olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
DXP Enterprises, Inc. DXPE
Wholesale-Industrial Machinery & Equipment · SIC 5084 · Verticală: Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 508x)
DXP Enterprises distribuie produse MRO, echipamente și servicii industriale în America de Nord și oferă soluții de pompare și lanțuri de aprovizionare. În primul semestru din 2026 compania a crescut vânzările Service Centers și IPS cu aproximativ 14,3 la sută, într-un context macroeconomic volatil, ceea ce face profilul său relevant pentru investitorii atenți la industria distribuției industriale. Vânzările trimestriale au ajuns la 576,5 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea DXP Enterprises, Inc. (DXPE) costa 158,38 USD (−11,76 % într-o zi), cu capitalizare 2,5 mld USD, P/E 27,9 pe un EPS diluat de 5,68 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,56, interval pe 52 de săptămâni 85,53–200,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 576,5 mil USD (+15,6 % an/an), profit net de 28,7 mil USD (+21,6 % an/an), EPS diluat 1,76 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 156,84 – 189,04
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,05 · lățimea benzii 18,6 %
- SMA 50 / 200
- 181,14 / 162,31
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -3,70 / -3,79
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −19,1 % | −1,1 % | −18,0 pp | — |
| 3 luni | −5,9 % | −0,5 % | −5,5 pp | — |
| 6 luni | −12,7 % | +4,4 % | −17,1 pp | — |
| De la început de an | +44,3 % | +12,3 % | +31,9 pp | — |
| 1 an | +29,5 % | +13,5 % | +15,9 pp | +26,2 % |
| 3 ani | +364,3 % | +76,4 % | +287,9 pp | +26,4 % |
| 5 ani | +348,3 % | +63,7 % | +284,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 472,9 mil | 470,9 mil | 476,6 mil | 498,7 mil | 513,7 mil | 527,4 mil | 521,7 mil | 576,5 mil |
| Costul vânzărilor | 326,8 mil | 322,4 mil | 326,3 mil | 340,9 mil | 352,5 mil | 360,8 mil | 353,1 mil | 393,4 mil |
| Profit brut | 146,1 mil | 148,5 mil | 150,3 mil | 157,8 mil | 161,3 mil | 166,6 mil | 168,6 mil | 183,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 106,5 mil | 109,2 mil | 109,8 mil | 111,8 mil | 117,6 mil | 119,9 mil | 126,1 mil | 127,6 mil |
| Profit operațional | 39,6 mil | 39,3 mil | 40,5 mil | 46,0 mil | 43,7 mil | 46,7 mil | 42,5 mil | 55,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,7 mil | 17,3 mil | 14,7 mil | 14,7 mil | 14,9 mil | 16,2 mil | 16,4 mil | 16,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 23,7 mil | 22,7 mil | 27,2 mil | 31,6 mil | 29,5 mil | 31,0 mil | 26,6 mil | 39,7 mil |
| Impozit pe profit | 2,6 mil | 1,3 mil | 6,6 mil | 8,0 mil | 7,8 mil | 8,2 mil | 6,6 mil | 11,0 mil |
| Profit net | 21,1 mil | 21,4 mil | 20,6 mil | 23,6 mil | 21,6 mil | 22,8 mil | 20,0 mil | 28,7 mil |
| EPS diluat | 1,27 | 1,29 ≈ | 1,25 | 1,43 | 1,31 | 1,39 ≈ | 1,22 | 1,76 |
| Flux de numerar operațional | 28,3 mil ≈ | 32,1 mil | 3,0 mil | 18,6 mil ≈ | 34,9 mil ≈ | 37,8 mil | 29,6 mil | 32,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,0 mil ≈ | 9,4 mil | 19,9 mil | 10,3 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 3,3 mil | 3,3 mil | 2,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 23,0 mii ≈ | 22,0 mii | 23,0 mii | 22,0 mii ≈ | 23,0 mii ≈ | 22,0 mii | 23,0 mii | 22,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,8 mil ≈ | 224,0 mii | 0 | 0 ≈ | 2,0 mil ≈ | 15,1 mil | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 74 din propriul istoric de 35 trimestre (min 6,5, mediană 17,5, max 82,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | +21,0 % | +3,8 % | −20,5 % | +10,8 % | +32,9 % | +13,4 % | +7,4 % | +11,9 % |
| Profit net | 38,3 mil | 37,0 mil | -29,3 mil | 16,5 mil | 48,2 mil | 68,8 mil | 70,5 mil | 88,7 mil |
| Profit net an/an | +127,1 % | −3,4 % | −179,1 % | indisponibil | +191,9 % | +42,9 % | +2,4 % | +25,8 % |
| EPS diluat | 2,08 | 2,01 | -1,65 | 0,83 | 2,47 | 3,89 | 4,22 | 5,37 |
| EPS diluat an/an | +123,7 % | −3,4 % | −182,1 % | indisponibil | +197,6 % | +57,5 % | +8,5 % | +27,3 % |
| netă % | 3,1 % | 2,9 % | -2,9 % | 1,5 % | 3,3 % | 4,1 % | 3,9 % | 4,4 % |
| Flux de numerar liber | 26,5 mil | 19,2 mil | 103,0 mil | 31,1 mil | 978,0 mii | 94,0 mil | 77,1 mil | 54,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 303,8 mil USD
- Datorie financiară
- 827,1 mil USD
- Datorie netă
- 523,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 498,4 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,66x
- Lichiditate curentă
- 3,34x
- ROE
- 19,3 %
- ROA
- 5,8 %
- Marja FCF
- 2,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 728,1 mil | 785,4 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 277,2 mil | 328,5 mil | 422,0 mil | 505,3 mil | 556,3 mil | 635,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 245,0 mil | 288,6 mil | 324,3 mil | 366,6 mil | 410,9 mil | 459,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -27,7 mil | 39,9 mil | 97,8 mil | 138,7 mil | 145,4 mil | 176,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 20,6 mil | 21,1 mil | 29,1 mil | 53,1 mil | 63,9 mil | 60,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -48,3 mil | 19,2 mil | 65,9 mil | 86,9 mil | 85,0 mil | 119,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -18,7 mil | 3,4 mil | 17,8 mil | 18,1 mil | 14,5 mil | 30,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -29,3 mil | 16,5 mil | 48,2 mil | 68,8 mil | 70,5 mil | 88,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,65 | 0,83 | 2,47 | 3,89 | 4,22 | 5,37 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 17,7 mil | 19,8 mil | 19,5 mil | 17,7 mil | 16,7 mil | 16,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 366,6 mil
- 2024
- 410,9 mil
- 2025
- 459,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 17,7 mil
- 2024
- 16,7 mil
- 2025
- 16,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 119,3 mil | 49,0 mil | 46,0 mil | 173,1 mil | 148,3 mil | 303,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 166,9 mil | 218,1 mil | 320,9 mil | 311,2 mil | 339,4 mil | 397,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 97,1 mil | 100,9 mil | 101,4 mil | 103,8 mil | 103,1 mil | 108,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 409,4 mil | 404,6 mil | 516,1 mil | 648,6 mil | 661,9 mil | 910,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 56,9 mil | 51,9 mil | 46,0 mil | 61,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 09 mai 2024verificat |
| Fond comercial | 249,8 mil | 296,5 mil | 333,8 mil | 344,0 mil | 452,3 mil | 494,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 80,1 mil | 79,2 mil | 79,6 mil | 63,9 mil | 85,7 mil | 81,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 868,1 mil | 894,2 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,3 mil | 3,3 mil | 4,4 mil | 5,5 mil | 6,6 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 317,1 mil | 315,4 mil | 409,2 mil | 520,7 mil | 621,7 mil | 818,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 147,1 mil | 181,1 mil | 212,9 mil | 224,2 mil | 244,0 mil | 272,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 507,0 mil | 547,5 mil | 671,9 mil | 796,6 mil | 926,7 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 349,1 mil | 346,7 mil | 365,4 mil | 380,9 mil | 422,8 mil | 498,4 mil † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 63,9 mil
- 2024
- 85,7 mil
- 2025
- 81,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 109,7 mil | 37,1 mil | 5,9 mil | 106,2 mil | 102,2 mil | 94,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,7 mil | 6,0 mil | 4,9 mil | 12,3 mil | 25,1 mil | 40,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 103,0 mil ≈ | 31,1 mil ≈ | 978,0 mii ≈ | 94,0 mil ≈ | 77,1 mil ≈ | 54,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -121,8 mil | -69,0 mil | -53,4 mil | -22,6 mil | -181,7 mil | -99,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 77,4 mil | -38,5 mil | 44,3 mil | 43,6 mil | 56,8 mil | 158,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 90,0 mii | 90,0 mii | 90,0 mii | 90,0 mii | 90,0 mii | 90,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 33,5 mil | 47,9 mil | 56,2 mil | 29,0 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -22,6 mil
- 2024
- -181,7 mil
- 2025
- -99,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 65 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare51
- Randamente46
- Calitate70
- Bilanț și datorie53
- Creștere95
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 114,86 – 281,49 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)151,24 – 281,49 (Mijloc 198,91)WACC 8,1 % · FCFF de pornire 166,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 2,5 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E114,86 – 161,72 (Mijloc 135,83)6 firme folosite · multiplul median 23,9x · quartile 20,2x – 28,5xAIT, GIC, HDSN, MSM, TLIH, WLFC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 65/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 13,0 % | 67 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 4,4 % | 44 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 127,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,8 % | 90 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 29,5 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,9x | 22 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,0x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,9x | 43 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,8 % | 60 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,7 % | 10 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,1 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie53/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere95/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente46/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
DXP Enterprises, Inc. (DXPE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2025; creștere an/an 11,9 %; marjă netă 4,4 %; ROE 18,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 133,05–221,60 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 167,37 USD, prețul de 158,38 USD lasă un potențial de 5,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 5,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 65/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 127,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,8 %
- CAGR EPS 3 ani: 29,5 %
- Lichiditatea curentă: 3,0x
- Rata de distribuire (FCF): 0,1 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 2,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 508x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AITApplied Industrial Technologies, Inc. | 10,9 mld | 26,4 | 22,5 % | 8,4 % | +8,8 % | +15 % / +86 % |
| MSMMsc Industrial Direct Co., Inc. | 6,5 mld | 29,2 | 15,8 % | 5,6 % | +6,4 % | +30 % / +19 % |
| DXPEDXP Enterprises, Inc. | 2,5 mld | 27,9 | 18,5 % | 4,4 % | +11,9 % | +29 % / +364 % |
| GICGlobal Industrial Co | 1,8 mld | 19,8 | 27,6 % | 6,3 % | +4,8 % | +66 % / +34 % |
| DSGRDistribution Solutions Group, Inc. | 1,6 mld | 180,0 | 1,4 % | 0,4 % | +9,8 % | +26 % / +38 % |
| WLFCWillis Lease Finance Corp | 1,0 mld | 12,7 | 11,5 % | 9,6 % | +28,3 % | +16 % / +213 % |
| ASLEAerSale Corporation | 237,2 mil | — | -0,9 % | -1,2 % | −2,8 % | −23 % / −64 % |
| ALTGAlta Equipment Group Inc. | 225,1 mil | — | -2.085,7 % | -4,4 % | −2,2 % | +41 % / −28 % |
| HDSNHudson Technologies Inc | 185,6 mil | 21,4 | 3,6 % | 3,5 % | +4,0 % | −35 % / −64 % |
| TLIHTen-League International Holdings Limited | 167,1 mil | 37,9 | 49,6 % | 7,3 % | +38,4 % | +59 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DXPE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 105,25 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 185,54 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 278,74 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 115,57 Randament total -27 % · Pe an -10 % | 227,93 Randament total 44 % · Pe an 13 % | 374,03 Randament total 136 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 126,91 Randament total -20 % · Pe an -4 % | 280,02 Randament total 77 % · Pe an 12 % | 501,88 Randament total 217 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 56,98
- Marja netă± 39,89
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,87
- Diluare anuală± 3,35
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
DXP Enterprises distribuie produse MRO, echipamente și servicii industriale în America de Nord și oferă soluții de pompare și lanțuri de aprovizionare. În primul semestru din 2026 compania a crescut vânzările Service Centers și IPS cu aproximativ 14,3 la sută, într-un context macroeconomic volatil, ceea ce face profilul său relevant pentru investitorii atenți la industria distribuției industriale. Vânzările trimestriale au ajuns la 576,5 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea extinsă de locații și o poziție de distribuitor de primă linie, care îi permite accesul direct la producători 1.
- Segmentul IPS are o capacitate de fabricare și inginerie care susține proiecte personalizate și un portofoliu de comenzi ferme consistent 1.
- Marjele operaționale au rămas stabile în ultimii ani, iar fluxul de numerar liber a crescut în trimestrul al doilea din 2026 13.
Puncte slabe
- Datoria totală este semnificativă, iar costul dobânzilor a rămas ridicat în raport cu profitul operațional 13.
- Marjele brute depind de costurile produselor achiziționate, iar compania nu poate întotdeauna să transfere creșterile de prețuri clienților 1.
- O parte din activitate depinde de contracte pe proiecte, care pot fi întârziate sau anulate, cu impact asupra calendarului veniturilor 1.
Oportunități
- Achizițiile suplimentare ar putea extinde acoperirea geografică și gama de produse, conform strategiei declarate 12.
- Cererea de pompe și soluții pentru tratarea apei ar putea crește, dacă proiectele municipale continuă 1.
- Clienții care externalizează aprovizionarea ar putea extinde contractele SCS dacă tendința de consolidare a furnizorilor continuă 1.
Amenințări
- Producătorii ar putea vinde direct clienților finali sau ar putea anula autorizațiile de distribuție, cu impact asupra veniturilor 1.
- Tarifele și tensiunile geopolitice pot crește costurile și pot perturba lanțurile de aprovizionare 2.
- O încetinire economică ar putea reduce cererea industrială și profitabilitatea, iar scăderea prețurilor petrolului ar putea afecta segmentul energetic 1.
Riscuri
- Dependența de producătoriridicat
Distribuția depinde de autorizațiile acordate de producători, care pot fi anulate cu puțină sau fără notificare, ceea ce ar putea perturba vânzările 1.
- Îndatorarea și condițiile financiareridicat
Datoria totală este ridicată, iar respectarea covenantelor de credit ar putea deveni dificilă dacă performanța scade 13.
- Presiunea asupra marjelormediu
Creșterile costurilor produselor și ale forței de muncă, dacă nu pot fi transferate clienților, ar putea reduce marjele brute și operaționale 1.
- Riscul proiectelormediu
Întârzierile, modificările de cost sau anularea proiectelor IPS ar putea afecta veniturile și ar putea duce la plata unor daune convenționale 1.
- Riscul ciclului petrolierscăzut
Scăderea investițiilor în petrol și gaze ar putea reduce cererea pentru produsele și serviciile companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în primul semestru din 2026, combinată cu fluxul de numerar liber în creștere, ar putea susține continuarea strategiei de achiziții 23.
- Segmentul IPS, cu o creștere puternică și un portofoliu de comenzi, ar putea continua să contribuie în mod substanțial la venituri 13.
- Tendința clienților de a reduce numărul de furnizori ar putea favoriza un distribuitor cu acoperire largă precum DXP 1.
Ce ar strica teza
- Nivelul datoriei și costul finanțării ar putea limita flexibilitatea companiei, dacă dobânzile rămân ridicate 13.
- Tarifele și inflația ar putea comprima marjele, dacă transferul creșterilor de costuri către clienți este întârziat 2.
- Dependența de contracte de proiect și de autorizațiile producătorilor ar putea crea volatilitate în rezultate 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor și a marjelor segmentului IPS, inclusiv noile comenzi fermeQ3 2026
- Nivelul datoriei nete și respectarea covenantelor de creditQ3 2026
- Impactul tarifelor și al costurilor produselor asupra marjei brute2026
- Ritmul și dimensiunea noilor achiziții anunțate pentru al doilea semestru2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
DXP Enterprises, Inc., cu sediul în Houston, Texas, se ocupă de distribuția de produse, echipamente și servicii MRO clienților din industria generală, energie, alimentară, chimică, transporturi și apă uzată 1. Compania este organizată în trei segmente: Service Centers (SC), Innovative Pumping Solutions (IPS) și Supply Chain Services (SCS) 1. Veniturile din exercițiul 2025 au fost de 2016,4 milioane USD, în creștere față de 1802,0 milioane USD în 2024 1.
Modelul de afaceri combină distribuția de primă linie, care permite achiziția directă de la producători, cu fabricarea de pachete de pompe personalizate și pompe proprii, precum și cu gestionarea completă a aprovizionării clienților. Compania afirmă că reprezintă producători care furnizează până la 90 la sută din produsele MRO ale clienților săi 1. Prin achiziții, DXP și-a extins acoperirea geografică în Canada, Emiratele Arabe Unite, India și Arabia Saudită 1.
Segmente
Innovative Pumping Solutions
Segmentul IPS proiectează și fabrică pachete de pompe personalizate, remanufacturează pompe și produce pompe proprii, cu accent pe apă și apă uzată 1. Vânzările au ajuns la 390,3 milioane USD în 2025 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut cu 52,6 la sută, la 142,7 milioane USD 3.
Supply Chain Services
Segmentul SCS gestionează aprovizionarea și inventarul clienților prin contracte pe termen lung, operând în locații ale clienților 1. Vânzările sale au fost de 252,9 milioane USD în 2025 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 au fost aproape stabile, cu o marjă operațională de 9,9 la sută 3.
Piața în context
Piața distribuției industriale MRO din SUA este foarte fragmentată, iar mulți clienți industriali reduc numărul de furnizori pentru a scădea costurile 1. Indicatorii industriali urmăriți de companie, precum indicele producției industriale și PMI, au arătat în 2025 un mediu de producție aproape stagnant, cu PMI sub pragul de 50 1.
Compania leagă cererea de producția industrială și de utilizarea capacității, iar segmentul petrol și gaze contribuie cu o volatilitate separată, legată de numărul de foraje active 12. Piața are însă un caracter în mare parte nediscreționar, ceea ce ar putea oferi o anumită stabilitate în perioadele de încetinire economică 2.
Tendințe
- Consolidarea furnizorilorvânt din spate
Clienții industriali își reduc numărul de furnizori, ceea ce favorizează distribuitorii de primă linie care oferă o gamă largă de produse 1. Dacă tendința continuă, DXP ar putea câștiga cote de piață prin contracte integrate.
- Servicii integrate personalizatevânt din spate
Clienții care se concentrează pe competențele lor de bază cer tot mai mult servicii integrate, care includ aprovizionare, module de echipamente și întreținere 1. Aceasta sprijină segmentele IPS și SCS.
- Presiunea costurilor și a tarifelorvânt din față
Tarifele noi și extinse și inflația costurilor de produse, forței de muncă și energiei au tensionat lanțurile de aprovizionare și marjele 21. Compania nu poate întotdeauna să transfere rapid aceste creșteri clienților.
- Condiții de finanțaremixt
Dobânzile mai mari și finanțarea nouă ar putea crește costul datoriei în 2026, deși compania a declarat că încearcă să obțină condiții favorabile 1. Impactul depinde de evoluția ratelor de referință.
Poziția concurențială
Piața este fragmentată, iar DXP concurează cu numeroși distribuitori locali și regionali care oferă servicii pentru o categorie de produse 1. Compania se poziționează ca distribuitor de primă linie, dar intensitatea concurenței, descrisă drept substanțială în riscurile sale, poate afecta prețurile și marjele 1.
Concurența vine și din partea producătorilor care ar putea vinde direct utilizatorilor finali, ceea ce ar putea reduce cererea pentru distribuitori 1. Pentru segmentul IPS, concurența include fabricanți de pompe și integratori de sisteme din domeniul apei.
- Distribuitori locali și regionali de produse MRO
Companii fragmentate care oferă servicii pentru o singură categorie de produse și concurează cu DXP pe piețele locale 1.
- Producători care vând direct utilizatorilor finali
Un posibil concurent indirect, dacă producătorii extind vânzările directe către clienți finali 1.
- Furnizori de servicii integrate de aprovizionare
Companii care oferă externalizarea completă a achizițiilor MRO, concurente directe ale segmentului SCS 1.
- Fabricanți de pompe și pachete de pompare
Producători care pot concura cu segmentul IPS pe proiecte de tratarea apei și echipamente de capital 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport anual26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / DXP Enterprises, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / DXP Enterprises, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / DXP Enterprises, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.