olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Tesla, Inc. TSLA
Motor Vehicles & Passenger Car Bodies · SIC 3711 · Verticală: Motor Vehicles & Passenger Car Bodies (SIC 3711)
Tesla, Inc. (TSLA) își descrie activitatea ca fiind centrată pe aducerea inteligenței artificiale în lumea reală, prin vehicule electrice, sisteme de stocare a energiei și servicii software precum FSD (Supervised) și Robotaxi. În anul fiscal 2025 veniturile totale au fost de 94,83 miliarde USD, iar profitul net atribuibil acționarilor ordinari de 3,79 miliarde USD. În primele nouă luni ale anului fiscal 2026, veniturile au ajuns la 78,67 miliarde USD.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Tesla, Inc. (TSLA) costa 343,69 USD (−10,77 % într-o zi), cu capitalizare 1.358,5 mld USD, P/E 378,9 pe un EPS diluat de 0,91 USD în ultimele 12 luni, beta 2,33, interval pe 52 de săptămâni 298,32–489,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 28,0 mld USD (−0,2 % an/an), profit net de 787,0 mil USD (−42,7 % an/an), EPS diluat 0,22 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 346,80 – 416,49
- sub banda inferioară · %B -0,04 · lățimea benzii 18,3 %
- SMA 50 / 200
- 372,07 / 384,32
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,79 / 6,74
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,7 % | −5,9 % | −3,8 pp | — |
| 3 luni | +7,6 % | −4,6 % | +12,2 pp | — |
| 6 luni | −16,5 % | +0,2 % | −16,8 pp | — |
| De la început de an | −23,6 % | +7,4 % | −31,0 pp | — |
| 1 an | −25,6 % | +8,2 % | −33,8 pp | −41,8 % |
| 3 ani | +56,7 % | +68,4 % | −11,7 pp | −58,9 % |
| 5 ani | −15,6 % | +56,5 % | −72,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,7 mld | 19,3 mld | 22,5 mld | 28,1 mld | 24,9 mld | 22,4 mld | 28,2 mld | 28,0 mld |
| Costul vânzărilor | 21,5 mld | 16,2 mld | 18,6 mld | 23,0 mld | 19,9 mld | 17,7 mld | 23,5 mld | 22,6 mld |
| Profit brut | 4,2 mld | 3,2 mld | 3,9 mld | 5,1 mld | 5,0 mld | 4,7 mld | 4,8 mld | 5,5 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Profit operațional | 1,6 mld | 399,0 mil | 923,0 mil | 1,6 mld | 1,4 mld | 941,0 mil | 398,0 mil | 718,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 96,0 mil | 91,0 mil | 86,0 mil | 76,0 mil | 85,0 mil | 92,0 mil | 81,0 mil | 90,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,5 mld | 589,0 mil | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,2 mld | 748,0 mil | 1,3 mld | 956,0 mil |
| Impozit pe profit | 381,0 mil | 169,0 mil | 359,0 mil | 570,0 mil | 325,0 mil | 257,0 mil | 201,0 mil | 152,0 mil |
| Profit net | 2,1 mld | 409,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 840,0 mil | 477,0 mil | 1,1 mld | 787,0 mil |
| EPS diluat | 0,60 ≈ | 0,12 | 0,33 | 0,39 | 0,24 ≈ | 0,13 | 0,32 | 0,22 |
| Flux de numerar operațional | 4,8 mld | 2,2 mld | 2,5 mld ≈ | 6,2 mld ≈ | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,7 mld ≈ | 6,3 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 2,8 mld | 1,5 mld | 2,4 mld ≈ | 2,2 mld ≈ | 2,4 mld | 2,5 mld | 5,8 mld ≈ | 4,7 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 26 trimestre (min 34,1, mediană 135,7, max 563,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 21,5 mld | 24,6 mld | 31,5 mld | 53,8 mld | 81,5 mld | 96,8 mld | 97,7 mld | 94,8 mld |
| Venituri an/an | +82,5 % | +14,5 % | +28,3 % | +70,7 % | +51,4 % | +18,8 % | +0,9 % | −2,9 % |
| Profit net | -976,0 mil | -862,0 mil | 721,0 mil | 5,5 mld | 12,6 mld | 15,0 mld | 7,1 mld | 3,8 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +665,5 % | +127,5 % | +19,4 % | −52,7 % | −46,5 % |
| EPS diluat | -1,14 | -0,98 | 0,21 | 1,63 | 3,62 | 4,30 | 2,04 | 1,08 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +676,2 % | +122,1 % | +18,8 % | −52,6 % | −47,1 % |
| netă % | -4,5 % | -3,5 % | 2,3 % | 10,3 % | 15,4 % | 15,5 % | 7,3 % | 4,0 % |
| Flux de numerar liber | -3,0 mil | 1,1 mld | 2,8 mld | 5,0 mld | 7,6 mld | 4,4 mld | 3,6 mld | 6,2 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 16,5 mld USD
- Datorie financiară
- 8,2 mld USD
- Datorie netă
- -8,4 mld USD
- Capitaluri proprii
- 82,8 mld USD
- Active totale
- 137,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,10x
- Lichiditate curentă
- 2,16x
- ROE
- 4,9 %
- ROA
- 2,9 %
- Marja FCF
- 6,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 31,5 mld | 53,8 mld | 81,5 mld | 96,8 mld | 97,7 mld | 94,8 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 24,9 mld | 40,2 mld | 60,6 mld | 79,1 mld | 80,2 mld | 77,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit brut | 6,6 mld | 13,6 mld | 20,9 mld | 17,7 mld | 17,5 mld | 17,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,5 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 4,0 mld | 4,5 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,1 mld | 4,5 mld | 3,9 mld | 4,8 mld | 5,2 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,0 mld | 6,5 mld | 13,7 mld | 8,9 mld | 7,1 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 748,0 mil | 371,0 mil | 191,0 mil | 156,0 mil | 350,0 mil | 338,0 mil | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,2 mld | 6,3 mld | 13,7 mld | 10,0 mld | 9,0 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 292,0 mil | 699,0 mil | 1,1 mld | -5,0 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit net | 721,0 mil | 5,5 mld | 12,6 mld | 15,0 mld | 7,1 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,21 | 1,63 | 3,62 | 4,30 | 2,04 | 1,08 | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 3,2 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
- 2023
- 3,5 mld
- 2024
- 3,5 mld
- 2025
- 3,5 mld
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 19,4 mld | 17,6 mld | 16,3 mld | 16,4 mld | 16,1 mld | 16,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Creanțe | 1,9 mld | 1,9 mld | 3,0 mld | 3,5 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Stocuri | 4,1 mld | 5,8 mld | 12,8 mld | 13,6 mld | 12,0 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Active curente | 26,7 mld | 27,1 mld | 40,9 mld | 49,6 mld | 58,4 mld | 68,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 12,7 mld | 18,9 mld | 23,5 mld | 29,7 mld | 35,8 mld | — | SEC (XBRL)· 30 ian. 2025verificat |
| Fond comercial | 207,0 mil | 200,0 mil | 194,0 mil | 253,0 mil | 244,0 mil | 257,0 mil | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 313,0 mil | 257,0 mil | 215,0 mil | 178,0 mil | 150,0 mil | 124,0 mil | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Active totale | 52,1 mld | 62,1 mld | 82,3 mld | 106,6 mld | 122,1 mld | 137,8 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,1 mld | 10,0 mld | 15,3 mld | 14,4 mld | 12,5 mld | 13,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,8 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 8,5 mld | 4,3 mld | 1,0 mld | 2,7 mld | 5,5 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 14,2 mld | 19,7 mld | 26,7 mld | 28,7 mld | 28,8 mld | 31,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii totale | 28,4 mld | 30,5 mld | 36,4 mld | 43,0 mld | 48,4 mld | 54,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | 23,1 mld | 31,0 mld | 45,5 mld | 63,4 mld | 73,6 mld | 82,8 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
- 2023
- 178,0 mil
- 2024
- 150,0 mil
- 2025
- 124,0 mil
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 5,9 mld | 11,5 mld | 14,7 mld | 13,3 mld | 14,9 mld | 14,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,2 mld | 6,5 mld | 7,2 mld | 8,9 mld | 11,3 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,8 mld ≈ | 5,0 mld ≈ | 7,6 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | 6,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,1 mld | -7,9 mld | -12,0 mld | -15,6 mld | -18,8 mld | -15,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 10,0 mld | -5,2 mld | -3,5 mld | 2,6 mld | 3,9 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -15,6 mld
- 2024
- -18,8 mld
- 2025
- -15,5 mld
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1.358,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate80
- Creștere22
- Bilanț și datorie91
- Evaluare1
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,27 – 20,57 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)14,27 – 20,57 (Mijloc 16,73)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 3,6 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E17,34 – 18,83 (Mijloc 18,07)4 firme folosite · multiplul median 19,9x · quartile 19,1x – 20,8xFSS, GM, OSK, PCAR
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 3,6 % | 71 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 3,1 % | 76 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 102,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,2 % | 43 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -33,2 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 10,0x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 78 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 378,9x | 0 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 0,2 % | 3 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie91/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere22/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare1/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Tesla, Inc. (TSLA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 94,8 mld USD în 2025; creștere an/an -2,9 %; marjă netă 3,1 %; ROE 3,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 15,81–19,70 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 17,40 USD, prețul de 343,69 USD lasă un potențial de -94,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1 875,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 3,6 %
- Marja netă: 3,1 %
- Conversia profitului în FCF: 102,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 10,0x
- Lichiditatea curentă: 1,7x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -33,2 %
- P/E (TTM): 378,9x
- Randament FCF: 0,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Motor Vehicles & Passenger Car Bodies (SIC 3711) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 25 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TSLATesla, Inc. | 1.358,5 mld | 378,9 | 3,8 % | 3,1 % | −2,9 % | −26 % / +57 % |
| GMGeneral Motors Company | 75,4 mld | 19,9 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +22 % / +183 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,0 mld | 19,9 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | −1 % / +14 % |
| LILi Auto Inc. | 24,2 mld | 149,0 | 1,6 % | 1,0 % | −18,8 % | −35 % / −68 % |
| RIVNRivian Automotive, Inc. | 19,4 mld | — | -55,0 % | -45,9 % | +8,4 % | −21 % / −21 % |
| OSKOshkosh Corporation | 8,3 mld | 16,7 | 11,0 % | 4,6 % | −2,9 % | +7 % / +41 % |
| NIONIO Inc. | 7,9 mld | — | -302,6 % | -17,1 % | +38,9 % | −42 % / −56 % |
| VFSVinFast Auto Ltd. | 7,5 mld | — | — | -175,5 % | +54,7 % | −1 % / −62 % |
| FSSFederal Signal Corporation | 6,8 mld | 23,3 | 20,5 % | 11,7 % | +17,1 % | −2 % / +63 % |
| LCIDLucid Group, Inc. | 1,2 mld | — | -571,4 % | -249,2 % | +67,6 % | −78 % / −93 % |
| LOTLotus Technology Inc. | 197,9 mil | — | — | -89,4 % | −43,8 % | −77 % / −97 % |
| NIUNiu Technologies | 112,4 mil | — | -4,4 % | -0,9 % | +36,7 % | −50 % / −26 % |
| GGRGogoro Inc. | 40,6 mil | — | -56,2 % | -28,4 % | −9,4 % | −31 % / −95 % |
| WKHSWorkhorse Group Inc. | 34,2 mil | — | — | -301,5 % | +201,1 % | −71 % / −100 % |
| DCXDigital Currency X Technology Inc. | 20,7 mil | — | — | -434,9 % | −27,1 % | −100 % / −100 % |
| FFAIFaraday Future Intelligent Electric Inc. | 9,6 mil | — | -2.030,5 % | -21.838,0 % | −0,6 % | −100 % / −100 % |
| FLYEFly-E Group, Inc. | 3,7 mil | — | -82,2 % | -67,9 % | −25,0 % | −50 % / indisponibil |
| CENNCenntro Inc. | 348,8 mii | — | -126,6 % | -423,9 % | −42,2 % | −99 % / −100 % |
| FFord Motor Co | — | — | -18,4 % | -4,2 % | +1,2 % | −6 % / +22 % |
| RACEFerrari N.V. | — | — | 42,9 % | 22,3 % | +7,0 % | +8 % / +18 % |
| XPEVXpeng Inc. | — | — | -7,9 % | -46,7 % | indisponibil | −56 % / −42 % |
| TMToyota Motor Corp | — | — | 13,6 % | 9,9 % | +6,5 % | +8 % / +15 % |
| AIIORobo.ai Inc. | — | — | — | -17.614,9 % | −92,1 % | −97 % / −100 % |
| STLAStellantis N.V. | — | — | -33,0 % | -14,5 % | −2,1 % | −58 % / −80 % |
| PSNYPolestar Automotive Holding UK PLC | — | — | — | -100,8 % | −14,1 % | −76 % / −94 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TSLA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 183,60 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 324,48 Randament total -6 % · Pe an -6 % | 488,61 Randament total 42 % · Pe an 42 % |
| 3 ani | 180,68 Randament total -47 % · Pe an -19 % | 359,07 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 593,31 Randament total 73 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 177,81 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 397,34 Randament total 16 % · Pe an 3 % | 720,45 Randament total 110 % · Pe an 16 % |
- P/E la ieșire± 89,77
- Marja netă± 62,84
- Creșterea anuală a veniturilor± 51,24
- Diluare anuală± 5,28
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Tesla, Inc. (TSLA) își descrie activitatea ca fiind centrată pe aducerea inteligenței artificiale în lumea reală, prin vehicule electrice, sisteme de stocare a energiei și servicii software precum FSD (Supervised) și Robotaxi 1. În anul fiscal 2025 veniturile totale au fost de 94,83 miliarde USD, iar profitul net atribuibil acționarilor ordinari de 3,79 miliarde USD 1. În primele nouă luni ale anului fiscal 2026, veniturile au ajuns la 78,67 miliarde USD 2.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea verticală a producției de vehicule, baterii și software permite controlul costurilor și al calității, conform descrierii companiei 1.
- Rețeaua proprie de vânzări, service și încărcare, inclusiv Supercharger, oferă un avantaj în livrarea și întreținerea produselor 13.
- Compania a raportat o rată record a comenzilor și a backlogului pentru stocarea energiei în Q3 2026, ceea ce indică o cerere solidă 3.
Puncte slabe
- Disponibilitatea celulelor de baterii rămâne un factor limitativ pentru volumul de producție, iar dependența de câțiva furnizori crește riscul operațional 13.
- Cheltuielile de capital și cele de cercetare-dezvoltare au crescut, ceea ce ar putea afecta profitabilitatea pe termen scurt 2.
- Compania a raportat un profit net mai mic în anul fiscal 2025 față de anul precedent, ceea ce arată sensibilitatea marjelor 1.
Oportunități
- Serviciul Robotaxi și abonamentele FSD ar putea deschide un model de business bazat pe software și servicii 12.
- Cererea din partea centrelor de date ar putea extinde piața pentru sistemele de stocare a energiei 13.
- Producția de camioane electrice Semi și de roboți Optimus ar putea adăuga noi surse de venit dacă ajung la scară comercială 23.
Amenințări
- Tarifele comerciale și măsurile de retorsiune ar putea crește costurile și reduce cererea consumatorilor 1.
- Eliminarea anumitor credite fiscale pentru vehicule electrice ar putea reduce cererea pentru vehiculele electrice în general 1.
- Intrarea de noi concurenți și presiunea asupra prețurilor ar putea reduce cota de piață a companiei 12.
Riscuri
- Întârzieri în lansarea și creșterea producțieiridicat
Compania a avut în trecut întârzieri la lansarea produselor și ar putea avea în continuare dificultăți la atingerea costurilor și volumelor planificate 1.
- Dependența de furnizori și de celule de bateriiridicat
Furnizorii unici și disponibilitatea limitată a celulelor pot întrerupe producția sau pot crește costurile 13.
- Politici comerciale și tarifemediu
Schimbările de politică comercială ar putea afecta costurile lanțului de aprovizionare și cererea 12.
- Ciclicitatea industriei automediu
Vânzările de vehicule sunt ciclice și sensibile la rata dobânzii, la inflație și la lichiditatea clienților corporativi 12.
- Cheltuieli mari de capitalmediu
Investițiile în inteligență artificială, fabrici și infrastructură ar putea necesita finanțare suplimentară dacă fluxurile de numerar operaționale nu acoperă necesarul 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă serviciul Robotaxi și abonamentele FSD ajung la scară, compania ar putea dezvolta un model de venituri recurente, bazat pe software și pe flota proprie 12.
- Cererea pentru stocarea energiei, susținută de creșterea sarcinii centrelor de date, ar putea sprijini creșterea segmentului energiei 3.
- Integrarea verticală și extinderea producției de celule proprii ar putea reduce dependența de furnizori și îmbunătăți marjele pe termen lung 12.
Ce ar strica teza
- Dacă tarifele și politicile comerciale se înrăutățesc, costurile și cererea ar putea fi afectate negativ, în special în segmentul energiei 1.
- Creșterea cheltuielilor de capital și de cercetare ar putea menține profitabilitatea sub presiune dacă rezultatele operaționale nu se îmbunătățesc suficient 2.
- Dacă noi concurenți și standarde de încărcare se răspândesc rapid, avantajul actual al companiei ar putea scădea 12.
De urmărit
- Evoluția volumului de livrări auto și a ratei de utilizare a fabricilorQ4 2026
- Extinderea serviciului Robotaxi și a numărului de abonamente FSD2027
- Realizarea capacității planificate pentru stocarea energiei la Megafactory Texas2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Tesla proiectează, fabrică, vinde și închiriază vehicule electrice de înaltă performanță și sisteme de generare și stocare a energiei, distribuindu-le în principal direct către clienți, prin site-ul propriu și magazinele din întreaga lume 1. Compania operează două segmente raportabile: automotive și generarea și stocarea energiei 1. Compania a precizat că își propune să folosească operațiunile actuale pentru a dezvolta și comercializa roboți cu inteligență artificială, inclusiv Optimus 1.
În anul fiscal 2025 compania a produs aproximativ 1,66 milioane de vehicule de consum și a livrat aproximativ 1,64 milioane, iar în anul fiscal 2025 a instalat 46,7 GWh de produse de stocare a energiei 1. Lanțul de aprovizionare este vertical integrat în parte, cu fabrici în SUA, China și Germania, iar componentele provin de la mii de furnizori 1.
Conform raportului trimestrial pentru Q3 2026, compania a lansat Cybercab în flota Robotaxi din Austin și a început producția Optimus, în timp ce infrastructura de calcul pentru inteligență artificială este în extindere 3. Compania a declarat că disponibilitatea bateriilor rămâne factorul limitativ pentru creșterea volumului auto 3.
Segmente
Generarea și stocarea energiei
Acest segment cuprinde produsele Powerwall și Megapack, panourile solare și Solar Roof, precum și software-ul Autobidder și Powerhub pentru controlul sistemelor 1. În Q3 2026 compania a declarat cea mai mare rată de comenzi și backlog din istoria segmentului, iar Megafactory Texas a început producția 3.
Piața în context
Piața vehiculelor electrice și a stocării energiei este descrisă de companie ca ciclică și sensibilă la tendințele consumatorilor, la incertitudinea de reglementare și la costul finanțării 1. Cererea pentru stocarea energiei este susținută de creșterea sarcinii centrelor de date, companie afirmând că aceasta ar putea continua să sporească cererea 3.
Tarifele comerciale și politicile fiscale, inclusiv eliminarea creditelor fiscale pentru vehiculele electrice, ar putea influența cererea și costurile, iar impactul ar putea fi mai mare pentru segmentul energiei decât pentru cel automotive 12.
Tendințe
- Robotaxi și servicii bazate pe softwarevânt din spate
Compania a lansat serviciul Robotaxi în iunie 2025 și extinde flota cu Cybercab, ceea ce ar putea deschide un model de business bazat pe servicii și profit din flotă 12.
- Cerere pentru stocare legată de inteligența artificialăvânt din spate
Creșterea sarcinii centrelor de date face stocarea energiei tot mai atractivă, iar compania afirmă că cererea ar putea rămâne ridicată 13.
- Politici comerciale și tarifevânt din față
Tarifele și măsurile de retorsiune pot crește costul componentelor și pot afecta cererea consumatorilor, cu efect mai mare asupra segmentului energiei 1.
- Disponibilitatea bateriilormixt
Compania arată că disponibilitatea bateriilor limitează volumul auto, dar investițiile în celule 4680 și LFP ar putea reduce această dependență 3.
Poziția concurențială
Compania menționează că mai mulți producători auto adoptă standardul de încărcare NACS și că pătrunderea unor noi concurenți ar putea schimba dinamica pieței 1. Concurența este menționată ca factor care ar putea afecta menținerea impulsului de creștere 2.
În domeniul stocării energiei, compania se confruntă cu furnizori și producători care oferă soluții similare, iar capacitatea de integrare verticală este prezentată ca un avantaj competitiv 1.
- Producători auto tradiționali care adoptă NACS
Companiile auto menționate în raport care și-au anunțat adoptarea standardului NACS pentru accesul la rețeaua de încărcare.
- Panasonic
Furnizor de celule de baterii litiu-ion pentru vehicule și produse de stocare, menționat ca sursă actuală a companiei.
- Contemporary Amperex Technology Co. Limited (CATL)
Furnizor de celule de baterii litiu-ion menționat în raport ca sursă actuală de celule.
- Noi intrați pe piața vehiculelor electrice
Producători noi menționați în raport care ar putea intra pe piață și influența concurența.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- A long-term Elon Musk backer is cashing out of Tesla — and cutting its SpaceX exposureCNBC — Top News · 06 nov. 2026 · EN
- Musk signals Cybertruck production wind-down as Tesla shifts focus to CybercabAnadolu Agency (TR, EN) · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla to wind down Cybertruck production in Texas next year to ramp Cybercab, Musk saysCNBC — Top News · 06 nov. 2026 · EN
- The Download: a humanoid cleans house and Samsung builds for the AI boomMIT Technology Review · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla to wind down Cybertruck production as Elon Musk focuses on robotics and AIThe Guardian World · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla winds down Cybertruck production after years of poor sales in few marketsHacker News · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla, SpaceX lose $456B in market value after US midterm electionsAnadolu Agency (TR, EN) · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla is ‘winding down’ production of the Cybertruck next yearThe Verge · 06 nov. 2026 · EN
- Is it the end of the Cybertruck? Elon Musk announces factory will shift productionMarketWatch — Top Stories · 06 nov. 2026 · EN
- De la camionetă la robotaxi / Tesla renunță la asamblarea Cybertruck în Texas în favoarea modelului CybercabG4Media · 06 nov. 2026 · RO
- Tesla va reduce producția Cybertruck la „gigafabrica” din Texas pentru a face loc noului produs-vedetăHotNews.ro · 06 nov. 2026 · RO
- Tesla to wind down Cybertruck production at Texas factory, Musk saysCNA (Channel NewsAsia) · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla to wind down Cybertruck production at Texas factory as it struggles to win appealCNA (Channel NewsAsia) · 06 nov. 2026 · EN
- Tesla to wind down Cybertruck production at Texas gigafactory next year, Musk saysCNA (Channel NewsAsia) · 06 nov. 2026 · EN
- Bursa americană a pierdut 2.500 de miliarde de dolari într-o zi! Panica AI se extinde în Asia și amenință EuropaSpotMedia.ro · 06 nov. 2026 · RO
- "Joia neagră" pe Wall Street. Companiile de tehnologie au pierdut 2.500 de miliarde de dolari, iar bursa americană se prăbușeșteLibertatea.ro · 06 nov. 2026 · RO
- Bursa americană a înregistrat joi cea mai amplă cădere de o zi de la epoca Covid încoace, pe fondul unei vânzări masive a acțiunilor legate de AI. Piețele asiatice se corectează și ele puternic, vineri dimineața, iar valul pare a atinge și Europa.Biziday.ro · 06 nov. 2026 · RO
- BREAKING | Wall Street și piețele din Asia, prăbușite după alegerile din SUA: Giganții tehnologici pierd 3.200 de miliarde de dolari, cât 7 PIB-uri ale României / Trump dă vina pe democrați / Temeri că nu se va mai investi în AIG4Media · 06 nov. 2026 · RO
- Wall Street prăbușit după alegerile din SUA: Giganții tehnologici pierd 3.200 de miliarde de dolari, cât 7 PIB-uri ale României / Trump dă vina pe democrați / Au fost afectate și bursele din Coreea de Sud și Japonia / Temeri că nu se va mai investi în AIG4Media · 06 nov. 2026 · RO
- Wall Street și piețele din Asia, prăbușite după alegerile din SUA: Giganții tehnologici pierd 3.200 de miliarde de dolari, cât 7 PIB-uri ale României / Trump dă vina pe democrați / Temeri că nu se va mai investi în AIG4Media · 06 nov. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)19 oct. 2026
- Raport curent02 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 sept. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual (amendament)30 apr. 2026
- Raport trimestrial23 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Tesla, Inc. · 29 ian. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Tesla, Inc. · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Tesla, Inc. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.