olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
PACCAR Inc PCAR
Motor Vehicles & Passenger Car Bodies · SIC 3711 · Verticală: Motor Vehicles & Passenger Car Bodies (SIC 3711)
PACCAR proiectează, fabrică și distribuie camioane comerciale grele, medii și ușoare sub mărcile Kenworth, Peterbilt și DAF, completate de piese de schimb și servicii financiare. Compania a raportat venituri de 28.44 miliarde USD în 2025, în scădere față de anul precedent, dar revenirea trimestrială din al doilea trimestru al lui 2026 sugerează o redresare a cererii. Cifrele arată că activitatea este încă sensibilă la ciclul economic și la tarife.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea PACCAR Inc (PCAR) costa 106,16 USD (+4,05 % într-o zi), cu capitalizare 55,9 mld USD, P/E 20,2 pe un EPS diluat de 5,25 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,60 %, beta 0,89, interval pe 52 de săptămâni 94,15–138,21 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 7,9 mld USD (+19,0 % an/an), profit net de 847,5 mil USD (+43,6 % an/an), EPS diluat 1,61 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 100,43 – 113,06
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,45 · lățimea benzii 11,8 %
- SMA 50 / 200
- 113,23 / 119,85
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -2,83 / -2,95
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,9 % | −1,1 % | −1,8 pp | — |
| 3 luni | −20,4 % | −0,5 % | −19,9 pp | — |
| 6 luni | −8,9 % | +4,4 % | −13,3 pp | — |
| De la început de an | −3,1 % | +12,3 % | −15,4 pp | — |
| 1 an | +9,5 % | +13,5 % | −4,0 pp | −40,0 % |
| 3 ani | +22,3 % | +76,4 % | −54,1 pp | −57,7 % |
| 5 ani | +76,9 % | +63,7 % | +13,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,9 mld | 7,4 mld | 7,5 mld | 6,7 mld | 6,8 mld | 6,8 mld | 7,5 mld | 7,9 mld |
| Costul vânzărilor | 6,2 mld | 5,9 mld | 6,0 mld | 5,3 mld | 5,5 mld | 5,4 mld | 6,0 mld | 6,3 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 115,3 mil | 115,4 mil | 112,9 mil | 111,0 mil | 106,2 mil | 109,1 mil | 114,3 mil | 108,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 187,4 mil | 181,6 mil | 179,3 mil | 180,2 mil | 194,7 mil | 189,3 mil | 179,7 mil | 167,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 98,2 mil | 99,7 mil | 207,3 mil | 205,8 mil | 100,9 mil | 100,5 mil | 215,0 mil | 216,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 643,1 mil | 931,9 mil | 743,6 mil | 704,9 mil | 776,3 mil | 981,5 mil | 1,1 mld |
| Impozit pe profit | 277,3 mil | 138,0 mil | 208,1 mil | 153,6 mil | 148,0 mil | 171,0 mil | 229,5 mil | 233,5 mil |
| Profit net | 872,0 mil | 505,1 mil | 723,8 mil | 590,0 mil | 556,9 mil | 605,3 mil | 752,0 mil | 847,5 mil |
| EPS diluat | 1,65 ≈ | 0,96 | 1,37 | 1,12 | 1,06 ≈ | 1,15 | 1,43 | 1,61 |
| Flux de numerar operațional | 1,4 mld | 910,3 mil | 833,4 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,1 mld | 971,8 mil | 700,8 mil ≈ | 847,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 233,4 mil | 165,1 mil | 222,1 mil ≈ | 165,9 mil ≈ | 189,9 mil | 147,2 mil | 145,4 mil ≈ | 136,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 157,4 mil | 1,7 mld | 173,3 mil ≈ | 173,4 mil ≈ | 173,4 mil | 909,4 mil | 184,3 mil ≈ | 184,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 4,3 mil | 30,7 mil ≈ | 200,0 mii ≈ | 900,0 mii | 4,8 mil | 0 ≈ | 800,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 84 din propriul istoric de 44 trimestre (min 6,1, mediană 12,1, max 28,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,5 mld | 25,6 mld | 18,7 mld | 23,5 mld | 28,8 mld | 35,1 mld | 33,7 mld | 28,4 mld |
| Venituri an/an | +20,8 % | +9,0 % | −26,8 % | +25,6 % | +22,5 % | +21,9 % | −4,2 % | −15,5 % |
| Profit net | 2,2 mld | 2,4 mld | 1,3 mld | 1,9 mld | 3,0 mld | 4,6 mld | 4,2 mld | 2,4 mld |
| Profit net an/an | +31,0 % | +8,8 % | −45,5 % | +43,4 % | +61,4 % | +52,8 % | −9,5 % | −42,9 % |
| EPS diluat | 6,24 | 6,87 | 2,50 | 3,57 | 5,75 | 8,76 | 7,90 | 4,51 |
| EPS diluat an/an | +31,4 % | +10,1 % | −63,6 % | +42,8 % | +61,1 % | +52,3 % | −9,8 % | −42,9 % |
| netă % | 9,3 % | 9,3 % | 6,9 % | 7,9 % | 10,4 % | 13,1 % | 12,4 % | 8,4 % |
| Flux de numerar liber | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 1,6 mld | 2,5 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | 3,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- indisponibil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 19,3 mld USD
- Active totale
- 44,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 12,9 %
- ROA
- 5,4 %
- Marja FCF
- 12,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,7 mld | 23,5 mld | 28,8 mld | 35,1 mld | 33,7 mld | 28,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 23,3 mld | 26,9 mld | 26,1 mld | 22,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | 5,5 mld ≈ | 8,2 mld ≈ | 7,6 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | — | — | 341,2 mil | 410,9 mil | 452,9 mil | 445,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 726,3 mil | 753,3 mil | 744,0 mil | 735,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 249,6 mil | 270,0 mil | 332,2 mil | 415,0 mil | 398,4 mil | 398,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,7 mld | 2,4 mld | 3,8 mld | 5,7 mld | 5,4 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 360,4 mil | 530,8 mil | 837,1 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 647,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,3 mld | 1,9 mld | 3,0 mld | 4,6 mld | 4,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,50 | 3,57 | 5,75 | 8,76 | 7,90 | 4,51 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 521,2 mil | 522,7 mil | 523,4 mil | 525,0 mil | 526,6 mil | 526,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 2,80 | 4,24 | 4,17 | 2,72 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 753,3 mil
- 2024
- 744,0 mil
- 2025
- 735,8 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 525,0 mil
- 2024
- 526,6 mil
- 2025
- 526,8 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stocuri | — | 2,0 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 03 mai 2022verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 118,8 mil | 110,6 mil | 104,1 mil | 107,4 mil | 100,7 mil | 114,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 28,5 mld | 29,5 mld | 33,3 mld | 40,8 mld | 43,4 mld | 44,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 10,5 mld † | 11,6 mld † | 13,2 mld † | 15,9 mld † | 17,5 mld † | 19,3 mld † | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,0 mld | 2,2 mld | 3,0 mld | 4,2 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 550,4 mil | 559,1 mil | 525,0 mil | 695,0 mil | 838,7 mil | 743,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,4 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 3,8 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,9 mld | -1,4 mld | -2,0 mld | -2,9 mld | -4,5 mld | -2,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,8 mld | -882,9 mil | 304,9 mil | 1,1 mld | -123,1 mil | -3,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,2 mld | 708,0 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 42,1 mil | 1,5 mil | 2,1 mil | 3,5 mil | 4,5 mil | 36,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 55,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 35,74 – 118,29 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E100,10 – 118,29 (Mijloc 108,16)3 firme folosite · multiplul median 20,6x · quartile 19,1x – 22,5xFSS, GM, OSK
- Dividende actualizate (DDM)35,74 – 48,07 (Mijloc 41,00)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 9,5 % | 88 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 110,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,4 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -7,8 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,2x | 80 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,4 % | 68 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 37 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 47,7 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate94/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare75/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PACCAR Inc (PCAR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 28,4 mld USD în 2025; creștere an/an -15,5 %; marjă netă 9,5 %; ROE 13,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 67,92–83,18 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 74,58 USD, prețul de 106,16 USD lasă un potențial de -29,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -42,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 9,5 %
- Conversia profitului în FCF: 110,3 %
- P/E (TTM): 20,2x
- Rata de distribuire (FCF): 47,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,4 %
- CAGR EPS 3 ani: -7,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Motor Vehicles & Passenger Car Bodies (SIC 3711) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 25 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLATesla, Inc. | 1.522,6 mld | 424,6 | 3,8 % | 3,1 % | −2,9 % | −10 % / +60 % |
| GMGeneral Motors Company | 78,0 mld | 20,6 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +26 % / +192 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,9 mld | 20,2 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | +10 % / +22 % |
| LILi Auto Inc. | 23,5 mld | 144,8 | 1,6 % | 1,0 % | −18,8 % | −37 % / −69 % |
| RIVNRivian Automotive, Inc. | 20,5 mld | — | -55,0 % | -45,9 % | +8,4 % | −17 % / −16 % |
| OSKOshkosh Corporation | 8,7 mld | 17,5 | 11,0 % | 4,6 % | −2,9 % | +12 % / +47 % |
| NIONIO Inc. | 8,2 mld | — | -302,6 % | -17,1 % | +38,9 % | −40 % / −55 % |
| VFSVinFast Auto Ltd. | 7,8 mld | — | — | -175,5 % | +54,7 % | +2 % / −61 % |
| FSSFederal Signal Corporation | 7,2 mld | 24,5 | 20,5 % | 11,7 % | +17,1 % | +3 % / +71 % |
| LCIDLucid Group, Inc. | 1,3 mld | — | -571,4 % | -249,2 % | +67,6 % | −75 % / −92 % |
| LOTLotus Technology Inc. | 217,2 mil | — | — | -89,4 % | −43,8 % | −75 % / −97 % |
| NIUNiu Technologies | 115,3 mil | — | -4,4 % | -0,9 % | +36,7 % | −49 % / −24 % |
| GGRGogoro Inc. | 45,7 mil | — | -56,2 % | -28,4 % | −9,4 % | −23 % / −94 % |
| WKHSWorkhorse Group Inc. | 36,2 mil | — | — | -301,5 % | +201,1 % | −69 % / −100 % |
| DCXDigital Currency X Technology Inc. | 21,5 mil | — | — | -434,9 % | −27,1 % | −100 % / −100 % |
| FFAIFaraday Future Intelligent Electric Inc. | 12,2 mil | — | -2.030,5 % | -21.838,0 % | −0,6 % | −100 % / −100 % |
| FLYEFly-E Group, Inc. | 2,8 mil | — | -82,2 % | -67,9 % | −25,0 % | −62 % / indisponibil |
| CENNCenntro Inc. | 434,8 mii | — | -126,6 % | -423,9 % | −42,2 % | −98 % / −100 % |
| FFord Motor Co | — | — | -18,4 % | -4,2 % | +1,2 % | −5 % / +23 % |
| HMCHonda Motor Co., Ltd. | — | — | 6,7 % | 3,9 % | +6,2 % | +16 % / +15 % |
| RACEFerrari N.V. | — | — | 42,9 % | 22,3 % | +7,0 % | +10 % / +20 % |
| XPEVXpeng Inc. | — | — | -7,9 % | -46,7 % | indisponibil | −55 % / −41 % |
| STLAStellantis N.V. | — | — | -33,0 % | -14,5 % | −2,1 % | −56 % / −79 % |
| AIIORobo.ai Inc. | — | — | — | -17.614,9 % | −92,1 % | −96 % / −100 % |
| TMToyota Motor Corp | — | — | 13,6 % | 9,9 % | +6,5 % | −1 % / +5 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PCAR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 59,62 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 105,66 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 159,52 Randament total 53 % · Pe an 53 % |
| 3 ani | 52,26 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 104,74 Randament total 6 % · Pe an 2 % | 174,41 Randament total 74 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 45,81 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 103,83 Randament total 11 % · Pe an 2 % | 190,70 Randament total 97 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 26,19
- Marja netă± 18,33
- Creșterea anuală a veniturilor± 15,79
- Diluare anuală± 1,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
PACCAR proiectează, fabrică și distribuie camioane comerciale grele, medii și ușoare sub mărcile Kenworth, Peterbilt și DAF, completate de piese de schimb și servicii financiare. Compania a raportat venituri de 28.44 miliarde USD în 2025, în scădere față de anul precedent, dar revenirea trimestrială din al doilea trimestru al lui 2026 sugerează o redresare a cererii. Cifrele arată că activitatea este încă sensibilă la ciclul economic și la tarife.
SWOT
Puncte tari
- Marcile Kenworth, Peterbilt și DAF sunt recunoscute internațional, iar compania menține un bilanț solid și rating de credit ridicat. Rețeaua de dealeri și centrele de piese oferă o acoperire extinsă pe mai multe continente.
- Producția locală în Statele Unite, Canada și Mexic reduce expunerea la tarife, iar activitatea financiară susține vânzările prin finanțare și leasing.
Puncte slabe
- Cererea pentru camioane este foarte sensibilă la ciclul economic, iar marjele din segmentul camioanelor au scăzut sever în 2025.
- Compania depinde de câțiva furnizori cheie pentru motoare, transmisii și axe, iar o întrerupere de aprovizionare ar afecta producția.
- Segmentul financiar are o expunere semnificativă la riscul de credit și la prețul camioanelor uzate, care scad în perioadele de slăbire economică.
Oportunități
- Vârsta crescută a flotelor din Statele Unite și Canada ar putea genera o cerere de reînnoire, iar tarifele mai mari din transport ar putea susține activitatea clienților.
- Creșterea vânzărilor de piese și servicii, precum și extinderea centrelor de distribuție, ar putea aduce venituri mai stabile decât producția de camioane.
- Dezvoltarea powertrain-urilor hibride și electrice ar putea deschide noi piețe, dacă reglementările și infrastructura susțin tranziția.
Amenințări
- Tarifele comerciale și politica schimbătoare din Statele Unite ar putea reduce comenzile și presiona marjele, mai ales pentru camioanele importate.
- Reglementările privind emisiile și litigiile din Europa pot genera costuri neprevăzute, așa cum s-a văzut în cazul sancțiunilor din 2025.
- O deteriorare a economiei ar putea crește cazurile de neplată în segmentul financiar și ar putea reduce volumul de noi credite.
Riscuri
- Ciclicitatea cereriiridicat
Vânzările de camioane depind de economia globală și de capacitatea clienților de a finanța achiziția, iar o scădere a activității ar putea reduce semnificativ volumul de livrări.
- Tarife și comerț internaționalridicat
Politicile comerciale și tarifele pot modifica costurile și competitivitatea, iar decizii noi ar putea afecta rezultatele, mai ales pe piața americană.
- Litigii și sancțiuni în Europamediu
Compania a înregistrat un cost extraordinar legat de litigiile civile din Europa, iar astfel de proceduri ar putea genera noi cheltuieli dacă apar cereri similare.
- Risc de credit în finanțaremediu
Segmentul Financial Services poate suferi pierderi dacă clienții sau dealerii nu își îndeplinesc obligațiile, mai ales când valoarea camioanelor uzate scade.
- Securitate cibernetică și tehnologiescăzut
Sistemele informatice și telematica produselor pot fi afectate de atacuri sau de erori, ceea ce ar putea afecta datele clienților și reputația companiei.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă transportul de marfă continuă să se îmbunătățească, activitatea camioanelor și a pieselor ar putea reveni rapid, susținută de flota îmbătrânită și de tarifele mai bune.
- Segmentul pieselor și al serviciilor ar putea continua să aducă profit stabil, iar rețeaua globală de dealeri ar putea sprijini creșterea veniturilor.
- Un bilanț puternic și ratinguri de credit bune ar putea permite companiei să investească în tehnologii noi fără a compromite activitatea financiară.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea de camioane rămâne sub nivelul anterior, marjele din segmentul principal ar putea continua să scadă, cu impact asupra profitului total.
- Tarifele și reglementările noi ar putea crește costurile și ar putea reduce competitivitatea față de producătorii care au capacități locale mai mari.
- O recesiune ar putea duce la creșterea neplăților în segmentul financiar și la scăderea prețurilor camioanelor uzate, ceea ce ar afecta profitabilitatea.
De urmărit
- Decizia finală a EPA privind propunerea NPRM din iulie 2026 și efectele asupra garanțiilor2027
- Calitatea portofoliului Financial Services și nivelul pierderilor de credit în funcție de starea transportuluiQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania menține un portofoliu larg de brevete și mărci recunoscute internațional, iar cheltuielile cu cercetarea și dezvoltarea sunt legate de ciclurile de produs și de reglementările privind emisiile. Activitatea este supusă unor standarde stricte de siguranță și mediu în toate țările în care operează.
Segmente
Parts
Segmentul pieselor a reprezentat 24% din veniturile fiscal 2025 și a rămas stabil, cu vânzări în creștere în Statele Unite, Canada și Europa. Compania estimează o creștere a vânzărilor de piese în 2026, în funcție de condițiile economice.
Tendințe
- Tarife comercialemixt
Tarifele impuse de Statele Unite au afectat comenzile și marjele din 2025, iar compania a reabsorbit parțial costurile prin producția locală. Decizia Curții Supreme de a invalida tarifele IEEPA ar putea reduce presiunea, dacă tarifele nu sunt reintroduse prin alte mecanisme.
- Reglementări privind emisiilemixt
Cerințele EPA și regulile europene privind emisiile CO2 cresc costurile de dezvoltare și fabricație, dar propunerea din iulie 2026 de a reafirma limitele NOx ar putea reduce sarcinile de garanție și de durată utilă. Efectul final depinde de forma definitivă a reglementării.
- Revenirea transportului de marfăvânt din spate
Tarifele mai ridicate din transportul de marfă și vârsta crescută a flotelor ar putea stimula reînnoirea camioanelor și creșterea activității pieselor și serviciilor. Dacă economia se răcește, cererea ar putea scădea din nou.
Poziția concurențială
Compania concurează pe piața nord-americană cu patru competitori principali și pe piața europeană cu șase, mulți dintre ei fiind filiale ale unor grupuri mari. Competiția se desfășoară pe preț, calitate și servicii, iar presiunea concurențială a dus la scăderea prețurilor medii de vânzare în 2025.
În finanțare, PACCAR Financial Services concurează cu băncile comerciale și cu companiile independente de leasing, care pot avea costuri de împrumut mai mici. Pe segmentul pieselor, avantajul companiei vine din rețeaua de dealeri și din distribuția globală.
- Daimler Truck
Principal competitor în segmentul camioanelor grele din America de Nord și Europa, citat ca parte a celor patru competitori din SUA și Canada.
- Volvo Group
Competitor european și nord-american al camioanelor grele, parte a grupului de șase concurenți din Europa.
- Navistar
Producător nord-american de camioane comerciale, menționat printre principalii concurenți de pe piața din SUA și Canada.
- Commercial banks and independent leasing companies
Concurenți pentru Financial Services, care pot oferi costuri de finanțare mai mici și dobânzi mai competitive.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is PACCAR Stock Outperforming the S&P 500?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 07 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)18 mar. 2026
- Raport anual18 feb. 2026
- Raport curent27 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / PACCAR Inc · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / PACCAR Inc · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / PACCAR Inc · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.