olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Eagle Materials Inc. EXP
Cement, Hydraulic · SIC 3241 · Verticală: Cement, Hydraulic (SIC 3241)
Eagle Materials este un producător american de ciment și placă din gips, cu o rețea de peste 70 de unități în 21 de state. Compania vine cu rezultate solide în primul trimestru al anului fiscal 2027, dar presiunea costurilor de transport și sectorul rezidențial slab îi încetinesc profitabilitatea, ceea ce face relevantă urmărirea marjelor în perioada următoare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Eagle Materials Inc. (EXP) costa 189,24 USD (−4,52 % într-o zi), cu capitalizare 5,8 mld USD, P/E 15,7 pe un EPS diluat de 12,05 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,53 %, beta 1,07, interval pe 52 de săptămâni 163,34–240,24 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 652,7 mil USD (+2,2 % an/an), profit net de 111,5 mil USD (−18,8 % an/an), EPS diluat 3,63 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 59,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 155,72 – 197,18
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,81 · lățimea benzii 23,5 %
- SMA 50 / 200
- 179,51 / 201,78
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 4,03 / 1,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,3 % | −1,1 % | +11,4 pp | — |
| 3 luni | −10,5 % | −0,5 % | −10,0 pp | — |
| 6 luni | −10,6 % | +4,4 % | −15,0 pp | — |
| De la început de an | −8,4 % | +12,3 % | −20,8 pp | — |
| 1 an | −8,7 % | +13,5 % | −22,2 pp | −14,3 % |
| 3 ani | +14,8 % | +76,4 % | −61,6 pp | +56,2 % |
| 5 ani | +21,6 % | +63,7 % | −42,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 558,0 mil | 470,2 mil | 634,7 mil | 638,9 mil | 556,0 mil | 479,1 mil | 651,0 mil | 652,7 mil |
| Costul vânzărilor | 380,2 mil | 365,6 mil | 449,1 mil | 439,2 mil | 395,1 mil | 372,8 mil | 489,7 mil | 478,0 mil |
| Profit brut | 177,8 mil | 104,6 mil | 185,6 mil | 199,7 mil | 160,9 mil | 106,3 mil | 161,2 mil | 174,7 mil |
| Profit operațional | 182,8 mil | — | — | — | — | — | — | — |
| Amortizare și depreciere | 39,2 mil ≈ | 42,2 mil | 40,6 mil | 42,0 mil ≈ | 41,6 mil ≈ | 40,5 mil | 41,2 mil | 41,8 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,1 mil | 10,1 mil | 11,7 mil | 9,4 mil | 13,7 mil | 11,7 mil | 12,9 mil | 11,9 mil |
| Impozit pe profit | 34,7 mil | 14,5 mil | 34,5 mil | 39,1 mil | 26,3 mil | 18,2 mil | 29,6 mil | 32,0 mil |
| Profit net | 119,6 mil | 66,5 mil | 123,4 mil | 137,4 mil | 102,9 mil | 60,2 mil | 102,1 mil | 111,5 mil |
| EPS diluat | 3,56 | 2,00 ≈ | 3,76 | 4,23 | 3,22 | 1,91 ≈ | 3,29 | 3,63 |
| Flux de numerar operațional | 119,9 mil ≈ | 62,8 mil | 136,6 mil | 204,6 mil ≈ | 170,8 mil ≈ | 102,1 mil | 154,4 mil | 209,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 47,4 mil ≈ | 48,3 mil | 76,1 mil | 108,5 mil ≈ | 110,0 mil ≈ | 122,1 mil | 120,8 mil | 128,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 8,4 mil ≈ | 8,3 mil | 8,3 mil | 8,4 mil ≈ | 7,8 mil ≈ | 7,9 mil | 8,0 mil | 7,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 55,1 mil ≈ | 97,0 mil | 78,6 mil | 89,1 mil ≈ | 142,6 mil ≈ | 71,5 mil | 83,8 mil | 62,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 41 din propriul istoric de 39 trimestre (min 9,8, mediană 17,2, max 104,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld |
| Venituri an/an | −5,5 % | +7,2 % | +15,6 % | +14,7 % | +15,4 % | +5,2 % | +0,1 % | +2,1 % |
| Profit net | 68,9 mil | 70,9 mil | 339,4 mil | 374,2 mil | 461,5 mil | 477,6 mil | 463,4 mil | 423,8 mil |
| Profit net an/an | −73,2 % | +3,0 % | +378,8 % | +10,3 % | +23,3 % | +3,5 % | −3,0 % | −8,5 % |
| EPS diluat | 1,47 | 1,68 | 8,12 | 9,14 | 12,46 | 13,61 | 13,77 | 13,16 |
| EPS diluat an/an | −72,2 % | +14,3 % | +383,3 % | +12,6 % | +36,3 % | +9,2 % | +1,2 % | −4,4 % |
| netă % | 5,3 % | 5,0 % | 20,9 % | 20,1 % | 21,5 % | 21,1 % | 20,5 % | 18,4 % |
| Flux de numerar liber | 181,4 mil | 267,2 mil | 589,1 mil | 443,1 mil | 431,6 mil | 443,6 mil | 353,3 mil | 197,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 297,9 mil USD
- Datorie financiară
- 1,8 mld USD
- Datorie netă
- 1,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld USD
- Active totale
- 3,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,19x
- Lichiditate curentă
- 3,66x
- ROE
- 28,9 %
- ROA
- 11,9 %
- Marja FCF
- 8,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit brut | 408,4 mil | 519,6 mil | 639,3 mil | 685,3 mil | 673,1 mil | 652,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 105,8 mil | 103,4 mil | 119,1 mil | 134,8 mil | 148,7 mil | 167,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 445,8 mil | 552,1 mil | 674,7 mil | 716,9 mil | — | — | SEC (XBRL)· 22 mai 2024verificat |
| Amortizare și depreciere | 129,1 mil | 128,8 mil | 138,6 mil | 149,8 mil | 158,9 mil | 164,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| EBITDA | 574,9 mil ≈ | 680,9 mil ≈ | 813,3 mil ≈ | 866,7 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 22 mai 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,4 mil | 30,9 mil | 35,2 mil | 42,3 mil | 40,5 mil | 46,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | — | 617,9 mil | 591,5 mil | 542,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 89,9 mil | 100,8 mil | 127,1 mil | 140,3 mil | 128,1 mil | 118,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Profit net | 339,4 mil | 374,2 mil | 461,5 mil | 477,6 mil | 463,4 mil | 423,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 8,12 | 9,14 | 12,46 | 13,61 | 13,77 | 13,16 | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 41,8 mil | 40,9 mil | 37,1 mil | 35,1 mil | 33,6 mil | 32,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,10 | 0,75 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 1,00 | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 134,8 mil
- 2025
- 148,7 mil
- 2026
- 167,1 mil
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
- 2024
- 35,1 mil
- 2025
- 33,6 mil
- 2026
- 32,2 mil
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 263,5 mil | 19,4 mil | 15,2 mil | 34,9 mil | 20,4 mil | 297,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Creanțe | 147,1 mil | 176,3 mil | 195,1 mil | 203,0 mil | 212,3 mil | 228,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Stocuri | 235,7 mil | 236,7 mil | 291,9 mil | 373,9 mil | 415,2 mil | 408,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Active curente | 661,7 mil | 442,7 mil | 521,5 mil | 627,7 mil | 668,7 mil | 950,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 329,1 mil | 329,1 mil | 380,7 mil | 392,6 mil | 469,9 mil | 470,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Active totale | 2,8 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 84,2 mil | 113,7 mil | 110,4 mil | 127,2 mil | 129,9 mil | 138,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 10,0 mil | 10,0 mil | 15,0 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,0 mld | 938,3 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 169,4 mil | 207,6 mil | 212,9 mil | 239,4 mil | 245,0 mil | 260,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 1,4 mld † | 1,1 mld † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,5 mld † | 1,5 mld † | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 643,1 mil | 517,2 mil | 541,7 mil | 563,9 mil | 548,5 mil | 614,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 53,9 mil | 74,1 mil | 110,1 mil | 120,3 mil | 195,3 mil | 416,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 589,1 mil ≈ | 443,1 mil ≈ | 431,6 mil ≈ | 443,6 mil ≈ | 353,3 mil ≈ | 197,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 37,1 mil | -74,1 mil | -268,6 mil | -175,4 mil | -370,1 mil | -431,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -530,3 mil | -692,2 mil | -277,3 mil | -368,9 mil | -192,9 mil | 95,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,2 mil | 30,8 mil | 37,5 mil | 35,3 mil | 33,7 mil | 32,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 589,7 mil | 387,7 mil | 343,3 mil | 298,3 mil | 381,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -175,4 mil
- 2025
- -370,1 mil
- 2026
- -431,7 mil
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
- 2024
- -368,9 mil
- 2025
- -192,9 mil
- 2026
- 95,1 mil
SEC (XBRL)· 19 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 52 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere16
- Calitate48
- Randamente98
- Evaluare51
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 42,67 – 102,56 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)42,67 – 102,56 (Mijloc 64,85)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 195,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 37,9 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului13,14 – 17,67 (Mijloc 15,07)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 52/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 16,1 % | 80 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 41,3 % | 16 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,4 % | 20 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 1,8 % | 12 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,3x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,7x | 65 (pe interval fix) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,7 % | 34 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,8 % | 97 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 20,2 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere16/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente98/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EAGLE MATERIALS INC. (EXP). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,3 mld USD în 2026; creștere an/an 2,1 %; marjă netă 16,1 %; ROE 24,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 42,67–102,56 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 64,85 USD, prețul de 189,24 USD lasă un potențial de -65,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -191,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 52/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 16,1 %
- Lichiditatea curentă: 3,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 20,2 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 41,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 2,4 %
- CAGR EPS 3 ani: 1,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Cement, Hydraulic (SIC 3241) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CXCemex Sab De Cv | 155,4 mld | 502,8 | 7,8 % | 5,8 % | −2,1 % | −1 % / +55 % |
| CRHCRH public limited company | 65,7 mld | 18,6 | 14,8 % | 9,2 % | +5,3 % | −18 % / +57 % |
| AMRZAmrize Ltd | 23,5 mld | 19,5 | 9,8 % | 10,2 % | +0,9 % | −14 % / indisponibil |
| EXPEagle Materials Inc. | 5,8 mld | 15,7 | 24,5 % | 16,1 % | +2,1 % | −9 % / +15 % |
| CPACHolcim Ltd | — | — | 16,6 % | 10,1 % | +1,4 % | +90 % / +170 % |
| LOMALoma Negra Compania Industrialargentina Sociedad Anonima | — | — | 21,5 % | 22,0 % | −23,9 % | −29 % / +35 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EXP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 112,64 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 199,33 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 300,53 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 104,82 Randament total -43 % · Pe an -17 % | 209,15 Randament total 12 % · Pe an 4 % | 346,86 Randament total 85 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 97,54 Randament total -47 % · Pe an -12 % | 219,45 Randament total 19 % · Pe an 4 % | 400,34 Randament total 115 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 52,29
- Marja netă± 36,60
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,65
- Diluare anuală± 3,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Eagle Materials este un producător american de ciment și placă din gips, cu o rețea de peste 70 de unități în 21 de state. Compania vine cu rezultate solide în primul trimestru al anului fiscal 2027, dar presiunea costurilor de transport și sectorul rezidențial slab îi încetinesc profitabilitatea, ceea ce face relevantă urmărirea marjelor în perioada următoare.
SWOT
Puncte tari
- Rezerve proprii de materii prime pe termen lung, poziție de producător cu costuri reduse și o rețea de fabrici bine integrată.
- Bilanț solid, cu un raport de îndatorare de 2,1x și flux de numerar operațional în creștere în primul trimestru al anului fiscal 2027.
- Echipă de conducere cu experiență îndelungată în industrie, care a trecut prin mai multe cicluri economice.
Puncte slabe
- Dependența de cerere sezonieră și de condiții meteo nefavorabile, care poate afecta mai ales trimestrele de vârf.
- Expunerea la prețuri de comodități, care sunt influențate de cerere și ofertă și pot fluctua brusc.
- Costuri operaționale mai mari în cimentul din primul trimestru, inclusiv o defecțiune neprevăzută la Mountain Cement.
Oportunități
- Modernizarea fabricilor din Laramie și Duke ar putea reduce costurile și crește capacitatea în anii următori.
- Cererea de infrastructură susținută de fonduri federale și statale, precum și proiecte private de mari dimensiuni, cum ar fi centrele de date.
- Creștere în statele cu populație în expansiune din Sun Belt și din zona centrală a SUA, unde piața ar putea evolua mai favorabil.
Amenințări
- Încetinirea prelungită a construcțiilor rezidențiale, dacă ratele ipotecare rămân ridicate.
- Presiunea concurenței din importuri și din produse alternative, care poate reduce prețurile.
- Reglementări de mediu și climatice mai stricte, care ar putea crește costurile de conformare și investițiile necesare.
Riscuri
- Dependența de finanțarea publicăridicat
O parte importantă a veniturilor vine din proiecte finanțate de guvern, iar întârzierile în alocări ar putea reduce cererea.
- Expunerea la construcțiile rezidențialemediu
Vânzările de placă din gips sunt legate de piața rezidențială, care rămâne slabă din cauza ratelor ipotecare ridicate.
- Costuri de energie și transportmediu
Creșterea prețului motorinei și al gazului natural poate comprima marjele, mai ales în segmentele cu livrare pe șosea.
- Întreruperi operaționalemediu
Defecțiunile neprevăzute, cum ar fi cea de la Mountain Cement, pot afecta producția și costurile într-un trimestru.
- Reglementări de mediuscăzut
Reglementările privind emisiile și gazele cu efect de seră ar putea impune investiții suplimentare în fabrici.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă infrastructura finanțată federal rămâne puternică, cererea de ciment ar putea rămâne solidă pe termen mediu.
- Modernizările din Laramie și Duke ar putea reduce costurile și crește capacitatea, ceea ce ar sprijini marjele pe termen lung.
- Un bilanț cu îndatorare moderată și răscumpărări active de acțiuni pot sprijini distribuțiile către acționari.
Ce ar strica teza
- Dacă piața rezidențială rămâne slabă, vânzările de placă din gips ar putea continua să scadă.
- Presiunea costurilor de transport și a combustibilului ar putea limita creșterea marjelor dacă prețurile nu se ajustează suficient.
- Importurile și produsele alternative ar putea reduce prețurile și volumul pentru producătorii din SUA.
De urmărit
- Finalizarea modernizării fabricii Mountain Cement din Laramie și reluarea producțieilate calendar 2026
- Evoluția volumului de vânzări de placă din gips și a ratelor ipotecareQ2 2027
- Dinamica costurilor de transport și a motorinei în segmentul CementQ2 2027
- Finalizarea modernizării fabricii de plăci din gips din Duke, Oklahoma2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Eagle Materials Inc., cu sediul în Dallas, Texas, fabrică materiale grele de construcție și materiale ușoare pentru clădiri, în principal ciment și placă din gips, prin subsidiare. Produsele sunt destinate construcției de drumuri, autostrăzi și structuri rezidențiale, comerciale și industriale. Compania funcționează pe două sectoare: Heavy Materials, care include Cement și Concrete and Aggregates, și Light Materials, care include Gypsum Wallboard și Recycled Paperboard. Cererea este ciclică și sezonieră și depinde de condițiile economice și geografice. În anul fiscal 2026, veniturile au fost de 2,3 miliarde USD, iar profitul net de 423,8 milioane USD 1.
Proiectele de modernizare sunt importante pentru perioada următoare. Fabrica Mountain Cement din Laramie, Wyoming, se extinde cu 50% și ar putea reduce costurile de producție cu 25%, cu punerea în funcțiune așteptată la sfârșitul anului calendaristic 2026 1. Fabrica de plăci din gips din Duke, Oklahoma, este modernizată cu o investiție de 330,0 milioane USD și finalizarea preconizată în a doua jumătate a anului calendaristic 2027 1.
Segmente
Cement
Segmentul Cement este cel mai mare generator de venituri din sectorul Heavy Materials. În anul fiscal 2026, veniturile au fost de 1144,0 milioane USD, iar veniturile incluzând joint venture-ul au ajuns la 1299,4 milioane USD 1. Profitul operațional a crescut la 328,3 milioane USD, iar volumul de vânzări a crescut cu 8% 1.
Gypsum Wallboard și Recycled Paperboard
Segmentul de placă din gips este legat de construcțiile rezidențiale, care au rămas slabe. În primul trimestru al anului fiscal 2027, volumul de vânzări a scăzut cu 2%, iar prețul net a fost mai mic din cauza costurilor de transport mai mari 3. Segmentul Recycled Paperboard a înregistrat un volum record, în creștere de 2%, iar prețul a urcat în linie cu contractele pe termen lung 3.
Concrete and Aggregates
Segmentul Concrete and Aggregates a crescut în anul fiscal 2026 datorită achizițiilor de agregate din Kentucky de Nord și din vestul Pennsylvaniei, cu un volum de agregate mult mai mare 1. Profitul operațional al segmentului a fost însă încă modest și a scăzut în primul trimestru al anului fiscal 2027 din cauza volumului de betoane mai mic și a costurilor operaționale mai mari 3.
Piața în context
Compania estimează că cererea de ciment rămâne stabilă pe termen scurt, susținută de finanțarea infrastructurii prin Infrastructure Investment and Jobs Act, din care o parte semnificativă mai trebuie cheltuită 2. Importurile acoperă aproape 23% din vânzările de ciment din SUA, iar consumul național a fost de 112,3 milioane tone scurte în 2025 1.
Piața de rezidențial rămâne dificilă din cauza ratelor ipotecare ridicate și a accesibilității locuințelor. Eagle consideră că poziția geografică din zona centrală a SUA și din Sun Belt îi oferă un avantaj când piața se va redresa, dar momentul revenirii rămâne incert 2.
Tendințe
- Finanțare publică pentru infrastructurăvânt din spate
Fondurile federale și statale pentru drumuri și autostrăzi rămân ridicate, ceea ce sprijină cererea de ciment și agregate pe termen mediu. Riscul este că alocările anuale pot fi reduse sau întârziate, iar blocajele bugetare ar putea amâna proiectele.
- Construcții rezidențiale slabevânt din față
Ratele ipotecare ridicate și stocul mare de locuințe noi încetinesc construcția rezidențială, ceea ce afectează vânzările de placă din gips. Dacă ratele scad, cererea ar putea reveni, dar calendarul este neclar.
- Costuri de transport și combustibilvânt din față
Prețurile ridicate ale motorinei au crescut costurile de livrare pentru ciment și placă din gips, iar compania se așteaptă la încă o creștere a costurilor de transport în anul fiscal 2027. Clauzele de ajustare din contractele cu clienții compensează doar parțial aceste costuri.
- Prețuri pentru hârtia reciclatămixt
Prețurile OCC au crescut recent, ceea ce afectează costul materiei prime pentru hârtia de carton și placa din gips. Contractele cu clienții includ ajustări de prețuri, dar cu o întârziere, ceea ce poate comprima marjele pe termen scurt.
Poziția concurențială
Compania activează pe piețe cu mulți concurenți, unii mai mari și cu mai multe resurse decât Eagle. Prețul este principalul criteriu, deoarece produsele sunt în mare parte mărfuri. Concurența vine și din produse alternative, din substituenți ai cimentului și din betoanele reciclate, precum și din importurile de ciment din jurisdicții cu costuri de producție mai mici 1.
Surplusul de capacitate în industria plăcii din gips din SUA și creșterea importurilor de ciment pot pune presiune pe prețuri. Dacă capacitatea nouă intră pe piață mai repede decât cererea, marjele ar putea scădea 1.
- Heidelberg Materials
Partener în joint venture-ul din Buda, Texas, și concurent în cimentul din SUA; compania este menționată în sursele primite ca partener, nu ca listată pe bursa americană.
- Concurenți importatori de ciment
Importatorii de ciment din jurisdicții cu costuri mai mici concurează direct cu producția locală și afectează prețurile din regiunile portuare.
- Producători de ciment cu substituenți
Concurenții care promovează silicați minerali și argilă calcinată ca substituenți ai cimentului ar putea reduce cererea pentru produsul clasic.
- Producători de betoane reciclate
Betoanele reciclate pot înlocui produsele noi în anumite aplicații și concurează cu segmentul Concrete and Aggregates.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Un căpitan rus, condamnat la închisoare după ce nava sa a distrus două cabluri submarine. Ce au descoperit anchetatoriiMediafax · 05 nov. 2026 · RO
- 🇮🇷 🇺🇸 ⚡️ — The IRGC has announced that it shot down two U.S. military drones, an…Telegram — Intel Slava Z (pro-RU OSINT EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Injured Eagle in Greece Learns to Walk Again With Bionic LegTo Vima International (GR, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- Wallowa County topping voter turnout in Oregon | Blue Mountain EagleSurge — GDELT DOC · 04 nov. 2026 · RO
- This gold miner is a cash machine. Why I think the sell-off is an opportunityCNBC — Top News · 03 nov. 2026 · EN
- Exhibition in Kosovo Capital Asks What Antifascism Means TodayPrishtina Insight — BIRN (XK, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- 'Consolidation of power': Bulgaria elects Iliana Iotova as first woman presidentFrance24 — Europe · 02 nov. 2026 · EN
- From Expertise to Intelligence: NISCO Deploys World's First Swarm-Intelligence Steel Model at ScaleThe Register · 02 nov. 2026 · EN
- Luxury Train from Venice Arriving in BiH Again: The Cheapest Ticket Is 23, 600 EurosSarajevo Times (BA, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Inexpensive things to do in Alaska on a cruiseThe Points Guy · 31 oct. 2026 · EN
- Chocolate Caterpillar or Chocolate Teapot? Top up the disk space for Windows 10 to find outThe Register · 31 oct. 2026 · EN
- New tactical comms system for US ground troops aims to break network silosDefense News (US, EN) · 29 oct. 2026 · EN
- Agnico Eagle (AEM) Flags Diesel Risk to Gold Output Costs Next YearBloomberg Markets · 29 oct. 2026 · EN
- Eight of England’s nine water companies still failing on environment, report findsThe Guardian World · 29 oct. 2026 · EN
- Best grocery store loyalty programs in the U.S.The Points Guy · 28 oct. 2026 · EN
- How a grocery merger could expand a surveillance networkThe Verge · 28 oct. 2026 · EN
- Polymathic AI and Princeton Researchers Release FlashMap, a Flow Map Drafter for 6.14x Faster LLM DecodingMarkTechPost (Asia AI) · 28 oct. 2026 · EN
- Russian TV production designer dies in Moscow hospital after arrest on treason chargesMeduza English (independent RU/exile) · 26 oct. 2026 · EN
- ► GA-ASI partenring with Spirit Defence for FQ-42 CCA productionEuropean Defence Review · 26 oct. 2026 · RO
- The Debate Over the Maldives’ Deal with Eagle HillsThe Diplomat (Asia geopolitics) · 26 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)15 iun. 2026
- Raport curent28 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual19 mai 2026
- Raport curent19 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Eagle Materials Inc. · 19 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Eagle Materials Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Eagle Materials Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.