olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
GigaCloud Technology Inc GCT
Retail-Catalog & Mail-Order Houses · SIC 5961 · Verticală: Retail-Catalog & Mail-Order Houses (SIC 5961)
GigaCloud Technology (GCT) operează o piață B2B globală pentru mărfuri voluminoase, care conectează producători din Asia cu revânzători din SUA, Europa și Japonia, cu logistică integrată la un preț fix. Compania a raportat venituri de 1289.9 milioane USD în exercițiul 2025 și o creștere a veniturilor de 27.6% în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce face profilul relevant pentru cei care urmăresc comerțul electronic transfrontalier.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea GigaCloud Technology Inc (GCT) costa 57,88 USD (+5,77 % într-o zi), cu capitalizare 539,8 mil USD, P/E 13,7 pe un EPS diluat de 4,23 USD în ultimele 12 luni, beta 1,81, interval pe 52 de săptămâni 25,46–60,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 411,6 mil USD (+27,6 % an/an), profit net de 42,3 mil USD (+22,5 % an/an), EPS diluat 1,16 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 55,42 – 61,20
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 9,9 %
- SMA 50 / 200
- 54,73 / 44,19
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,95 / 1,47
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,9 % | −2,0 % | +7,9 pp | — |
| 3 luni | +25,2 % | −2,2 % | +27,3 pp | — |
| 6 luni | +28,7 % | +4,3 % | +24,4 pp | — |
| De la început de an | +47,4 % | +10,6 % | +36,8 pp | — |
| 1 an | +117,8 % | +10,5 % | +107,3 pp | −2,6 % |
| 3 ani | +436,4 % | +73,7 % | +362,8 pp | +12,3 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 303,3 mil | 295,8 mil | 271,9 mil | 322,6 mil | 332,6 mil | 362,7 mil | 359,5 mil | 411,6 mil |
| Profit brut | 77,3 mil | 65,0 mil | 63,7 mil | 76,9 mil | 77,0 mil | 82,9 mil | 85,8 mil | 105,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,6 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 3,2 mil | 2,5 mil | 2,6 mil | 2,4 mil | 2,7 mil |
| Profit operațional | 40,7 mil | 27,6 mil | 28,3 mil | 35,8 mil | 40,5 mil | 40,3 mil | 42,5 mil | 47,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mil ≈ | 2,3 mil | 2,0 mil | 2,1 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | 2,0 mil | 2,2 mil | 2,2 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 87,0 mii | 29,0 mii | 23,0 mii | 32,0 mii | 71,0 mii | 74,0 mii | 120,0 mii | 106,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 47,9 mil | 30,4 mil | 32,5 mil | 41,0 mil | 44,0 mil | 43,7 mil | 45,9 mil | 49,9 mil |
| Impozit pe profit | 7,2 mil | -573,0 mii | 5,4 mil | 6,4 mil | 6,9 mil | 5,2 mil | 7,8 mil | 7,6 mil |
| Profit net | 40,7 mil | 31,0 mil | 27,1 mil | 34,6 mil | 37,2 mil | 38,5 mil | 38,1 mil | 42,3 mil |
| EPS diluat | 0,98 | 0,75 ≈ | 0,68 | 0,91 | 0,99 | 1,04 ≈ | 1,04 | 1,16 |
| Flux de numerar operațional | 55,2 mil ≈ | 68,4 mil | 9,4 mil | 38,6 mil ≈ | 78,3 mil ≈ | 64,4 mil | -21,7 mil | 48,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,8 mil ≈ | 1,5 mil | 2,4 mil | 1,6 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 2,7 mil | 4,5 mil | 3,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 11 trimestre (min 4,6, mediană 8,0, max 11,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 275,5 mil | 414,2 mil | 490,1 mil | 703,8 mil | 1,2 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +50,4 % | +18,3 % | +43,6 % | +65,0 % | +11,1 % |
| Profit net | 37,5 mil | 29,3 mil | 24,0 mil | 94,1 mil | 125,8 mil | 137,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −21,9 % | −18,1 % | +292,6 % | +33,7 % | +9,2 % |
| EPS diluat | 1,36 | 0,88 | 0,60 | 2,30 | 3,05 | 3,59 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −35,3 % | −31,8 % | +283,3 % | +32,6 % | +17,7 % |
| netă % | 13,6 % | 7,1 % | 4,9 % | 13,4 % | 10,8 % | 10,6 % |
| Flux de numerar liber | 32,6 mil | 6,7 mil | 48,9 mil | 129,1 mil | 142,5 mil | 182,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 379,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 485,8 mil USD
- Active totale
- 1,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,02x
- ROE
- 30,8 %
- ROA
- 12,1 %
- Marja FCF
- 14,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 275,5 mil | 414,2 mil | 490,1 mil | 703,8 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 75,1 mil | 89,6 mil | 83,1 mil | 188,6 mil | 285,2 mil | 300,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 0 | 0 | 1,4 mil | 3,9 mil | 9,8 mil | 10,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 44,2 mil | 39,4 mil | 35,0 mil | 110,1 mil | 130,6 mil | 145,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 227,0 mii | 775,0 mii | 1,4 mil | 2,9 mil | 8,5 mil | 8,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 44,4 mil ≈ | 40,1 mil ≈ | 36,4 mil ≈ | 113,0 mil ≈ | 139,1 mil ≈ | 153,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 46,0 mii | 309,0 mii | 568,0 mii | 1,2 mil | 256,0 mii | 200,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 45,3 mil | 37,7 mil | 31,2 mil | 115,0 mil | 140,6 mil | 161,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,8 mil | 8,5 mil | 7,2 mil | 20,9 mil | 14,8 mil | 23,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 37,5 mil | 29,3 mil | 24,0 mil | 94,1 mil | 125,8 mil | 137,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,36 | 0,88 | 0,60 | 2,30 | 3,05 | 3,59 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 9,5 mil | 10,2 mil | 24,4 mil | 40,9 mil | 41,2 mil | 38,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 40,9 mil
- 2024
- 41,2 mil
- 2025
- 38,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 62,2 mil | 63,2 mil | 143,5 mil | 183,3 mil | 259,8 mil | 379,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | 18,0 mil | 27,1 mil | 58,9 mil | 57,3 mil | 66,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 81,4 mil | 78,3 mil | 132,2 mil | 172,5 mil | 188,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 172,4 mil | 258,1 mil | 392,8 mil | 547,6 mil | 690,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 11,1 mil | 13,1 mil | 24,6 mil | 29,5 mil | — | SEC (XBRL)· 12 mai 2025verificat |
| Fond comercial | — | — | 0 | 12,6 mil | 12,6 mil | 12,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 0 | 0 | 8,4 mil | 6,2 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | — | 186,8 mil | 418,6 mil | 846,9 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 25,1 mil | 31,6 mil | 69,8 mil | 78,2 mil | 105,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 345,0 mii | 207,0 mii | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 237,0 mii | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 27 mar. 2024verificat |
| Datorii curente | — | 57,0 mil | 102,6 mil | 205,8 mil | 264,4 mil | 342,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 60,9 mil | 223,4 mil | 556,5 mil | 665,3 mil | 716,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 61,6 mil | 99,2 mil | 195,2 mil | 290,4 mil | 405,2 mil | 485,8 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 8,4 mil
- 2024
- 6,2 mil
- 2025
- 5,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 33,3 mil | 8,6 mil | 49,7 mil | 133,5 mil | 158,1 mil | 190,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 654,0 mii | 1,8 mil | 709,0 mii | 4,4 mil | 15,5 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 32,6 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 48,9 mil ≈ | 129,1 mil ≈ | 142,5 mil ≈ | 182,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -647,0 mii | -1,8 mil | -709,0 mii | -90,5 mil | -55,4 mil | -5,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 23,3 mil | -3,0 mil | 31,9 mil | -4,0 mil | -25,0 mil | -67,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -90,5 mil
- 2024
- -55,4 mil
- 2025
- -5,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -4,0 mil
- 2024
- -25,0 mil
- 2025
- -67,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 539,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 80,88 – 128,98 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E80,88 – 128,98 (Mijloc 92,10)7 firme folosite · multiplul median 21,8x · quartile 19,1x – 30,5xAMZN, CDW, CHWY, HOUR, NSIT, RVLV, VIPS
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 10,6 % | 93 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 101,0 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 38,1 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 81,5 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 460,4x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,7x | 88 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 29,2 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate96/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare93/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GIGACLOUD TECHNOLOGY INC (GCT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an 11,1 %; marjă netă 10,6 %; ROE 32,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 80,88–128,98 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 92,10 USD, prețul de 57,88 USD lasă un potențial de 59,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 37,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 10,6 %
- Conversia profitului în FCF: 101,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 38,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 81,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 460,4x
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- P/E (TTM): 13,7x
- Randament FCF: 29,2 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Catalog & Mail-Order Houses (SIC 5961) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 28 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZNAmazon.com, Inc. | 2.710,7 mld | 20,3 | 27,4 % | 16,9 % | +12,4 % | +7 % / +72 % |
| CDWCdw Corp | 18,7 mld | 18,0 | 44,0 % | 4,6 % | +6,8 % | +4 % / −29 % |
| NSITInsight Enterprises, Inc. | 5,2 mld | 25,7 | 13,1 % | 2,5 % | −5,2 % | +103 % / +16 % |
| JMIAJumia Technologies AG | 1,3 mld | — | -108,9 % | -32,6 % | +12,8 % | −57 % / +60 % |
| BZUNBaozun Inc. | 597,0 mil | — | -6,6 % | -2,4 % | +10,2 % | +21 % / +16 % |
| LITBLightInTheBox Holding Co., Ltd. | 590,4 mil | 68,0 | — | 3,7 % | −12,1 % | +42 % / −63 % |
| GCTGigacloud Technology Inc | 539,8 mil | 13,7 | 32,3 % | 10,6 % | +11,1 % | +118 % / +436 % |
| HNSTThe Honest Company, Inc. | 476,3 mil | — | -6,9 % | -3,6 % | −1,9 % | +65 % / +86 % |
| TDUPThredUp Inc. | 287,5 mil | — | -36,8 % | -6,6 % | +19,5 % | −71 % / +12 % |
| DIBS1stdibs.com, Inc. | 186,9 mil | — | -9,2 % | -8,5 % | +1,5 % | −3 % / +30 % |
| NXHNeighborhood Intelligence, Inc. | 163,0 mil | — | -47,0 % | -7,1 % | −25,1 % | −72 % / −91 % |
| AKAa.k.a. Brands Holding Corp. | 115,3 mil | — | -25,5 % | -4,4 % | +4,4 % | −26 % / +9 % |
| SFIXStitch Fix, Inc. | 79,5 mil | — | -6,3 % | -0,9 % | +6,4 % | −31 % / −21 % |
| HOURHour Loop, Inc. | 53,9 mil | 37,0 | 21,8 % | 1,1 % | +3,0 % | −28 % / +3 % |
| GROVGrove Collaborative Holdings, Inc. | 47,4 mil | — | — | -4,1 % | −14,6 % | −19 % / −44 % |
| LVLULulu’s Fashion Lounge Holdings, Inc. | 31,0 mil | — | -602,9 % | -3,2 % | −10,6 % | +107 % / −74 % |
| UZXLinkage Global Inc | 21,7 mil | — | -63,1 % | -144,5 % | −50,5 % | −98 % / indisponibil |
| GIFTGiftify, Inc. | 21,1 mil | — | -36,2 % | -8,8 % | −6,5 % | −47 % / −85 % |
| CHWYChewy, Inc. | 2,3 mii | 35,3 | 72,0 % | 2,1 % | +6,2 % | −33 % / +34 % |
| QVCGQVC Group, Inc. | 8 | — | -6,3 % | -0,2 % | −7,8 % | indisponibil / indisponibil |
| HEPSD-MARKET Electronic Services & Trading | — | — | -39,7 % | -2,8 % | +11,1 % | +19 % / +100 % |
| VIPSVipshop Holdings Limited | — | 1,4 | 18,3 % | 6,8 % | +2,0 % | −30 % / −14 % |
| RVLVRevolve Group, Inc. | — | 21,8 | 12,6 % | 4,8 % | +8,5 % | −17 % / +50 % |
| PTRNPattern Group Inc. | — | — | 6,6 % | 0,9 % | +39,3 % | +22 % / indisponibil |
| LUXELuxExperience B.V. | — | — | 63,3 % | 45,2 % | +50,1 % | +7 % / +224 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GCT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 149,79 Randament total 159 % · Pe an 159 % | 263,60 Randament total 355 % · Pe an 355 % | 395,40 Randament total 583 % · Pe an 583 % |
| 3 ani | 177,67 Randament total 207 % · Pe an 45 % | 348,61 Randament total 502 % · Pe an 82 % | 569,38 Randament total 884 % · Pe an 114 % |
| 5 ani | 210,74 Randament total 264 % · Pe an 29 % | 461,04 Randament total 697 % · Pe an 51 % | 819,90 Randament total 1.317 % · Pe an 70 % |
- P/E la ieșire± 87,15
- Marja netă± 61,01
- Creșterea anuală a veniturilor± 45,50
- Diluare anuală± 5,13
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
GigaCloud Technology (GCT) operează o piață B2B globală pentru mărfuri voluminoase, care conectează producători din Asia cu revânzători din SUA, Europa și Japonia, cu logistică integrată la un preț fix. Compania a raportat venituri de 1289.9 milioane USD în exercițiul 2025 și o creștere a veniturilor de 27.6% în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce face profilul relevant pentru cei care urmăresc comerțul electronic transfrontalier.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua proprie de centre de procesare și transport în mai multe țări oferă un avantaj logistic greu de replicat pentru produse voluminoase.
- Efectul de rețea dintre vânzători și cumpărători, susținut de date proprii și algoritmi, poate consolida poziția platformei în timp.
- Creșterea marjei brute și a profitului operațional din perioada recentă sugerează o disciplină financiară bună.
Puncte slabe
- Dependența de un singur segment de produse, mobila, face compania vulnerabilă la scăderi ale cererii pentru această categorie.
- Operațiunile internaționale sunt costisitoare și pot să nu devină profitabile pe termen lung, conform riscurilor descrise de companie.
- Cheltuiala pe cumpărător activ a scăzut în anul 2025, ceea ce arată sensibilitatea clienților la condițiile macroeconomice.
Oportunități
- Extinderea numărului de vânzători și cumpărători activi ar putea crește GMV-ul fără o creștere proporțională a costurilor.
- Achizițiile recente, precum New Classic, pot diversifica sortimentul și pot consolida canalele de vânzare.
- Dacă cumpărătorii noi își cresc treptat cheltuielile, compania ar putea beneficia de o creștere a valorii medii a coșului.
Amenințări
- Tarifele comerciale și schimbările de politică din SUA pot modifica costurile de import și cererea pentru produsele vândute.
- Fluctuațiile tarifelor de transport maritim și terestru pot afecta marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Concurența din partea platformelor generaliste și a canalelor directe ale producătorilor poate presa asupra comisioanelor.
Riscuri
- Dependența de comerțul electronic pentru mărfuri voluminoaseridicat
Compania afirmă că activitatea sa depinde în mare măsură de dezvoltarea comerțului electronic pentru mărfuri voluminoase, iar schimbările de reglementare sau de cerere ar putea afecta rezultatele.
- Creștere istorică ce poate să nu se menținămediu
Compania avertizează că performanța trecută nu garantează creșterea viitoare și că ritmul ar putea încetini din cauza concurenței sau a condițiilor economice.
- Integrarea achizițiilormediu
Compania arată că beneficiile așteptate din achiziții pot să nu se materializeze, iar integrarea operațiunilor și a personalului poate genera costuri neprevăzute.
- Întreruperi ale sistemelor tehnologicemediu
Defecțiunile centrelor de date sau ale software-ului de gestionare a depozitelor ar putea întrerupe tranzacțiile și afecta încrederea clienților.
- Riscuri ale operațiunilor internaționaleridicat
Operarea în mai multe țări expune compania la schimbări legislative, la restricții valutare, la tarife și la diferențe de reglementare privind datele și consumatorii.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea volumelor din ultimele trimestre se menține, compania ar putea transforma efectul de rețea într-o poziție durabilă pe piața mărfurilor voluminoase, cu marje în îmbunătățire 3.
- Rețeaua extinsă de centre de procesare poate reduce costurile pe unitate pe măsură ce volumul crește, iar un avantaj logistic greu de copiat ar putea susține prețurile și comisioanele 1.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și creșterea profitului ajustat ar putea indica o disciplină financiară pe care investitorii o pot urmări în raportările următoare 3.
Ce ar strica teza
- Dacă cheltuielile consumatorilor rămân sub presiune, cererea pentru mobilă și produse voluminoase ar putea scădea, iar cheltuiala pe cumpărător ar putea continua să se diminueze 1.
- Tarifele comerciale ar putea crește costurile pentru vânzători și cumpărători, ceea ce ar putea reduce volumul tranzacțiilor pe platformă 1.
- Dacă achizițiile nu se integrează eficient, beneficiile preconizate ar putea întârzia, iar costurile ar putea rămâne ridicate pentru o perioadă mai lungă 1.
De urmărit
- Veniturile din trimestrul al treilea, comparate cu intervalul de ghidareQ3 2026
- Evoluția cheltuielii pe cumpărător activ după scăderea din 2025Q3 2026
- Efectul tarifelor SUA asupra volumului tranzacțiilor și al costurilor de transportnext 10-K
- Progresul integrării New Classic și contribuția sa la veniturile 1P2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
GigaCloud Technology Inc se prezintă drept un pionier al soluțiilor globale end-to-end de comerț electronic B2B pentru mărfuri voluminoase, prin platforma sa numită « GigaCloud Marketplace », lansată în ianuarie 2019 și care a început cu piața globală a mobilei. Platforma integrează descoperirea produselor, plățile și instrumentele logistice, iar produsele sunt transportate de la depozitul producătorului până la clientul final la un preț fix 1. În 2025, GMV-ul marketplace-ului a fost de 1576.8 milioane USD 1, iar până la sfârșitul lui iunie 2026, pe ultimele 12 luni, de 1744.8 milioane USD 2.
Modelul de venituri se sprijină pe trei fluxuri: GigaCloud 3P, care aduce venituri de servicii, precum comisionul platformei, transportul oceanic, serviciile de depozitare și livrarea finală; GigaCloud 1P, care reprezintă vânzările din stocul propriu prin marketplace; și vânzările off-platform către site-uri terțe de comerț electronic precum Amazon, Walmart sau Wayfair 1. Comisionul standard variază între 1% și 5% din valoarea tranzacției 1. Compania a achiziționat Noble House și Wonder în 2023, iar New Classic la 1 ianuarie 2026 1.
Infrastructura logistică este un element central al poziționării: la 31 decembrie 2025, compania opera 35 de centre de procesare la scară largă în SUA, Germania, Japonia, Regatul Unit și Canada 1. Rețeaua este optimizată pentru produse voluminoase, iar compania afirmă că poate livra majoritatea clienților din SUA în medie în trei zile 1. Pentru 3P, compania declară că aproximativ 1 299 de vânzători activi au tranzacționat în 2025 1.
Segmente
GigaCloud 3P (servicii de marketplace)
Veniturile din servicii includ comisionul platformei, transportul oceanic, depozitarea, ambalarea și livrarea finală, iar acestea cresc odată cu GMV-ul marketplace-ului 1. Compania arată că veniturile din 3P depind și de așteptările vânzătorilor privind vânzările viitoare, nu doar de tranzacțiile finalizate 2.
GigaCloud 1P (vânzări din stoc propriu)
Vânzările din stocul propriu se realizează prin marketplace și contribuie atât la veniturile de produs, cât și la GMV, fiind includerea în GMV-ul total un element esențial al modelului 2. Pe ansamblu, veniturile din 1P și din off-platform reprezentau 66.8% din veniturile totale în 2025 1.
Piața în context
Piața vizată este comerțul electronic B2B pentru mărfuri voluminoase, unde cumpărătorii sunt în mare parte revânzători din SUA, Europa și Japonia, iar vânzătorii sunt în general producători din Asia 1. Compania descrie categoriile de bază ca fiind mobilă, electrocasnice și echipament de fitness, iar mobila reprezenta peste 78% din GMV-ul marketplace-ului în 2025 1. Veniturile companiei sunt sensibile la cheltuielile consumatorilor, deci și la ciclul economic 1.
Dinamica pieței este influențată și de tarifele SUA și de costurile de transport, pe care compania le descrie drept surse de incertitudine pentru vânzători, cumpărători și furnizori 1. Creșterea GMV-ului pe 12 luni până în iunie 2026 indică o cerere susținută în această nișă 2.
Tendințe
- Creșterea numărului de vânzători și cumpărătorivânt din spate
Numărul de vânzători activi 3P a crescut la 1465 în perioada de 12 luni încheiată la 30 iunie 2026, iar cel de cumpărători activi la 12823 2. Creșterea rețelei poate întări efectul de rețea descris de companie, dacă tendința se menține.
- Presiunea cheltuielilor consumatorilorvânt din față
Cheltuiala pe cumpărător activ a scăzut în 2025 față de 2024, ceea ce compania leagă de dificultățile retailerilor în contextul macroeconomic 1. Dacă această presiune persistă, cererea pentru mărfuri voluminoase ar putea fi afectată.
- Tarife și incertitudine comercialăvânt din față
Compania semnalează că tarifele recent introduse de guvernul SUA și imprevizibilitatea tarifelor și a costurilor de transport creează incertitudine pentru operațiunile sale 1. Efectul asupra cererii și a costurilor rămâne dependent de evoluția acestor măsuri.
- Creșterea veniturilor din servicii și scara logisticămixt
Veniturile din prima jumătate a anului 2026 au crescut cu 29.7% 3, iar marja brută s-a îmbunătățit, ceea ce indică un efect de scară în logistică. Dacă ritmul de creștere se menține, acesta ar putea susține rentabilitatea.
Poziția concurențială
Compania nu își numește explicit concurenții în sursele furnizate, dar descrie piața ca fiind dominată de platforme de comerț electronic de mare volum și de retaileri care vând mobilă și bunuri voluminoase. Concurența vine și de la vânzătorii care preferă canalele proprii sau de la furnizorii care vând direct, ceea ce compania încearcă să contracareze prin propriul său stoc și prin integrarea logistică 1.
Avantajul declarat constă în combinarea marketplace-ului cu rețeaua de depozite și logistică, care permite prețuri fixe și livrare rapidă pentru produse voluminoase 1. Din sursele furnizate nu se pot stabili cote de piață sau poziții comparative cu alți jucători.
- Platforme generaliste de comerț electronic (ex. Amazon, Walmart)
Acestea apar în sursă ca destinații de vânzare pentru produsele 1P și ca alternative pentru cumpărători; sursa nu oferă date comparative despre cota lor.
- Site-uri specializate în mobilă și locuință (ex. Wayfair, Overstock)
Sunt menționate ca parteneri de vânzare și, implicit, ca piețe concurente pentru aceleași categorii de produse.
- Retaileri de bunuri voluminoase (ex. Home Depot)
Apar în sursă ca destinații de vânzare pentru produsele companiei, ceea ce indică o relație de parteneriat și de concurență parțială.
- Servicii de curierat și transport (ex. FedEx, UPS)
Sursa le menționează ca alternative de expediere, iar compania afirmă că livrarea ei este mai ieftină decât tarifele lor standard pentru produsele voluminoase.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Kyivstar acquires Ukrainian cloud provider GigaCloud for nearly $50 millionKyiv Independent (UA, EN) · 28 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent10 aug. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente
- Raport curent13 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent11 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent11 mar. 2026Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / GigaCloud Technology Inc · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / GigaCloud Technology Inc · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / GigaCloud Technology Inc · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.