olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Quanta Services, Inc. PWR
Electrical Work · SIC 1731 · Verticală: Electrical Work (SIC 1731)
Quanta Services (PWR) este un furnizor de soluții de infrastructură pentru rețele electrice, centrale electrice, centre de date și industria energetică din Statele Unite, Canada și Australia. În primul semestru din 2026 veniturile trimestriale și backlog-ul au crescut puternic, iar compania a majorat ghidajul pentru anul 2026. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au fost de 9,56 miliarde USD, față de 6,77 miliarde USD în aceeași perioadă din 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Quanta Services, Inc. (PWR) costa 580,44 USD (−11,65 % într-o zi), cu capitalizare 87,5 mld USD, P/E 52,6 pe un EPS diluat de 11,04 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,08 %, beta 1,34, interval pe 52 de săptămâni 413,17–785,24 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 12,0 mld USD (+57,4 % an/an), profit net de 694,9 mil USD (+104,7 % an/an), EPS diluat 4,55 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 531,71 – 717,11
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,26 · lățimea benzii 29,7 %
- SMA 50 / 200
- 632,82 / 628,64
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -10,56 / -12,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,1 % | −1,1 % | −14,0 pp | — |
| 3 luni | −15,0 % | −0,5 % | −14,6 pp | — |
| 6 luni | −26,1 % | +4,4 % | −30,5 pp | — |
| De la început de an | +37,5 % | +12,3 % | +25,2 pp | — |
| 1 an | +32,3 % | +13,5 % | +18,8 pp | +7,8 % |
| 3 ani | +243,1 % | +76,4 % | +166,7 pp | +383,3 % |
| 5 ani | +394,3 % | +63,7 % | +330,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,6 mld | 6,2 mld | 6,8 mld | 7,6 mld | 7,8 mld | 7,9 mld | 9,6 mld | 12,0 mld |
| Costul vânzărilor | 5,5 mld | 5,4 mld | 5,8 mld | 6,4 mld | 6,6 mld | 6,8 mld | 8,0 mld | 10,0 mld |
| Profit brut | 1,1 mld | 834,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | 2,0 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 506,2 mil | 494,0 mil | 528,4 mil | 573,0 mil | 593,9 mil | 620,7 mil | 698,5 mil | 783,3 mil |
| Profit operațional | 452,7 mil | 239,1 mil | 370,3 mil | 517,2 mil | 484,9 mil | 338,8 mil | 694,8 mil | 1,0 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 56,3 mil | 54,3 mil | 59,6 mil | 71,8 mil | 75,7 mil | 73,3 mil | 73,5 mil | 84,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 416,3 mil | 188,8 mil | 318,6 mil | 462,4 mil | 419,6 mil | 256,4 mil | 617,2 mil | 944,6 mil |
| Impozit pe profit | 106,0 mil | 39,9 mil | 85,1 mil | 119,6 mil | 103,0 mil | 24,9 mil | 157,6 mil | 237,7 mil |
| Profit net | 305,1 mil | 144,3 mil | 229,3 mil | 339,4 mil | 315,5 mil | 220,6 mil | 451,4 mil | 694,9 mil |
| EPS diluat | 2,03 ≈ | 0,96 | 1,52 | 2,24 | 2,08 ≈ | 1,45 | 2,96 | 4,55 |
| Flux de numerar operațional | 712,0 mil | 243,2 mil | 295,7 mil ≈ | 563,5 mil ≈ | 1,1 mld | 391,7 mil | 1,1 mld ≈ | 1,5 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 147,0 mil | 132,8 mil | 140,3 mil ≈ | 142,4 mil ≈ | 193,6 mil | 220,1 mil | 231,0 mil ≈ | 268,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 13,4 mil | 15,5 mil | 14,9 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 15,0 mil | 17,2 mil | 16,5 mil ≈ | 17,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 118,6 mil | 16,0 mil | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 84 din propriul istoric de 44 trimestre (min 12,4, mediană 28,5, max 82,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,2 mld | 12,1 mld | 11,2 mld | 13,0 mld | 17,1 mld | 20,9 mld | 23,7 mld | 28,5 mld |
| Venituri an/an | +18,0 % | +8,4 % | −7,5 % | +15,9 % | +31,5 % | +22,3 % | +13,4 % | +20,3 % |
| Profit net | 293,3 mil | 402,0 mil | 445,6 mil | 486,0 mil | 491,2 mil | 744,7 mil | 904,8 mil | 1,0 mld |
| Profit net an/an | −6,9 % | +37,1 % | +10,8 % | +9,1 % | +1,1 % | +51,6 % | +21,5 % | +13,7 % |
| EPS diluat | 1,90 | 2,73 | 3,07 | 3,34 | 3,32 | 5,00 | 6,03 | 6,80 |
| EPS diluat an/an | −5,0 % | +43,7 % | +12,5 % | +8,8 % | −0,6 % | +50,6 % | +20,6 % | +12,8 % |
| netă % | 2,6 % | 3,3 % | 4,0 % | 3,7 % | 2,9 % | 3,6 % | 3,8 % | 3,6 % |
| Flux de numerar liber | 65,2 mil | 264,8 mil | 855,9 mil | 196,5 mil | 702,7 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,6 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 439,5 mil USD
- Datorie financiară
- 763,9 mil USD
- Datorie netă
- 324,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 9,0 mld USD
- Active totale
- 24,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,08x
- Lichiditate curentă
- 1,14x
- ROE
- 12,6 %
- ROA
- 4,7 %
- Marja FCF
- 5,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,2 mld | 13,0 mld | 17,1 mld | 20,9 mld | 23,7 mld | 28,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 9,5 mld | 11,0 mld | 14,5 mld | 17,9 mld | 20,2 mld | 24,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 975,1 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 611,4 mil | 663,5 mil | 872,1 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 45,0 mil | 68,9 mil | 124,4 mil | 186,9 mil | 202,7 mil | 261,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 571,3 mil | 622,9 mil | 703,9 mil | 970,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 119,4 mil | 130,9 mil | 192,2 mil | 219,3 mil | 284,7 mil | 347,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 445,6 mil | 486,0 mil | 491,2 mil | 744,7 mil | 904,8 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,07 | 3,34 | 3,32 | 5,00 | 6,03 | 6,80 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 145,2 mil | 145,4 mil | 148,0 mil | 148,8 mil | 150,1 mil | 151,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,21 | 0,25 | 0,29 | 0,33 | 0,37 | 0,41 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
- 2023
- 148,8 mil
- 2024
- 150,1 mil
- 2025
- 151,3 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 184,6 mil | 229,1 mil | 428,5 mil | 1,3 mld | 742,0 mil | 439,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 2,7 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | 4,4 mld | 5,2 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 50,5 mil | 84,7 mil | 103,3 mil | 175,7 mil | 260,2 mil | 370,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,6 mld | 4,7 mld | 5,5 mld | 7,7 mld | 7,9 mld | 9,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,1 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 4,0 mld | 5,3 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 435,7 mil | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 8,4 mld | 12,9 mld | 13,5 mld | 16,2 mld | 18,7 mld | 24,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,5 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | 3,1 mld | 3,7 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 14,8 mil | 29,2 mil | 37,5 mil | 535,2 mil | 62,7 mil | 763,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,1 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 5,2 mld | 6,0 mld | 8,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,0 mld | 7,7 mld | 8,1 mld | 10,0 mld | 11,4 mld | 15,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 4,3 mld | 5,1 mld | 5,4 mld | 6,3 mld | 7,3 mld | 9,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
- 2023
- 1,4 mld
- 2024
- 1,9 mld
- 2025
- 2,9 mld
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 582,4 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 260,1 mil | 385,9 mil | 427,6 mil | 434,8 mil | 604,1 mil | 609,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 855,9 mil ≈ | 196,5 mil ≈ | 702,7 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -499,3 mil | -2,9 mld | -617,2 mil | -989,7 mil | -2,3 mld | -3,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -601,4 mil | 2,4 mld | -311,1 mil | 268,5 mil | -305,6 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 28,9 mil | 34,0 mil | 41,1 mil | 47,8 mil | 54,2 mil | 60,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 247,2 mil | 66,7 mil | 127,8 mil | 350,0 mii | 0 | 134,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -989,7 mil
- 2024
- -2,3 mld
- 2025
- -3,8 mld
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 268,5 mil
- 2024
- -305,6 mil
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 65 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 87,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie72
- Evaluare20
- Calitate84
- Creștere100
- Randamente41
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 143,74 – 579,90 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)383,35 – 579,90 (Mijloc 459,98)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 3,4 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 26,6 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E143,74 – 231,94 (Mijloc 203,79)3 firme folosite · multiplul median 18,5x · quartile 13,0x – 21,0xEME, FIX, IESC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului5,39 – 7,25 (Mijloc 6,18)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 65/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 23,2 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 4,5 % | 40 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 187,6 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 18,6 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 27,0 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 30 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 52,6x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,1 % | 1 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 2,1 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie72/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente41/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare20/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
Quanta Services, Inc. (PWR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 28,5 mld USD în 2025; creștere an/an 20,3 %; marjă netă 4,5 %; ROE 17,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 263,54–405,92 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 331,89 USD, prețul de 580,44 USD lasă un potențial de -42,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -74,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 65/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 23,2 %
- Conversia profitului în FCF: 187,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 18,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 27,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,3x
- Rata de distribuire (FCF): 2,1 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 52,6x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,1 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Electrical Work (SIC 1731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PWRQuanta Services, Inc. | 87,5 mld | 52,6 | 17,8 % | 4,5 % | +20,3 % | +32 % / +243 % |
| FIXComfort Systems USA, Inc. | 38,2 mld | 23,6 | 58,6 % | 13,0 % | +29,5 % | +12 % / +464 % |
| EMEEMCOR Group, Inc. | 28,0 mld | 18,5 | 40,6 % | 7,8 % | +16,6 % | +4 % / +201 % |
| IESCIES Holdings, Inc. | 3,4 mld | 7,6 | 45,0 % | 11,3 % | +16,9 % | −19 % / +383 % |
| MAGHMagnitude International Ltd | 236,6 mil | 6.760,0 | 7,2 % | 0,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| ENGSEnergys Group Ltd | 64,6 mil | — | -139,3 % | -30,1 % | indisponibil | +287 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PWR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 383,65 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 675,16 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 1.012,74 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 455,07 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 892,90 Randament total 54 % · Pe an 16 % | 1.458,35 Randament total 152 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 539,78 Randament total -7 % · Pe an -1 % | 1.180,86 Randament total 104 % · Pe an 15 % | 2.100,03 Randament total 263 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 223,23
- Marja netă± 156,26
- Creșterea anuală a veniturilor± 116,54
- Diluare anuală± 13,13
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Quanta Services (PWR) este un furnizor de soluții de infrastructură pentru rețele electrice, centrale electrice, centre de date și industria energetică din Statele Unite, Canada și Australia. În primul semestru din 2026 veniturile trimestriale și backlog-ul au crescut puternic, iar compania a majorat ghidajul pentru anul 2026 23. Veniturile din al doilea trimestru 2026 au fost de 9,56 miliarde USD, față de 6,77 miliarde USD în aceeași perioadă din 2025 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție puternică în infrastructura electrică, cu un backlog record și o combinație de forță de muncă proprie și servicii integrate 23.
- Creșterea fluxului de numerar operațional și ratingul de credit în îmbunătățire oferă flexibilitate financiară pentru achiziții și investiții 23.
- Reputația în materie de siguranță și capacitatea de a executa proiecte complexe sunt diferențiatori declarați față de concurență 1.
Puncte slabe
- O parte importantă din venituri provine din contracte cu preț fix, care expun compania la riscul depășirii costurilor 1.
- Activitatea este intensivă în forță de muncă și dependentă de personal calificat, ceea ce poate duce la costuri suplimentare dacă aceasta nu poate fi gestionată eficient 1.
- Aproximativ o cincime din lucrări este subcontractată, ceea ce face performanța dependentă de terți 1.
Oportunități
- Cererea din centrele de date, din energia regenerabilă și din stocarea în baterii ar putea susține creșterea pe termen lung 12.
- Extinderea capacității de fabricație în Statele Unite, inclusiv o societate mixtă pentru întrerupătoare de înaltă tensiune, ar putea reduce dependența de lanțuri de aprovizionare externe 3.
- Integrarea recentelor achiziții ar putea extinde acoperirea geografică și diversificarea pe segmente finale 3.
Amenințări
- Întârzierile de proiect, modificările de reglementare și condițiile meteo extreme ar putea afecta calendarul și profitabilitatea lucrărilor 1.
- Presiunea concurențială și riscul de neplată din partea clienților aflați în dificultate pot reduce marjele 1.
- Riscurile legate de datorii și de accesul la finanțare ar putea crește dacă achizițiile mari sunt finanțate suplimentar prin credite 13.
Riscuri
- Contracte cu preț fixridicat
Costurile reale pot diferi de estimările inițiale, iar depășirile pot reduce profitul sau pot genera pierderi pe proiect 1.
- Dependența de forța de muncă calificatămediu
Lipsa personalului calificat sau creșterea salariilor ar putea afecta execuția proiectelor 1.
- Îndatorare și finanțaremediu
Creșterea datoriei pentru achiziții ar putea limita flexibilitatea financiară dacă fluxurile de numerar nu evoluează conform așteptărilor 13.
- Evenimente meteo și riscuri operaționalemediu
Fenomenele meteo extreme, incendiile și accidentele pot genera întârzieri și pasive semnificative 12.
- Politici și reglementăriscăzut
Schimbările de politică energetică, tarifare sau fiscală ar putea modifica bugetele clienților și calendarul proiectelor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din rețele și centrele de date continuă, backlog-ul record ar putea susține creșterea veniturilor în următorii ani 23.
- Achizițiile recente și ghidajul majorat ar putea adăuga venituri și EBITDA ajustat semnificativ în 2026 3.
- Fluxul de numerar operațional în creștere și îmbunătățirea ratingului pot oferi spațiu pentru finanțarea expansiunii și pentru returnarea capitalului către acționari 23.
Ce ar strica teza
- Dacă proiectele cu preț fix înregistrează depășiri de costuri, marjele ar putea fi mai slabe decât se așteaptă 1.
- Integrarea mai multor achiziții simultane ar putea fi mai dificilă decât se estimează și ar putea afecta rezultatele operaționale 3.
- Cererea din anumite segmente, cum ar fi proiectele mari de conducte, ar putea rămâne volatilă 1.
De urmărit
- Integrarea și contribuția achizițiilor Phalcon, Enerfab, Percheron și PSD la rezultateQ3 2026
- Evoluția backlog-ului și a remaining performance obligationsQ3 2026
- Progresul societății mixte Hyosung HICO Breaker și al capacității de producție din Statele Unite2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Quanta oferă servicii complete de proiectare, inginerie, achiziții, construcție, modernizare și mentenanță pentru infrastructura electrică, de gaze, de comunicații și de conducte, pe baza unor contracte MSA, de mentenanță și de construcție la preț fix sau nefix 1. Activitatea este descentralizată și intensivă în forță de muncă calificată, iar compania operează o flotă proprie de camioane și echipamente specializate 1. Din veniturile anului 2025, o parte mică provine din operațiuni externe, în principal din Canada și Australia 1.
Începând cu primul trimestru din 2025, Quanta raportează două segmente: Electric Infrastructure Solutions, care include fostele segmente de infrastructură electrică și de energie regenerabilă, și Underground Utility and Infrastructure Solutions 1. Compania a încheiat în 2025 opt achiziții, inclusiv Dynamic Systems, iar în 2026 a finalizat achizițiile Phalcon, Enerfab, Percheron și PSD, pe care le estimează să contribuie semnificativ la venituri și EBITDA ajustat în acest an 3.
Segmente
Electric Infrastructure Solutions
Segmentul Electric acoperă rețele de transport și distribuție, stații electrice, proiecte de energie eoliană, solară și stocare în baterii, precum și instalații electrice pentru centre de date și facilități industriale 1. Majoritatea contribuției din achizițiile recente din 2026 este așteptată în acest segment 3.
Underground Utility and Infrastructure Solutions
Segmentul include servicii pentru rețele de gaze, integritatea conductelor, servicii industriale pentru instalații din zona Golfului și soluții mecanice și sanitare pentru centre de date și alte facilități de mare sarcină 1. Veniturile din proiectele mari de conducte au fluctuat în ultimii ani 1.
Piața în context
Cererea de infrastructură electrică este susținută de electrificare, de creșterea consumului centrelor de date și de reindustrializarea din Statele Unite, dar fiecare factor poate varia în timp 12. Veniturile trimestriale ale companiei sunt, de regulă, cele mai reduse în primul trimestru și cele mai mari în trimestrele al treilea și al patrulea 2.
Piața de conducte pentru proiecte mari din Statele Unite a scăzut în ultimii ani, pe măsură ce infrastructura pentru formațiunile de șist a fost în mare parte finalizată și permisiile s-au complicat 1. Cererea pentru mentenanță și integritate rămâne mai stabilă, deoarece este legată de reglementări și înlocuirea infrastructurii îmbătrânite 1.
Tendințe
- Investițiile utilităților în rețelevânt din spate
Utilitățile investesc în modernizarea, fiabilitatea și consolidarea rețelelor împotriva fenomenelor meteo extreme, ceea ce susține cererea pentru serviciile companiei 12.
- Cererea din centrele de datevânt din spate
Construcția centrelor de date și a infrastructurii pentru inteligență artificială ar putea continua să crească cererea de soluții electrice și mecanice, mai ales pentru segmentele de mare sarcină 13.
- Proiecte de conducte marivânt din față
Veniturile din proiectele mari de conducte din SUA au scăzut și ar putea rămâne volatile din cauza permisiunilor mai dificile 1.
- Costuri și lanțuri de aprovizionaremixt
Creșterea costurilor cu forța de muncă, echipamentele și materialele, precum și întârzierile din lanțul de aprovizionare pot afecta marjele proiectelor cu preț fix 1. Efectul ar putea fi mixt, în funcție de modul în care compania își transferă costurile.
Poziția concurențială
Piața serviciilor de infrastructură este fragmentată, iar concurența este acerbă, mai ales pentru proiectele mai mici și mai puțin complexe, unde mai mulți competitori urmăresc aceleași contracte 1. Presiunile de preț din concurență sunt menționate ca un factor care poate afecta rezultatele trimestriale 1.
Avantajele declarate ale companiei includ reputația în materie de siguranță, capacitatea de a executa cu forță de muncă proprie și integrarea soluțiilor de la proiectare până la construcție 13. Companiile sunt descentralizate, ceea ce permite mai multor entități să concureze pentru aceiași clienți 1.
- Furnizori de servicii pentru utilități și rețele electrice
Companii care oferă lucrări de transport și distribuție electrică, cu care Quanta concurează pe contracte MSA și de mentenanță 1.
- Constructori de proiecte energetice și de conducte
Firme care concurează pe proiectele mari de conducte și pe lucrările EPC pentru centrale și stații, unde riscul de cost este ridicat 1.
- Contractori electrici pentru centre de date
Firme specializate în instalații electrice și mecanice pentru facilități de mare sarcină, un segment în care Quanta s-a extins prin achiziții 13.
- Furnizori regionali de servicii de conducte și industriale
Companii locale sau regionale care concurează pe lucrări de mentenanță și pe proiecte mai mici din zona industrială 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Counting magnetic flux quanta offers new way to measure photon numbersPhys.org · 23 oct. 2026 · EN
- Influenza A (H1N1) and SARS-CoV-2 Transmission in Airplanes: Quanta Profiles and Infection ControlEnvironmental Science & Technology · 22 sept. 2026 · EN
- Quanta Services Stock Is Up 64% In A Year, Does PWR Still Have Room to Run?Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Strong Operational Momentum Drives Quanta Services’ (PWR) Full-Year Outlook UpgradeYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- GE Vernova Sinks 9% as GLJ Research Starts at Sell With $470 Target; Eaton Drops 7%, Quanta Services Falls 4%Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Is Quanta Services Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Nvidia Partner Quanta Seeks Up to $2.2 Billion From OfferingBloomberg Markets · 29 iul. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Quanta Services, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Quanta Services, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Quanta Services, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.