,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 76,0 mil | 5,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 feb. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | 560,0 mil | 968,0 mil | 544,0 mil | 334,0 mil | 635,0 mil | 560,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 56,0 mil | 131,0 mil | 81,0 mil | 38,0 mil | 107,0 mil | 141,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 504,0 mil | 837,0 mil | 463,0 mil | 296,0 mil | 528,0 mil | 419,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 9,35 | 15,52 | 8,80 | 5,72 | 10,18 | 8,18 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 53,9 mil | 53,9 mil | 52,6 mil | 51,7 mil | 51,9 mil | 51,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 51,7 mil
- 2024
- 51,9 mil
- 2025
- 51,2 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 168,0 mil | 332,0 mil | 105,0 mil | 137,0 mil | 901,0 mil | 125,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 508,0 mil | 752,0 mil | 768,0 mil | 521,0 mil | 692,0 mil | 801,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 511,0 mil | 491,0 mil | 860,0 mil | 804,0 mil | 693,0 mil | 729,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 2,4 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 274,0 mil | 272,0 mil | 278,0 mil | 309,0 mil | 305,0 mil | 353,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 3,9 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 402,0 mil | 469,0 mil | 630,0 mil | 527,0 mil | 422,0 mil | 809,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,4 mld | 6,2 mld | 7,5 mld | 7,3 mld | 8,0 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 601,0 mil | 700,0 mil | 811,0 mil | 456,0 mil | 633,0 mil | 695,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 364,0 mil | 69,0 mil | 214,0 mil | 173,0 mil | 79,0 mil | 141,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 881,0 mil | 922,0 mil | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,2 mld | 3,2 mld | 4,8 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld † | 3,0 mld † | 2,7 mld † | 3,0 mld † | 3,6 mld † | 3,6 mld † | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 527,0 mil
- 2024
- 422,0 mil
- 2025
- 809,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 962,0 mil | 1,1 mld | 488,0 mil | -4,0 mil | 1,0 mld | 917,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 67,0 mil | 59,0 mil | 75,0 mil | 87,0 mil | 59,0 mil | 86,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 895,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 413,0 mil ≈ | -91,0 mil ≈ | 954,0 mil ≈ | 831,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -641,0 mil | -546,0 mil | -968,0 mil | -92,0 mil | -57,0 mil | -1,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -157,0 mil | -371,0 mil | 253,0 mil | 117,0 mil | -190,0 mil | -239,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 200,0 mil | 57,0 mil | 751,0 mil | 52,0 mil | 47,0 mil | 587,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -92,0 mil
- 2024
- -57,0 mil
- 2025
- -1,5 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 117,0 mil
- 2024
- -190,0 mil
- 2025
- -239,0 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 37 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 15,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente89
- Creștere0
- Bilanț și datorie39
- Evaluare32
- Calitate53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 167,59 – 467,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA230,86 – 467,74 (Mijloc 261,31)3 firme folosite · multiplul median 12,9x · quartile 11,6x – 21,4xGHM, GTES, IR
- Colegi: P/E167,59 – 315,72 (Mijloc 285,27)7 firme folosite · multiplul median 23,0x · quartile 13,5x – 25,5xEFXT, GTEC, GTES, IR, ITW, TWIN, ZWS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 37/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,6 % | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 9,8 % | 38 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 164,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,3 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,4 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 54 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,0x | 25 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,4x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,5 % | 82 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,2 % | 89 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie39/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate53/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial89/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare32/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Zebra Technologies Corporation (ZBRA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-10-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,4 mld USD în 2025; creștere an/an 8,3 %; marjă netă 9,8 %; ROE 16,5 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 199,23–391,73 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 273,29 USD, prețul de 321,64 USD lasă un potențial de -15,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -17,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 37/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 164,1 %
- Randament FCF: 6,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -2,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -2,4 %
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- P/E (TTM): 26,0x
- EV/EBITDA: 15,4x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment (SIC 3560) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ITWIllinois Tool Works Inc | 81,1 mld | 25,4 | 101,7 % | 19,4 % | +0,9 % | +14 % / +18 % |
| IRIngersoll Rand Inc. | 31,4 mld | 23,0 | 13,4 % | 17,2 % | +5,7 % | +2 % / +15 % |
| ZBRAZebra Technologies Corporation | 15,1 mld | 26,0 | 16,5 % | 9,8 % | +8,3 % | +21 % / +56 % |
| ZWSZurn Elkay Water Solutions Corporation | 7,2 mld | 25,6 | 17,7 % | 15,9 % | +8,3 % | −8 % / +49 % |
| GTESGates Industrial Corporation Ltd. | 5,9 mld | 16,4 | 10,6 % | 10,4 % | +1,0 % | +4 % / +92 % |
| EFXTEnerflex Ltd | 2,3 mld | 36,3 | 6,0 % | 2,5 % | +6,5 % | +35 % / +340 % |
| GHMGraham Corporation | 846,3 mil | 62,9 | 8,2 % | 5,0 % | +16,9 % | +25 % / +289 % |
| TWINTwin Disc, Incorporated | 334,0 mil | 10,7 | 16,3 % | 8,0 % | +11,9 % | +48 % / +68 % |
| GTECGreenland Technologies Holding Corporation | 10,0 mil | 0,8 | 16,0 % | 12,3 % | +8,0 % | −54 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ZBRA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 182,92 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 324,52 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 490,36 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 154,19 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 309,95 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 517,49 Randament total 61 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 129,97 Randament total -60 % · Pe an -17 % | 296,03 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 546,12 Randament total 70 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 77,49
- Marja netă± 54,24
- Creșterea anuală a veniturilor± 47,61
- Diluare anuală± 4,56
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Zebra Technologies este un lider global în tehnologiile de identificare automată și captură de date (AIDC), cu vânzări nete de 5,396 mld. USD în exercițiul 2025 1. În primul trimestru al anului 2026 (trimestrul încheiat la 4 iulie 2026) vânzările au crescut cu 20,4% la 1,557 mld. USD, iar compania și-a majorat prognoza pentru întregul an 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază instalată extinsă, relații de lungă durată cu clienții și o rețea largă de parteneri, descrise drept greu de replicat de un nou intrat pe piață 1.
- Portofoliul diversificat pe segmente, piețe și regiuni, împreună cu veniturile recurente din servicii și consumabile, oferă stabilitate 1.
- Situația de numerar și fluxul de numerar liber din primul semestru al anului 2026 permit investiții și răscumpărări de acțiuni 3.
Puncte slabe
- Marjele pot fi afectate de costurile tarifare și de cele ale componentelor, iar managementul a remarcat scăderea marjei în exercițiul 2025 1.
- Integrarea achizițiilor, precum Elo, implică riscuri de depreciere a fondului comercial și de întârzieri în realizarea sinergiilor 1.
- Gradul ridicat de îndatorare poate limita flexibilitatea financiară în cazul unor condiții de piață mai dificile 3.
Oportunități
- Extinderea în zone de automatizare fizică și inteligență artificială pe prima linie poate deschide noi surse de venit 3.
- Vânzările de servicii, consumabile și abonamente software pot crește prin valorificarea bazei instalate existente 1.
- Economiile de costuri din planul de productivitate ar putea susține marjele dacă sunt realizate integral 1.
Amenințări
Riscuri
- Integrarea achizițiilorridicat
Integrarea Elo ar putea întârzia realizarea sinergiilor și ar putea duce la depreciere a fondului comercial dacă rezultatele nu sunt atinse 1.
- Dependența de furnizori din Asiaridicat
Componentele și produsele finale provin în mare parte din afara SUA, inclusiv din China, ceea ce expune compania la întreruperi logistice și tarifare 1.
- Riscuri geopoliticemediu
Conflictele regionale și tensiunile comerciale pot restricționa vânzările și pot crește costurile energetice și logistice 1.
- Presiunea concurențialămediu
Concurența și noii intrați pot forța reduceri de prețuri și pot erodează marjele 1.
- Costurile componentelorscăzut
Creșterea costurilor cu memoria poate afecta marjele dacă nu poate fi transferată integral către clienți 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru automatizare și AI pe prima linie continuă, vânzările ar putea depăși ghidajul actual, susținute de creșterea din al doilea trimestru 3.
- Realizarea economiilor din planul de productivitate și integrarea eficientă a achizițiilor ar putea susține marjele pe termen mediu 13.
- Baza instalată mare și veniturile recurente pot oferi stabilitate în perioadele cu cerere volatilă 1.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele sau costurile componentelor cresc din nou, marja brută ar putea reveni spre nivelurile din exercițiul 2025 13.
- Dacă integrarea Elo nu produce rezultatele așteptate, pot apărea depreciere a fondului comercial și sarcini nerecurente 1.
- O încetinire a investițiilor clienților sau o înrăutățire a condițiilor geopolitice ar putea reduce comenzile în mai multe regiuni 1.
De urmărit
- Realizarea prognozei de creștere a vânzărilor pentru întregul an2026
- Evoluția marjei brute și efectul recuperărilor tarifareQ3 2026
- Fluxul de numerar liber față de ținta de peste 1 mld. USD2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Începând cu trimestrul al patrulea al anului 2025, raportarea pe segmente a fost reorganizată în Connected Frontline (CF) și Asset Visibility and Automation (AVA) 1. Gama de produse este completată de servicii de întreținere și suport și de abonamente software în cloud, care contribuie la veniturile recurente ale companiei 1.
Piața în context
Tendințe
- Automatizarea și inteligența artificială pe prima linievânt din spate
Cererea pentru automatizare, computer vision și AI în operațiunile din prima linie sprijină portofoliul companiei, care se bazează pe aceste tendințe 13.
- Tarifele de importmixt
Tarifele din 2025 au redus marja brută, însă Curtea Supremă a invalidat o parte din ele în februarie 2026, iar compania recunoaște o recuperare de 73 mil. USD 12.
- Costurile cu memoriavânt din față
Creșterea costurilor componentelor de memorie a fost compensată prin ajustări de prețuri, conform comunicării companiei privind trimestrul al doilea al anului 2026 3.
- Reînnoirea ciclului de echipamentevânt din spate
Trecerea la noi standarde de rețea și sisteme de operare mobile poate genera cerere de înlocuire a echipamentelor instalate 1.
Poziția concurențială
Compania arată că își poate pierde cota de piață în fața concurenților globali sau locali, care pot avea branduri mai bine stabilite pe anumite piețe, iar presiunile de preț pot reduce marjele 1.
Concurența se extinde și prin achiziții și parteneriate cu furnizori de componente, ceea ce poate crește presiunea asupra poziției competitive a companiei 1.
- Competitori globali de echipamente AIDC
Sursele analizate nu identifică concurenții prin nume, astfel că numele nu sunt indicate.
- Furnizori locali cu branding consolidat
Descrisi generic în factorii de risc ai companiei, fără denumiri specifice.
- Companii care realizează achiziții strategice
Concurenți potențiali care își pot consolida poziția prin consolidare, conform riscurilor declarate.
- Parteneri de tehnologie și furnizori de componente
Parteneri ai unor concurenți care pot crea presiuni competitive suplimentare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves premarket: Pfizer, Apple, Palantir, Zebra Technologies & moreCNBC — Top News · 03 nov. 2026 · EN
- Is Zebra Technologies Stock Underperforming the Dow?Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Are Wall Street Analysts Bullish on Zebra Technologies Stock?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent12 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
- Raport anual12 feb. 2026
- Raport curent12 feb. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Zebra Technologies Corporation · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / Zebra Technologies Corporation · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Zebra Technologies Corporation · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.