olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Extra Space Storage Inc. EXR
Real Estate Investment Trusts · SIC 6798 · Verticală: Real Estate Investment Trusts (SIC 6798)
Extra Space Storage este cel mai mare operator de depozite self-storage din Statele Unite, un REIT care deține, administrează și finanțează spații de depozitare pentru clienți individuali și firme. Compania rămâne relevantă deoarece își mărește veniturile din administrarea depozitelor terțe și din creditarea investitorilor, iar la finalul lui 2026 administra peste 4.400 de depozite.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Extra Space Storage Inc. (EXR) costa 151,32 USD (+0,95 % într-o zi), cu capitalizare 31,6 mld USD, P/E 30,8 pe un EPS diluat de 4,92 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,28 %, beta 0,48, interval pe 52 de săptămâni 126,69–152,85 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 889,8 mil USD (+3,6 % an/an), profit net de 247,8 mil USD (+49,3 % an/an), EPS diluat 1,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 127,91 – 150,60
- peste banda superioară · %B 1,03 · lățimea benzii 16,3 %
- SMA 50 / 200
- 138,54 / 142,33
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 3,09 / 1,54
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,1 % | −0,9 % | +16,0 pp | — |
| 3 luni | +2,2 % | +1,2 % | +1,0 pp | — |
| 6 luni | +6,5 % | +4,8 % | +1,7 pp | — |
| De la început de an | +16,2 % | +10,7 % | +5,5 pp | — |
| 1 an | +12,3 % | +11,1 % | +1,1 pp | +5,5 % |
| 3 ani | +46,1 % | +80,7 % | −34,7 pp | +31,5 % |
| 5 ani | −23,3 % | +64,6 % | −87,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 821,9 mil | 820,0 mil | 841,6 mil | 858,5 mil | 857,5 mil | 856,0 mil | 874,2 mil | 889,8 mil |
| Costul vânzărilor | 221,1 mil | 223,6 mil | 227,6 mil | 235,5 mil | 231,5 mil | 238,3 mil | 231,7 mil | 238,8 mil |
| Profit operațional | 380,0 mil | 388,7 mil | 374,0 mil | 279,1 mil | 370,9 mil | 367,6 mil | 392,2 mil | 391,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 196,2 mil | 180,4 mil | 177,3 mil | 177,5 mil | 180,1 mil | 185,8 mil | 185,6 mil | 189,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 265,1 mil | 274,0 mil | 258,1 mil | 161,0 mil | 247,7 mil | 247,2 mil | 271,5 mil | 268,4 mil |
| Impozit pe profit | 6,0 mil | 9,0 mil | 11,6 mil | 12,0 mil | 9,0 mil | 10,8 mil | 12,1 mil | 12,1 mil |
| Profit net | 262,5 mil | 270,9 mil | 249,7 mil | 166,0 mil | 287,4 mil | 241,0 mil | 263,5 mil | 247,8 mil |
| EPS diluat | 1,41 ≈ | 1,28 | 1,18 | 0,78 | 1,36 ≈ | 1,14 | 1,25 | 1,17 |
| Flux de numerar operațional | 408,3 mil | 481,4 mil | 543,9 mil ≈ | 457,1 mil ≈ | 367,8 mil | 489,9 mil | 586,4 mil ≈ | 467,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 258,1 mil | 117,1 mil | 161,7 mil | 0 | 282,9 mil | 12,4 mil | 54,0 mil | 8,1 mil |
| Dividende plătite | 344,0 mil | 344,2 mil | 343,9 mil ≈ | 343,8 mil ≈ | 342,4 mil | 342,8 mil | 342,0 mil ≈ | 340,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 8,6 mil ≈ | 0 ≈ | 140,9 mil | 1,4 mil | 0 ≈ | 327,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 44 trimestre (min 20,8, mediană 30,5, max 55,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,6 mld | 3,3 mld | 3,4 mld |
| Venituri an/an | +8,3 % | +9,3 % | +3,6 % | +16,3 % | +22,0 % | +33,1 % | +27,2 % | +3,7 % |
| Profit net | 415,3 mil | 420,0 mil | 481,8 mil | 827,6 mil | 860,7 mil | 803,2 mil | 854,7 mil | 974,0 mil |
| Profit net an/an | −13,3 % | +1,1 % | +14,7 % | +71,8 % | +4,0 % | −6,7 % | +6,4 % | +14,0 % |
| EPS diluat | 3,27 | 3,24 | 3,71 | 6,19 | 6,41 | 4,74 | 4,03 | 4,59 |
| EPS diluat an/an | −13,0 % | −0,9 % | +14,5 % | +66,8 % | +3,6 % | −26,1 % | −15,0 % | +13,9 % |
| netă % | 34,7 % | 32,1 % | 35,5 % | 52,5 % | 44,7 % | 31,4 % | 26,2 % | 28,8 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 44,9 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 138,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 14,3 mld USD
- Active totale
- 29,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 6,7 %
- ROA
- 3,4 %
- Marja FCF
- 38,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,6 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 360,6 mil | 368,6 mil | 435,3 mil | 612,0 mil | 831,6 mil | 918,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 995,6 mil ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | 666,1 mil | 976,0 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | 241,9 mil | 288,3 mil | 506,1 mil | 783,0 mil | 715,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 17,2 mil | 166,2 mil | 219,2 mil | 419,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 509,0 mil | 859,5 mil | 900,7 mil | 817,2 mil | 852,7 mil | 940,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 13,8 mil | 20,3 mil | 20,9 mil | 21,6 mil | 33,5 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 481,8 mil | 827,6 mil | 860,7 mil | 803,2 mil | 854,7 mil | 974,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,71 | 6,19 | 6,41 | 4,74 | 4,03 | 4,59 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 129,6 mil | 140,0 mil | 141,7 mil | 169,2 mil | 211,6 mil | 211,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,60 | 4,50 | 6,00 | 6,48 | 6,48 | 6,48 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 169,2 mil
- 2024
- 211,6 mil
- 2025
- 211,9 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 109,1 mil | 71,1 mil | 92,9 mil | 99,1 mil | 138,2 mil | 138,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 29,1 mil | 42,8 mil | 48,7 mil | 50,4 mil | 65,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | — | 0 | 170,8 mil | 170,8 mil | 170,8 mil | 170,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 0 | 66,3 mil | 32,2 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,4 mld | 10,5 mld | 12,2 mld | 27,5 mld | 28,8 mld | 29,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,5 mld | 6,7 mld | 8,1 mld | 12,0 mld | 14,0 mld | 14,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,9 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 15,4 mld | 14,9 mld | 14,3 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- 66,3 mil
- 2024
- 32,2 mil
- 2025
- 11,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 771,2 mil | 952,4 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 1,2 mld | 135,6 mil | 479,1 mil | 561,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 44,9 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -955,4 mil | -837,5 mil | -1,6 mld | -1,8 mld | -1,6 mld | -814,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 241,5 mil | -166,7 mil | 431,9 mil | 423,1 mil | -202,3 mil | -1,0 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 467,8 mil | 601,0 mil | 805,3 mil | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 67,9 mil | 0 | 63,0 mil | 0 | 0 | 149,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,8 mld
- 2024
- -1,6 mld
- 2025
- -814,2 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- 423,1 mil
- 2024
- -202,3 mil
- 2025
- -1,0 mld
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Piață și evaluare
9 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 31,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere100
- Calitate70
- Randamente53
- Evaluare62
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 85,15 – 185,46 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Valoarea activului net (NAV)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)85,15 – 114,52 (Mijloc 97,68)
- Colegi: P/B117,23 – 185,46 (Mijloc 167,01)11 firme folosite · multiplul median 2,7x · quartile 1,9x – 3,0xDLR, ESS, HST, KIM, O, PLD, PSA, VICI, VMRK, VTR, WELL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 7,9 % | 46 (față de colegi) | 9 % |
| Marja EBITDA · Calitate | 65,1 % | 88 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 20,6 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/B · Evaluare | 2,5x | 62 (față de colegi) | 27 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 30,8x | 63 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 4,3 % | 69 (față de colegi) | 21 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 131,8 % | 0 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente53/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare62/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EXTRA SPACE STORAGE INC. (EXR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mld USD în 2025; creștere an/an 3,7 %; marjă netă 29,9 %; ROE 7,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 101,19–149,99 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 132,34 USD, prețul de 151,32 USD lasă un potențial de -12,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -14,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBITDA: 65,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 20,6 %
Ce o infirmă
- Rata de distribuire (EPS): 131,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Real Estate Investment Trusts (SIC 6798) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 16 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 3,8 mld și 242,0 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 139 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WELLWelltower Inc. | 172,1 mld | 100,4 | 4,0 % | 12,7 % | +35,6 % | +30 % / +181 % |
| PLDPrologis, Inc. | 119,3 mld | 32,2 | 7,1 % | 42,5 % | +7,2 % | +3 % / +27 % |
| EQIXEquinix Inc | 100,3 mld | 60,9 | 11,5 % | 16,4 % | +5,4 % | +20 % / +39 % |
| AMTAmerican Tower Corporation | 87,1 mld | 26,4 | 90,6 % | 30,7 % | +5,1 % | +5 % / +5 % |
| DLRDigital Realty Trust, Inc. | 63,5 mld | 47,2 | 6,2 % | 21,7 % | +10,0 % | +6 % / +45 % |
| PSAPublic Storage | 60,7 mld | 33,0 | 16,0 % | 37,8 % | +2,7 % | +17 % / +36 % |
| ORealty Income Corporation | 53,9 mld | 41,5 | 3,3 % | 21,5 % | +9,1 % | −2 % / +20 % |
| VTRVentas, Inc. | 44,8 mld | 159,5 | 1,9 % | 4,0 % | +18,5 % | +15 % / +100 % |
| CCICrown Castle Inc. | 37,7 mld | 45,1 | — | 20,7 % | −4,4 % | −2 % / −5 % |
| IRMIron Mountain Inc | 34,7 mld | 82,5 | — | 5,7 % | +12,2 % | +13 % / +97 % |
| EXRExtra Space Storage Inc. | 31,6 mld | 30,8 | 7,9 % | 29,9 % | +3,7 % | +12 % / +46 % |
| VICIVICI Properties Inc. | 26,9 mld | 11,2 | 8,3 % | 56,5 % | +4,1 % | −18 % / −12 % |
| VMRKVivmark Residential | 23,2 mld | 27,1 | 8,1 % | — | +4,8 % | +4 % / +12 % |
| SBACSba Communications Corporation | 19,9 mld | 20,2 | — | 34,5 % | +5,1 % | −2 % / −10 % |
| HSTHost Hotels & Resorts, Inc. | 17,3 mld | 16,9 | 15,8 % | 16,5 % | +7,6 % | +58 % / +63 % |
| ESSEssex Property Trust, Inc. | 17,0 mld | 40,6 | 8,0 % | 22,7 % | +6,4 % | +5 % / +23 % |
| KIMKimco Realty Corporation | 16,4 mld | 27,1 | 5,8 % | 27,8 % | +5,1 % | +19 % / +37 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EXR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 100,15 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 176,25 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 264,37 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 118,79 Randament total -12 % · Pe an -4 % | 233,09 Randament total 67 % · Pe an 19 % | 380,69 Randament total 168 % · Pe an 39 % |
| 5 ani | 140,91 Randament total 10 % · Pe an 2 % | 308,26 Randament total 129 % · Pe an 18 % | 548,20 Randament total 296 % · Pe an 32 % |
- P/E la ieșire± 58,27
- Marja netă± 40,79
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,42
- Diluare anuală± 3,43
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Extra Space Storage este cel mai mare operator de depozite self-storage din Statele Unite, un REIT care deține, administrează și finanțează spații de depozitare pentru clienți individuali și firme 1. Compania rămâne relevantă deoarece își mărește veniturile din administrarea depozitelor terțe și din creditarea investitorilor, iar la finalul lui 2026 administra peste 4.400 de depozite 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania este cel mai mare operator de self-storage din SUA, cu o amprentă națională și avantaje de scară în operare.
- Sistemele tehnologice de management al veniturilor permit ajustarea zilnică a ratelor de chirie în funcție de piață.
- Platforma de administrare a depozitelor terțe și creditarea bridge diversifică sursele de venit cu investiții de capital reduse.
Puncte slabe
- Datoria totală este semnificativă, iar costurile cu dobânzile au crescut în 2025, ceea ce apasă asupra fluxului de numerar.
- Achizițiile de depozite noi produc diluarea câștigului pe perioade de până la patru ani, până când depozitele se ocupă.
- Cheltuielile operaționale, inclusiv impozitele pe proprietate și personalul, au crescut mai repede decât veniturile în anumite perioade.
Oportunități
- Consolidarea fragmentată a industriei oferă ocazii de achiziție a unor portofolii de la operatori mai mici.
- Extinderea platformei de administrare și a creditării pentru terți ar putea crește veniturile fără capital mare.
- Revenirea sectorului și ocuparea în creștere ar putea susține creșterea chiriilor pe depozitele existente.
Amenințări
- Dezvoltarea de noi depozite de către concurenți ar putea limita creșterea ocupării și a ratelor de chirie.
- Reglementările locale privind limitarea chiriilor și protecția consumatorilor pot afecta veniturile din anumite state.
- Calamitățile naturale și riscurile cibernetice pot genera pierderi neasigurate sau întreruperi ale operațiunilor.
Riscuri
- Expunerea la ciclul economicmediu
Recesiunea, șomajul sau dobânzile mai mari pot reduce cererea pentru spațiu de depozitare și pot afecta ocuparea și chiriile 1.
- Concurența din noile construcțiimediu
Dezvoltarea de noi depozite de către alți operatori ar putea intensifica presiunea asupra ratelor și a ocupării 1.
- Impozite pe proprietate și reglementări de chiriimediu
Reevaluările fiscale și limitările de chirie introduse în unele state ar putea reduce fluxul de numerar disponibil pentru dividende 1.
- Riscuri cibernetice și de dateridicat
Atacurile informatice și încălcarea normelor de protecție a datelor pot aduce costuri, litigii și daune de reputație 1.
- Pierderi neasiguratemediu
Anumite evenimente, precum cutremurele sau uraganele, pot fi excluse din asigurare sau depășesc limitele, afectând direct rezultatele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revenirea sectorului continuă, creșterea ocupării și a veniturilor same-store ar putea susține câștigul pe acțiune în anii următori 3.
- Scara națională și platforma de administrare ar putea permite creșterea veniturilor din comisioane fără investiții mari de capital 1.
- Consolidarea industriei ar putea deschide oportunități de achiziție la condiții favorabile pentru operatorii cu capital suficient 1.
Ce ar strica teza
- Dacă noile construcții din piață cresc, presiunea asupra ratelor de chirie și a ocupării ar putea încetini creșterea veniturilor 1.
- Datoria mare și costurile cu dobânzile ar putea limita flexibilitatea financiară dacă ratele de finanțare rămân ridicate 1.
- Creșterea impozitelor și a reglementărilor locale ar putea reduce marjele și fluxul de numerar disponibil pentru distribuții 1.
De urmărit
- Evoluția ocupării same-store și a veniturilor same-store față de trimestrul precedentQ3 2026
- Ritmul achizițiilor de depozite și al creditelor bridge originate2026
- Modificările în volumul de noi depozite dezvoltate de concurenți în piețele cheie2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania are două segmente raportabile: operațiunile de self-storage, care includ chiriile depozitelor deținute integral, și reasigurarea chiriașilor, care preia riscul de pierdere a bunurilor depozitate 1. Pe lângă aceste segmente, afacerea de administrare a depozitelor terțe și programul de creditare bridge îi permit să își extindă amprenta geografică și să genereze venituri fără a investi capital mare 1. În 2025 veniturile totale au crescut cu 3,7% față de 2024, ajungând la 3.377,542 milioane USD 1.
Tendințe
- Revenire după perioada de supraofertăvânt din spate
Compania descrie o revenire a performanței depozitelor, cu creșteri de venituri și de NOI same-store în 2026 3. Dacă revenirea continuă, ar putea sprijini veniturile din chirii și din administrare.
- Dezvoltarea de noi depozite în concurențăvânt din față
Dezvoltarea de noi depozite de către alți operatori a crescut în ultimii ani și ar putea presa ratele de chirie și ocuparea 1. Efectul asupra companiei depinde de intensitatea noilor oferte din piețele sale.
- Achiziții și creditare pentru terțimixt
Achizițiile de depozite și programul de credite bridge ar putea extinde pipeline-ul de achiziții și veniturile de dobândă, dar cresc și expunerea la finanțare și la competiția pentru tranzacții 13.
- Presiunea costurilor și reglementărilorvânt din față
Impozitele pe proprietate, asigurările și cheltuielile de personal au crescut, iar reglementările privind limitarea chiriilor în anumite state ar putea afecta marja operațională 13.
Poziția concurențială
Competiția este intensă în piețele locale, unde concurența afectează ocuparea, ratele de chirie și cheltuielile 1. Principalii concurenți publici din categoria REIT-urilor de self-storage sunt CubeSmart, National Storage Affiliates și Public Storage 1.
Compania susține că, fiind cel mai mare operator din SUA, are avantaje de scară, tehnologie de management al veniturilor și acces la capital pentru achiziții 1. Licitațiile între entități publice și private sunt frecvente, ceea ce poate face achizițiile mai scumpe 1.
- CubeSmartCUBE
Unul dintre cei trei concurenți principali menționați de companie, un REIT public de self-storage.
- National Storage AffiliatesNSA
Cu statut de REIT public de self-storage, figurează printre principalii concurenți indicați de companie.
- Public StoragePSA
Cel mai amplu citat concurent public din sector, numit explicit printre cei trei competitori principali.
- Operatori locali mici
Numeroși operatori regionali și locali, cu capital limitat, sunt parte din piață și pot fi achiziționați în procesul de consolidare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is Extra Space Storage Stock Underperforming the Nasdaq?Yahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Extra Space Storage Inc. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Extra Space Storage Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Extra Space Storage Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.