olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Amazon.com, Inc. AMZN
Retail-Catalog & Mail-Order Houses · SIC 5961 · Verticală: Retail-Catalog & Mail-Order Houses (SIC 5961)
Amazon.com, Inc. a raportat în al doilea trimestru din 2026 vânzări nete de 200,6 miliarde USD, în creștere cu 20% pe an. Profitul operațional a atins 27,5 miliarde USD, iar segmentul AWS a crescut cu 37%. Fluxul de numerar liber din ultimele douăsprezece luni a devenit negativ, pe fondul investițiilor mari în inteligență artificială.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Amazon.com, Inc. (AMZN) costa 250,69 USD (+2,06 % într-o zi), cu capitalizare 2.710,7 mld USD, P/E 20,3 pe un EPS diluat de 12,37 USD în ultimele 12 luni, beta 1,41, interval pe 52 de săptămâni 198,79–284,02 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 201,9 mld USD (+12,1 % an/an), profit net de 20,7 mld USD (−2,4 % an/an), EPS diluat 1,89 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 240,90 – 266,75
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,38 · lățimea benzii 10,2 %
- SMA 50 / 200
- 253,79 / 243,50
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,04 / -1,08
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,3 % | −2,0 % | +1,7 pp | — |
| 3 luni | −9,6 % | −2,2 % | −7,5 pp | — |
| 6 luni | −8,4 % | +4,3 % | −12,6 pp | — |
| De la început de an | +8,6 % | +10,6 % | −2,0 pp | — |
| 1 an | −1,3 % | +10,5 % | −11,8 pp | −9,8 % |
| 3 ani | +80,9 % | +73,7 % | +7,2 pp | +3,9 % |
| 5 ani | +44,2 % | +61,7 % | −17,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 187,8 mld | 155,7 mld | 167,7 mld | 180,2 mld | 213,4 mld | 181,5 mld | 200,6 mld | 201,9 mld |
| Costul vânzărilor | 98,9 mld | 77,0 mld | 80,8 mld | 88,7 mld | 110,0 mld | 87,5 mld | 95,8 mld | 94,6 mld |
| Profit operațional | 21,2 mld | 18,4 mld | 19,2 mld | 17,4 mld | 25,0 mld | 23,9 mld | 27,5 mld | 28,1 mld |
| Amortizare și depreciere | 15,6 mld | 14,3 mld | 15,2 mld | 16,8 mld | 19,5 mld | 18,9 mld | 20,0 mld | 20,9 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 570,0 mil | 541,0 mil | 516,0 mil | 538,0 mil | 679,0 mil | 800,0 mil | 1,3 mld | 1,7 mld |
| Profit înainte de impozit | 22,3 mld | 21,7 mld | 20,9 mld | 28,2 mld | 26,6 mld | 39,8 mld | 80,9 mld | 26,9 mld |
| Impozit pe profit | 2,3 mld | 4,6 mld | 2,7 mld | 6,9 mld | 4,9 mld | 9,6 mld | 18,2 mld | 6,2 mld |
| Profit net | 20,0 mld | 17,1 mld | 18,2 mld | 21,2 mld | 21,2 mld | 30,3 mld | 62,6 mld | 20,7 mld |
| EPS diluat | 1,86 ≈ | 1,59 | 1,68 | 1,95 | 1,95 ≈ | 2,78 | 5,75 | 1,89 |
| Flux de numerar operațional | 45,6 mld | 17,0 mld | 32,5 mld | 35,5 mld | 54,5 mld | 26,0 mld | 45,4 mld | 42,4 mld |
| Investiții (capex) | 27,8 mld | 25,0 mld | 32,2 mld | 35,1 mld | 39,5 mld | 44,2 mld | 54,2 mld | 77,3 mld |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 60 din propriul istoric de 43 trimestre (min 2,9, mediană 12,2, max 247,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 232,9 mld | 280,5 mld | 386,1 mld | 469,8 mld | 514,0 mld | 574,8 mld | 638,0 mld | 716,9 mld |
| Venituri an/an | +30,9 % | +20,5 % | +37,6 % | +21,7 % | +9,4 % | +11,8 % | +11,0 % | +12,4 % |
| Profit net | 10,1 mld | 11,6 mld | 21,3 mld | 33,4 mld | -2,7 mld | 30,4 mld | 59,2 mld | 77,7 mld |
| Profit net an/an | +232,1 % | +15,0 % | +84,1 % | +56,4 % | −108,2 % | indisponibil | +94,7 % | +31,1 % |
| EPS diluat | 20,14 | 23,01 | 2,09 | 3,24 | -0,27 | 2,90 | 5,53 | 7,17 |
| EPS diluat an/an | +227,5 % | +14,3 % | −90,9 % | +55,0 % | −108,3 % | indisponibil | +90,7 % | +29,7 % |
| netă % | 4,3 % | 4,1 % | 5,5 % | 7,1 % | -0,5 % | 5,3 % | 9,3 % | 10,8 % |
| Flux de numerar liber | 17,3 mld | 21,7 mld | 25,9 mld | -14,7 mld | -16,9 mld | 32,2 mld | 32,9 mld | 7,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 86,8 mld USD
- Datorie financiară
- 66,1 mld USD
- Datorie netă
- -20,7 mld USD
- Capitaluri proprii
- 411,1 mld USD
- Active totale
- 818,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,16x
- Lichiditate curentă
- 1,05x
- ROE
- 22,3 %
- ROA
- 10,8 %
- Marja FCF
- 1,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 386,1 mld | 469,8 mld | 514,0 mld | 574,8 mld | 638,0 mld | 716,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 233,3 mld | 272,3 mld | 288,8 mld | 304,7 mld | 326,3 mld | 356,4 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 152,8 mld ≈ | 197,5 mld ≈ | 225,2 mld ≈ | 270,0 mld ≈ | 311,7 mld ≈ | 360,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | 22,9 mld | 24,9 mld | 12,2 mld | 36,9 mld | 68,6 mld | 80,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 25,2 mld | 34,4 mld | 41,9 mld | 48,7 mld | 52,8 mld | 65,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 48,1 mld ≈ | 59,3 mld ≈ | 54,2 mld ≈ | 85,5 mld ≈ | 121,4 mld ≈ | 145,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | 3,2 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 24,2 mld | 38,2 mld | -5,9 mld | 37,6 mld | 68,6 mld | 97,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,9 mld | 4,8 mld | -3,2 mld | 7,1 mld | 9,3 mld | 19,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Profit net | 21,3 mld | 33,4 mld | -2,7 mld | 30,4 mld | 59,2 mld | 77,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,09 | 3,24 | -0,27 | 2,90 | 5,53 | 7,17 | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 10,2 mld | 10,3 mld | 10,2 mld | 10,5 mld | 10,7 mld | 10,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 10,5 mld
- 2024
- 10,7 mld
- 2025
- 10,8 mld
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 42,1 mld | 36,2 mld | 53,9 mld | 73,4 mld | 78,8 mld | 86,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 24,5 mld | 32,9 mld | 42,4 mld | 52,3 mld | 55,5 mld | 67,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 23,8 mld | 32,6 mld | 34,4 mld | 33,3 mld | 34,2 mld | 38,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active curente | 132,7 mld | 161,6 mld | 146,8 mld | 172,4 mld | 190,9 mld | 229,1 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | — | — | — | 252,7 mld | 357,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 15,0 mld | 15,4 mld | 20,3 mld | 22,8 mld | 23,1 mld | 23,3 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,0 mld | 5,1 mld | 6,1 mld | 7,7 mld | 8,6 mld | 9,2 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Active totale | 321,2 mld | 420,5 mld | 462,7 mld | 527,9 mld | 624,9 mld | 818,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 72,5 mld | 78,7 mld | 79,6 mld | 85,0 mld | 94,4 mld | 121,9 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,2 mld | 318,0 mil | 1,2 mld | 147,0 mil | 151,0 mil | 455,0 mil | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 31,8 mld | 48,7 mld | 67,2 mld | 58,3 mld | 52,6 mld | 65,6 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 126,4 mld | 142,3 mld | 155,4 mld | 164,9 mld | 179,4 mld | 218,0 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 93,4 mld † | 138,2 mld † | 146,0 mld † | 201,9 mld † | 286,0 mld † | 411,1 mld † | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 503,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 oct. 2020verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 7,7 mld
- 2024
- 8,6 mld
- 2025
- 9,2 mld
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 66,1 mld | 46,3 mld | 46,8 mld | 84,9 mld | 115,9 mld | 139,5 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 40,1 mld | 61,1 mld | 63,6 mld | 52,7 mld | 83,0 mld | 131,8 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 25,9 mld ≈ | -14,7 mld ≈ | -16,9 mld ≈ | 32,2 mld ≈ | 32,9 mld ≈ | 7,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -59,6 mld | -58,2 mld | -37,6 mld | -49,8 mld | -94,3 mld | -142,5 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,1 mld | 6,3 mld | 9,7 mld | -15,9 mld | -11,8 mld | 9,7 mld | SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 6,0 mld | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 07 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -49,8 mld
- 2024
- -94,3 mld
- 2025
- -142,5 mld
SEC (XBRL)· 06 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2.710,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie52
- Creștere98
- Evaluare22
- Calitate53
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 169,88 – 357,39 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA169,88 – 220,83 (Mijloc 196,99)3 firme folosite · multiplul median 12,2x · quartile 10,6x – 13,6xBZUN, CDW, NSIT
- Colegi: P/E191,42 – 357,39 (Mijloc 290,43)7 firme folosite · multiplul median 23,5x · quartile 15,5x – 28,9xCDW, CHWY, GCT, HOUR, NSIT, RVLV, VIPS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,9 % | 58 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 16,9 % | 96 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -34,8 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 11,7 % | 98 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,6x | 38 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 23,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 16 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,3x | 63 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,4x | 0 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | -1,7 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial98/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate53/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare22/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AMAZON.COM, INC. (AMZN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 716,9 mld USD în 2025; creștere an/an 12,4 %; marjă netă 16,9 %; ROE 27,4 %; datorie netă/EBITDA 0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 180,65–289,11 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 243,71 USD, prețul de 250,69 USD lasă un potențial de -2,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -2,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 16,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 11,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 23,3x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -34,8 %
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- EV/EBITDA: 15,4x
- Randament FCF: -1,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Catalog & Mail-Order Houses (SIC 5961) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 28 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZNAmazon.com, Inc. | 2.710,7 mld | 20,3 | 27,4 % | 16,9 % | +12,4 % | −1 % / +81 % |
| CDWCdw Corp | 18,7 mld | 18,0 | 44,0 % | 4,6 % | +6,8 % | +4 % / −29 % |
| NSITInsight Enterprises, Inc. | 4,9 mld | 24,5 | 13,1 % | 2,5 % | −5,2 % | +93 % / +11 % |
| JMIAJumia Technologies AG | 1,3 mld | — | -108,9 % | -32,6 % | +12,8 % | −59 % / +52 % |
| LITBLightInTheBox Holding Co., Ltd. | 590,4 mil | 68,0 | — | 3,7 % | −12,1 % | +42 % / −63 % |
| BZUNBaozun Inc. | 555,6 mil | — | -6,6 % | -2,4 % | +10,2 % | +13 % / +8 % |
| GCTGigacloud Technology Inc | 510,4 mil | 12,9 | 32,3 % | 10,6 % | +11,1 % | +47 % / +463 % |
| HNSTThe Honest Company, Inc. | 466,7 mil | — | -6,9 % | -3,6 % | −1,9 % | +62 % / +82 % |
| TDUPThredUp Inc. | 262,6 mil | — | -36,8 % | -6,6 % | +19,5 % | −73 % / +3 % |
| DIBS1stdibs.com, Inc. | 173,1 mil | — | -9,2 % | -8,5 % | +1,5 % | −10 % / +21 % |
| NXHNeighborhood Intelligence, Inc. | 161,1 mil | — | -47,0 % | -7,1 % | −25,1 % | −72 % / −91 % |
| AKAa.k.a. Brands Holding Corp. | 110,4 mil | — | -25,5 % | -4,4 % | +4,4 % | −29 % / +4 % |
| SFIXStitch Fix, Inc. | 74,1 mil | — | -6,3 % | -0,9 % | +6,4 % | −36 % / −27 % |
| HOURHour Loop, Inc. | 52,8 mil | 36,3 | 21,8 % | 1,1 % | +3,0 % | −29 % / +1 % |
| GROVGrove Collaborative Holdings, Inc. | 47,4 mil | — | — | -4,1 % | −14,6 % | −19 % / −44 % |
| LVLULulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc. | 32,2 mil | — | -602,9 % | -3,2 % | −10,6 % | +114 % / −73 % |
| UZXLinkage Global Inc | 22,1 mil | — | -63,1 % | -144,5 % | −50,5 % | −98 % / indisponibil |
| GIFTGiftify, Inc. | 19,7 mil | — | -36,2 % | -8,8 % | −6,5 % | −50 % / −86 % |
| CHWYChewy, Inc. | 2,2 mii | 33,3 | 72,0 % | 2,1 % | +6,2 % | −37 % / +27 % |
| QVCGQVC Group, Inc. | 8 | — | -6,3 % | -0,2 % | −7,8 % | indisponibil / indisponibil |
| PTRNPattern Group Inc. | — | — | 6,6 % | 0,9 % | +39,3 % | +16 % / indisponibil |
| HEPSD-MARKET Electronic Services & Trading | — | — | -39,7 % | -2,8 % | +11,1 % | +19 % / +100 % |
| LUXELuxExperience B.V. | — | — | 63,3 % | 45,2 % | +50,1 % | +6 % / +223 % |
| VIPSVipshop Holdings Limited | — | 1,3 | 18,3 % | 6,8 % | +2,0 % | −34 % / −19 % |
| WWayfair Inc. | — | — | — | -2,5 % | +5,1 % | +0 % / +99 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AMZN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 160,15 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 282,22 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 423,84 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 178,84 Randament total -29 % · Pe an -11 % | 352,31 Randament total 41 % · Pe an 12 % | 577,53 Randament total 130 % · Pe an 32 % |
| 5 ani | 199,71 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 439,82 Randament total 75 % · Pe an 12 % | 786,96 Randament total 214 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 88,08
- Marja netă± 61,65
- Creșterea anuală a veniturilor± 47,33
- Diluare anuală± 5,18
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Amazon.com, Inc. a raportat în al doilea trimestru din 2026 vânzări nete de 200,6 miliarde USD, în creștere cu 20% pe an 3. Profitul operațional a atins 27,5 miliarde USD, iar segmentul AWS a crescut cu 37% 3. Fluxul de numerar liber din ultimele douăsprezece luni a devenit negativ, pe fondul investițiilor mari în inteligență artificială 3.
SWOT
Puncte tari
- Amazon are o bază largă de clienți, o selecție extinsă de produse și un ecosistem care leagă comerțul, serviciile cloud, publicitatea și abonamentele.
- Segmentul AWS își accelerează creșterea și aduce o parte importantă din profitul operațional, oferind o bază financiară pentru investiții.
- Compania are numerar și titluri lichide de valoare ridicată, ceea ce îi oferă flexibilitate în perioadele cu cheltuieli mari.
Puncte slabe
- Fluxul de numerar liber a devenit negativ pe ultimele douăsprezece luni, din cauza investițiilor mari în infrastructură și inteligență artificială.
- Veniturile sunt sensibile la sezonalitate, iar vârfurile de cerere din sezonul de sărbători pun presiune pe rețeaua de livrare.
- Profitul net din trimestrul al doilea a fost influențat de venituri nete non-operaționale din investiții, ceea ce face rezultatele mai greu de comparat.
Oportunități
- Cererea pentru servicii de inteligență artificială și cipuri proprii ar putea susține creșterea AWS pe termen mediu.
- Extinderea livrărilor rapide, a serviciilor de aprovizionare și a publicității ar putea adăuga surse noi de venit.
- Expansiunea internațională și pe segmentul întreprinderilor poate crește baza de clienți dacă operațiunile devin profitabile.
Amenințări
- Concurența intensă din retail, cloud și publicitate ar putea reduce prețurile și marjele.
- Tensiunile comerciale, tarifele și reglementările din China și India pot afecta operațiunile și furnizorii.
- Răspunderea legală pentru produsele vândute de terți și pentru activitățile ilegale ale vânzătorilor poate genera costuri și prejudicii de reputație.
Riscuri
- Concurență intensăridicat
Concurenții cu resurse mai mari pot oferi prețuri agresive, ceea ce ar putea reduce vânzările și profiturile 1.
- Investiții mari în AIridicat
Cheltuielile cu infrastructura și AI ar putea să nu aducă beneficiile așteptate, iar investițiile ar putea fi depreciate 13.
- Riscuri internaționalemediu
Reglementările, restricțiile comerciale și incertitudinea juridică din China și India pot afecta activitatea 1.
- Variabilitatea cereriimediu
Cererea fluctuantă, stocurile excedentare și vârfurile din sezonul de sărbători pot genera depreciere de stocuri și costuri suplimentare 1.
- Activitățile ilegale ale vânzătorilorscăzut
Vânzarea de produse contrafăcute sau ilegale de către terți poate expune compania la răspundere și la costuri din programele de protecție a clienților 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a AWS și veniturile din inteligență artificială ar putea susține o expansiune semnificativă a profitului operațional în următorii ani 3.
- Afacerea de publicitate și serviciile pentru vânzători adaugă venituri cu marje potențial mai mari, dacă ritmul de creștere se menține 3.
- Baza largă de clienți și livrările din ce în ce mai rapide ar putea consolida poziția competitivă a companiei pe termen lung 3.
Ce ar strica teza
- Fluxul de numerar liber negativ arată că investițiile mari ar putea presa finanțările interne dacă veniturile nu cresc suficient 3.
- Concurenții cu resurse superioare ar putea intensifica prețurile și reduce marjele din retail și cloud 1.
- Profitul net influențat de câștiguri din investiții nu reflectă neapărat performanța operațională și poate face rezultatele mai volatile 3.
De urmărit
- Evoluția fluxului de numerar liber și a cheltuielilor de capital legate de AIQ3 2026
- Ritmul de creștere al AWS și al veniturilor din AIQ3 2026
- Marjele segmentului de publicitate și ale celui de retail în America de Nord2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Amazon își propune să fie compania cea mai orientată spre client de pe Pământ și este organizată în trei segmente: America de Nord, Internațional și Amazon Web Services (AWS) 1. Compania servește consumatori prin magazine online și fizice, vânzători terți, dezvoltatori și întreprinderi, creatori de conținut și publicitate, oferind și dispozitive precum Kindle, Echo și Fire TV, precum și abonamentul Amazon Prime 1. Pentru a-și susține activitatea, Amazon are peste 1.576.000 de angajați cu normă întreagă sau parțială la finalul anului 2025 1.
Segmente
AWS
AWS oferă servicii tehnologice la cerere pentru dezvoltatori și întreprinderi, inclusiv calcul, stocare, baze de date și inteligență artificială. În al doilea trimestru din 2026, vânzările AWS au ajuns la 42,2 miliarde USD, cu un profit operațional de 16,6 miliarde USD 3.
America de Nord
Segmentul America de Nord a înregistrat vânzări de 116,2 miliarde USD în al doilea trimestru din 2026, în creștere cu 16% pe an, cu un profit operațional de 9,1 miliarde USD 3.
Internațional
Segmentul Internațional a raportat vânzări de 42,2 miliarde USD în al doilea trimestru din 2026, în creștere cu 15%, iar profitul operațional a fost de 1,7 miliarde USD 3.
Piața în context
Piața în care activează Amazon este descrisă de companie ca fiind în rapidă evoluție și intens competitivă, cu concurenți din retail fizic și online, servicii de cloud, electronice, publicitate, publicare și logistică 1. Creșterea AWS, cu vânzări de 42,2 miliarde USD în trimestrul al doilea din 2026, arată cererea puternică pentru servicii cloud și inteligență artificială 3.
Tendințe
- Investițiile în inteligență artificialămixt
Creșterea investițiilor în infrastructură și inteligență artificială a redus fluxul de numerar liber, ceea ce ar putea afecta rezultatele pe termen scurt dacă cererea nu se menține 13.
- Cererea pentru AI și cloudvânt din spate
Veniturile din AI și din cipuri în cadrul AWS au depășit fiecare un ritm anual de peste 25 de miliarde USD, ceea ce indică un impuls important pentru creștere 3.
- Presiunea competitivă și prețurilevânt din față
Concurenții mai mari pot obține condiții mai bune de la furnizori și pot practica prețuri mai agresive, iar intensificarea competiției ar putea reduce vânzările și profiturile 1.
- Politica comercială și tarifelevânt din față
Modificările politicilor tarifare și tensiunile comerciale pot afecta costurile și lanțurile de aprovizionare, mai ales pentru furnizorii din China, cu impact asupra rezultatelor dacă tensiunile cresc 12.
Poziția concurențială
Amazon declară că se confruntă cu concurenți din zece categorii, de la retaileri fizici și online la furnizori de cloud, companii de publicitate și de servicii de sănătate 1. Mulți dintre concurenți au resurse mai mari, istorii mai lungi și recunoaștere de brand mai mare, ceea ce le-ar permite să negocieze condiții mai bune 1.
- MicrosoftMSFT
Menționat indirect ca concurent în servicii de infrastructură IT și cloud, în categoria furnizorilor de tehnologie.
- AlphabetGOOGL
Menționat ca posibil concurent în căutare, servicii web, inteligență artificială și publicitate digitală.
- WalmartWMT
Retailer fizic și online care concurează pe selecție, preț și comoditate în categoriile de produse.
- Companii de comerț electronic regionale și internaționale
Concurenți locali care pot avea avantaje prin cunoașterea clientului și branduri consacrate pe piețele externe.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Amazon.com, Inc. · 06 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Amazon.com, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Amazon.com, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.