olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Hayward Holdings, Inc. HAYW
Refrigeration & Service Industry Machinery · SIC 3580 · Verticală: Refrigeration & Service Industry Machinery (SIC 3580)
Hayward Holdings proiectează și fabrică echipamente pentru piscine, produse pentru spații exterioare și echipamente industriale de control al fluxului, iar piața de înlocuiri și upgrade-uri, care reprezintă o parte majoritară a vânzărilor, îi susține creșterea. În exercițiul fiscal 2025 cifra de afaceri a fost de 1122,2 milioane USD, iar aftermarket-ul a reprezentat circa 85% din vânzări, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii interesați de cererea recurentă din sectorul echipamentelor pentru piscine.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Hayward Holdings, Inc. (HAYW) costa 16,37 USD (−3,59 % într-o zi), cu capitalizare 3,4 mld USD, P/E 21,1 pe un EPS diluat de 0,78 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,02, interval pe 52 de săptămâni 11,35–17,31 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 260,1 mil USD (+6,5 % an/an), profit net de 32,4 mil USD (+34,9 % an/an), EPS diluat 0,15 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,7
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 9,38 – 17,60
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 60,9 %
- SMA 50 / 200
- 13,15 / 14,55
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,08 / 0,60
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +33,0 % | −5,9 % | +38,9 pp | — |
| 3 luni | +4,5 % | −4,6 % | +9,1 pp | — |
| 6 luni | +10,8 % | +0,2 % | +10,6 pp | — |
| De la început de an | +6,0 % | +7,4 % | −1,5 pp | — |
| 1 an | +1,6 % | +8,2 % | −6,7 pp | −4,9 % |
| 3 ani | +53,3 % | +68,4 % | −15,2 pp | +28,1 % |
| 5 ani | −32,9 % | +56,5 % | −89,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 327,1 mil | 228,8 mil | 299,6 mil | 244,3 mil | 349,4 mil | 255,2 mil | 318,4 mil | 260,1 mil |
| Costul vânzărilor | 173,8 mil | 123,6 mil | 152,1 mil | 127,6 mil | 180,1 mil | 136,5 mil | 163,3 mil | 135,5 mil |
| Profit brut | 153,3 mil | 105,3 mil | 147,5 mil | 116,7 mil | 169,3 mil | 118,7 mil | 155,1 mil | 124,7 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 6,9 mil | 6,0 mil | 6,1 mil | 7,1 mil | 8,0 mil | 6,8 mil | 7,7 mil | 8,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 58,5 mil | 57,0 mil | 61,5 mil | 61,4 mil | 67,0 mil | 62,6 mil | 64,3 mil | 59,4 mil |
| Profit operațional | 76,5 mil | 33,5 mil | 71,4 mil | 41,1 mil | 87,3 mil | 42,5 mil | 76,0 mil | 50,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 63,4 mil | 18,7 mil | 59,4 mil | 31,2 mil | 75,3 mil | 30,1 mil | 59,3 mil | 41,1 mil |
| Impozit pe profit | 8,7 mil | 4,3 mil | 14,6 mil | 7,2 mil | 6,9 mil | 6,8 mil | 13,6 mil | 8,7 mil |
| Profit net | 54,7 mil | 14,3 mil | 44,8 mil | 24,0 mil | 68,4 mil | 23,4 mil | 45,6 mil | 32,4 mil |
| EPS diluat | 0,25 ≈ | 0,06 | 0,20 | 0,11 | 0,31 ≈ | 0,11 | 0,21 | 0,15 |
| Flux de numerar operațional | -63,7 mil | -5,9 mil | 194,2 mil ≈ | 94,6 mil ≈ | -26,9 mil | -150,6 mil | 322,2 mil ≈ | 53,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 6,2 mil | 5,5 mil | 6,9 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 8,9 mil | 7,1 mil | 10,3 mil ≈ | 10,9 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 378,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 5,0 mil | 5,9 mil | 58,5 mil ≈ | 51,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 41 din propriul istoric de 22 trimestre (min 2,1, mediană 23,1, max 48,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 733,4 mil | 875,4 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 992,5 mil | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +19,4 % | +60,1 % | −6,3 % | −24,5 % | +6,0 % | +6,7 % |
| Profit net | 8,5 mil | 43,3 mil | 203,7 mil | 179,3 mil | 80,7 mil | 118,7 mil | 151,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +408,1 % | +370,5 % | −12,0 % | −55,0 % | +47,1 % | +27,7 % |
| EPS diluat | 0,05 | 0,25 | 0,49 | 0,78 | 0,37 | 0,54 | 0,68 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +400,0 % | +96,0 % | +59,2 % | −52,6 % | +45,9 % | +25,9 % |
| netă % | 1,2 % | 4,9 % | 14,5 % | 13,6 % | 8,1 % | 11,3 % | 13,5 % |
| Flux de numerar liber | 68,9 mil | 199,6 mil | 163,2 mil | 86,3 mil | 155,6 mil | 189,7 mil | 227,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 329,6 mil USD
- Datorie financiară
- 973,1 mil USD
- Datorie netă
- 643,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,6 mld USD
- Active totale
- 3,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,61x
- Lichiditate curentă
- 2,94x
- ROE
- 10,0 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- 20,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 875,4 mil | 1,4 mld | 1,3 mld | 992,5 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 478,4 mil | 746,0 mil | 717,1 mil | 563,0 mil | 564,6 mil | 583,5 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 397,0 mil | 655,8 mil | 597,0 mil | 429,4 mil | 487,0 mil | 538,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 20,0 mil | 22,9 mil | 22,4 mil | 24,5 mil | 25,8 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 195,2 mil | 267,3 mil | 248,8 mil | 186,1 mil | 217,1 mil | 246,9 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 124,6 mil | 318,0 mil | 285,6 mil | 175,2 mil | 208,8 mil | 233,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | -253,0 mii | -38,0 mii | -356,0 mii | -7,1 mil | 67,1 mil | 50,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 57,8 mil | 260,1 mil | 234,2 mil | 101,1 mil | 144,2 mil | 184,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 14,5 mil | 56,4 mil | 54,9 mil | 20,4 mil | 25,5 mil | 33,1 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | 43,3 mil | 203,7 mil | 179,3 mil | 80,7 mil | 118,7 mil | 151,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,25 | 0,49 | 0,78 | 0,37 | 0,54 | 0,68 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,5 mil | 200,6 mil | 229,7 mil | 220,7 mil | 221,4 mil | 222,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 186,1 mil
- 2024
- 217,1 mil
- 2025
- 246,9 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 220,7 mil
- 2024
- 221,4 mil
- 2025
- 222,2 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 114,9 mil | 265,8 mil | 56,2 mil | 178,1 mil | 196,6 mil | 329,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 140,2 mil | 208,1 mil | 209,1 mil | 270,9 mil | 278,6 mil | 280,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 145,3 mil | 233,4 mil | 283,7 mil | 215,2 mil | 216,5 mil | 210,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 424,4 mil | 750,5 mil | 612,3 mil | 724,7 mil | 767,0 mil | 951,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 142,3 mil | — | — | — | 160,4 mil | 164,6 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 920,3 mil | 924,3 mil | 932,4 mil | 935,0 mil | 943,6 mil | 951,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 69,6 mil | 87,4 mil | 54,0 mil | 68,9 mil | 81,5 mil | 77,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,8 mil | 12,2 mil | 14,5 mil | 15,1 mil | 14,0 mil | 13,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 995,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 971,5 mil | 959,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 218,7 mil | 303,9 mil | 232,4 mil | 239,7 mil | 313,0 mil | 323,2 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,8 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 209,3 mil † | 1,4 mld † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,4 mld † | 1,6 mld † | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,0 mld
- 2024
- 1,0 mld
- 2025
- 1,0 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 213,8 mil | 189,4 mil | 115,9 mil | 184,5 mil | 212,1 mil | 256,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 14,2 mil | 26,2 mil | 29,6 mil | 28,9 mil | 22,4 mil | 28,7 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 199,6 mil ≈ | 163,2 mil ≈ | 86,3 mil ≈ | 155,6 mil ≈ | 189,7 mil ≈ | 227,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -13,0 mil | -48,8 mil | -92,6 mil | -55,4 mil | -54,1 mil | -103,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -135,1 mil | 11,0 mil | -229,2 mil | -7,6 mil | -136,8 mil | -20,8 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 275,2 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2023verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,5 mil | 9,5 mil | 343,3 mil | 0 | 378,0 mii | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -55,4 mil
- 2024
- -54,1 mil
- 2025
- -103,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -7,6 mil
- 2024
- -136,8 mil
- 2025
- -20,8 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie73
- Randamente50
- Calitate98
- Creștere0
- Evaluare49
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,36 – 30,37 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)11,36 – 16,59 (Mijloc 13,40)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 202,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 4,2 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E19,25 – 30,37 (Mijloc 19,26)3 firme folosite · multiplul median 24,8x · quartile 24,8x – 39,1xALH, SXI, TNC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 17,1 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 14,4 % | 100 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 95,0 % | 93 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,1 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -4,5 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,1x | 55 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,3x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,1x | 41 (pe interval fix) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,7 % | 59 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,5 % | 50 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate98/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial50/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare49/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Hayward Holdings, Inc. (HAYW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,1 mld USD în 2025; creștere an/an 6,7 %; marjă netă 14,4 %; ROE 10,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 15,30–23,48 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 16,33 USD, prețul de 16,37 USD lasă un potențial de -0,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -0,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 17,1 %
- Marja netă: 14,4 %
- Conversia profitului în FCF: 95,0 %
- Lichiditatea curentă: 3,3x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -5,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -4,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Refrigeration & Service Industry Machinery (SIC 3580) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MIDDThe Middleby Corporation | 5,9 mld | — | -16,2 % | -13,9 % | indisponibil | +37 % / +28 % |
| ALHAlliance Laundry Holdings Inc. | 4,5 mld | 24,8 | 109,8 % | 10,1 % | +13,3 % | −5 % / indisponibil |
| HAYWHayward Holdings, Inc. | 3,4 mld | 21,1 | 10,9 % | 14,4 % | +6,7 % | +2 % / +53 % |
| SXIStandex International Corp | 2,8 mld | 24,8 | 15,3 % | 12,5 % | +12,8 % | −5 % / +74 % |
| TNCTennant Co | 1,2 mld | 53,4 | 3,9 % | 1,9 % | −6,5 % | −3 % / −17 % |
| LBGJLi Bang International Corporation Inc. | 32,4 mil | — | -16,6 % | -9,1 % | +2,9 % | −100 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HAYW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,18 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 16,30 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 24,67 Randament total 51 % · Pe an 51 % |
| 3 ani | 7,29 Randament total -55 % · Pe an -24 % | 14,71 Randament total -10 % · Pe an -3 % | 24,67 Randament total 51 % · Pe an 15 % |
| 5 ani | 5,79 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 13,28 Randament total -19 % · Pe an -4 % | 24,67 Randament total 51 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 3,68
- Marja netă± 2,57
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,33
- Diluare anuală± 0,22
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Hayward Holdings proiectează și fabrică echipamente pentru piscine, produse pentru spații exterioare și echipamente industriale de control al fluxului, iar piața de înlocuiri și upgrade-uri, care reprezintă o parte majoritară a vânzărilor, îi susține creșterea. În exercițiul fiscal 2025 cifra de afaceri a fost de 1122,2 milioane USD, iar aftermarket-ul a reprezentat circa 85% din vânzări, ceea ce face compania relevantă pentru investitorii interesați de cererea recurentă din sectorul echipamentelor pentru piscine 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază instalată mare de echipamente, relații de lungă durată cu canalele de distribuție și o pondere ridicată a aftermarketului, ceea ce aduce venituri recurente 12.
- Portofoliul de produse eficiente energetic și conectate prin IoT, plus platforma SmartPad, sprijină prețuri mai bune și diferențiere 13.
- Recent, compania a redus îndatorarea netă și și-a refinanțat datoria, ceea ce îi întărește flexibilitatea financiară 3.
Puncte slabe
- Dependența de distribuitori și de câțiva clienți mari înseamnă că pierderea unui client important ar putea afecta vânzările 1.
- Segmentul E&RW este mai expus la conflicte geopolitice și a înregistrat un volum în scădere în ultimul trimestru raportat 3.
- Vânzările sunt sezoniere, iar fluxul de numerar poate fi afectat de termenele extinse ale programului Early Buy și de plățile pentru acumulări 13.
Oportunități
- Înlocuirea echipamentelor vechi cu modele IoT și eficiente ar putea continua să susțină creșterea aftermarketului 12.
- Creșterea bazei instalate și tendințele demografice favorabile în zonele cu soare ar putea genera cerere suplimentară 3.
- Achizițiile și extinderea pe piețe cu penetrare mai mică ar putea adăuga produse și arii geografice noi 1.
Amenințări
- Tarifele comerciale și incertitudinea legată de acestea ar putea crește costurile și reduce competitivitatea față de producătorii neafectați 2.
- Concurența de pe piață, inclusiv produsele contrafăcute și cele copiate la costuri mici, ar putea pune presiune pe marje 1.
- O încetinire economică sau restricții de credit ar putea amâna înlocuirile și upgrade-urile, ceea ce ar afecta cererea 1.
Riscuri
- Dependența de distribuitori și clienți mariridicat
Un număr mic de clienți reprezintă o parte importantă din vânzări, iar reducerea comenzilor sau pierderea unui client ar putea afecta rezultatele 1.
- Tarife și costuri de aprovizionareridicat
Tarifele și restricțiile comerciale ar putea crește costurile materiilor prime și ale componentelor, iar aceste costuri nu se pot transfera mereu clienților 2.
- Cerere sensibilă la economie și creditmediu
Cheltuielile consumatorilor pentru piscine pot scădea în perioade de recesiune sau când creditul ipotecar este mai scump, ceea ce ar amâna înlocuirile 1.
- Expunere geopolitică în Europa și restul lumiimediu
Conflictele din Orientul Mijlociu, Ucraina și Rusia au afectat deja volumele în segmentul E&RW și ar putea continua să îl afecteze 23.
- Concurența și contrafacereamediu
Concurenții de preț și produsele contrafăcute ar putea diminua diferențierea și ar putea presa marjele brute 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Piața aftermarket și baza instalată mare ar putea oferi venituri recurente, iar adoptarea produselor IoT și eficiente energetic ar putea susține creșterea prețurilor și a marjelor 13.
- Reducerea îndatorării și refinanțarea recentă ar putea oferi companiei mai multă flexibilitate pentru investiții și returnări de capital către acționari 3.
- Dacă tendințele demografice și modernizarea spațiilor exterioare continuă, cererea de echipamente ar putea rămâne solidă pe termen lung 3.
Ce ar strica teza
- Dependența de distribuitori și de câțiva clienți mari ar putea face veniturile vulnerabile la schimbări de comenzi sau de stocuri 1.
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea presa costurile și marjele, mai ales dacă nu pot fi transferate clienților 23.
- Segmentul E&RW ar putea rămâne slab dacă tensiunile geopolitice persistă, ceea ce ar limita creșterea totală 3.
De urmărit
- Evoluția tarifelor și a rambursărilor legate de IEEPA și impactul lor asupra costurilor și marjelorQ3 2026
- Cererea din segmentul E&RW și evoluția volumelor în Orientul MijlociuQ3 2026
- Realizarea ghidajului pentru exercițiul fiscal 2026, inclusiv creșterea vânzărilor și a EPS ajustat2026
- Nivelul stocurilor la distribuitori și evoluția programului Early Buynext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 29 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (28 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Hayward Holdings, Inc. este un proiectant și producător global de echipamente pentru piscine, produse pentru spații exterioare și produse industriale de control al fluxului 1. Compania descrie piscina drept centrul spațiului exterior și se bazează pe o bază instalată mare, pe relații de lungă durată cu distribuitorii și pe inovația produselor cu IoT și eficiență energetică 1. Fondată în 1925, Hayward își vinde produsele mai ales prin distribuitori, care livrează la mii de constructori și servicii de întreținere 1.
Segmente
North America (NAM)
Segmentul NAM include Statele Unite și Canada și reprezintă circa 85% din vânzările nete în exercițiul fiscal 2025 1. În trimestrul al doilea al exercițiului fiscal 2026, vânzările NAM au crescut cu 9%, susținute de prețuri nete mai bune și de un volum în creștere, potrivit comunicatului de rezultate 3.
Europe & Rest of World (E&RW)
Segmentul E&RW acoperă Europa, America Centrală și de Sud, Orientul Mijlociu, Australia și alte țări din Asia-Pacific 2. În trimestrul al doilea al exercițiului fiscal 2026 vânzările au scăzut cu 8%, din cauza unui volum mai mic legat de conflictele geopolitice din Orientul Mijlociu, potrivit comunicatului 3.
Piața în context
Piscinele instalate la nivel global sunt estimate la circa 25 milioane, iar America de Nord și Europa reprezintă împreună aproximativ 67% din această bază instalată și 85% din vânzările de echipamente, conform studiilor de piață citate de companie 1. Piața este dominată de aftermarket: înlocuirea și modernizarea echipamentelor existente generează cea mai mare parte a cererii, cu un ciclu de înlocuire de opt până la 11 ani 12.
Poziția concurențială
Piața de echipamente pentru piscine este foarte competitivă, cu companii naționale și globale mari, producători regionali de nișă și producători cu costuri mici, iar unii concurenți mai mici concurează în principal prin preț 1. Hayward își susține poziția prin recunoașterea brandului, relațiile cu distribuitorii, baza instalată și inovația tehnică 1.
- Pool CorporationPOOL
Distribuitor major de produse pentru piscine din Statele Unite, citat printre principalele canale de vânzare ale pieței rezidențiale 1.
- Heritage Pool Supply Group
Distribuitor de echipamente pentru piscine din Statele Unite, menționat printre canalele prin care se vând produsele pe piața rezidențială 1.
- Baystate Pool Supplies
Distribuitor de echipamente pentru piscine din Statele Unite, citat ca parte a canalelor de distribuție ale pieței 1.
- Producători regionali și de nișă (OEM)
Producători locali sau regionali, precum și producători cu costuri mici care concurează mai ales prin preț și relații locale, mai ales pe produse fără complexitate tehnică mare 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Hayward Wright appoints new business development managerYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 02 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial29 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Hayward Holdings, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Hayward Holdings, Inc. · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Hayward Holdings, Inc. · 29 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.