olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IES Holdings, Inc. IESC
Electrical Work · SIC 1731 · Verticală: Electrical Work (SIC 1731)
IES Holdings este un contractor american de sisteme electrice și tehnologice, cu patru segmente, de la infrastructura centrelor de date până la locuințe. În trimestrul trei al anului fiscal 2026 veniturile au crescut cu 40%, iar cererea din centrele de date a împins backlogul la niveluri record. Compania ar putea continua să beneficieze de această cerere, dacă investițiile în capacitate se traduc în execuție.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea IES Holdings, Inc. (IESC) costa 169,07 USD (−16,87 % într-o zi), cu capitalizare 3,4 mld USD, P/E 7,6 pe un EPS diluat de 22,30 USD în ultimele 12 luni, beta 2,18, interval pe 52 de săptămâni 169,07–396,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+39,6 % an/an), profit net de 153,5 mil USD (+93,7 % an/an), EPS diluat 7,57 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 19,6
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 169,62 – 308,17
- sub banda inferioară · %B -0,00 · lățimea benzii 58,0 %
- SMA 50 / 200
- 289,18 / 295,43
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -30,58 / -26,66
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −50,2 % | −1,1 % | −49,1 pp | — |
| 3 luni | −56,9 % | −0,5 % | −56,4 pp | — |
| 6 luni | −49,8 % | +4,4 % | −54,2 pp | — |
| De la început de an | −13,1 % | +12,3 % | −25,4 pp | — |
| 1 an | −12,7 % | +13,5 % | −26,2 pp | +18,3 % |
| 3 ani | +446,6 % | +76,4 % | +370,2 pp | +208,2 % |
| 5 ani | +535,5 % | +63,7 % | +471,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 775,8 mil | 749,5 mil | 834,0 mil | 890,2 mil | 897,8 mil | 871,0 mil | 974,3 mil | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 589,4 mil | 571,5 mil | 625,1 mil | 650,6 mil | 664,8 mil | 650,9 mil | 719,5 mil | 902,0 mil |
| Profit brut | 186,4 mil | 178,0 mil | 208,9 mil | 239,6 mil | 233,0 mil | 220,0 mil | 254,8 mil | 340,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 110,9 mil | 103,0 mil | 116,0 mil | 127,3 mil | 128,6 mil | 121,8 mil | 142,4 mil | 162,2 mil |
| Profit operațional | 75,0 mil | 74,6 mil | 92,7 mil | 111,9 mil | 104,3 mil | 97,7 mil | 112,3 mil | 178,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 11,1 mil | 11,1 mil | 11,9 mil ≈ | 11,7 mil | 12,2 mil | 12,7 mil | 16,1 mil ≈ | 17,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 140,0 mii | 518,0 mii | 266,0 mii | 534,0 mii | 496,0 mii | 466,0 mii | 1,5 mil | 1,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 80,3 mil | 77,7 mil | 98,7 mil | 108,8 mil | 108,8 mil | 115,9 mil | 148,6 mil | 204,8 mil |
| Impozit pe profit | 14,8 mil | 20,0 mil | 26,1 mil | 29,5 mil | 21,3 mil | 28,4 mil | 38,3 mil | 51,3 mil |
| Profit net | 52,1 mil | 57,7 mil | 72,6 mil | 79,3 mil | 96,4 mil | 91,8 mil | 110,3 mil | 153,5 mil |
| EPS diluat | 2,57 ≈ | 2,72 | 3,50 | 3,81 | 4,78 ≈ | 4,51 | 5,44 | 7,57 |
| Flux de numerar operațional | 92,8 mil | 37,3 mil | 24,8 mil ≈ | 92,0 mil ≈ | 132,0 mil | 27,7 mil | 103,3 mil ≈ | 108,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 14,3 mil | 13,2 mil | 17,0 mil | 17,1 mil | 20,0 mil | 46,6 mil | 31,8 mil | 44,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 19,7 mil | 15,7 mil | 20,5 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | 51,0 mii | 17,7 mil | 1,7 mil ≈ | 136,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 40 din propriul istoric de 35 trimestre (min 1,7, mediană 8,0, max 16,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 876,8 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,4 mld |
| Venituri an/an | +8,2 % | +22,8 % | +10,6 % | +29,0 % | +41,0 % | +9,7 % | +21,3 % | +16,9 % |
| Profit net | -14,2 mil | 33,2 mil | 41,6 mil | 66,7 mil | 34,8 mil | 108,3 mil | 219,1 mil | 306,0 mil |
| Profit net an/an | −205,5 % | indisponibil | +25,3 % | +60,2 % | −47,9 % | +211,5 % | +102,3 % | +39,6 % |
| EPS diluat | -0,67 | 1,55 | 1,94 | 3,15 | 1,44 | 4,54 | 9,89 | 15,02 |
| EPS diluat an/an | −208,1 % | indisponibil | +25,2 % | +62,4 % | −54,3 % | +215,3 % | +117,8 % | +51,9 % |
| netă % | -1,6 % | 3,1 % | 3,5 % | 4,3 % | 1,6 % | 4,6 % | 7,6 % | 9,1 % |
| Flux de numerar liber | 7,7 mil | 32,4 mil | 72,0 mil | 30,5 mil | -13,0 mil | 136,2 mil | 189,2 mil | 218,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 127,2 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -127,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 884,0 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 1,71x
- ROE
- 40,9 %
- ROA
- 21,5 %
- Marja FCF
- 6,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 962,9 mil | 1,2 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 228,0 mil | 288,0 mil | 318,9 mil | 444,5 mil | 696,6 mil | 859,5 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 170,9 mil | 202,3 mil | 262,7 mil | 298,6 mil | 396,7 mil | 475,0 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 50,1 mil | 85,6 mil | 56,0 mil | 159,8 mil | 300,9 mil | 383,5 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 12,5 mil | 21,9 mil | 25,5 mil | 29,4 mil | 37,1 mil | 46,9 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 62,6 mil ≈ | 107,5 mil ≈ | 81,5 mil ≈ | 189,2 mil ≈ | 338,0 mil ≈ | 430,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 777,0 mii | 962,0 mii | 3,0 mil | 3,0 mil | 1,3 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 49,3 mil | 84,9 mil | 53,0 mil | 158,5 mil | 304,7 mil | 393,9 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 8,7 mil | 16,2 mil | 12,8 mil | 38,8 mil | 72,2 mil | 96,8 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Profit net | 41,6 mil | 66,7 mil | 34,8 mil | 108,3 mil | 219,1 mil | 306,0 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 1,94 | 3,15 | 1,44 | 4,54 | 9,89 | 15,02 | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,1 mil | 21,1 mil | 20,9 mil | 20,4 mil | 20,4 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 298,6 mil
- 2024
- 396,7 mil
- 2025
- 475,0 mil
SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat
- 2023
- 20,4 mil
- 2024
- 20,4 mil
- 2025
- 20,2 mil
SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 53,6 mil | 23,1 mil | 24,8 mil | 75,8 mil | 100,8 mil | 127,2 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 213,0 mil | 286,7 mil | 370,7 mil | 363,8 mil | 469,8 mil | 552,2 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 24,9 mil | 68,6 mil | 96,3 mil | 95,7 mil | 101,7 mil | 111,5 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Active curente | 371,5 mil | 484,2 mil | 624,4 mil | 671,3 mil | 871,7 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 24,6 mil | 35,5 mil | 54,4 mil | 63,4 mil | 134,2 mil | 183,2 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 53,8 mil | 92,4 mil | 92,4 mil | 92,4 mil | 94,0 mil | 107,8 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 39,4 mil | 85,6 mil | 71,9 mil | 56,2 mil | 45,9 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Active totale | 560,5 mil | 766,6 mil | 934,7 mil | 981,6 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 186,7 mil | 249,1 mil | 317,0 mil | 296,8 mil | 363,6 mil | 456,6 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 01 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 217,0 mii | 39,7 mil | 81,6 mil | 0 | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 242,4 mil | 311,6 mil | 401,9 mil | 400,6 mil | 522,6 mil | 633,4 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 275,4 mil | 396,1 mil | 544,2 mil | 481,7 mil | 591,9 mil | 707,7 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 283,3 mil † | 346,0 mil † | 361,3 mil † | 450,0 mil † | 611,1 mil † | 884,0 mil † | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 56,2 mil
- 2024
- 45,9 mil
- 2025
- 41,6 mil
SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 76,7 mil | 37,9 mil | 16,3 mil | 153,9 mil | 234,4 mil | 286,1 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 4,7 mil | 7,4 mil | 29,3 mil | 17,7 mil | 45,2 mil | 67,3 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 72,0 mil ≈ | 30,5 mil ≈ | -13,0 mil ≈ | 136,2 mil ≈ | 189,2 mil ≈ | 218,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -33,6 mil | -99,6 mil | -29,5 mil | 2,8 mil | -108,8 mil | -163,7 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -8,5 mil | 31,2 mil | 15,0 mil | -105,8 mil | -100,5 mil | -96,1 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 7,7 mil | 7,0 mil | 18,6 mil | 8,3 mil | 44,0 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 2,8 mil
- 2024
- -108,8 mil
- 2025
- -163,7 mil
SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat
- 2023
- -105,8 mil
- 2024
- -100,5 mil
- 2025
- -96,1 mil
SEC (XBRL)· 21 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 78 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare93
- Randamente8
- Calitate55
- Bilanț și datorie88
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 468,58 – 849,05 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E468,58 – 849,05 (Mijloc 525,45)3 firme folosite · multiplul median 23,6x · quartile 21,0x – 38,1xEME, FIX, PWR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 78/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 11,3 % | 80 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 50,5 % | 29 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,9 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 118,5 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 140,8x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 69 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 7,6x | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 6,8 % | 85 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 8 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie88/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate55/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial8/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare93/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
IES Holdings, Inc. (IESC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mld USD în 2025; creștere an/an 16,9 %; marjă netă 11,3 %; ROE 45,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 468,58–849,05 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 525,45 USD, prețul de 169,07 USD lasă un potențial de 210,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 67,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 78/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 118,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 140,8x
- P/E (TTM): 7,6x
- Randament FCF: 6,8 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 50,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Electrical Work (SIC 1731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PWRQuanta Services, Inc. | 87,5 mld | 52,6 | 17,8 % | 4,5 % | +20,3 % | +25 % / +208 % |
| FIXComfort Systems USA, Inc. | 38,2 mld | 23,6 | 58,6 % | 13,0 % | +29,5 % | +12 % / +464 % |
| EMEEMCOR Group, Inc. | 28,0 mld | 18,5 | 40,6 % | 7,8 % | +16,6 % | +4 % / +201 % |
| IESCIES Holdings, Inc. | 3,4 mld | 7,6 | 45,0 % | 11,3 % | +16,9 % | −13 % / +447 % |
| MAGHMagnitude International Ltd | 236,6 mil | 6.760,0 | 7,2 % | 0,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| ENGSEnergys Group Ltd | 64,6 mil | — | -139,3 % | -30,1 % | indisponibil | +287 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IESC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 112,40 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 197,81 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 296,71 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 133,32 Randament total -21 % · Pe an -8 % | 261,60 Randament total 55 % · Pe an 16 % | 427,26 Randament total 153 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 158,14 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 345,96 Randament total 105 % · Pe an 15 % | 615,25 Randament total 264 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 65,40
- Marja netă± 45,78
- Creșterea anuală a veniturilor± 34,14
- Diluare anuală± 3,85
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
IES Holdings este un contractor american de sisteme electrice și tehnologice, cu patru segmente, de la infrastructura centrelor de date până la locuințe. În trimestrul trei al anului fiscal 2026 veniturile au crescut cu 40% 3, iar cererea din centrele de date a împins backlogul la niveluri record 3. Compania ar putea continua să beneficieze de această cerere, dacă investițiile în capacitate se traduc în execuție.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un backlog record, cifre de venit în creștere și un bilanț fără datorii la mijlocul anului 2026 23.
- Poziția în centrele de date și capacitatea de execuție sunt recunoscute de clienții mari, care revin frecvent 13.
- Diversificarea pe patru segmente oferă o bază mai largă decât un singur tip de cerere 1.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Ciclicitate și scăderea investițiilorridicat
Cererea depinde de construcții și de industriile clienților, care pot amâna proiecte în perioade de recesiune 1.
- Contracte cu preț fixridicat
Creșterea costurilor cu materialele sau forța de muncă poate reduce profitul pe proiect, dacă nu poate fi transferată clienților 1.
- Dependența de centrele de datemediu
Creșterea rapidă în centrele de date concentrează riscul pe un singur tip de client și pe planurile de investiții ale acestora 13.
- Achiziții și integraremediu
Achizițiile pot avea randamente sub așteptări, iar integrarea poate distrage conducerea 13.
- Recuperarea modificărilor de contractscăzut
Compania ar putea să nu recupereze integral costurile suplimentare, ceea ce ar putea afecta rezultatele din perioadele anterioare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlogul record și creșterea veniturilor din centrele de date ar putea sprijini mai multe trimestre de creștere 23.
- Investițiile în capacitate și achizițiile recente ar putea genera venituri suplimentare din anul fiscal 2027 3.
- Bilanțul fără datorii oferă flexibilitate pentru investiții și achiziții, dacă condițiile rămân favorabile 3.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea din centrele de date încetinește, creșterea ar putea scădea rapid, fiindcă segmentul depinde de câțiva clienți mari 13.
- Segmentul rezidențial ar putea rămâne slab mult timp, dacă ratele ipotecare nu scad, ceea ce ar presa marjele 23.
- Lipsa de forță de muncă și creșterea costurilor ar putea reduce marjele dacă proiectele cu preț fix nu pot fi ajustate 12.
De urmărit
- Evoluția backlogului și a veniturilor din centrele de dateQ4 2026
- Revenirea marjelor din segmentul rezidențial2027
- Randamentul fabricilor reconfigurate și al achiziției Gulf Island2027
- Efectul despicării acțiunilor asupra lichidității și al cheltuielilor cu investițiilenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
IES Holdings, Inc. proiectează și instalează sisteme electrice și tehnologice integrate și oferă produse și servicii de infrastructură pentru centre de date, locuințe rezidențiale și facilități comerciale și industriale 1. Activitatea este organizată în patru segmente: Communications, Residential, Infrastructure Solutions și Commercial & Industrial 1. Compania urmărește creșterea prin cotă de piață, extindere geografică și achiziții care completează segmentele existente 1.
Sediul operațional este în Sugar Land, Texas, iar biroul executiv în Greenwich, Connecticut 1. Compania a fost înființată în Delaware în 1997 1. Modelul de venituri combină lucrări la comandă, multe sub contracte cu preț fix, cu servicii recurente de întreținere 1.
În 2026 compania a finalizat achiziția Gulf Island Fabrication și a extins capacitatea de producție, iar în ultimele trimestre a folosit creditul pentru achiziții și investiții, apoi l-a rambursat 23. Bilanțul rămâne fără datorii la 30 iunie 2026, conform comunicatului 3.
Segmente
Communications
Segmentul furnizează infrastructură de rețea pentru centre de date și medii critice, cu 41 de birouri în SUA 1. Ponderea în venituri a crescut la 33.8% în anul fiscal 2025 1. În trimestrul trei al anului fiscal 2026 veniturile au crescut cu 51%, susținute de cererea din centrele de date 3.
Residential
Segmentul oferă instalații electrice pentru locuințe unifamiliale și multifamiliale, plus servicii HVAC și instalatoare în anumite piețe 1. Ponderea a scăzut la 38.7% în anul fiscal 2025 1. Cererea rămâne slabă din cauza ratelor ipotecare ridicate, iar veniturile au scăzut în trimestrul trei al anului fiscal 2026 3.
Infrastructure Solutions
Segmentul produce incinte pentru generatoare, echipamente de distribuție a energiei și servicii de reparații electromecanice pentru industrie 1. Ponderea a ajuns la 14.8% în anul fiscal 2025 1. Achiziția Gulf Island a adus venituri suplimentare în trimestrul trei al anului fiscal 2026 3.
Piața în context
Piața de servicii electrice și mecanice este fragmentată, cu numeroase firme regionale și private, cu bariere mici la intrare în unele segmente 1. Cererea din centrele de date este principalul motor declarat, în timp ce piața rezidențială este afectată de costurile împrumuturilor 23. Venitul trimestrial de 1,242.7 milioane de dolari reflectă această orientare 2.
Creșterea pe termen lung ar putea fi susținută de cererea de date, de creșterea populației și de înlocuirea infrastructurii îmbătrânite, dar riscul de ciclicitate rămâne 1. Dacă finanțarea construcțiilor se înrăutățește, proiectele ar putea fi amânate 1.
Tendințe
- Cerere record din centrele de datevânt din spate
Cererea pentru centre de date rămâne puternică și a dus backlogul la niveluri record la sfârșitul anului fiscal 2025 și în 2026 12. Lipsa de forță de muncă ar putea limita ritmul de creștere 1.
- Ciclul locuințelorvânt din față
Ratele ipotecare ridicate și inflația costurilor au limitat cererea rezidențială, iar prețurile nu au putut fi transferate clienților 12. Așteptările privind reducerea dobânzilor pot amâna și cumpărările de case 1.
- Costurile materialelor și ale forței de muncămixt
Cupru, oțel și alte materiale au avut creșteri bruște de preț, iar contractele cu preț fix limitează transferul costurilor 1. Dacă prețurile rămân ridicate, marjele ar putea fi presate 1.
- Capacitate extinsă și achizițiimixt
Compania a adăugat capacitate de producție și a cumpărat active, iar investițiile în fabrici noi ar putea contribui la rezultate din anul fiscal 2027 3. Riscul constă în integrarea și randamentul achizițiilor 1.
Poziția concurențială
Concurența vine de la firme mari naționale și regionale și de la mulți contractori mici, privați, cu acces limitat la capital 1. Compania se diferențiază prin calitatea serviciului, capacitatea financiară și relațiile cu clienții mari 1. În producție, concurează cu producători și distribuitori interni și internaționali 1.
În segmentul rezidențial, barierele de intrare sunt reduse, ceea ce poate atrage noi concurenți în perioadele de cerere ridicată 1. Dacă prețurile concurenței scad, marjele ar putea fi afectate 1.
- Firme regionale și private de contractare electrică
Concurență fragmentată în toate segmentele, cu acces limitat la capital, dar cu relații locale puternice 1.
- Mari companii naționale de servicii tehnice
Concurenți mari care pot oferi o gamă mai largă de servicii, inclusiv construcții mecanice 1.
- Producători și distribuitori de echipamente electrice
Concurență directă pentru incinte și echipamente de distribuție a energiei 1.
- Ateliere specializate de reparații motoare
Concurență locală în reparații electromecanice, unde compania se bazează pe capabilități și servicii 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Could IES Holdings (IESC) Win Big While INNOVATE (VATE) Bets its Future on Debt Reduction?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Jim Cramer on IES Holdings (IESC): “I Think You’ve Got a Good One”Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 29 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 06 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent06 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent20 feb. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent30 ian. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 ian. 2026
- Convocare AGA (proxy)07 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / IES Holdings, Inc. · 21 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / IES Holdings, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IES Holdings, Inc. · 31 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.