olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Federal Signal Corporation FSS
Motor Vehicles & Passenger Car Bodies · SIC 3711 · Verticală: Motor Vehicles & Passenger Car Bodies (SIC 3711)
Federal Signal Corporation proiectează și fabrică vehicule și echipamente pentru întreținerea infrastructurii municipale, precum și sisteme de siguranță publică, cu o cifră de afaceri anuală de peste două miliarde de dolari în 2025. Compania a continuat să crească în prima jumătate a anului 2026, iar comenzile și backlogul rămân relevante pentru evaluarea cererii din sectorul municipal și industrial.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Federal Signal Corporation (FSS) costa 117,93 USD (+0,67 % într-o zi), cu capitalizare 7,2 mld USD, P/E 24,5 pe un EPS diluat de 4,82 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,50 %, beta 1,10, interval pe 52 de săptămâni 104,77–133,86 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 655,5 mil USD (+18,1 % an/an), profit net de 79,6 mil USD (+16,9 % an/an), EPS diluat 1,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 56,6
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 111,23 – 117,81
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 5,7 %
- SMA 50 / 200
- 115,09 / 115,77
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,33 / -0,15
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,3 % | −1,1 % | +2,4 pp | — |
| 3 luni | −9,4 % | −0,5 % | −9,0 pp | — |
| 6 luni | −5,4 % | +4,4 % | −9,8 pp | — |
| De la început de an | +8,6 % | +12,3 % | −3,7 pp | — |
| 1 an | +3,8 % | +13,5 % | −9,7 pp | −40,0 % |
| 3 ani | +83,3 % | +76,4 % | +6,9 pp | −57,7 % |
| 5 ani | +154,7 % | +63,7 % | +91,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 472,0 mil | 463,8 mil | 564,6 mil | 555,0 mil | 597,1 mil | 625,6 mil | 670,2 mil | 655,5 mil |
| Costul vânzărilor | 339,4 mil | 333,0 mil | 395,0 mil | 393,5 mil | 427,8 mil | 446,2 mil | 466,4 mil | 466,3 mil |
| Profit brut | 132,6 mil | 130,8 mil | 169,6 mil | 161,5 mil | 169,3 mil | 179,4 mil | 203,8 mil | 189,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 58,4 mil | 60,2 mil | 66,9 mil | 61,4 mil | 67,4 mil | 72,0 mil | 78,3 mil | 69,8 mil |
| Profit operațional | 70,1 mil | 65,7 mil | 97,7 mil | 94,0 mil | 83,5 mil | 99,7 mil | 118,2 mil | 111,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,6 mil | 18,7 mil | 19,9 mil | 20,3 mil | 21,6 mil | 23,8 mil | 24,6 mil | 25,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,1 mil | 3,0 mil | 3,5 mil | 2,8 mil | 4,8 mil | 6,9 mil | 6,0 mil | 5,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 62,9 mil | 62,0 mil | 93,4 mil | 90,5 mil | 78,6 mil | 92,2 mil | 111,4 mil | 105,1 mil |
| Impozit pe profit | 12,9 mil | 15,7 mil | 22,0 mil | 22,4 mil | 17,8 mil | 21,8 mil | 25,3 mil | 25,5 mil |
| Profit net | 50,0 mil | 46,3 mil | 71,4 mil | 68,1 mil | 60,8 mil | 70,4 mil | 86,1 mil | 79,6 mil |
| EPS diluat | 0,81 ≈ | 0,75 | 1,16 | 1,11 | 0,99 ≈ | 1,14 | 1,40 | 1,29 |
| Flux de numerar operațional | 90,6 mil | 36,7 mil | 59,7 mil ≈ | 61,1 mil ≈ | 97,2 mil | 101,3 mil | 112,9 mil ≈ | 91,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 8,5 mil | 5,6 mil | 7,3 mil ≈ | 7,0 mil ≈ | 7,7 mil | 6,7 mil | 11,9 mil ≈ | 11,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 7,3 mil | 8,6 mil | 8,5 mil | 8,5 mil | 8,5 mil | 9,2 mil | 9,1 mil | 9,2 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,2 mil | 18,5 mil | 21,2 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 100,0 mii ≈ | 5,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 40 trimestre (min 12,9, mediană 22,7, max 31,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld |
| Venituri an/an | +21,3 % | +12,1 % | −7,4 % | +7,3 % | +18,3 % | +20,1 % | +8,1 % | +17,1 % |
| Profit net | 94,0 mil | 108,5 mil | 96,2 mil | 100,6 mil | 120,4 mil | 157,4 mil | 216,3 mil | 246,6 mil |
| Profit net an/an | +52,6 % | +15,4 % | −11,3 % | +4,6 % | +19,7 % | +30,7 % | +37,4 % | +14,0 % |
| EPS diluat | 1,54 | 1,76 | 1,56 | 1,63 | 1,97 | 2,56 | 3,50 | 4,01 |
| EPS diluat an/an | +51,0 % | +14,3 % | −11,4 % | +4,5 % | +20,9 % | +29,9 % | +36,7 % | +14,6 % |
| netă % | 8,6 % | 8,9 % | 8,5 % | 8,3 % | 8,4 % | 9,1 % | 11,6 % | 11,3 % |
| Flux de numerar liber | 78,7 mil | 67,7 mil | 106,5 mil | 64,4 mil | 18,8 mil | 164,1 mil | 190,7 mil | 227,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 63,7 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -63,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 2,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 3,02x
- ROE
- 19,2 %
- ROA
- 11,9 %
- Marja FCF
- 10,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 837,2 mil | 924,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 293,6 mil | 288,7 mil | 344,9 mil | 450,2 mil | 533,0 mil | 631,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 149,2 mil | 149,2 mil | 171,7 mil | 210,1 mil | 234,0 mil | 255,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 131,4 mil | 130,7 mil | 160,8 mil | 224,5 mil | 281,4 mil | 340,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 44,8 mil | 50,4 mil | 54,7 mil | 60,4 mil | 65,3 mil | 80,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 176,2 mil ≈ | 181,1 mil ≈ | 215,5 mil ≈ | 284,9 mil ≈ | 346,7 mil ≈ | 421,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,7 mil | 4,5 mil | 10,3 mil | 19,7 mil | 12,5 mil | 14,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 124,6 mil | 117,6 mil | 150,9 mil | 203,0 mil | 263,9 mil | 324,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 28,5 mil | 17,0 mil | 30,5 mil | 45,6 mil | 47,6 mil | 77,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 96,2 mil | 100,6 mil | 120,4 mil | 157,4 mil | 216,3 mil | 246,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,56 | 1,63 | 1,97 | 2,56 | 3,50 | 4,01 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 61,7 mil | 61,9 mil | 61,2 mil | 61,5 mil | 61,7 mil | 61,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,32 | 0,36 | 0,36 | 0,39 | 0,48 | 0,56 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 210,1 mil
- 2024
- 234,0 mil
- 2025
- 255,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 61,5 mil
- 2024
- 61,7 mil
- 2025
- 61,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 81,7 mil | 40,5 mil | 47,5 mil | 61,0 mil | 91,1 mil | 63,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 127,0 mil | 136,0 mil | 173,8 mil | 186,2 mil | 196,4 mil | 292,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 185,0 mil | 229,1 mil | 292,7 mil | 303,4 mil | 331,0 mil | 471,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 405,5 mil | 431,0 mil | 531,4 mil | 570,2 mil | 642,5 mil | 853,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 106,9 mil | 141,9 mil | 179,3 mil | 190,8 mil | 218,9 mil | 274,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 394,2 mil | 432,2 mil | 453,4 mil | 472,7 mil | 477,7 mil | 619,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 153,5 mil | 205,7 mil | 208,2 mil | 207,5 mil | 199,7 mil | 382,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 51,6 mil | 64,8 mil | 72,4 mil | 66,7 mil | 79,0 mil | 98,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 200,0 mii | 0 | 800,0 mii | 3,9 mil | 7,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 209,4 mil | 280,7 mil | 361,0 mil | 297,4 mil | 210,9 mil | — | SEC (XBRL)· 30 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 148,4 mil | 170,4 mil | 180,5 mil | 195,8 mil | 241,8 mil | 282,4 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 506,7 mil | 582,1 mil | 663,4 mil | 618,6 mil | 579,1 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 702,1 mil † | 784,0 mil † | 860,9 mil † | 1,0 mld † | 1,2 mld † | 1,4 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 207,5 mil
- 2024
- 199,7 mil
- 2025
- 382,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 136,2 mil | 101,8 mil | 71,8 mil | 194,4 mil | 231,3 mil | 254,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 29,7 mil | 37,4 mil | 53,0 mil | 30,3 mil | 40,6 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 106,5 mil ≈ | 64,4 mil ≈ | 18,8 mil ≈ | 164,1 mil ≈ | 190,7 mil ≈ | 227,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -34,4 mil | -168,7 mil | -99,7 mil | -83,7 mil | -78,9 mil | -527,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -53,4 mil | 26,4 mil | 35,5 mil | -97,9 mil | -121,0 mil | 244,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 19,4 mil | 22,0 mil | 21,8 mil | 23,8 mil | 29,3 mil | 34,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 13,7 mil | 15,4 mil | 16,1 mil | 5,5 mil | 6,7 mil | 39,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -83,7 mil
- 2024
- -78,9 mil
- 2025
- -527,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -97,9 mil
- 2024
- -121,0 mil
- 2025
- 244,5 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie92
- Evaluare36
- Calitate99
- Creștere100
- Randamente45
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 91,00 – 198,85 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)104,46 – 158,62 (Mijloc 125,61)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 382,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 12,0 %
- Colegi: EV/EBITDA119,94 – 198,85 (Mijloc 159,62)3 firme folosite · multiplul median 19,0x · quartile 14,3x – 23,7xGGR, LI, OSK
- Colegi: P/E91,00 – 98,41 (Mijloc 97,49)3 firme folosite · multiplul median 20,2x · quartile 18,9x – 20,4xGM, OSK, PCAR
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului7,36 – 9,90 (Mijloc 8,44)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 21,1 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 11,7 % | 96 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 123,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 26,7 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 83 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 17,9x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 24,5x | 40 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,0x | 9 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,1 % | 63 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 8 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 9,9 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie92/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate99/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente45/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare36/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
FEDERAL SIGNAL CORPORATION (FSS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,2 mld USD în 2025; creștere an/an 17,1 %; marjă netă 11,7 %; ROE 20,5 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 104,46–158,62 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 125,61 USD, prețul de 117,93 USD lasă un potențial de 6,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 6,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 21,1 %
- Marja netă: 11,7 %
- Conversia profitului în FCF: 123,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 26,7 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
- Acoperirea dobânzilor: 17,9x
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- Rata de distribuire (FCF): 9,9 %
Ce o infirmă
- EV/EBITDA: 14,0x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,6 %
Față de mediana verticalei
Motor Vehicles & Passenger Car Bodies (SIC 3711) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 25 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLATesla, Inc. | 1.522,6 mld | 424,6 | 3,8 % | 3,1 % | −2,9 % | −10 % / +60 % |
| GMGeneral Motors Company | 78,0 mld | 20,6 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +26 % / +192 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,9 mld | 20,2 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | +1 % / +16 % |
| LILi Auto Inc. | 23,5 mld | 144,8 | 1,6 % | 1,0 % | −18,8 % | −37 % / −69 % |
| RIVNRivian Automotive, Inc. | 20,5 mld | — | -55,0 % | -45,9 % | +8,4 % | −17 % / −16 % |
| OSKOshkosh Corporation | 8,7 mld | 17,5 | 11,0 % | 4,6 % | −2,9 % | +12 % / +47 % |
| NIONIO Inc. | 8,2 mld | — | -302,6 % | -17,1 % | +38,9 % | −40 % / −55 % |
| VFSVinFast Auto Ltd. | 7,8 mld | — | — | -175,5 % | +54,7 % | +2 % / −61 % |
| FSSFederal Signal Corporation | 7,2 mld | 24,5 | 20,5 % | 11,7 % | +17,1 % | +4 % / +83 % |
| LCIDLucid Group, Inc. | 1,3 mld | — | -571,4 % | -249,2 % | +67,6 % | −75 % / −92 % |
| LOTLotus Technology Inc. | 217,2 mil | — | — | -89,4 % | −43,8 % | −75 % / −97 % |
| NIUNiu Technologies | 115,3 mil | — | -4,4 % | -0,9 % | +36,7 % | −49 % / −24 % |
| GGRGogoro Inc. | 45,7 mil | — | -56,2 % | -28,4 % | −9,4 % | −23 % / −94 % |
| WKHSWorkhorse Group Inc. | 36,2 mil | — | — | -301,5 % | +201,1 % | −69 % / −100 % |
| DCXDigital Currency X Technology Inc. | 21,5 mil | — | — | -434,9 % | −27,1 % | −100 % / −100 % |
| FFAIFaraday Future Intelligent Electric Inc. | 12,2 mil | — | -2.030,5 % | -21.838,0 % | −0,6 % | −100 % / −100 % |
| FLYEFly-E Group, Inc. | 2,8 mil | — | -82,2 % | -67,9 % | −25,0 % | −62 % / indisponibil |
| CENNCenntro Inc. | 434,8 mii | — | -126,6 % | -423,9 % | −42,2 % | −98 % / −100 % |
| FFord Motor Co | — | — | -18,4 % | -4,2 % | +1,2 % | −5 % / +23 % |
| RACEFerrari N.V. | — | — | 42,9 % | 22,3 % | +7,0 % | +10 % / +20 % |
| STLAStellantis N.V. | — | — | -33,0 % | -14,5 % | −2,1 % | −56 % / −79 % |
| HMCHonda Motor Co., Ltd. | — | — | 6,7 % | 3,9 % | +6,2 % | +16 % / +15 % |
| XPEVXpeng Inc. | — | — | -7,9 % | -46,7 % | indisponibil | −55 % / −41 % |
| AIIORobo.ai Inc. | — | — | — | -17.614,9 % | −92,1 % | −96 % / −100 % |
| TMToyota Motor Corp | — | — | 13,6 % | 9,9 % | +6,5 % | −1 % / +5 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FSS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 77,80 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 136,92 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 205,38 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 92,23 Randament total -20 % · Pe an -7 % | 180,98 Randament total 55 % · Pe an 16 % | 295,60 Randament total 153 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 109,35 Randament total -5 % · Pe an -1 % | 239,22 Randament total 107 % · Pe an 16 % | 425,46 Randament total 266 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 45,24
- Marja netă± 31,67
- Creșterea anuală a veniturilor± 23,63
- Diluare anuală± 2,66
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Federal Signal Corporation proiectează și fabrică vehicule și echipamente pentru întreținerea infrastructurii municipale, precum și sisteme de siguranță publică, cu o cifră de afaceri anuală de peste două miliarde de dolari în 2025. Compania a continuat să crească în prima jumătate a anului 2026, iar comenzile și backlogul rămân relevante pentru evaluarea cererii din sectorul municipal și industrial.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider pe mai multe categorii de echipamente municipale, cu mărci recunoscute și o rețea extinsă de dealeri și service.
- Creștere solidă a vânzărilor și a marjelor în ultimii ani, susținută de volume mai mari și de acțiuni de preț.
- Bilanț care oferă flexibilitate pentru investiții, achiziții și returnarea de valoare către acționari.
Puncte slabe
- Dependența semnificativă de cheltuielile guvernelor locale și de bugetele publice, care pot fluctua.
- Comenzile din segmentul de siguranță publică au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce indică o cerere mai slabă în această zonă.
- Expunere la costuri de material și transport, care pot crește mai rapid decât capacitatea de transfer către clienți.
Oportunități
- Achizițiile recente și dezvoltarea de produse noi pot deschide piețe și regiuni geografice noi.
- Creșterea componentei de piese, service și închirieri poate aduce venituri recurente mai stabile.
- Nevoia de modernizare a infrastructurii poate crea cereri noi pentru echipamente de întreținere.
Amenințări
- Tarifele comerciale și instabilitatea politică pot crește costurile și pot perturba lanțurile de aprovizionare.
- Licitațiile publice intense și concurenții cu resurse mai mari pot comprima prețurile și marjele.
- Scumpirea creditului și restrângerea finanțării pentru clienți pot amâna sau anula achizițiile de echipamente.
Riscuri
- Dependența de bugetele municipaleridicat
Multe vânzări depind de cheltuielile guvernelor locale, care pot fi afectate de constrângeri fiscale și schimbări politice. Un declin economic ar putea reduce cererea cu un decalaj de unu până la doi ani.
- Tarife și riscuri comercialemediu
Tarifele impuse sau reinstituite și disputele comerciale pot crește costurile materialelor și pot afecta relațiile internaționale, iar compania menționează o incertitudine legată de cadrul legal al acestora.
- Lanțuri de aprovizionaremediu
Întârzieri la șasiuri, componente și transport pot prelungi termenele de livrare și pot crește costurile, iar dacă nu pot fi transferate clienților, marjele ar putea scădea.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea companiilor achiziționate în 2025 poate aduce costuri neprevăzute și dificultăți operaționale, iar rezultatele așteptate ar putea întârzia.
- Concurență și presiune asupra prețurilorscăzut
Concurenții cu resurse mai mari și consolidarea clienților sau a furnizorilor pot genera presiuni asupra prețurilor și a marjelor pe termen lung.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea municipală rămâne solidă și comenzile continuă să crească, compania ar putea menține creșterea veniturilor și marjele îmbunătățite din ultimii ani.
- Achizițiile recente și integrarea lor reușită ar putea extinde gama de produse și accesul la noi segmente, sprijinind creșterea pe termen lung.
- Bilanțul solid și generarea de numerar pot oferi flexibilitate pentru investiții și pentru returnarea de valoare către acționari.
Ce ar strica teza
- Dacă bugetele municipale se restrâng, cererea pentru echipamentele companiei ar putea scădea rapid, având în vedere dependența mare de acest segment.
- Comenzile din zona de siguranță publică au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce ar putea semnala o cerere mai slabă decât se anticipa.
- Tarifele și costurile de material ar putea comprima marjele dacă transferul prețurilor către clienți nu reușește complet.
De urmărit
- Evoluția comenzilor și a backlogului în segmentul de siguranță publicăQ3 2026
- Impactul tarifelor și al cadrului legal asupra costurilor de material2026
- Integrarea achizițiilor din 2025 și efectul asupra marjelornext 10-K
- Evoluția cheltuielilor municipale și a licitațiilor publice2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Federal Signal Corporation, fondată în 1901 și reincorporată în Delaware în 1969, proiectează, fabrică și livrează produse și soluții integrate pentru clienți municipali, guvernamentali, industriali și comerciali. Portofoliul include vehicule și echipamente pentru întreținere și infrastructură, precum curățătoare de canalizare, autovidanjoare, mașini de măturat străzi, camioane de colectare a deșeurilor și echipamente de marcare a drumurilor, dar și echipamente de siguranță publică, cum ar fi lightbar-uri, sirene și sisteme de alarmare. Compania oferă și piese, service, închirieri de echipamente și instruire, ca parte a unei oferte complete de post-vânzare. La sfârșitul anului 2025, operarea includea 26 de facilități principale de producție în cinci țări.
Modelul de afaceri se sprijină pe o rețea de dealeri, pe vânzări directe pentru clienții industriali și pe distribuție prin intermediari pentru zona de siguranță publică. Clienții sunt diversificați: în 2025 niciun client individual nu a reprezentat 10% sau mai mult din vânzările nete în niciun an din perioada de trei ani analizată. Compania are, de asemenea, o componentă activă de achiziții, având 15 achiziții finalizate din 2016 până la sfârșitul lui 2025, inclusiv Hog, New Way și Kinloch achiziționate în 2025.
Structura operațională este formată din două segmente raportabile: Environmental Solutions Group, care reunește vehiculele și echipamentele pentru întreținere și infrastructură, și Safety and Security Systems Group, responsabil pentru sistemele de siguranță publică și comunicații industriale. Compania menționează și o forță de muncă de aproximativ 5.800 de angajați la finalul lui 2025.
Segmente
Environmental Solutions Group
Acest segment este cel mai mare și include măturători stradale (Elgin), echipamente de curățare a canalizărilor și vidanjoare (Vactor, TRUVAC, Guzzler, Westech), echipamente de spălare cu apă sub presiune, camioane de colectare a deșeurilor (New Way), echipamente de marcare a drumurilor și caroserii de basculante. În 2025, vânzările segmentului au crescut cu 280,4 milioane de dolari, adică 18%, parțial datorită achizițiilor. În prima jumătate a lui 2026, vânzările segmentului au crescut cu 28% față de anul precedent, conform raportului trimestrial.
Safety and Security Systems Group
Segmentul vinde lightbar-uri, sirene, sisteme de avertizare publică și de comunicații interoperabile pentru poliție, pompieri, servicii medicale de urgență și facilități industriale. Vânzările au crescut în 2025 cu 13%, susținute de echipamentele de siguranță publică, însă comenzile din trimestrul al doilea al lui 2026 au scăzut cu 10% față de anul anterior. Segmentul operează facilități în Statele Unite, Spania, Regatul Unit și Africa de Sud.
Piața în context
Piețele în care activează Federal Signal sunt dominate de cererea guvernelor locale și a agențiilor municipale pentru întreținerea străzilor, canalizărilor și infrastructurii, precum și de cererea industrială pentru curățare și gestionarea deșeurilor. Compania arată că mediul final de piață a rămas puternic în 2025, cu comenzi record de 2,22 miliarde de dolari, iar în 2026 creșterea continuă. Cererea municipală depinde însă de bugetele publice și de ciclurile economice, iar compania indică un decalaj de unu până la doi ani între economia SUA și vânzările către guverne.
Piața este influențată și de acțiunile de achiziție și de prețuri: în primele șase luni ale lui 2026, creșterea vânzărilor a venit atât din volume mai mari, cât și din acțiuni de ajustare a prețurilor, ceea ce ar putea modifica ritmul de creștere pe termen lung dacă cererea municipală încetinește.
Tendințe
- Cerere municipală și bugete publicevânt din față
Clienții municipali depind de cheltuielile guvernamentale, care pot fi afectate de constrângeri bugetare, schimbări de priorități sau întreruperi ale activității guvernului. Dacă aceste presiuni se accentuează, cererea pentru echipamentele companiei ar putea scădea.
- Investiții în infrastructură și întreținerevânt din spate
Nevoia de modernizare a infrastructurii și de întreținere a rețelelor de canalizare și drumuri susține cererea pentru vidanjoare, măturători și echipamente de siguranță, iar creșterea comenzilor din 2025 și 2026 sugerează un sprijin real din partea clienților.
- Achiziții și integraremixt
Strategia de achiziții a adus noi produse și clienți, dar integrarea companiilor noi poate genera costuri suplimentare și întârzieri operaționale, iar efectele acestora asupra marjelor nu sunt încă complet clare.
- Costuri de material și lanțuri de aprovizionaremixt
Tarifele, sancțiunile și tensiunile geopolitice pot crește costurile materialelor și ale transportului, iar dacă aceste creșteri nu pot fi transferate clienților, marjele ar putea fi afectate. Pe de altă parte, prețurile mai mari au contribuit la creșterea veniturilor.
Poziția concurențială
Piața este competitivă, iar concurenții includ producători cu resurse financiare mai mari, ceea ce poate duce la reduceri de prețuri și presiuni asupra marjelor. Contractele municipale sunt adesea atribuite prin licitații, iar pierderea unor astfel de licitații poate afecta veniturile. Compania se diferențiază prin rețeaua de dealeri și prin poziția de lider pe segmente de nișă.
În segmentul de siguranță publică, competiția este intensă, iar deciziile de achiziție se iau pe baza prețului, a funcțiilor, a reputației și a serviciului, adesea în cadrul licitațiilor. Poziția companiei variază de la lider la participant secundar în funcție de regiune și linia de produse.
- Oshkosh CorporationOSK
Producător de vehicule speciale și echipamente pentru municipalități și industrie, prezent în aceleași categorii generale de echipamente municipale.
- Terex CorporationTEX
Producător de echipamente și vehicule industriale cu活动 în segmente de infrastructură și întreținere, concurent potențial în anumite categorii de echipamente.
- Motorola SolutionsMSI
Furnizor de comunicații și sisteme pentru siguranță publică, relevant pentru segmentul de comunicații interoperabile al companiei.
- Whelen Engineering
Producător privat de lightbar-uri și sirene pentru vehicule de urgență, concurent direct în zona de echipamente de semnalizare pentru poliție și pompieri.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent20 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 mar. 2026
- Raport curent02 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 feb. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual25 feb. 2026
- Raport curent16 ian. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Federal Signal Corporation · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Federal Signal Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.