olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Grove Collaborative Holdings, Inc. GROV
Retail-Catalog & Mail-Order Houses · SIC 5961 · Verticală: Retail-Catalog & Mail-Order Houses (SIC 5961)
Grove Collaborative este o companie de produse de consum axată pe sănătate și sustenabilitate, care vinde în principal prin platforma sa online directă către consumatori, atât produse proprii, cât și ale unor branduri terțe. Compania a ieșit din retailul fizic și traversează o perioadă de reducere a veniturilor, în timp ce ajunge la rezultate ajustate EBITDA ușor pozitive; ghidajul pentru 2026 ar putea indica o stabilizare, dar rămâne de văzut dacă aceasta se va confirma, cu venituri anuale de aproximativ 142,5 până la 152,5 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV) costa 1,11 USD (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 47,4 mil USD, beta 0,66, interval pe 52 de săptămâni 0,92–1,54 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 36,6 mil USD (−16,9 % an/an), profit net de -920,0 mii USD, EPS diluat -0,03 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 0,96 – 1,12
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 15,3 %
- SMA 50 / 200
- 1,04 / 1,20
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,02 / 0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,7 % | −1,1 % | +7,8 pp | — |
| 3 luni | +1,8 % | −0,5 % | +2,3 pp | — |
| 6 luni | −8,3 % | +4,4 % | −12,7 pp | — |
| De la început de an | +0,9 % | +12,3 % | −11,4 pp | — |
| 1 an | −11,2 % | +13,5 % | −24,7 pp | +6,8 % |
| 3 ani | −28,8 % | +76,4 % | −105,3 pp | +16,0 % |
| 5 ani | −97,7 % | +63,7 % | −161,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 48,3 mil | 49,5 mil | 43,5 mil | 44,0 mil | 43,7 mil | 42,4 mil | 36,2 mil | 36,6 mil |
| Costul vânzărilor | 22,7 mil | 23,6 mil | 20,5 mil | 19,6 mil | 20,4 mil | 19,9 mil | 16,4 mil | 17,0 mil |
| Profit brut | 25,6 mil | 25,9 mil | 23,1 mil | 24,4 mil | 23,3 mil | 22,5 mil | 19,9 mil | 19,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 4,8 mil | 4,6 mil | 1,8 mil | 2,2 mil | 1,6 mil | 1,9 mil | 1,4 mil | 1,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 24,7 mil | 26,7 mil | 22,0 mil | 23,0 mil | 21,3 mil | 21,2 mil | 18,2 mil | 17,6 mil |
| Profit operațional | -6,7 mil | -8,3 mil | -3,5 mil | -3,5 mil | -2,7 mil | -1,6 mil | -901,0 mii | -783,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 2,8 mil ≈ | 2,4 mil | 378,0 mii | 488,0 mii ≈ | 421,0 mii ≈ | 393,0 mii | 391,0 mii | 399,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,9 mil | 1,6 mil | 346,0 mii | 305,0 mii | 292,0 mii | 282,0 mii | 274,0 mii | 272,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -1,3 mil | -12,6 mil | -3,5 mil | -3,6 mil | -3,0 mil | -1,6 mil | -1,0 mil | -912,0 mii |
| Impozit pe profit | 11,0 mii | 9,0 mii | 9,0 mii | 10,0 mii | 6,0 mii | 8,0 mii | 8,0 mii | 8,0 mii |
| Profit net | -1,3 mil | -12,6 mil | -3,5 mil | -3,6 mil | -3,0 mil | -1,6 mil | -1,0 mil | -920,0 mii |
| EPS diluat | -0,04 | -0,33 ≈ | -0,10 | -0,10 | -0,08 | -0,04 ≈ | -0,03 | -0,03 |
| Flux de numerar operațional | 750,0 mii ≈ | 270,0 mii | -6,9 mil | 987,0 mii ≈ | -1,0 mil ≈ | -29,0 mii | -683,0 mii | 1,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 486,0 mii ≈ | 365,0 mii | 541,0 mii | 431,0 mii ≈ | 161,0 mii ≈ | 33,0 mii | 294,0 mii | 157,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 364,3 mil | 383,7 mil | 321,5 mil | 259,3 mil | 203,4 mil | 173,7 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +5,3 % | −16,2 % | −19,4 % | −21,5 % | −14,6 % |
| Profit net | -72,3 mil | -135,9 mil | -87,7 mil | -43,2 mil | -27,4 mil | -11,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -13,45 | -79,28 | -4,85 | -1,28 | -0,76 | -0,34 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -19,8 % | -35,4 % | -27,3 % | -16,7 % | -13,5 % | -6,7 % |
| Flux de numerar liber | -88,5 mil | -132,9 mil | -100,5 mil | -11,0 mil | -11,5 mil | -8,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,5 mil USD
- Datorie financiară
- 7,5 mil USD
- Datorie netă
- -990,0 mii USD
- Capitaluri proprii
- -17,0 mil USD
- Active totale
- 53,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,25x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -19,8 %
- Marja FCF
- -4,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 364,3 mil | 383,7 mil | 321,5 mil | 259,3 mil | 203,4 mil | 173,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 188,3 mil | 195,2 mil | 166,9 mil | 121,9 mil | 94,1 mil | 80,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 176,0 mil | 188,5 mil | 154,7 mil | 137,4 mil | 109,3 mil | 93,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 18,7 mil | 23,4 mil | 22,5 mil | 16,4 mil | 18,5 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 168,3 mil | 186,6 mil | 206,9 mil | 134,9 mil | 103,2 mil | 87,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -66,5 mil | -128,9 mil | -141,0 mil | -35,3 mil | -22,5 mil | -11,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 4,1 mil | 5,0 mil | 5,7 mil | 5,8 mil | 9,8 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -62,4 mil ≈ | -123,9 mil ≈ | -135,3 mil ≈ | -29,4 mil ≈ | -12,7 mil ≈ | -9,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,6 mil | 5,2 mil | 9,7 mil | 16,1 mil | 12,8 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -72,2 mil | -135,8 mil | -87,7 mil | -43,2 mil | -27,4 mil | -11,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 41,0 mii | 52,0 mii | 54,0 mii | 38,0 mii | 40,0 mii | 33,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | -72,3 mil | -135,9 mil | -87,7 mil | -43,2 mil | -27,4 mil | -11,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -13,45 | -79,28 | -4,85 | -1,28 | -0,76 | -0,34 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 5,4 mil | 1,7 mil | 18,1 mil | 34,8 mil | 37,0 mil | 39,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 134,9 mil
- 2024
- 103,2 mil
- 2025
- 87,4 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2023
- 34,8 mil
- 2024
- 37,0 mil
- 2025
- 39,0 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 176,5 mil | 78,4 mil | 81,1 mil | 86,4 mil | 19,6 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | — | 439,0 mii | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 54,5 mil | 44,1 mil | 28,8 mil | 19,4 mil | 18,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 140,9 mil | 142,0 mil | 124,2 mil | 44,9 mil | 34,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 15,9 mil | 14,5 mil | 11,6 mil | 3,7 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | — | 712,0 mii | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 182,5 mil | 174,0 mil | 150,7 mil | 65,0 mil | 53,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 21,3 mil | 10,7 mil | 8,1 mil | 6,8 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 10,8 mil | 575,0 mii | 0 | 0 | 800,0 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 56,2 mil | 60,6 mil | 71,7 mil | 7,5 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 69,2 mil | 57,5 mil | 35,0 mil | 27,1 mil | 27,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 150,8 mil | 147,5 mil | 132,6 mil | 48,8 mil | 45,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -339,6 mil † | -456,3 mil † | 26,5 mil † | 8,1 mil † | -8,5 mil † | -17,0 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- 712,0 mii
- 2025
- 2,3 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -83,7 mil | -127,1 mil | -96,3 mil | -8,0 mil | -9,7 mil | -7,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,8 mil | 5,8 mil | 4,2 mil | 3,0 mil | 1,8 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -88,5 mil ≈ | -132,9 mil ≈ | -100,5 mil ≈ | -11,0 mil ≈ | -11,5 mil ≈ | -8,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,8 mil | -5,8 mil | -4,2 mil | -3,0 mil | -1,6 mil | -4,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 228,2 mil | 34,7 mil | 118,1 mil | 9,9 mil | -59,2 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 297,0 mii | 32,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 mar. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 47,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -4,1 % | 25 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -18,6 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -5,4x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 38 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -2,4 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie15/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial25/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Grove Collaborative Holdings, Inc. (GROV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 173,7 mil USD în 2025; creștere an/an -14,6 %; marjă netă -4,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -4,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -18,6 %
- Acoperirea dobânzilor: -5,4x
- Randament FCF: -2,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Catalog & Mail-Order Houses (SIC 5961) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 28 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZNAmazon.com, Inc. | 2.876,6 mld | 21,5 | 27,4 % | 16,9 % | +12,4 % | +14 % / +82 % |
| CDWCdw Corp | 21,1 mld | 20,3 | 44,0 % | 4,6 % | +6,8 % | +17 % / −20 % |
| NSITInsight Enterprises, Inc. | 5,2 mld | 25,7 | 13,1 % | 2,5 % | −5,2 % | +103 % / +16 % |
| JMIAJumia Technologies AG | 1,3 mld | — | -108,9 % | -32,6 % | +12,8 % | −57 % / +60 % |
| BZUNBaozun Inc. | 597,0 mil | — | -6,6 % | -2,4 % | +10,2 % | +21 % / +16 % |
| LITBLightInTheBox Holding Co., Ltd. | 590,4 mil | 68,0 | — | 3,7 % | −12,1 % | +42 % / −63 % |
| GCTGigacloud Technology Inc | 539,8 mil | 13,7 | 32,3 % | 10,6 % | +11,1 % | +56 % / +495 % |
| HNSTThe Honest Company, Inc. | 476,3 mil | — | -6,9 % | -3,6 % | −1,9 % | +65 % / +86 % |
| TDUPThredUp Inc. | 287,5 mil | — | -36,8 % | -6,6 % | +19,5 % | −71 % / +12 % |
| DIBS1stdibs.com, Inc. | 186,9 mil | — | -9,2 % | -8,5 % | +1,5 % | −3 % / +30 % |
| NXHNeighborhood Intelligence, Inc. | 163,0 mil | — | -47,0 % | -7,1 % | −25,1 % | −72 % / −91 % |
| AKAa.k.a. Brands Holding Corp. | 115,3 mil | — | -25,5 % | -4,4 % | +4,4 % | −26 % / +9 % |
| SFIXStitch Fix, Inc. | 79,5 mil | — | -6,3 % | -0,9 % | +6,4 % | −31 % / −21 % |
| HOURHour Loop, Inc. | 53,9 mil | 37,0 | 21,8 % | 1,1 % | +3,0 % | −28 % / +3 % |
| GROVGrove Collaborative Holdings, Inc. | 47,4 mil | — | — | -4,1 % | −14,6 % | −11 % / −29 % |
| LVLULulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc. | 31,0 mil | — | -602,9 % | -3,2 % | −10,6 % | +107 % / −74 % |
| UZXLinkage Global Inc | 21,7 mil | — | -63,1 % | -144,5 % | −50,5 % | −98 % / indisponibil |
| GIFTGiftify, Inc. | 21,1 mil | — | -36,2 % | -8,8 % | −6,5 % | −47 % / −85 % |
| CHWYChewy, Inc. | 2,3 mii | 35,3 | 72,0 % | 2,1 % | +6,2 % | −33 % / +34 % |
| QVCGQVC Group, Inc. | 8 | — | -6,3 % | -0,2 % | −7,8 % | indisponibil / indisponibil |
| BWMXBetterware De Mexico, S.a.p.i. De C.v | — | — | 54,1 % | 5,0 % | +8,4 % | +19 % / +22 % |
| HEPSD-MARKET Electronic Services & Trading | — | — | -39,7 % | -2,8 % | +11,1 % | +19 % / +100 % |
| DDLDingdong (Cayman) Limited | — | — | 25,7 % | 1,0 % | +10,2 % | +10 % / −11 % |
| RVLVRevolve Group, Inc. | — | 21,8 | 12,6 % | 4,8 % | +8,5 % | −17 % / +50 % |
| LUXELuxExperience B.V. | — | — | 63,3 % | 45,2 % | +50,1 % | +7 % / +224 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GROV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Grove Collaborative este o companie de produse de consum axată pe sănătate și sustenabilitate, care vinde în principal prin platforma sa online directă către consumatori, atât produse proprii, cât și ale unor branduri terțe. Compania a ieșit din retailul fizic și traversează o perioadă de reducere a veniturilor, în timp ce ajunge la rezultate ajustate EBITDA ușor pozitive; ghidajul pentru 2026 ar putea indica o stabilizare, dar rămâne de văzut dacă aceasta se va confirma, cu venituri anuale de aproximativ 142,5 până la 152,5 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Brand propriu cu recunoaștere pe platforma directă, în special Grove Co., și poziționare clară în sustenabilitate și sănătate, susținută de certificările B Corporation și de statutul de corporație de beneficiu public 1.
- Relație directă cu clienții, care oferă date despre preferințe și permite testarea rapidă a produselor noi înainte de dezvoltarea lor proprie 1.
- Îmbunătățirea recentă a rezultatelor operaționale, cu EBITDA ajustat pozitiv în mai multe trimestre consecutive și flux de numerar operațional pozitiv 3.
Puncte slabe
- Venituri în scădere pe mai mulți ani consecutivi, determinate de reducerea publicității și de perturbările platformei de comerț electronic 1.
- Pierderi acumulate mari în timp și lichiditate limitată, ceea ce face ca finanțarea viitoare să fie un factor important de luat în calcul 13.
- Scăderea bazei de clienți activi și a numărului de comenzi, ceea ce face ca dependența de clienții existenți să fie mai mare 3.
Oportunități
- Extinderea categoriilor de sănătate, frumusețe și îngrijire personală ar putea crește ponderea produselor cu marjă mai bună 1.
- Creșterea vânzărilor prin parteneri și canale terțe, precum cele care au crescut recent, ar putea compensa scăderea de pe platforma proprie 3.
- Programul de loialitate și o experiență de abonament mai bună ar putea crește fidelizarea și venitul per comandă dacă rezultatele se mențin 3.
Amenințări
- Cheltuielile discreționare ale consumatorilor pot scădea în perioade economice dificile, afectând direct cererea pentru produse neesențiale 1.
- Costul crescut al publicității online și schimbările de confidențialitate ar putea face achiziția de clienți noi mai scumpă 1.
- Riscuri de reglementare și de etichetare a pretențiilor de mediu sau de sănătate, care pot duce la litigii sau retragerea produselor 1.
Riscuri
- Scăderea continuă a veniturilorridicat
Veniturile au scăzut în ultimii ani, iar scăderea din al doilea trimestru 2026 arată că revenirea nu este încă asigurată. Dacă scăderea continuă, obiectivele de profitabilitate ar putea fi greu de atins 3.
- Perturbări ale platformei de comerț electronicmediu
Migrarea către furnizori terți a generat perturbări în experiența clienților, în stocuri și în procesarea plăților, iar efectele acestora asupra clienților ar putea continua 12.
- Încrederea consumatorilor și reputația branduluimediu
Acuzațiile privind publicitatea înșelătoare sau etichetarea greșită a produselor pot duce la litigii, retrageri de produse și scăderea cererii 1.
- Dependența de publicitate pentru creșteremediu
Reducerea cheltuielilor de publicitate a ajutat la atingerea profitabilității, dar a dus și la mai puțini clienți noi, ceea ce ar putea încetini creșterea dacă investițiile nu sunt reluate 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă rezultatele pozitive ale EBITDA ajustat se mențin și ghidajul pentru 2026 este atins, compania ar putea demonstra că modelul său poate deveni profitabil la o scară mai mică 3.
- Tendința consumatorilor către produse sustenabile și sănătoase ar putea sprijini cererea pe termen lung pentru brandurile care au deja credibilitate în acest domeniu 1.
- Creșterea venitului net per comandă și programul de loialitate ar putea arăta că baza de clienți rămasă valorează mai mult, chiar dacă numărul lor scade 3.
Ce ar strica teza
- Scăderea continuă a numărului de comenzi și a clienților activi ar putea indica faptul că reducerea publicității a afectat grav baza de clienți, iar recuperarea ar putea fi lentă 3.
- Pierderile acumulate și lichiditatea limitată lasă puțin spațiu pentru erori, iar necesitatea de finanțare suplimentară ar putea diluta sau constrânge compania 13.
- Cheltuielile discreționare ale consumatorilor sunt sensibile la economie, iar un mediu economic mai slab ar putea reduce cererea pentru produsele companiei mai rapid decât se așteaptă conducerea 1.
De urmărit
- Evoluția venitului net trimestrial față de ghidajul anual de venituriQ3 2026
- Numărul de clienți DTC activi și de comenzi, comparativ cu trimestrele anterioareQ3 2026
- Dacă EBITDA ajustat rămâne pozitiv și atinge ghidajul pentru 2026next 10-K
- Nivelul investițiilor în publicitate și efectul acestora asupra achiziției de clienți noi2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grove a fost înființată în 2012 sub numele ePantry ca retailer online de produse naturale pentru casă, frumusețe și îngrijire personală și s-a transformat într-o companie de produse de consum care își construiește și își curatoriază propriile branduri. Potrivit raportului anual, aproximativ 41% din veniturile nete din anul 2025 au provenit din brandurile Grove, iar produsele pentru îngrijirea casei reprezintă majoritatea acestora 1. Compania este o corporație de beneficiu public și are certificarea B Corporation, ceea ce o obligă să țină cont și de interesele consumatorilor, angajaților și mediului, nu doar ale acționarilor 1. Activitatea principală se desfășoară prin platforma DTC, iar distribuția prin canale de retail fizic a fost închisă în 2025 1.
Modelul de afaceri combină brandul propriu Grove Co., cel mai mare brand după venituri de pe platforma DTC, cu un portofoliu curatoriat de branduri terțe disponibile pentru clienți. Compania afirmă că promisiunea sa de sustenabilitate, inclusiv neutralitatea față de plastic a fiecărei comenzi, este principalul său element de diferențiere 1. Afacerea depinde de nivelul cheltuielilor de publicitate și de cât de bine poate atrage și reține clienți, factori care au influențat direct evoluția recentă a veniturilor 2.
Din punct de vedere operațional, Grove folosește două centre de procesare dedicate platformei DTC, cu un timp mediu de livrare de aproximativ două zile, și a migrat în 2025 platforma de comerț electronic către furnizori terți, o schimbare care a generat perturbări în operațiuni 1. Compania publică trimestrial numărul de comenzi, clienți activi și venitul net per comandă, indicatori care arată direcția afacerii pe platforma sa directă 3.
Segmente
Branduri proprii Grove
Brandurile proprii, în special Grove Co., au generat aproximativ 41% din veniturile nete din 2025, iar categoria de îngrijire a casei reprezintă 73% din acest segment 1. Compania spune că extinderea în sănătate, frumusețe și îngrijire personală ar putea crește ponderea acestora în timp 1.
Platforma DTC și branduri terțe
Platforma DTC vinde atât produse Grove, cât și produse ale unui portofoliu de peste 400 de branduri terțe, cu acces la aproape 600.000 de clienți care au cumpărat în 2025 1. Vânzările pe această platformă au scăzut în 2026 în termeni anuali, dar venitul net per comandă a crescut 3.
Canale nedirecte
În al doilea trimestru din 2026, creșterea secvențială a veniturilor a fost determinată în principal de canale non-DTC, în special QVC și Amazon, în timp ce veniturile DTC au scăzut ușor 3. Acest segment este mai mic, dar arată că distribuția prin parteneri ar putea compensa parțial scăderea de pe propria platformă 3.
Piața în context
Grove activează pe piața produselor de uz casnic și personal naturale, sustenabile, unde consumatorii caută tot mai mult produse care să sprijine o casă mai sănătoasă și să reducă impactul asupra mediului 1. Compania notează că, deși există tendințe de creștere pe termen lung în industriile reducerii plasticului și a sănătății personale, comportamentul consumatorilor și factorii macroeconomici rămân riscuri 1. Cheltuielile discreționare ale consumatorilor, care sunt esențiale pentru acest tip de produse, scad de obicei în perioade de recesiune sau de incertitudine economică 1.
Piața se confruntă și cu presiune pe costul achiziției de clienți noi, pe fondul schimbărilor din publicitatea online și al regulilor privind confidențialitatea și urmărirea utilizatorilor, ceea ce face mai dificilă creșterea eficientă 1. Pentru Grove, această presiune se combină cu reducerea cheltuielilor de publicitate, care a contribuit la scăderea numărului de clienți activi în 2026 3.
Tendințe
- Reducerea plasticului și sustenabilitateavânt din spate
Consumatorii caută tot mai mult produse cu ambalaje reduse din plastic și cu impact mai mic, iar Grove consideră că acest lucru va susține afacerea pe termen lung 1. Dacă cererea pentru astfel de produse se consolidează, brandurile care demonstrează credibilitate în sustenabilitate ar putea beneficia.
- Costul crescut al publicității onlinevânt din față
Schimbările în algoritmii de publicitate și în regulile de confidențialitate au făcut ca marketingul online să devină mai scump, ceea ce afectează capacitatea companiei de a atrage clienți noi la un cost eficient 1. Această tendință ar putea limita creșterea dacă nu este compensată prin fidelizare.
- Presiunea asupra cheltuielilor discreționarevânt din față
Cheltuielile discreționare ale consumatorilor pot scădea în perioade de incertitudine economică, inflație sau dobânzi fluctuante, ceea ce afectează direct veniturile unei companii din această categorie 1. Compania arată că tarifele și volatilitatea prețurilor sunt factori suplimentari de risc 1.
- Fidelizarea clienților și eficiența promoționalămixt
Programul de loialitate Green Rewards, lansat în decembrie 2025, și strategiile promoționale mai țintite au contribuit la creșterea venitului net per comandă și la îmbunătățirea marjei brute 3. Această tendință ar putea sprijini profitabilitatea dacă va continua, deși bazele de clienți rămân mai mici 3.
Poziția concurențială
Grove concurează cu alte companii de produse naturale și sustenabile, dar și cu brandurile mari de consum care își extind ofertele ecologice. Compania menționează că trebuie să țină pasul cu așteptările clienților și cu noii intrați pe piață, iar strategia sa de diferențiere se bazează pe sustenabilitate și pe relația directă cu clienții 1. Compania notează, de asemenea, că nu se vede ca un câștigător unic al industriei, ci ca parte a unei tendințe mai largi către produse mai sănătoase 1.
Pe canalele online, concurența pentru atenția consumatorilor și pentru publicitate este intensă, iar platformele mari de vânzare, precum cele pe care Grove este prezentă, fac parte și din presiunea competitivă 2. Rezultatele trimestriale arată că poziția companiei pe aceste canale trebuie consolidată pentru a readuce creșterea 3.
- AmazonAMZN
Platformă de comerț electronic pe care Grove vinde produse și care a contribuit la creșterea veniturilor din canale non-DTC în trimestrul al doilea din 2026 3.
- QVC
Canal de vânzare prin televiziune și online, care a contribuit la creșterea veniturilor non-DTC în trimestrul al doilea din 2026 3.
- Brandurile naturale și sustenabile de uz casnic
Companii de produse curate și naturale, unele dintre ele fiind parteneri de vânzare pe platforma Grove, care concurează pentru același public 1.
- Brandurile mari de consum cu linii ecologice
Companii mari de produse de uz casnic și personal care își extind ofertele sustenabile și pot concura pentru aceiași clienți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- The Grove hotel named among the world best in new listSurge — GDELT DOC · 25 oct. 2026 · RO
- In a Tokyo suburb, a bamboo grove no one dares to enterThe Japan Times · 28 aug. 2026 · EN
- Larry Page’s Family Office Discreetly Grows in Coconut GroveBloomberg Markets · 27 aug. 2026 · EN
- Banks take different views on Melrose after Garden Grove claims programmeYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Melrose shares climb on Garden Grove plant reopening timelineYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Chemistry behind the Garden Grove chemical tankHacker News · 26 mai 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent02 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Notificare de delistare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent19 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Grove Collaborative Holdings, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Grove Collaborative Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Grove Collaborative Holdings, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.