olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
EMCOR Group, Inc. EME
Electrical Work · SIC 1731 · Verticală: Electrical Work (SIC 1731)
EMCOR Group este unul dintre cei mai mari antreprenori specializați din Statele Unite, cu venituri de 16,99 miliarde USD în 2025. În primul trimestru al anului 2026 de raportare, cel mai recent din sursele primite, veniturile au ajuns la 5,15 miliarde USD, cu o creștere de 19,8%. Compania și-a crescut ghidajul de venituri pentru 2026 la 20,00-20,50 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea EMCOR Group, Inc. (EME) costa 595,32 USD (−6,87 % într-o zi), cu capitalizare 26,1 mld USD, P/E 17,2 pe un EPS diluat de 34,63 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,24 %, beta 1,49, interval pe 52 de săptămâni 581,58–943,75 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,5 mld USD (+28,8 % an/an), profit net de 399,9 mil USD (+35,4 % an/an), EPS diluat 9,04 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,6
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 602,34 – 795,18
- sub banda inferioară · %B -0,04 · lățimea benzii 27,6 %
- SMA 50 / 200
- 734,70 / 781,21
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -29,25 / -23,40
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −27,8 % | −5,9 % | −21,8 pp | — |
| 3 luni | −26,4 % | −4,6 % | −21,7 pp | — |
| 6 luni | −35,6 % | +0,2 % | −35,8 pp | — |
| De la început de an | −2,7 % | +7,4 % | −10,1 pp | — |
| 1 an | −11,9 % | +8,2 % | −20,1 pp | +4,1 % |
| 3 ani | +182,4 % | +68,4 % | +114,0 pp | +316,1 % |
| 5 ani | +350,1 % | +56,5 % | +293,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | 4,3 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 5,2 mld | 5,5 mld |
| Costul vânzărilor | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 4,4 mld |
| Profit brut | 757,0 mil | 722,7 mil | 833,8 mil | 835,3 mil | 891,2 mil | 864,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 368,5 mil | 404,0 mil | 418,6 mil | 429,6 mil | 462,3 mil | 460,1 mil | 475,0 mil | 528,4 mil |
| Profit operațional | 388,6 mil | 318,8 mil | 415,2 mil | 405,7 mil | 573,8 mil | 403,8 mil | 547,3 mil | 545,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 398,5 mil | 324,2 mil | 412,0 mil | 407,6 mil | 577,8 mil | 410,1 mil | 551,7 mil | 549,6 mil |
| Impozit pe profit | 106,3 mil | 83,5 mil | 109,9 mil | 112,2 mil | 143,2 mil | 104,6 mil | 148,0 mil | 149,6 mil |
| Profit net | 292,2 mil | 240,7 mil | 302,2 mil | 295,4 mil | 434,6 mil | 305,5 mil | 403,7 mil | 399,9 mil |
| EPS diluat | 6,33 ≈ | 5,26 | 6,72 | 6,57 | 9,69 ≈ | 6,84 | 9,06 | 9,04 |
| Flux de numerar operațional | 469,5 mil | 108,5 mil | 193,7 mil ≈ | 475,5 mil ≈ | 524,4 mil | 558,0 mii | 289,4 mil ≈ | 796,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 17,7 mil | 26,1 mil | 28,0 mil | 26,7 mil | 31,9 mil | 28,7 mil | 31,1 mil ≈ | 37,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 11,5 mil | 11,5 mil | 11,2 mil ≈ | 11,2 mil ≈ | 11,2 mil | 17,8 mil | 17,8 mil ≈ | 17,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 84,4 mil | 224,8 mil | 207,3 mil ≈ | 0 ≈ | 154,1 mil | 87,1 mil | 181,4 mil ≈ | 188,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 30 din propriul istoric de 44 trimestre (min 10,5, mediană 18,8, max 43,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,1 mld | 9,2 mld | 8,8 mld | 9,9 mld | 11,1 mld | 12,6 mld | 14,6 mld | 17,0 mld |
| Venituri an/an | +5,8 % | +12,8 % | −4,1 % | +12,6 % | +11,8 % | +13,6 % | +15,8 % | +16,6 % |
| Profit net | 283,5 mil | 325,1 mil | 132,9 mil | 383,5 mil | 406,1 mil | 633,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld |
| Profit net an/an | +24,8 % | +14,7 % | −59,1 % | +188,5 % | +5,9 % | +55,9 % | +59,1 % | +26,4 % |
| EPS diluat | 4,85 | 5,75 | 2,40 | 7,06 | 8,10 | 13,31 | 21,52 | 28,19 |
| EPS diluat an/an | +27,0 % | +18,6 % | −58,3 % | +194,2 % | +14,7 % | +64,3 % | +61,7 % | +31,0 % |
| netă % | 3,5 % | 3,5 % | 1,5 % | 3,9 % | 3,7 % | 5,0 % | 6,9 % | 7,5 % |
| Flux de numerar liber | 227,5 mil | 307,3 mil | 758,4 mil | 282,6 mil | 448,6 mil | 821,3 mil | 1,3 mld | 1,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,1 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 3,7 mld USD
- Active totale
- 9,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,22x
- ROE
- 38,5 %
- ROA
- 15,0 %
- Marja FCF
- 7,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,8 mld | 9,9 mld | 11,1 mld | 12,6 mld | 14,6 mld | 17,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,4 mld | 8,4 mld | 9,5 mld | 10,5 mld | 11,8 mld | 13,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 903,6 mil | 970,9 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 256,8 mil | 530,8 mil | 564,9 mil | 875,8 mil | 1,3 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 46,7 mil | 48,3 mil | 47,3 mil | 51,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| EBITDA | 303,6 mil ≈ | 579,1 mil ≈ | 612,2 mil ≈ | 927,6 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,0 mil | 6,1 mil | 13,2 mil | 17,2 mil | 3,8 mil | 12,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 252,3 mil | 529,3 mil | 558,8 mil | 872,9 mil | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 119,4 mil | 145,6 mil | 152,6 mil | 239,5 mil | 370,2 mil | 448,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 132,9 mil | 383,5 mil | 406,1 mil | 633,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,40 | 7,06 | 8,10 | 13,31 | 21,52 | 28,19 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 55,4 mil | 54,3 mil | 50,1 mil | 47,6 mil | 46,8 mil | 45,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,32 | 0,52 | 0,54 | 0,69 | 0,93 | 1,00 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 47,6 mil
- 2024
- 46,8 mil
- 2025
- 45,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 902,9 mil | 821,3 mil | 456,4 mil | 789,8 mil | 1,3 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,1 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 4,4 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 158,4 mil | 152,1 mil | 157,8 mil | 179,4 mil | 207,5 mil | 253,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 851,8 mil | 890,3 mil | 919,2 mil | 956,5 mil | 1,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 582,9 mil | 589,4 mil | 594,0 mil | 586,0 mil | 648,2 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,1 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | 6,6 mld | 7,7 mld | 9,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 671,9 mil | 734,3 mil | 849,3 mil | 936,0 mil | 937,1 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 16,9 mil | 16,2 mil | 15,6 mil | 2,5 mil | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Datorii curente | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 3,5 mld | 4,2 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 4,1 mld | 4,8 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 586,0 mil
- 2024
- 648,2 mil
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 806,4 mil | 318,8 mil | 497,9 mil | 899,7 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 48,0 mil | 36,2 mil | 49,3 mil | 78,4 mil | 75,0 mil | 112,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 758,4 mil ≈ | 282,6 mil ≈ | 448,6 mil ≈ | 821,3 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -94,9 mil | -153,1 mil | -140,8 mil | -161,3 mil | -299,3 mil | -873,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -171,9 mil | -245,5 mil | -710,1 mil | -412,1 mil | -555,4 mil | -663,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 17,7 mil | 28,2 mil | 27,2 mil | 32,7 mil | 43,4 mil | 45,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 112,6 mil | 195,5 mil | 660,6 mil | 127,7 mil | 489,8 mil | 586,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -161,3 mil
- 2024
- -299,3 mil
- 2025
- -873,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -412,1 mil
- 2024
- -555,4 mil
- 2025
- -663,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 76 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 26,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie72
- Randamente62
- Calitate77
- Creștere100
- Evaluare64
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 473,71 – 1.159,11 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E473,71 – 1.159,11 (Mijloc 721,38)3 firme folosite · multiplul median 20,8x · quartile 13,7x – 33,5xFIX, IESC, PWR
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 76/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,8 % | 60 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 96,0 % | 94 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,3 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 51,5 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 172,3x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 31 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,2x | 58 (pe interval fix) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 71 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 37 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 4,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie72/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate77/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare64/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
EMCOR Group, Inc. (EME). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 17,0 mld USD în 2025; creștere an/an 16,6 %; marjă netă 7,8 %; ROE 40,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 473,71–1 159,11 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 721,38 USD, prețul de 595,32 USD lasă un potențial de 21,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 17,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 76/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 96,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,3 %
- CAGR EPS 3 ani: 51,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 172,3x
- Randament FCF: 5,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 4,3 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Electrical Work (SIC 1731) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PWRQuanta Services, Inc. | 76,7 mld | 46,1 | 17,8 % | 4,5 % | +20,3 % | +10 % / +170 % |
| FIXComfort Systems USA, Inc. | 33,8 mld | 20,8 | 58,6 % | 13,0 % | +29,5 % | −1 % / +398 % |
| EMEEMCOR Group, Inc. | 26,1 mld | 17,2 | 40,6 % | 7,8 % | +16,6 % | −12 % / +182 % |
| IESCIES Holdings, Inc. | 2,9 mld | 6,5 | 45,0 % | 11,3 % | +16,9 % | −30 % / +316 % |
| MAGHMagnitude International Ltd | 236,6 mil | 6.760,0 | 7,2 % | 0,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| ENGSEnergys Group Ltd | 67,8 mil | — | -139,3 % | -30,1 % | indisponibil | +307 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EME din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 396,14 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 697,14 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 1.045,71 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 469,88 Randament total -20 % · Pe an -7 % | 921,97 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 1.505,82 Randament total 154 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 557,35 Randament total -5 % · Pe an -1 % | 1.219,30 Randament total 107 % · Pe an 16 % | 2.168,38 Randament total 267 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 230,49
- Marja netă± 161,34
- Creșterea anuală a veniturilor± 120,33
- Diluare anuală± 13,56
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
EMCOR Group este unul dintre cei mai mari antreprenori specializați din Statele Unite, cu venituri de 16,99 miliarde USD în 2025 1. În primul trimestru al anului 2026 de raportare, cel mai recent din sursele primite, veniturile au ajuns la 5,15 miliarde USD, cu o creștere de 19,8% 3. Compania și-a crescut ghidajul de venituri pentru 2026 la 20,00-20,50 miliarde USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Poziția de lider în construcții electrice și mecanice, cu o capacitate tehnică și o experiență de execuție recunoscute 1. Un portofoliu de contracte foarte mare, care oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 3.
- Acces solid la credit bancar și la garanții de bună execuție, ceea ce îi permite să participe la proiecte mari 1. Un istoric de siguranță și de control al proiectelor, menționat drept avantaj competitiv 1.
- Diversificare între segmente și sectoare, de la centre de date la sănătate și infrastructură publică 1.
Puncte slabe
- Dependența de atribuirea prin licitații, unde prețul poate pune presiune pe marje 1. Unele contracte nu permit ajustarea prețurilor la creșterea costurilor materialelor 1.
- Segmentul industrial este legat de ciclul petrolului și gazelor și a scăzut în 2025 1. Dependența de câteva sectoare, în special centre de date, face veniturile mai sensibile la schimbările din acele piețe 2.
- Unele contracte guvernamentale pot fi reziliate pentru comoditate, ceea ce creează incertitudine pe termen lung 1.
Oportunități
- Creșterea rapidă a cererii pentru centre de date și inteligență artificială ar putea continua să susțină o creștere a veniturilor 13. Creșterea volumului de rămas de executat, la un nivel record, arată potențialul de creștere 3.
- Achizițiile și extinderea în noi zone geografice pot completa operațiunile existente 3. Soluțiile de energie sustenabilă și eficiența energetică pot deschide noi contracte 1.
- Proiectele de apă și ape uzate și cele din sectorul sănătății și instituțiilor publice arată cerere în creștere 3.
Amenințări
- O încetinire a investițiilor în centre de date ar putea reduce rapid cererea pentru serviciile companiei 1. Ciclicitatea sectoarelor clienților rămâne un risc structural 1.
- Creșterea costurilor cu materialele, forța de muncă și energia ar putea comprima marjele, mai ales în proiectele cu prețuri fixe 1.
- Politicile comerciale, tarifele și instabilitatea geopolitică pot întârzia proiecte sau scumpi aprovizionarea 1.
Riscuri
- Ciclicitatea cererii din sectoarele cliențilorridicat
Clienții pot amâna sau anula proiectele dacă activitatea economică încetinește, iar cererea din centrele de date ar putea scădea dacă investițiile se diminuează 1.
- Presiunea costurilor materialelor și a energieimediu
Creșterea prețului cuprului, oțelului și combustibilului poate afecta profitabilitatea proiectelor în derulare, mai ales când contractele nu permit ajustarea prețurilor 1.
- Dependența de contractele guvernamentalemediu
Reducerea bugetelor sau întârzierile în finanțare pot amâna proiecte și pot afecta încasările 1.
- Concurența și presiunea asupra prețurilormediu
Licitațiile competitive și barierele reduse de intrare pot pune presiune pe prețuri și marje 1.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea companiilor achiziționate, inclusiv a Miller Electric, poate genera costuri și provocări operaționale 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru centre de date și infrastructură rămâne puternică, veniturile și rămasul de executat ar putea continua să crească în următorii ani 3.
- Marjele operaționale în creștere și ghidajul revizuit în sus arată o execuție bună a proiectelor 3.
- Poziția de lider, portofoliul diversificat și accesul la finanțare ar putea susține creșterea pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă investițiile în centre de date încetinesc, cererea ar putea scădea rapid, iar compania ar putea avea dificultăți în a-și menține ritmul de creștere 1.
- Creșterea costurilor și concurența din licitații ar putea comprima marjele, în special în proiectele cu prețuri fixe 1.
- Creșterea rapidă prin achiziții aduce riscuri de integrare și de execuție, iar rezultatele pot fi mai slabe decât se așteaptă 12.
De urmărit
- Evoluția rămasului de executat și a noilor contracte din sectorul centrelor de dateQ3 2026
- Evoluția marjelor brute pe măsură ce cresc costurile materialelor și forței de muncăQ4 2026
- Integrarea achizițiilor recente și impactul asupra veniturilor din segmentele electric și mecanic2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
EMCOR operează ca furnizor de servicii de construcții electrice și mecanice, servicii pentru clădiri și servicii industriale, prin aproximativ 100 de filiale operaționale 1. În 2025, aproximativ 72% din venituri au provenit din operațiunile de construcții, 21% din servicii pentru clădiri și 7% din servicii industriale 1. Aproximativ 97% din veniturile din 2025 au fost generate în Statele Unite, compania vânzând în 2025 operațiunile din Regatul Unit 1.
În 2025, EMCOR a achiziționat Miller Electric Company, un antreprenor electric important, pentru aproximativ 876,8 milioane USD în numerar 1. Veniturile din 2025 au inclus o contribuție suplimentară din achiziții de aproximativ 1,27 miliarde USD 1. Trimestrul încheiat la 30 iunie 2026 a arătat și o marjă operațională de 10,6% 3.
Segmente
Servicii pentru clădiri din SUA
Acest segment a avut venituri aproape stabile în 2025, deoarece a pierdut unele contracte de mentenanță neînnoite, în timp ce serviciile de HVAC și automatizare au crescut 1. Segmentul industrial, legat de rafinării și petrochimie, a înregistrat o ușoară scădere a veniturilor în 2025 1.
Piața în context
EMCOR activează pe piața largă a construcțiilor nerezidențiale și a serviciilor de facilități, unde concurează cu mii de companii mici din SUA 1. Industria este fragmentată, dar există câțiva competitori de dimensiuni mari, iar o parte importantă a contractelor se atribuie prin licitații competitive 1.
Ciclul de investiții în centre de date și în infrastructura pentru inteligență artificială a crescut cererea, dar sectoarele deservite rămân ciclice, iar o încetinire ar putea reduce cererea 1. Veniturile companiei sunt influențate și de cheltuielile guvernamentale și de costurile materialelor precum cuprul și oțelul 1.
Tendințe
- Investiții în centre de date și inteligență artificialăvânt din spate
Extinderea rapidă a infrastructurii de date pentru cloud și inteligență artificială a crescut cererea pentru serviciile electrice și mecanice 1. Dacă această investiție încetinește, cererea ar putea scădea pe măsură ce resursele sunt mutate spre alte sectoare 1.
- Relocalizarea lanțurilor de aprovizionare și fabricile de înaltă tehnologiemixt
Construcția de noi facilități de producție contribuie la cererea pentru lucrări complexe de instalații 1. Totuși, unele proiecte de semiconductori și biotehnologie s-au încheiat, ceea ce a redus veniturile în anumite segmente 2.
- Costuri ale materialelor și taxe vamalevânt din față
Creșterea prețurilor la cupru, oțel și combustibil ar putea reduce profitabilitatea proiectelor în derulare, deoarece unele contracte nu permit ajustarea prețurilor 1. Politicile comerciale și taxele vamale adaugă incertitudine suplimentară 1.
- Cheltuieli guvernamentale și finanțarevânt din față
Reducerea sau întârzierea cheltuielilor federale și locale ar putea amâna proiecte și contracte cu agențiile guvernamentale 1. Costul împrumuturilor și ratele dobânzii pot influența și decizia clienților privați de a investi 1.
Poziția concurențială
EMCOR concurează cu companii naționale, regionale și locale, multe dintre ele mici și deținute de proprietari, precum și cu companii străine 1. Printre competitorii mari din construcțiile electrice și mecanice se numără APi Group, Comfort Systems USA, Dycom Industries, Everus Construction Group, IES Holdings, MasTec, MYR Group, Quanta Services și Tutor Perini 1.
Avantajele companiei includ poziția financiară, accesul la credit bancar și la garanții de bună execuție, capacitatea tehnică și siguranța 1. Barierele de intrare în industrie sunt însă reduse, iar unii competitori au structuri de costuri mai ieftine, ceea ce presează marjele 1.
- Quanta Services, Inc.PWR
Companie mare de construcții pentru infrastructură energetică și de comunicații, citată de EMCOR printre competitorii majori în construcțiile electrice și mecanice 1.
- Comfort Systems USA, Inc.FIX
Furnizor de servicii mecanice și HVAC, citat printre concurenții de dimensiuni mari din industrie 1.
- MasTec, Inc.MTZ
Constructor de infrastructură, citat printre competitorii de dimensiuni mari din domeniul construcțiilor electrice și mecanice 1.
- IES Holdings, Inc.IESC
Contractor de servicii electrice și mecanice, citat printre concurenții din aceeași industrie 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- EMCOR Stock Outlook: Is Wall Street Bullish or Bearish?Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 26 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Item 1.04
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / EMCOR Group, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / EMCOR Group, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / EMCOR Group, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.