olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Middleby Corporation MIDD
Refrigeration & Service Industry Machinery · SIC 3580 · Verticală: Refrigeration & Service Industry Machinery (SIC 3580)
The Middleby Corporation proiectează, fabrică și service-uiește echipamente pentru bucătării comerciale și, din iulie 2026, este o companie pur orientată spre foodservice, după desprinderea diviziei de procesare alimentară. Compania a raportat vânzări de 3,2 miliarde USD în exercițiul 2025 și își ajustează ghidajul pentru 2026 în urma unei creșteri organice solide în trimestrul al doilea.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Middleby Corporation (MIDD) costa 127,55 USD (+3,93 % într-o zi), cu capitalizare 5,8 mld USD, beta 1,18, interval pe 52 de săptămâni 89,85–144,17 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 875,5 mil USD (+9,9 % an/an), profit net de 54,8 mil USD (−48,3 % an/an), EPS diluat 1,21 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 80,7
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 99,96 – 125,52
- peste banda superioară · %B 1,08 · lățimea benzii 22,7 %
- SMA 50 / 200
- 110,62 / 120,30
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 3,75 / 1,92
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +21,3 % | −1,1 % | +22,4 pp | — |
| 3 luni | −5,8 % | −0,5 % | −5,3 pp | — |
| 6 luni | +11,3 % | +4,4 % | +6,9 pp | — |
| De la început de an | +6,6 % | +12,3 % | −5,7 pp | — |
| 1 an | +29,8 % | +13,5 % | +16,3 pp | −0,4 % |
| 3 ani | +35,0 % | +76,4 % | −41,4 pp | +44,0 % |
| 5 ani | −14,7 % | +63,7 % | −78,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 04 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 769,6 mil | 828,8 mil | 730,6 mil | 796,8 mil | 807,4 mil | 866,4 mil | 839,9 mil | 875,5 mil |
| Costul vânzărilor | 587,4 mil | 118,6 mil | 438,0 mil | 480,7 mil | 620,8 mil | 161,2 mil | 516,7 mil | 540,5 mil |
| Profit brut | 302,6 mil | 331,3 mil | 292,6 mil | 316,1 mil | 307,0 mil | 336,2 mil | 323,2 mil | 335,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 179,5 mil | 6,0 mil | 161,8 mil | 167,6 mil | 203,6 mil | 43,3 mil | 188,3 mil | 186,6 mil |
| Profit operațional | 173,4 mil | 157,8 mil | 129,5 mil | 147,8 mil | -554,2 mil | 833,2 mil | 133,4 mil | 147,7 mil |
| Amortizare și depreciere | 30,8 mil ≈ | 9,3 mil | 26,4 mil | 26,1 mil ≈ | 44,8 mil ≈ | 8,1 mil | 25,5 mil | 25,8 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 21,4 mil | 21,1 mil | 18,8 mil | 20,3 mil | 25,1 mil | 30,5 mil | 25,5 mil | 26,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 154,7 mil | 141,8 mil | 111,3 mil | 127,0 mil | -579,0 mil | 806,8 mil | 112,9 mil | 126,4 mil |
| Impozit pe profit | 40,5 mil | 37,0 mil | 26,2 mil | 25,4 mil | -66,0 mil | 124,8 mil | 27,6 mil | 43,3 mil |
| Profit net | 114,2 mil | 112,3 mil | 92,4 mil | 106,0 mil | -513,0 mil | 36,9 mil | -50,1 mil | 54,8 mil |
| EPS diluat | 2,11 | 2,07 | 1,69 | 1,99 | -10,08 | 0,74 | -1,06 | 1,21 |
| Flux de numerar operațional | 156,7 mil ≈ | 239,7 mil | 141,1 mil | 122,0 mil ≈ | 176,3 mil ≈ | 190,7 mil | 65,6 mil | 97,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 11,5 mil ≈ | 521,0 mii | 26,5 mil | 14,6 mil ≈ | 33,9 mil ≈ | -4,2 mil | 7,9 mil | 10,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 287,0 mii ≈ | 16,4 mil | 42,8 mil | 322,9 mil ≈ | 148,6 mil ≈ | 209,3 mil | 374,8 mil | 207,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,3 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 2,5 mld | 4,0 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,2 mld |
| Venituri an/an | +3,0 % | +16,6 % | +8,7 % | indisponibil | — | −19,6 % | −2,8 % | indisponibil |
| Profit net | 298,1 mil | 317,2 mil | 352,2 mil | 207,3 mil | 436,6 mil | 400,9 mil | 428,4 mil | -277,7 mil |
| Profit net an/an | +4,9 % | +6,4 % | +11,1 % | indisponibil | — | −8,2 % | +6,9 % | indisponibil |
| EPS diluat | 5,26 | 5,70 | 6,33 | 3,76 | 7,95 | 7,41 | 7,90 | -5,32 |
| EPS diluat an/an | +5,6 % | +8,4 % | +11,1 % | indisponibil | — | −6,8 % | +6,6 % | indisponibil |
| netă % | 12,8 % | 11,6 % | 11,9 % | 8,2 % | 10,8 % | 12,4 % | 13,6 % | -8,7 % |
| Flux de numerar liber | 250,0 mil | 332,9 mil | 330,8 mil | 489,9 mil | 265,3 mil | 569,6 mil | 650,1 mil | 559,5 mil |
Seria se rupe înainte de 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 03 ian. 2026
- Numerar
- 222,2 mil USD
- Datorie financiară
- 2,2 mld USD
- Datorie netă
- 2,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,8 mld USD
- Active totale
- 6,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,78x
- Lichiditate curentă
- 2,57x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -4,4 %
- Marja FCF
- 17,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 2,5 mld | 4,0 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,9 mld | 1,6 mld | 2,6 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 882,0 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 41,2 mil | 35,3 mil | 48,9 mil | 47,1 mil | 50,8 mil | 58,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 593,8 mil | 531,9 mil | 797,2 mil | 624,9 mil | 590,1 mil | 663,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 514,0 mil | 324,4 mil | 639,6 mil | 652,4 mil | 644,1 mil | 574,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 103,4 mil | 110,5 mil | 138,1 mil | 109,9 mil | 104,1 mil | 105,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 617,5 mil ≈ | 435,0 mil ≈ | 777,7 mil ≈ | 762,3 mil ≈ | 748,2 mil ≈ | 680,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 82,6 mil | 78,6 mil | 89,0 mil | 121,1 mil | 93,4 mil | 93,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 462,6 mil | 268,1 mil | 564,4 mil | 536,1 mil | 566,1 mil | 482,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 110,4 mil | 60,8 mil | 127,8 mil | 123,1 mil | 145,1 mil | 115,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 352,2 mil | 207,3 mil | 436,6 mil | 400,9 mil | 428,4 mil | -277,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 6,33 | 3,76 | 7,95 | 7,41 | 7,90 | -5,32 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 55,7 mil | 55,1 mil | 54,9 mil | 54,1 mil | 54,2 mil | 52,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 624,9 mil
- 2024
- 590,1 mil
- 2026
- 663,2 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- 54,1 mil
- 2024
- 54,2 mil
- 2026
- 52,2 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 94,5 mil | 268,1 mil | 162,0 mil | 247,5 mil | 638,8 mil | 222,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 447,6 mil | 363,4 mil | 631,1 mil | 644,6 mil | 531,8 mil | 573,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 585,7 mil | 540,2 mil | 1,1 mld | 935,9 mil | 655,9 mil | 692,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 1,2 mld | 1,3 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 352,1 mil | 344,5 mil | 443,5 mil | 510,9 mil | 384,7 mil | 431,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 5,0 mld | 5,2 mld | 6,9 mld | 6,9 mld | 7,3 mld | 6,3 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 173,7 mil | 182,8 mil | 271,4 mil | 227,1 mil | 166,2 mil | 206,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,9 mil | 22,9 mil | 45,6 mil | 44,8 mil | 43,9 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,9 mld | 1,7 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 593,1 mil | 700,3 mil | 988,3 mil | 851,1 mil | 829,3 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld † | -74,4 mil | 2,8 mld † | 3,2 mld † | 3,6 mld † | 2,8 mld † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,7 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2026
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 377,4 mil | 524,8 mil | 332,6 mil | 628,8 mil | 686,8 mil | 630,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 46,6 mil | 34,8 mil | 67,3 mil | 59,2 mil | 36,7 mil | 70,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 330,8 mil ≈ | 489,9 mil ≈ | 265,3 mil ≈ | 569,6 mil ≈ | 650,1 mil ≈ | 559,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -327,7 mil | -106,8 mil | -348,3 mil | -155,7 mil | -158,5 mil | -126,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -25,4 mil | -252,5 mil | 7,6 mil | -390,9 mil | -73,8 mil | -970,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,1 mil | 85,9 mil | 264,8 mil | 74,6 mil | 34,7 mil | 723,6 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -155,7 mil
- 2024
- -158,5 mil
- 2026
- -126,9 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -390,9 mil
- 2024
- -73,8 mil
- 2026
- -970,9 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 49 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare62
- Bilanț și datorie55
- Calitate31
- Creștere0
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 131,13 – 248,09 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)131,13 – 248,09 (Mijloc 173,84)WACC 8,0 % · FCFF de pornire 559,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -10,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 49/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,5 % | 50 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | -13,9 % | 0 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,4 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,7x | 36 (pe interval fix) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,2x | 57 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 99 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 11,4x | 32 (pe interval fix) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,4 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 16,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie55/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate31/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare62/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
THE MIDDLEBY CORPORATION (MIDD). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-04.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,2 mld USD în 2026; marjă netă -13,9 %; ROE -16,2 %; datorie netă/EBITDA 2,7x.
Intervalul de valoare estimat este 131,13–248,09 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 173,84 USD, prețul de 127,55 USD lasă un potențial de 36,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 26,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 49/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- Randament FCF: 8,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 16,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja netă: -13,9 %
- CAGR venituri 3 ani: -0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Refrigeration & Service Industry Machinery (SIC 3580) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MIDDThe Middleby Corporation | 5,8 mld | — | -16,2 % | -13,9 % | indisponibil | +30 % / +35 % |
| ALHAlliance Laundry Holdings Inc. | 4,6 mld | 25,1 | 109,8 % | 10,1 % | +13,3 % | −3 % / indisponibil |
| HAYWHayward Holdings, Inc. | 3,5 mld | 21,8 | 10,9 % | 14,4 % | +6,7 % | +3 % / +44 % |
| SXIStandex International Corp | 3,0 mld | 26,8 | 15,3 % | 12,5 % | +12,8 % | +3 % / +88 % |
| TNCTennant Co | 1,2 mld | 54,9 | 3,9 % | 1,9 % | −6,5 % | −0 % / −15 % |
| LBGJLi Bang International Corporation Inc. | 34,5 mil | — | -16,6 % | -9,1 % | +2,9 % | −100 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MIDD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
The Middleby Corporation proiectează, fabrică și service-uiește echipamente pentru bucătării comerciale și, din iulie 2026, este o companie pur orientată spre foodservice, după desprinderea diviziei de procesare alimentară. Compania a raportat vânzări de 3,2 miliarde USD în exercițiul 2025 și își ajustează ghidajul pentru 2026 în urma unei creșteri organice solide în trimestrul al doilea.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de mărci și echipamente pentru bucătării comerciale, cu o rețea de service care cuprinde mii de tehnicieni certificați 1.
- Creștere organică solidă în segmentul comercial în T2 2026 și ghidaj revizuit în sus pentru 2026 3.
- Disciplină de capital demonstrată prin răscumpărări de acțiuni și desprinderea unei divizii cu marje diferite 23.
Puncte slabe
- Îndatorire ridicată, care limitează flexibilitatea financiară și impune restricții prin convenanții de credit 1.
- Depreciere importantă a fondului comercial și a activelor cu viață nedeterminată, cu pierderi mari înregistrate în 2025 1.
- Marja brută a scăzut în 2025 din cauza mixului de produse și a tarifelor, iar presiunile de cost persistă 12.
Oportunități
- Dacă modernizarea restaurantelor și cererea pentru automatizare cresc, portofoliul de IoT și controale poate susține vânzările 1.
- Expansiunea internațională a lanțurilor americane și a piețelor emergente ar putea deschide noi canale de vânzare 1.
- Reducerea ratelor dobânzii ar putea diminua costurile de finanțare și stimula cererea pe termen lung 12.
Amenințări
- Tarifele și eventualele represalii comerciale ar putea reduce cererea și afecta exporturile 12.
- Concurenți mai mari, cu resurse superioare, care ar putea oferi produse similare sau mai ieftine 1.
- Inflația și incertitudinea privind politica monetară ar putea încetini deciziile de investiție ale clienților 2.
Riscuri
- Îndatorire ridicatăridicat
Compania are o datorie semnificativă, iar o parte importantă din fluxul de numerar trebuie direcționată către servicii de datorie, ceea ce limitează capacitatea de investiții 1.
- Tarife și războaie comercialeridicat
Tarifele pot crește costurile materiilor prime și componentelor, iar măsurile de retorsiune ar putea reduce vânzările la export 12.
- Depreciere de goodwillmediu
Activele necorporale cu valoare mare pot fi depreciate din nou dacă performanța viitoare scade, ceea ce ar afecta rezultatele raportate 1.
- Riscuri valutaremediu
Fluctuațiile valutare pot reduce vânzările și marjele consolidate, iar expunerea nu este complet acoperită prin instrumente de hedging 1.
- Presiune de cost și aprovizionarescăzut
Lanțurile de aprovizionare pentru anumite componente rămân fragile, iar costurile de logistică și energie pot crește, afectând timpul de livrare 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică din T2 2026 se menține, compania ar putea depăși ghidajul actualizat și ar putea susține o marjă ridicată în segmentul comercial pur 3.
- Desprinderea diviziei de procesare alimentară ar putea permite o concentrare mai clară pe inovare și pe rețeaua de foodservice, cu o structură financiară mai simplă 23.
- Programul de răscumpărare de acțiuni și reducerea datoriei nete ar putea sprijini valoarea pentru acționari dacă rezultatele operaționale rămân solide 23.
Ce ar strica teza
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea continua să îngreuneze costurile și cererea, mai ales pentru exporturile companiei 12.
- Îndatorirea rămasă după tranzacții și pierderile din anii trecuți ar putea limita flexibilitatea și ar putea presa marjele dacă cererea scade 12.
- Concurența din partea unor rivali mai mari și mai bine finanțați ar putea forța reduceri de preț și ar putea încetini creșterea 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru trimestrul al treilea 2026 și revizuirile de cifră de afaceri și EBITDA ajustatQ3 2026
- Raportarea istoricului Food Processing ca operațiuni întrerupte și efectul asupra cifrelor comparativeQ3 2026
- Ajustările de închidere ale tranzacției rezidențiale și nota promisorie de 135 de milioane USDnext 10-Q
- Evoluția nivelului de îndatorire și respectarea convenanților de credit după desprindere2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Middleby, prin filiala Middleby Marshall, proiectează, fabrică, comercializează și service-uiește o gamă largă de echipamente pentru restaurante comerciale și bucătării instituționale, precum și echipamente de preparare, gătire, coacere, răcire și ambalare pentru procesarea alimentelor 1. Compania a fost fondată în 1888 ca producător de cuptoare de copt și operează acum prin două segmente principale, dar în 2026 a rămas doar cu Commercial Foodservice 12. Din 2 februarie 2026, divizia rezidențială a fost cedată parțial, iar compania deține 49% din noua entitate, ceea ce a generat aproximativ 565 de milioane USD încasări nete 12.
Divizia Food Processing a fost desprinsă prin distribuirea acțiunilor către acționari la 6 iulie 2026, sub simbolul MFP la Nasdaq 23. Din acest moment, Middleby raportează ca pur comercial foodservice, iar datele istorice ale diviziei sunt prezentate ca operațiuni întrerupte începând cu trimestrul al treilea 2026 23.
Segmente
Commercial Foodservice Equipment Group
Segmentul comercial acoperă echipamente de gătit, încălzit, refrigerare, înghețare și băuturi pentru restaurante cu servicii rapide și complete, hoteluri, magazine de proximitate și instituții 1. În exercițiul 2025 a generat cea mai mare parte a vânzărilor companiei, iar în T2 2026 a crescut organic cu 8% 13.
Food Processing Equipment Group
Segmentul de procesare alimentară furniza linii de coacere, gătire, tratare termică și ambalare pentru producători de carne procesată, produse de panificație și snacks 1. Acest segment a fost desprins în iulie 2026 și nu mai face parte din Middleby după această dată 23.
Piața în context
Compania estimează că piața mondială a echipamentelor pentru foodservice comercial depășește 35 de miliarde USD, iar piața globală a echipamentelor și ambalajelor pentru procesare alimentară este estimată la peste 70 de miliarde USD 1. Cererea din SUA este influențată de deschiderea de noi concepte de restaurante și de modernizarea echipamentelor existente, iar pe plan internațional de extinderea lanțurilor americane 1.
Piața a fost afectată de traficul mai slab în magazinele lanțurilor și de cererea de înlocuire, mai ales în SUA, în timp ce în America Latină condițiile au fost lente 1. Creșterea organică din T2 2026 sugerează că cererea s-a stabilizat în anumite canale, dar rămâne sensibilă la inflație și la deciziile băncii centrale 23.
Tendințe
- Tarifele comercialevânt din față
Tarifele impuse de guvernul SUA și de alte țări au crescut costul unor materii prime și componente, iar contramăsurile străine ar putea reduce vânzările la export 12. Compania încearcă să compenseze prin prețuri și alternative de aprovizionare, fără a putea garanta că impactul va fi complet acoperit 1.
- Inflația costurilorvânt din față
Creșterea salariilor, a logisticii, a energiei și a componentelor electronice a presat marjele, iar compania a majorat prețurile pentru a le proteja 12. Această presiune persistă în 2026 și poate afecta cererea consumatorilor din restaurante 2.
- Automatizare și soluții IoTvânt din spate
Restaurantele caută echipamente care reduc munca manuală și oferă date operaționale, iar platformele IoT și controalele universale ale companiei sunt poziționate pentru acest nevoie 1. Dacă adoptarea accelerează, portofoliul de inovații ar putea susține vânzările pe termen lung 13.
- Reducerea dobânzilormixt
Reducerile recente ale dobânzilor sunt așteptate să diminueze presiunea cererii pe termen lung, dar incertitudinea privind politica Rezervei Federale continuă să afecteze cererea pe termen scurt 12. Datoria de peste 2 miliarde USD face ca evoluția ratelor să conteze pentru costurile financiare 1.
Poziția concurențială
Piața este foarte competitivă, cu concurenți care sunt adesea mai mari și dispun de resurse financiare, de marketing și tehnologice superioare 1. Concurența se bazează pe design, marcă, fiabilitate, eficiență energetică, preț și service post-vânzare, iar unii rivali pot oferi prețuri mai mici 1.
Riscul principal este ca unii concurenți să dezvolte tehnologii sau produse care să facă echipamentele Middleby mai puțin atractive, mai ales în domeniul eficienței energetice și al automatizării 1. Compania se bazează pe inovare continuă și pe rețeaua extinsă de service pentru a-și păstra poziția 1.
- Concurenți mai mari cu resurse extinse
Sursa descrie mai mulți rivali cu resurse financiare, de marketing și tehnologice superioare, fără a-i numi.
- Furnizori regionali specializați
Unii concurenți se concentrează pe linii de produse sau regiuni geografice specifice și pun accent pe prezența locală.
- Producători cu prețuri mai mici
Anumiți competitori au structuri de preț diferite și pot livra produse la prețuri mai mici, conform sursei.
- Producători de tehnologie de gătit și refrigerare
Concurenții care dezvoltă tehnologii noi pot face produsele existente mai puțin vandabile, potrivit descrierii riscurilor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Commercial Foodservice Recovery Drives The Middleby Corporation (MIDD) HigherYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Riverwater Partners Bought Middleby (MIDD) Ahead of Its Business Separation CatalystYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)09 iul. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-03 · SEC / The Middleby Corporation · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-04 · SEC / The Middleby Corporation · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Middleby Corporation · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.