olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Wabtec Corporation WAB
Railroad Equipment · SIC 3743 · Verticală: Echipamente de transport (SIC 37xx)
Wabtec este un furnizor global de locomotive, echipamente, sisteme și servicii pentru industriile de transport feroviar de marfă și de călători, precum și pentru minerit și piețe industriale. Afacerea a ajuns la vânzări trimestriale de 3,12 miliarde USD în al treilea trimestru din 2026, iar portofoliul de comenzi a atins un nivel record de 31,4 miliarde USD la 30 septembrie 2026.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Wabtec Corporation (WAB) costa 278,48 USD (−5,59 % într-o zi), cu capitalizare 46,7 mld USD, P/E 34,6 pe un EPS diluat de 8,05 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,42 %, beta 1,09, interval pe 52 de săptămâni 196,14–305,79 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,1 mld USD (+8,1 % an/an), profit net de 409,0 mil USD (+31,9 % an/an), EPS diluat 2,42 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 44,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 273,42 – 294,85
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 7,5 %
- SMA 50 / 200
- 284,76 / 269,13
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,06 / -0,64
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,4 % | −5,9 % | +1,6 pp | — |
| 3 luni | −5,7 % | −4,6 % | −1,1 pp | — |
| 6 luni | +4,9 % | +0,2 % | +4,6 pp | — |
| De la început de an | +30,5 % | +7,4 % | +23,0 pp | — |
| 1 an | +35,2 % | +8,2 % | +27,0 pp | +4,3 % |
| 3 ani | +152,5 % | +68,4 % | +84,1 pp | +23,5 % |
| 5 ani | +195,6 % | +56,5 % | +139,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,1 mld |
| Costul vânzărilor | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Profit brut | 797,0 mil | 900,0 mil | 938,0 mil | 1,0 mld | 966,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 51,0 mil | 46,0 mil | 50,0 mil | 59,0 mil | 68,0 mil | 56,0 mil | 70,0 mil | 67,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 333,0 mil | 307,0 mil | 347,0 mil | 375,0 mil | 461,0 mil | 401,0 mil | 400,0 mil | 383,0 mil |
| Profit operațional | 334,0 mil | 474,0 mil | 472,0 mil | 491,0 mil | 356,0 mil | 517,0 mil | 600,0 mil | 625,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 128,0 mil | 120,0 mil | 117,0 mil | 128,0 mil | 136,0 mil | 139,0 mil | 143,0 mil | 142,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 53,0 mil | 46,0 mil | 46,0 mil | 65,0 mil | 68,0 mil | 71,0 mil | 80,0 mil | 80,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 284,0 mil | 426,0 mil | 450,0 mil | 425,0 mil | 291,0 mil | 469,0 mil | 518,0 mil | 557,0 mil |
| Impozit pe profit | 71,0 mil | 99,0 mil | 111,0 mil | 112,0 mil | 87,0 mil | 106,0 mil | 122,0 mil | 146,0 mil |
| Profit net | 212,0 mil | 322,0 mil | 336,0 mil | 310,0 mil | 202,0 mil | 362,0 mil | 395,0 mil | 409,0 mil |
| EPS diluat | 1,23 ≈ | 1,88 | 1,96 | 1,81 | 1,18 ≈ | 2,12 | 2,33 | 2,42 |
| Flux de numerar operațional | 723,0 mil | 191,0 mil | 209,0 mil ≈ | 367,0 mil ≈ | 992,0 mil | 199,0 mil | 441,0 mil ≈ | 455,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 84,0 mil | 44,0 mil | 39,0 mil ≈ | 55,0 mil ≈ | 122,0 mil | 46,0 mil | 62,0 mil ≈ | 74,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 34,0 mil | 43,0 mil | 44,0 mil ≈ | 43,0 mil ≈ | 43,0 mil | 53,0 mil | 53,0 mil ≈ | 52,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 123,0 mil | 98,0 mil | 50,0 mil ≈ | 0 ≈ | 75,0 mil | 242,0 mil | 215,0 mil ≈ | 305,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 44 trimestre (min 17,2, mediană 29,2, max 53,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 8,2 mld | 7,6 mld | 7,8 mld | 8,4 mld | 9,7 mld | 10,4 mld | 11,2 mld |
| Venituri an/an | +12,4 % | +87,9 % | −7,9 % | +3,5 % | +6,9 % | +15,7 % | +7,3 % | +7,5 % |
| Profit net | 294,9 mil | 327,0 mil | 414,0 mil | 558,0 mil | 633,0 mil | 815,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld |
| Profit net an/an | +12,4 % | +10,9 % | +26,6 % | +34,8 % | +13,4 % | +28,8 % | +29,6 % | +10,8 % |
| EPS diluat | 3,05 | 1,84 | 2,17 | 2,96 | 3,46 | 4,53 | 6,04 | 6,83 |
| EPS diluat an/an | +12,1 % | −39,7 % | +17,9 % | +36,4 % | +16,9 % | +30,9 % | +33,3 % | +13,1 % |
| netă % | 6,8 % | 4,0 % | 5,5 % | 7,1 % | 7,6 % | 8,4 % | 10,2 % | 10,5 % |
| Flux de numerar liber | 221,4 mil | 830,0 mil | 648,0 mil | 943,0 mil | 889,0 mil | 1,0 mld | 1,6 mld | 1,5 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 789,0 mil USD
- Datorie financiară
- 5,5 mld USD
- Datorie netă
- 4,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 11,2 mld USD
- Active totale
- 22,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,50x
- Lichiditate curentă
- 1,11x
- ROE
- 11,0 %
- ROA
- 5,7 %
- Marja FCF
- 13,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,6 mld | 7,8 mld | 8,4 mld | 9,7 mld | 10,4 mld | 11,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,8 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 162,0 mil | 176,0 mil | 209,0 mil | 218,0 mil | 206,0 mil | 223,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 948,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 745,0 mil | 876,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 473,0 mil | 491,0 mil | 479,0 mil | 531,0 mil | 503,0 mil | 501,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 186,0 mil | 218,0 mil | 201,0 mil | 225,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 557,0 mil | 737,0 mil | 854,0 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 145,0 mil | 172,0 mil | 213,0 mil | 267,0 mil | 343,0 mil | 409,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 414,0 mil | 558,0 mil | 633,0 mil | 815,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,17 | 2,96 | 3,46 | 4,53 | 6,04 | 6,83 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 190,4 mil | 188,1 mil | 182,8 mil | 179,5 mil | 174,8 mil | 171,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,48 | 0,48 | 0,60 | 0,68 | 0,80 | 1,00 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 179,5 mil
- 2024
- 174,8 mil
- 2025
- 171,1 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 599,0 mil | 473,0 mil | 541,0 mil | 620,0 mil | 715,0 mil | 789,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 969,0 mil | 1,1 mld | 975,0 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,9 mld | 3,8 mld | 4,3 mld | 4,9 mld | 4,9 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,5 mld | 8,6 mld | 8,5 mld | 8,8 mld | 8,7 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,9 mld | 3,7 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | 2,9 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 18,5 mld | 18,5 mld | 18,5 mld | 19,0 mld | 18,7 mld | 22,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 909,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 447,0 mil | 2,0 mil | 251,0 mil | 781,0 mil | 500,0 mil | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,8 mld | 4,1 mld | 3,8 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | 4,3 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,2 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | 3,8 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 8,3 mld | 8,2 mld | 8,4 mld | 8,5 mld | 8,6 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 10,2 mld | 10,2 mld | 10,1 mld | 10,5 mld | 10,1 mld | 11,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
- 2023
- 3,2 mld
- 2024
- 2,9 mld
- 2025
- 3,8 mld
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 784,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 136,0 mil | 130,0 mil | 149,0 mil | 186,0 mil | 207,0 mil | 260,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 648,0 mil ≈ | 943,0 mil ≈ | 889,0 mil ≈ | 1,0 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -155,0 mil | -540,0 mil | -235,0 mil | -492,0 mil | -343,0 mil | -2,7 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -619,0 mil | -653,0 mil | -708,0 mil | -633,0 mil | -1,4 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 93,0 mil | 92,0 mil | 111,0 mil | 123,0 mil | 140,0 mil | 173,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 207,0 mil | 300,0 mil | 473,0 mil | 409,0 mil | 1,1 mld | 223,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -492,0 mil
- 2024
- -343,0 mil
- 2025
- -2,7 mld
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 46,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate63
- Creștere92
- Bilanț și datorie47
- Randamente59
- Evaluare14
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 156,00 – 268,26 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)156,00 – 268,26 (Mijloc 198,68)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 2,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 24,1 %
- Colegi: EV/EBITDA190,63 – 203,30 (Mijloc 196,80)4 firme folosite · multiplul median 14,6x · quartile 14,3x – 15,1xBA, GD, LMT, RTX
- Colegi: P/E160,37 – 164,82 (Mijloc 160,43)5 firme folosite · multiplul median 19,9x · quartile 19,9x – 20,5xBA, GD, GM, LMT, PCAR
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,5 % | 29 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 11,2 % | 82 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 130,3 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,1 % | 84 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 25,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,2x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 7,0x | 85 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 25 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 34,6x | 0 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 19,8x | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,8 % | 48 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,2 % | 32 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 11,3 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere92/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate63/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente59/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare14/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
WESTINGHOUSE AIR BRAKE TECHNOLOGIES CORPORATION (WAB). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 11,2 mld USD în 2025; creștere an/an 7,5 %; marjă netă 11,2 %; ROE 12,2 %; datorie netă/EBITDA 2,2x.
Intervalul de valoare estimat este 160,37–203,30 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 196,80 USD, prețul de 278,48 USD lasă un potențial de -29,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -41,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,2 %
- Conversia profitului în FCF: 130,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 25,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 7,0x
- Rata de distribuire (FCF): 11,3 %
Ce o infirmă
- ROIC: 9,5 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- P/E (TTM): 34,6x
- EV/EBITDA: 19,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Echipamente de transport (SIC 37xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 11 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 5,8 mld și 371,1 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 114 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RTXRtx Corporation | 258,9 mld | 31,1 | 12,6 % | 8,8 % | +9,7 % | +10 % / +135 % |
| BAThe Boeing Company | 136,7 mld | 18,1 | — | 8,1 % | +34,5 % | −9 % / −26 % |
| LMTLockheed Martin Corporation | 133,1 mld | 20,5 | 80,2 % | 8,2 % | +5,6 % | +26 % / +29 % |
| GDGeneral Dynamics Corporation | 96,3 mld | 20,7 | 18,0 % | 8,2 % | +10,1 % | +4 % / +44 % |
| GMGeneral Motors Company | 75,4 mld | 19,9 | 6,1 % | 2,1 % | −1,3 % | +22 % / +183 % |
| HONHoneywell International Inc | 68,5 mld | 10,3 | 36,0 % | 21,0 % | +7,8 % | +7 % / +11 % |
| TDGTransDigm Group Incorporated | 65,7 mld | 33,3 | — | 21,3 % | +11,2 % | −13 % / +24 % |
| PCARPACCAR Inc | 55,0 mld | 19,9 | 13,7 % | 9,5 % | −15,5 % | −1 % / +14 % |
| WABWestinghouse Air Brake Technologies Corporation | 46,7 mld | 34,6 | 12,2 % | 11,2 % | +7,5 % | +35 % / +153 % |
| RKLBRocket Lab Corp | 27,5 mld | — | -7,9 % | -21,5 % | +38,0 % | +9 % / +950 % |
| RIVNRivian Automotive, Inc. | 19,4 mld | — | -55,0 % | -45,9 % | +8,4 % | −21 % / −21 % |
| FFord Motor Co | — | — | -18,4 % | -4,2 % | +1,2 % | −6 % / +22 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WAB din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 176,06 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 310,47 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 466,56 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 190,73 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 376,50 Randament total 37 % · Pe an 11 % | 618,34 Randament total 124 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 206,62 Randament total -24 % · Pe an -5 % | 456,58 Randament total 67 % · Pe an 11 % | 819,50 Randament total 198 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 94,13
- Marja netă± 65,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 51,32
- Diluare anuală± 5,54
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Wabtec este un furnizor global de locomotive, echipamente, sisteme și servicii pentru industriile de transport feroviar de marfă și de călători, precum și pentru minerit și piețe industriale. Afacerea a ajuns la vânzări trimestriale de 3,12 miliarde USD în al treilea trimestru din 2026, iar portofoliul de comenzi a atins un nivel record de 31,4 miliarde USD la 30 septembrie 2026.
SWOT
Puncte tari
- Baza instalată mare de locomotive și vagoane generează venituri recurente din service și piese de schimb, ceea ce stabilizează rezultatele pe cicluri economice.
- Portofoliul de comenzi a atins un nivel record, ceea ce oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare.
- Experiența de peste un secol și jumătate în inovație feroviară și certificările necesare ridică barierele pentru noii intrați.
Puncte slabe
- Îndatorarea a crescut după achizițiile recente, ceea ce ridică costurile financiare și limitează flexibilitatea.
- Dependența de câțiva clienți cheie face ca pierderea unui client major să aibă un efect semnificativ asupra rezultatelor.
- Integrarea mai multor achiziții și programe de restructurare implică costuri și riscuri de execuție.
Oportunități
- Modernizarea flotelor și digitalizarea feroviară ar putea extinde segmentul de servicii și soluțiile software.
- Piețele de minerit și de echipamente industriale oferă cerere suplimentară pentru produse și servicii existente.
- Achizițiile în detecție, inspecție și couplers ar putea adăuga venituri recurente și aprofunda poziția pe piețele de transit.
Amenințări
- Tarifele comerciale și volatilitatea politicilor comerciale ar putea crește costurile și reduce marjele.
- Presiunea concurenților cu resurse mari sau sprijin guvernamental ar putea limita creșterea prețurilor.
- Reducerea finanțării publice pentru transportul de călători ar putea amâna comenzile din segmentul Transit.
Riscuri
- Dependența de clienți cheieridicat
Compania se bazează pe câțiva clienți mari, iar reducerea cererii sau încetarea relațiilor ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Ciclicitatea piețeimediu
Industria feroviară este sensibilă la condițiile economice și la cheltuielile guvernamentale, iar amânarea comenzilor ar putea reduce veniturile 1.
- Riscul de integrare a achizițiilormediu
Achizițiile recente ar putea nu aduce sinergiile așteptate sau ar putea dura mai mult decât s-a estimat, iar depreciile de goodwill pot afecta capitalurile 1.
- Tarifele și lanțul de aprovizionareridicat
Întreruperile lanțului de aprovizionare și tarifele pot crește costurile de producție și pot întârzia livrările, cu efecte asupra marjelor 23.
- Îndatorareamediu
Datoria totală a crescut după achizițiile din ultimii ani, ceea ce ar putea limita flexibilitatea financiară dacă condițiile de finanțare se înrăutățesc 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Portofoliul de comenzi la nivel record și creșterea veniturilor recurente din servicii pot susține o creștere stabilă pe termen lung, dacă execuția rămâne disciplinată 23.
- Marjele operaționale în creștere și ghidajul de profit ridicat indică o capacitate bună de conversie a vânzărilor în profit, în special dacă integrarea achizițiilor reușește 3.
- Poziția de lider pe piața echipamentelor feroviare și investițiile în digitalizare ar putea deschide noi surse de venit pe piețe cu cerere sustenabilă 1.
Ce ar strica teza
- Creșterea datoriei și costurile de integrare a achizițiilor ar putea limita fluxul de numerar disponibil pentru dividende și reduceri de acțiuni dacă cererea încetinește 23.
- Tarifele comerciale și presiunile asupra costurilor ar putea erodă marjele, în special dacă rambursările așteptate întârzie sau sunt mai mici decât se anticipează 2.
- Ciclicitatea industriei și dependența de bugete publice pot amâna comenzi importante, ceea ce ar putea afecta traiectoria veniturilor pe termen scurt 1.
De urmărit
- Evoluția marjei operaționale ajustate și efectul tarifelor asupra costurilorQ4 2026
- Conversia comenzilor din portofoliul record în venituri efective2027
- Progresul programului Integration 3.0 și realizarea sinergiilor estimate2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de afaceri se bazează pe o bază instalată mare, care generează venituri recurente din piesele de schimb, modernizări și revizii. Compania are o bază instalată de aproape 24.600 de locomotive, ceea ce susține activitatea de service și reconstrucție 1. Acest avantaj este completat de un portofoliu larg de produse, care echilibrează ciclicitatea industriei feroviare și reduce dependența de un singur tip de comandă 1.
Piața în context
Piața feroviară globală a crescut cu 2,7% în perioada 2021-2023, potrivit unui studiu UNIFE citat de companie, iar prognoza indică o creștere anuală compusă de 3% până în 2027 1. Cererea de transport de marfă depinde de activitatea economică generală, în timp ce transportul de călători depinde de finanțarea guvernamentală și de numărul de pasageri 1. Wabtec își propune să profite de modernizarea flotelor îmbătrânite și de investițiile în digitalizare și automatizare 1.
Tendințe
- Modernizarea flotelorvânt din spate
Flotele de locomotive și vagoane îmbătrânite stimulează investițiile în modernizare și înlocuire, ceea ce sprijină vânzările de servicii și componente 12.
- Digitalizarea și automatizareavânt din spate
Investițiile în digitalizare, siguranță și automatizare deschid oportunități pentru soluțiile Digital Intelligence, inclusiv achizițiile recente din testare și detecție 13.
- Tarifele comerciale și costurilevânt din față
Tarifele și politicile comerciale au crescut costurile și au afectat fluxul de numerar, iar efectul final depinde de rambursările așteptate 2.
- Ciclicitatea finanțării publicemixt
Proiectele de transport public depind de bugete guvernamentale, care pot fi amânate sau anulate, ceea ce ar putea reduce comenzile de tip OE și din piața de service 1.
Poziția concurențială
Wabtec activează pe o piață globală dominată de câțiva concurenți consacrați, unii cu resurse financiare mai mari sau cu sprijin guvernamental 1. Presiunea prețurilor este puternică, iar clienții cu putere de negociere limitează capacitatea companiei de a majora prețurile 1. Concurența se bazează și pe performanța produselor, inovație, fiabilitate și servicii post-vânzare 1.
Avantajele competitive includ prezența instalată, certificările necesare pe piețele reglementate și capacitatea de a dezvolta tehnologii noi, dar un concurent care investește intens în inovație ar putea reduce această diferență 1.
- Alstom
Furnizor european de echipamente feroviare și transport public, menționat în contextul concurenței globale în sursele analizate, fără ticker american confirmat.
- Siemens Mobility
Divizie a grupului Siemens activă în semnalizare și vehicule feroviare, un concurent global în zona de transit, fără ticker american propriu.
- CRRC
Producător chinez de locomotive și vagoane cu sprijin guvernamental puternic, o sursă de presiune asupra prețurilor pe piețele internaționale.
- Progress Rail (Caterpillar)
Divizie feroviară a unui grup industrial american, activă în locomotive și servicii pentru operatorii de transport de marfă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Westinghouse Air Brake (WAB) Signs $700 Million-Plus Rail Services Deal. Can Profits Grow?Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Westinghouse Air Brake Technologies Stock: Is WAB Outperforming the Industrials Sector?Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Westinghouse Air Brake EVP Sbrocco Sells 952 Shares for $285,600Yahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- Are Wall Street Analysts Predicting Westinghouse Air Brake Technologies Stock Will Climb or Sink?Yahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 nov. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial21 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Obligație financiară nouă
- Raport trimestrial22 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial22 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Wabtec Corporation · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Wabtec Corporation · 21 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Wabtec Corporation · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.