olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
MSC Industrial Direct Co., Inc. MSM
Wholesale-Industrial Machinery & Equipment · SIC 5084 · Verticală: Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 508x)
MSC Industrial este un distribuitor nord-american de produse pentru prelucrarea metalelor, întreținere și operațiuni (MRO) și elemente de fixare de producție, care își servește clienții prin soluții de gestionare a stocurilor și asistență tehnică. În anul fiscal 2026 vânzările nete au crescut cu 6,4%, iar în trimestrul patru creșterea vânzărilor medii zilnice a fost de 8,6%, un semnal că cererea industrială s-a consolidat.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) costa 110,95 USD (−4,40 % într-o zi), cu capitalizare 6,2 mld USD, P/E 27,9 pe un EPS diluat de 3,98 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,18 %, beta 0,84, interval pe 52 de săptămâni 81,08–132,82 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 1,1 mld USD (+10,3 % an/an), profit net de 47,9 mil USD (−15,2 % an/an), EPS diluat 0,85 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,1
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 109,61 – 137,54
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,05 · lățimea benzii 22,6 %
- SMA 50 / 200
- 122,93 / 110,02
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -2,49 / -1,24
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,9 % | −5,9 % | −8,9 pp | — |
| 3 luni | −10,5 % | −4,6 % | −5,8 pp | — |
| 6 luni | +6,4 % | +0,2 % | +6,1 pp | — |
| De la început de an | +31,9 % | +7,4 % | +24,5 pp | — |
| 1 an | +28,0 % | +8,2 % | +19,8 pp | +18,4 % |
| 3 ani | +14,0 % | +68,4 % | −54,4 pp | +34,9 % |
| 5 ani | +30,6 % | +56,5 % | −26,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 29 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 928,5 mil | 891,7 mil | 971,1 mil | 978,2 mil | 965,7 mil | 917,8 mil | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Costul vânzărilor | 550,3 mil | 526,5 mil | 573,4 mil | 583,2 mil | 573,0 mil | 540,2 mil | 616,7 mil | 640,6 mil |
| Profit brut | 378,2 mil | 365,2 mil | 397,7 mil | 395,0 mil | 392,7 mil | 377,6 mil | 430,4 mil | 438,6 mil |
| Profit operațional | 72,3 mil | 62,2 mil | 82,7 mil | 84,3 mil | 76,2 mil | 64,8 mil | 106,7 mil | 72,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 21,7 mil | 23,0 mil ≈ | 22,8 mil ≈ | 23,1 mil | 25,1 mil | 25,3 mil ≈ | 25,4 mil ≈ | 25,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,1 mil | 6,2 mil | 6,0 mil | 5,7 mil | 5,4 mil | 5,6 mil | 5,4 mil | 5,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 60,6 mil | 51,7 mil | 75,1 mil | 76,1 mil | 67,5 mil | 56,0 mil | 104,2 mil | 64,3 mil |
| Impozit pe profit | 14,9 mil | 12,6 mil | 18,3 mil | 20,0 mil | 16,4 mil | 13,9 mil | 25,5 mil | 16,3 mil |
| Profit net | 46,6 mil | 39,3 mil | 56,8 mil | 56,5 mil | 51,8 mil | 42,5 mil | 80,4 mil | 47,9 mil |
| EPS diluat | 0,83 | 0,70 | 1,02 | 1,01 ≈ | 0,93 | 0,76 | 1,44 | 0,85 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 101,9 mil | 54,5 mil ≈ | 97,1 mil ≈ | 80,3 mil | 29,4 mil | 94,4 mil ≈ | 101,7 mil ≈ | 81,0 mil |
| Investiții (capex) | 20,2 mil | 29,8 mil ≈ | 21,2 mil ≈ | 21,7 mil | 22,0 mil | 21,3 mil ≈ | 20,8 mil ≈ | 17,2 mil |
| Dividende plătite | 47,5 mil | 47,4 mil ≈ | 47,3 mil ≈ | 47,4 mil | 48,6 mil | 48,5 mil ≈ | 48,6 mil ≈ | 48,6 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 18,1 mil | 12,5 mil ≈ | 8,6 mil ≈ | 179,0 mii | 13,0 mil | 764,0 mii ≈ | 171,0 mii ≈ | 73,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 97 din propriul istoric de 36 trimestre (min 12,8, mediană 17,5, max 29,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,4 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | 4,0 mld |
| Venituri an/an | +5,0 % | −5,1 % | +1,6 % | +13,8 % | +8,6 % | −4,7 % | −1,3 % | +6,4 % |
| Profit net | 288,9 mil | 251,1 mil | 216,9 mil | 339,8 mil | 343,2 mil | 258,6 mil | 199,3 mil | 222,6 mil |
| Profit net an/an | −12,3 % | −13,1 % | −13,6 % | +56,7 % | +1,0 % | −24,7 % | −22,9 % | +11,7 % |
| EPS diluat | 5,20 | 4,51 | 3,87 | 6,06 | 6,11 | 4,58 | 3,57 | 3,98 |
| EPS diluat an/an | −10,3 % | −13,3 % | −14,2 % | +56,6 % | +0,8 % | −25,0 % | −22,1 % | +11,5 % |
| netă % | 8,6 % | 7,9 % | 6,7 % | 9,2 % | 8,6 % | 6,8 % | 5,3 % | 5,6 % |
| Flux de numerar liber | 276,7 mil | 349,7 mil | 170,7 mil | 184,8 mil | 607,1 mil | 311,3 mil | 240,9 mil | 225,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 29 aug. 2026
- Numerar
- 65,0 mil USD
- Datorie financiară
- 476,5 mil USD
- Datorie netă
- 411,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 2,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,33x
- Lichiditate curentă
- 1,78x
- ROE
- 15,8 %
- ROA
- 9,0 %
- Marja FCF
- 5,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,2 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 3,8 mld | 3,8 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 301,8 mil | 468,7 mil | 483,7 mil | 390,4 mil | 301,6 mil | 320,6 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 68,8 mil | 70,4 mil | 75,1 mil | 80,9 mil | 90,6 mil | 101,4 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| EBITDA | 370,6 mil ≈ | 539,1 mil ≈ | 558,9 mil ≈ | 471,3 mil ≈ | 392,2 mil ≈ | 422,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,5 mil | 17,6 mil | 22,5 mil | 25,8 mil | 24,1 mil | 21,7 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 288,4 mil | 451,1 mil | 456,2 mil | 342,7 mil | 263,6 mil | 292,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 70,4 mil | 110,7 mil | 113,0 mil | 86,8 mil | 65,7 mil | 72,1 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Profit net | 216,9 mil | 339,8 mil | 343,2 mil | 258,6 mil | 199,3 mil | 222,6 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,87 | 6,06 | 6,11 | 4,58 | 3,57 | 3,98 | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 56,1 mil | 56,0 mil | 56,2 mil | 56,4 mil | 55,9 mil | 56,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 56,4 mil
- 2025
- 55,9 mil
- 2026
- 56,0 mil
SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 40,5 mil | 43,5 mil | 50,1 mil | 29,6 mil | 56,2 mil | 65,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 560,4 mil | 687,6 mil | 435,4 mil | 412,1 mil | 423,3 mil | 451,6 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 624,2 mil | 715,6 mil | 726,5 mil | 643,9 mil | 644,1 mil | 688,7 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 298,4 mil | 286,7 mil | 319,7 mil | 360,3 mil | 346,7 mil | 339,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 692,7 mil | 710,1 mil | 718,2 mil | 723,9 mil | 723,7 mil | 724,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 101,9 mil | 114,3 mil | 110,6 mil | 101,1 mil | 85,5 mil | 69,9 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Active totale | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 186,3 mil | 217,4 mil | 226,3 mil | 205,9 mil | 225,2 mil | 238,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 201,2 mil | 324,7 mil | 229,7 mil | 229,7 mil | 316,7 mil | 317,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 582,4 mil | 468,7 mil | 224,2 mil | 278,4 mil | 168,6 mil | 159,4 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 561,9 mil | 725,9 mil | 649,4 mil | 605,4 mil | 729,3 mil | 740,3 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
- 2024
- 101,1 mil
- 2025
- 85,5 mil
- 2026
- 69,9 mil
SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 224,5 mil | 246,2 mil | 699,6 mil | 410,7 mil | 333,7 mil | 306,5 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 53,7 mil | 61,4 mil | 92,5 mil | 99,4 mil | 92,8 mil | 81,3 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 170,7 mil ≈ | 184,8 mil ≈ | 607,1 mil ≈ | 311,3 mil ≈ | 240,9 mil ≈ | 225,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -75,7 mil | -94,5 mil | -112,7 mil | -123,4 mil | -63,3 mil | -80,5 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -233,7 mil | -148,1 mil | -580,4 mil | -307,4 mil | -243,6 mil | -217,1 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 167,3 mil | 167,4 mil | 176,7 mil | 187,3 mil | 189,7 mil | 194,3 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 71,3 mil | 27,4 mil | 95,8 mil | 187,7 mil | 39,3 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -123,4 mil
- 2025
- -63,3 mil
- 2026
- -80,5 mil
SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat
- 2024
- -307,4 mil
- 2025
- -243,6 mil
- 2026
- -217,1 mil
SEC (XBRL)· 22 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie90
- Randamente48
- Calitate73
- Creștere0
- Evaluare25
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 29,17 – 114,20 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)46,09 – 75,47 (Mijloc 57,39)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 241,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 28,2 %
- Colegi: EV/EBITDA85,95 – 114,20 (Mijloc 109,59)4 firme folosite · multiplul median 15,5x · quartile 12,4x – 16,1xALTG, ASLE, DSGR, WLFC
- Colegi: P/E71,16 – 90,72 (Mijloc 83,11)4 firme folosite · multiplul median 20,9x · quartile 17,9x – 22,8xAIT, DXPE, GIC, WLFC
- Dividende actualizate (DDM)29,17 – 39,23 (Mijloc 33,46)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,2 % | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 5,6 % | 56 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 101,2 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -13,3 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,0x | 86 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 14,8x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,8x | 82 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,9x | 33 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,7x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 45 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,4 % | 48 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 86,3 % | 48 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie90/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente48/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare25/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
MSC INDUSTRIAL DIRECT CO., INC. (MSM). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-29.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,0 mld USD în 2026; creștere an/an 6,4 %; marjă netă 5,6 %; ROE 15,8 %; datorie netă/EBITDA 1,0x.
Intervalul de valoare estimat este 58,62–83,10 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 70,25 USD, prețul de 110,95 USD lasă un potențial de -36,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -57,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 101,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,0x
- Acoperirea dobânzilor: 14,8x
- Lichiditatea curentă: 1,8x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -13,3 %
- EV/EBITDA: 15,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 508x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AITApplied Industrial Technologies, Inc. | 10,3 mld | 24,9 | 22,5 % | 8,4 % | +8,8 % | +9 % / +75 % |
| MSMMsc Industrial Direct Co., Inc. | 6,2 mld | 27,9 | 15,8 % | 5,6 % | +6,4 % | +28 % / +14 % |
| DXPEDXP Enterprises, Inc. | 2,1 mld | 22,1 | 18,6 % | 4,4 % | +11,9 % | +41 % / +354 % |
| GICGlobal Industrial Co | 1,8 mld | 19,7 | 27,6 % | 6,3 % | +4,8 % | +65 % / +32 % |
| DSGRDistribution Solutions Group, Inc. | 1,6 mld | 143,1 | 1,7 % | 0,5 % | +9,8 % | +26 % / +37 % |
| WLFCWillis Lease Finance Corp | 992,9 mil | 12,6 | 11,5 % | 9,6 % | +28,3 % | +15 % / +208 % |
| ASLEAerSale Corporation | 230,0 mil | — | -0,9 % | -1,2 % | −2,8 % | −26 % / −65 % |
| ALTGAlta Equipment Group Inc. | 188,8 mil | — | -2.085,7 % | -4,4 % | −2,2 % | +18 % / −39 % |
| HDSNHudson Technologies Inc | 172,1 mil | — | -0,5 % | -0,5 % | +4,0 % | −40 % / −67 % |
| TLIHTen-League International Holdings Limited | 167,6 mil | 38,0 | 49,6 % | 7,3 % | +38,4 % | +59 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MSM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 62,69 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 111,09 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 167,68 Randament total 51 % · Pe an 51 % |
| 3 ani | 55,47 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 111,10 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 184,88 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 49,08 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 111,11 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 203,84 Randament total 84 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 27,77
- Marja netă± 19,44
- Creșterea anuală a veniturilor± 16,68
- Diluare anuală± 1,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
MSC Industrial este un distribuitor nord-american de produse pentru prelucrarea metalelor, întreținere și operațiuni (MRO) și elemente de fixare de producție, care își servește clienții prin soluții de gestionare a stocurilor și asistență tehnică. În anul fiscal 2026 vânzările nete au crescut cu 6,4% 1, iar în trimestrul patru creșterea vânzărilor medii zilnice a fost de 8,6% 2, un semnal că cererea industrială s-a consolidat.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua extinsă de distribuție, cu livrare în aceeași zi pentru produsele de bază, și un portofoliu foarte larg de produse 1.
- Platforme digitale solide, cu o pondere ridicată a vânzărilor electronice, care reduc costurile tranzacțiilor pentru clienți 1.
- Expertiză tehnică și soluții de gestionare a stocurilor precum vending și programe in-plant, care fidelizează clienții 1.
Puncte slabe
- Dependența de cererea din industria prelucrătoare, care este ciclică și sensibilă la conjunctură 1.
- Marje sub presiune din cauza prețurilor mai mici pentru clienții naționali și a vânzărilor prin vending 1.
- Costuri de restructurare și depreciere a activelor legate de programele interne și de reorganizarea forței de vânzare 1.
Oportunități
- Creșterea clienților de bază și a clienților naționali ar putea susține expansiunea vânzărilor 2.
- Utilizarea inteligenței artificiale pentru productivitate și experiența clienților ar putea deschide noi oportunități de eficientizare 1.
- Dacă cererea din producție se consolidează, volumele ar putea crește mai mult decât s-a estimat 2.
Amenințări
- Tarifele și politicile comerciale incerte ar putea reduce activitatea industrială și crește costurile de achiziție 1.
- Concurența online agresivă și consolidarea industriei ar putea presa prețurile și marjele 1.
- Creșterea costurilor cu energia, combustibilul și forța de muncă ar putea afecta rentabilitatea dacă nu pot fi transferate clienților 1.
Riscuri
- Dependența de ciclul economicridicat
Cererea clienților din producție este influențată de condițiile economice generale și de nivelul de activitate industrială 1.
- Presiunea asupra marjelor brutemediu
Schimbările în mixul de clienți și produse, combinate cu creșterea costurilor furnizorilor, pot reduce marjele 1.
- Concurența și consolidarea industrieimediu
Concurenții cu modele de cost mai redus sau cu resurse mai mari ar putea reduce cota de piață a companiei 1.
- Riscul de credit al cliențilormediu
Compania nu cere de regulă garanții, ceea ce o expune la neplata creanțelor în perioade de recesiune 1.
- Întreruperi ale lanțului de aprovizionarescăzut
Perturbările de transport, lipsa de forță de muncă sau condițiile meteo ar putea afecta livrările și relațiile cu clienții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor pe clienți de bază a fost cea mai puternică din ultimii ani, ceea ce indică un impuls comercial în consolidare 2.
- Marja operațională ajustată a depășit ghidajul superior, ceea ce sugerează că măsurile de costuri dau rezultate 2.
- Modelul de vânzare prin canale digitale și soluții de gestionare a stocurilor ar putea sprijini fidelizarea clienților pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Compania avertizează asupra presiunilor inflaționiste și a comparațiilor mai dificile în perioada următoare 2.
- Tarifele și incertitudinea politicilor comerciale ar putea persista și afecta costurile de achiziție 1.
- Concurența online și consolidarea industriei ar putea forța reducerea prețurilor și a profitabilității 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului ADS pentru primul trimestru (creștere de 9,5% până la 10,5%)Q1 2027
- Marja operațională ajustată în primul trimestru (9,5% până la 10,1%)Q1 2027
- Evoluția tarifelor și a rambursărilor pentru tarifele IEEPA2027
- Ritmul de creștere al clienților de bază și al clienților naționalinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
MSC este un distribuitor nord-american de produse de prelucrarea metalelor, MRO și elemente de fixare de producție, cu peste 80 de ani de experiență 1. Compania oferă aproximativ 2,5 milioane de SKU-uri active 1, cumpărate de la peste 3.000 de furnizori 1, și își propune să fie un partener esențial pentru clienții din industrie, de la ateliere mici la companii din Fortune 1000 și agenții guvernamentale. Modelul său combină o rețea de centre de distribuție cu servicii de asistență tehnică și soluții de gestionare a stocurilor, precum vending și programe in-plant. Produsele sunt, în mare parte, de la terți, iar brandurile exclusive MSC reprezintă aproximativ 15% din vânzările nete 1.
Canalele digitale sunt esențiale pentru model: vânzările prin platformele de e-commerce au reprezentat 63,7% din vânzările nete consolidate în anul fiscal 2026 1. Compania operează 31.078 de aparate de vending în funcțiune la 29 august 2026 1, un segment care susține relațiile cu clienții prin prezență directă în fabrici și reaprovizionare automată.
Structura operațională cuprinde cinci centre de onorare a comenzilor ale clienților, opt centre regionale de stocuri, 37 de depozite și cinci unități de producție 1. Compania livrează în aceeași zi produsele de bază de metalurgie și MRO și oferă livrare a doua zi în SUA pentru comenzile plasate până la ora 20 (Eastern) 1.
Segmente
Clienți din industria prelucrătoare
Clienții din industria prelucrătoare au reprezentat aproximativ 67% din venituri în anul fiscal 2026 1, iar creșterea ADS în acest segment a fost de 5,5% 1. Activitatea acestor clienți este corelată cu indicele producției industriale, care a crescut în trimestrul patru 1.
Piața în context
Industria tinde spre consolidare, ceea ce ar putea face piața mai concurențială dacă concurenții își măresc scara sau adoptă modele cu costuri mai mici 1. Pentru MSC, presiunea asupra marjelor provine și din creșterea ponderii clienților naționali și a vânzărilor prin vending, care au prețuri mai mici 1.
Tendințe
- Redresarea cererii industrialevânt din spate
Indicele producției industriale a crescut în trimestrul patru al anului fiscal 2026, iar sectorul greu și cel aerospațial au arătat semne de expansiune 1. Dacă această tendință continuă, volumele clienților din producție ar putea susține creșterea vânzărilor.
- Tarifele și incertitudinea comercialăvânt din față
Tarifele au presat prețurile și activitatea industrială, iar după decizia Curții Supreme privind tarifele IEEPA, noi tarife au fost introduse în temeiul altor autorități 1. Incertitudinea privind domeniul și durata acestora ar putea afecta costurile și marjele.
- Costurile energiei și ale transportuluivânt din față
Creșterea costurilor cu combustibilul, legată de conflictul din Iran, ar putea crește costurile de transport și presiunea asupra produselor oferite 1. Inflația persistentă poate limita capacitatea de a transfera costurile către clienți.
Poziția concurențială
Concurența include distribuitori tradiționali, distribuitori online, depozite mari și vânzători direcți ai producătorilor 1. Unii concurenți au o gamă mai largă de produse, resurse financiare mai mari sau servicii suplimentare 1. Concurența online cu prețuri transparente și livrare rapidă este o presiune constantă asupra prețurilor 1.
Compania susține că se diferențiază prin expertiză tehnică, soluții de gestionare a stocurilor și experiența clientului, criterii pe care le consideră eficiente în competiția cu alți distribuitori 1. Concurenții din afara industriei, care pot intra pe piață cu rapiditate, sunt un risc suplimentar 1.
- Distribuitori industriali naționali și regionali
Distribuitori cu rețele directe de vânzări care concurează pe gama de produse și servicii, menționați generic în sursă 1.
- Depozite mari (warehouse stores)
Magazine mari cu sortiment larg de produse industriale și de întreținere, menționate ca sursă de concurență 1.
- Distribuitori online și de corespondență
Platforme online cu prețuri transparente și livrare rapidă, care exercită presiune asupra prețurilor 1.
- Producătorii cu forțe de vânzare directe
Producătorii de produse MRO care își vând direct produsele, uneori cu acces la clienți fără intermediari 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport anual22 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent (amendament)17 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 iul. 2026
- Raport curent01 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 apr. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-08-29 · SEC / MSC Industrial Direct Co., Inc. · 22 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / MSC Industrial Direct Co., Inc. · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.