olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
POOL Corporation POOL
Wholesale-Misc Durable Goods · SIC 5090 · Verticală: Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 509x)
POOL Corporation este cel mai mare distribuitor cu ridicata de produse pentru piscine din lume, cu 456 de centre de vânzare în Americi, Europa și Australia la sfârșitul anului 2025. Compania se bazează pe o pondere mare de vânzări recurente de întreținere, ceea ce îi susține activitatea când cheltuielile discreționare ale consumatorilor scad, ca în 2026. Cifra de afaceri anuală a fost de 5.3 miliarde USD în 2025, iar vânzările din 2026 cresc ușor.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea POOL Corporation (POOL) costa 216,66 USD (−1,19 % într-o zi), cu capitalizare 7,7 mld USD, P/E 19,9 pe un EPS diluat de 10,88 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,35 %, beta 0,65, interval pe 52 de săptămâni 154,14–271,48 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,5 mld USD (+3,7 % an/an), profit net de 123,0 mil USD (−3,1 % an/an), EPS diluat 3,40 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 72,0
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 145,51 – 228,58
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,86 · lățimea benzii 44,4 %
- SMA 50 / 200
- 177,04 / 201,32
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 12,23 / 8,59
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +36,9 % | −5,9 % | +42,9 pp | — |
| 3 luni | +7,7 % | −4,6 % | +12,4 pp | — |
| 6 luni | +13,8 % | +0,2 % | +13,5 pp | — |
| De la început de an | −5,3 % | +7,4 % | −12,7 pp | — |
| 1 an | −14,4 % | +8,2 % | −22,6 pp | −39,9 % |
| 3 ani | −34,3 % | +68,4 % | −102,8 pp | +30,9 % |
| 5 ani | −58,2 % | +56,5 % | −114,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 987,5 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,5 mld | 982,2 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | 1,5 mld |
| Costul vânzărilor | 697,2 mil | 759,2 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | 686,5 mil | 808,1 mil | 1,3 mld | 1,1 mld |
| Profit brut | 290,2 mil | 312,4 mil | 535,2 mil | 429,2 mil | 295,7 mil | 329,9 mil | 540,8 mil | 436,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 229,6 mil | 234,8 mil | 262,5 mil | 251,2 mil | 243,7 mil | 247,3 mil | 273,1 mil | 264,1 mil |
| Profit operațional | 60,7 mil | 77,5 mil | 272,7 mil | 178,0 mil | 52,0 mil | 82,6 mil | 267,7 mil | 172,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 50,2 mil | 66,4 mil | 260,5 mil | 166,0 mil | 40,6 mil | 70,2 mil | 253,4 mil | 160,4 mil |
| Impozit pe profit | 12,9 mil | 12,9 mil | 66,2 mil | 39,0 mil | 9,1 mil | 17,0 mil | 65,3 mil | 37,4 mil |
| Profit net | 37,3 mil | 53,5 mil | 194,3 mil | 127,0 mil | 31,6 mil | 53,2 mil | 188,1 mil | 123,0 mil |
| EPS diluat | 0,98 ≈ | 1,42 | 5,17 | 3,40 | 0,86 ≈ | 1,45 | 5,17 | 3,40 |
| Flux de numerar operațional | 170,6 mil | 27,2 mil | -28,8 mil ≈ | 287,3 mil ≈ | 80,1 mil | 25,7 mil | -26,5 mil ≈ | 420,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 13,5 mil | 13,3 mil | 14,1 mil ≈ | 20,7 mil ≈ | 8,2 mil | 8,6 mil | 28,0 mil ≈ | 13,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 45,5 mil | 45,2 mil | 46,9 mil ≈ | 46,5 mil ≈ | 46,3 mil | 45,8 mil | 47,2 mil ≈ | 47,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 146,9 mil | 56,3 mil | 104,3 mil ≈ | 3,2 mil ≈ | 182,4 mil | 64,4 mil | 22,0 mil ≈ | 111,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 15 din propriul istoric de 40 trimestre (min 14,9, mediană 29,2, max 41,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,9 mld | 5,3 mld | 6,2 mld | 5,5 mld | 5,3 mld | 5,3 mld |
| Venituri an/an | +7,5 % | +6,7 % | +23,0 % | +34,5 % | +16,7 % | −10,3 % | −4,2 % | −0,4 % |
| Profit net | 234,5 mil | 261,6 mil | 366,7 mil | 650,6 mil | 748,5 mil | 523,2 mil | 434,3 mil | 406,4 mil |
| Profit net an/an | +22,3 % | +11,6 % | +40,2 % | +77,4 % | +15,0 % | −30,1 % | −17,0 % | −6,4 % |
| EPS diluat | 5,62 | 6,40 | 8,97 | 15,97 | 18,70 | 13,35 | 11,30 | 10,85 |
| EPS diluat an/an | +24,6 % | +13,9 % | +40,2 % | +78,0 % | +17,1 % | −28,6 % | −15,4 % | −4,0 % |
| netă % | 7,8 % | 8,2 % | 9,3 % | 12,3 % | 12,1 % | 9,4 % | 8,2 % | 7,7 % |
| Flux de numerar liber | 87,1 mil | 265,4 mil | 375,9 mil | 275,8 mil | 441,2 mil | 828,1 mil | 599,7 mil | 309,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 105,0 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,2 mld USD
- Active totale
- 3,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,01x
- Lichiditate curentă
- 2,24x
- ROE
- 33,1 %
- ROA
- 11,6 %
- Marja FCF
- 5,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,9 mld | 5,3 mld | 6,2 mld | 5,5 mld | 5,3 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,8 mld | 3,7 mld | 4,2 mld | 3,9 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 659,9 mil | 784,3 mil | 907,6 mil | 913,5 mil | 958,1 mil | 992,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 464,0 mil | 832,8 mil | 1,0 mld | 746,6 mil | 617,2 mil | 580,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 451,7 mil | 824,1 mil | 984,9 mil | 688,1 mil | 567,0 mil | 533,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 85,2 mil | 173,8 mil | 236,8 mil | 165,1 mil | 132,8 mil | 127,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 366,7 mil | 650,6 mil | 748,5 mil | 523,2 mil | 434,3 mil | 406,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 8,97 | 15,97 | 18,70 | 13,35 | 11,30 | 10,85 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 40,9 mil | 40,5 mil | 39,8 mil | 39,0 mil | 38,2 mil | 37,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,29 | 2,98 | 3,80 | 4,30 | 4,70 | 4,95 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 913,5 mil
- 2024
- 958,1 mil
- 2025
- 992,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 39,0 mil
- 2024
- 38,2 mil
- 2025
- 37,3 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 34,1 mil | 24,3 mil | 45,6 mil | 66,5 mil | 77,9 mil | 105,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 781,0 mil | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,1 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 108,2 mil | 179,0 mil | 193,7 mil | 223,9 mil | 251,3 mil | 267,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 268,2 mil | 688,4 mil | 692,0 mil | 700,1 mil | 698,9 mil | 707,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 12,2 mil | 312,8 mil | 305,5 mil | 298,3 mil | 290,7 mil | 283,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,7 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 266,8 mil | 398,7 mil | 406,7 mil | 508,7 mil | 525,2 mil | 652,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 11,9 mil | 11,8 mil | 25,0 mil | 38,2 mil | 49,5 mil | 13,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 404,1 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,0 mld | 900,9 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 483,2 mil | 744,4 mil | 675,7 mil | 770,8 mil | 844,2 mil | 880,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 639,5 mil † | 1,1 mld † | 1,2 mld † | 1,3 mld † | 1,3 mld † | 1,2 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 298,3 mil
- 2024
- 290,7 mil
- 2025
- 283,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 397,6 mil | 313,5 mil | 484,9 mil | 888,2 mil | 659,2 mil | 365,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 21,7 mil | 37,7 mil | 43,6 mil | 60,1 mil | 59,5 mil | 56,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 375,9 mil ≈ | 275,8 mil ≈ | 441,2 mil ≈ | 828,1 mil ≈ | 599,7 mil ≈ | 309,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -146,3 mil | -849,6 mil | -50,9 mil | -71,6 mil | -66,2 mil | -67,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -244,4 mil | 526,1 mil | -411,7 mil | -798,1 mil | -576,6 mil | -273,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 91,9 mil | 119,6 mil | 150,6 mil | 167,5 mil | 179,6 mil | 184,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 76,2 mil | 138,0 mil | 471,2 mil | 306,4 mil | 306,3 mil | 346,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -71,6 mil
- 2024
- -66,2 mil
- 2025
- -67,8 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -798,1 mil
- 2024
- -576,6 mil
- 2025
- -273,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 56 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente100
- Creștere0
- Bilanț și datorie100
- Evaluare32
- Calitate88
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 50,57 – 177,78 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E50,57 – 177,78 (Mijloc 135,58)5 firme folosite · multiplul median 12,5x · quartile 4,6x – 16,3xAENT, CNM, GOLD, SORA, YDDL
- Dividende actualizate (DDM)65,05 – 87,48 (Mijloc 74,61)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 56/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 18,8 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 7,3 % | 57 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 111,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,1 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -16,6 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,5x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,9x | 0 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 5,7 % | 71 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,3 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 42,2 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate88/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare32/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
POOL CORPORATION (POOL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,3 mld USD în 2025; creștere an/an -0,4 %; marjă netă 7,3 %; ROE 30,4 %.
Intervalul de valoare estimat este 57,81–132,63 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 105,10 USD, prețul de 216,66 USD lasă un potențial de -51,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -106,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 56/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 18,8 %
- Conversia profitului în FCF: 111,6 %
- Lichiditatea curentă: 2,5x
- Randament FCF: 5,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 42,2 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -5,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -16,6 %
- P/E (TTM): 19,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 509x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| POOLPool Corporation | 7,7 mld | 19,9 | 30,4 % | 7,3 % | −0,4 % | −14 % / −34 % |
| GOLDGold.com, Inc. | 1,1 mld | 12,5 | 11,4 % | 0,3 % | +132,4 % | +31 % / +31 % |
| AENTAlliance Entertainment Holding Corporation | 216,5 mil | 16,3 | 11,9 % | 483,6 % | 0,0 % | −37 % / +347 % |
| SORAAsiaStrategy | 57,9 mil | 4,6 | 106,1 % | 111,9 % | −37,7 % | −40 % / indisponibil |
| BGMSBio Green Med Solution, Inc. | 5,7 mil | — | -40,8 % | -204,0 % | −100,0 % | −43 % / −100 % |
| GNLNGreenlane Holdings, Inc. | 847,3 mii | — | -534,0 % | -4.630,6 % | −67,2 % | −95 % / −100 % |
| YDDLOne and one Green Technologies. INC | — | 4,5 | 37,8 % | 17,9 % | +23,1 % | −80 % / indisponibil |
| CNMCore & Main, Inc. | — | 19,4 | 23,4 % | 6,0 % | +2,8 % | −3 % / +34 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru POOL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 118,05 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 209,76 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 317,40 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 93,74 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 189,31 Randament total -6 % · Pe an -2 % | 317,40 Randament total 55 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 74,43 Randament total -59 % · Pe an -16 % | 170,85 Randament total -11 % · Pe an -2 % | 317,40 Randament total 60 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 47,33
- Marja netă± 33,13
- Creșterea anuală a veniturilor± 29,92
- Diluare anuală± 2,78
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
POOL Corporation este cel mai mare distribuitor cu ridicata de produse pentru piscine din lume, cu 456 de centre de vânzare în Americi, Europa și Australia la sfârșitul anului 2025. Compania se bazează pe o pondere mare de vânzări recurente de întreținere, ceea ce îi susține activitatea când cheltuielile discreționare ale consumatorilor scad, ca în 2026. Cifra de afaceri anuală a fost de 5.3 miliarde USD în 2025, iar vânzările din 2026 cresc ușor.
SWOT
Puncte tari
- Poziția de cel mai mare distribuitor din lume, rețeaua extinsă de centre de vânzare și gama foarte largă de produse.
- Ponderea mare a vânzărilor recurente de întreținere, care sprijină performanța chiar când consumul discreționar scade.
- Relații cu furnizori și sisteme digitale de comandă, care îmbunătățesc serviciul și eficiența operațională.
Puncte slabe
- Dependența mare de sezonalitate și de vreme, cu o parte mare a vânzărilor și a profitului concentrată în trimestrele de vară.
- Expunere geografică ridicată la câteva state, în special California, Florida, Texas și Arizona.
- Marja brută sub presiune din cauza costurilor de transport și a schimbării mixului de clienți, ceea ce a redus profitul operațional în unele trimestre.
Oportunități
- Deschiderea de noi centre de vânzare și achiziții selective ar putea extinde acoperirea geografică și gama de produse.
- Extinderea brandurilor proprii și exclusive ar putea aduce marje mai bune.
- Creșterea produselor eficiente energetic și ecologice ar putea atrage consumatori care își modernizează curțile.
Amenințări
- Furnizorii mari ar putea vinde direct către retaileri sau consumatori, ocolind distribuitorii.
- Retailerii de masă și cei online ar putea deveni concurenți mai puternici dacă își extind oferta de piscine.
- Evenimentele climatice extreme și restricțiile de apă ar putea reduce instalările și întreținerea.
Riscuri
- Cerere sensibilă la consumridicat
Scăderea cheltuielilor discreționare, a creditului accesibil sau a activității imobiliare ar putea reduce vânzările de remodelare și de piscine noi.
- Dependența de sezon și vremeridicat
Trimestrele de vară concentrează o mare parte din vânzări și profit, iar vremea nefavorabilă sau dezastrele naturale ar putea afecta rezultatele.
- Relația cu furnizoriimediu
Dacă principalii furnizori ar vinde direct sau ar reduce rabaturile, costurile ar putea crește și marja brută ar putea scădea.
- Presiunea marjelormediu
Costurile de transport de intrare și schimbările de mix de clienți ar putea continua să reducă marja brută în anul următor.
- Concentrare geograficăscăzut
Dacă piețele mari din câteva state ar suferi, impactul asupra vânzărilor totale ar putea fi semnificativ.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările de întreținere și de produse pentru remodelare continuă să crească, compania ar putea menține rezultate stabile chiar și într-un mediu economic dificil.
- Poziția de lider al distribuției și rețeaua de centre de vânzare ar putea permite câștigarea de cotă de piață prin achiziții și deschideri.
- Fluxul de numerar operațional puternic ar putea susține dividendele și programele de răscumpărare a acțiunilor.
Ce ar strica teza
- Dacă creditul rămâne scump, construcția de piscine noi ar putea continua să scadă și să afecteze vânzările de echipamente.
- Marja brută sub presiune ar putea reduce profitabilitatea dacă costurile de transport și inflația nu pot fi transferate integral clienților.
- Concurența din partea retailerilor de masă și online ar putea limita capacitatea companiei de a menține prețurile.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor și a marjei brute față de ghidajul pentru anul completQ4 2026
- Confirmarea intervalului de EPS ajustat pentru 2026Q4 2026
- Ghidajul pentru 2027, inclusiv așteptările privind vânzările și cheltuielile operaționale2027
- Numărul de centre de vânzare noi și eventualele achiziții în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 22 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
POOL Corporation, membră a indicelui S&P 500, distribuie produse pentru piscine, echipamente și articole conexe de agrement, precum și produse de irigații și întreținere a peisajului în Statele Unite. Clienții săi sunt constructori și firme de service pentru piscine, magazine specializate, operatori de piscine comerciale și antreprenori de peisagistică, majoritatea fiind afaceri mici de familie. Distribuția se face prin cinci rețele, între care SCP Distributors, Superior Pool Products, Horizon Distributors, National Pool Trends și Sun Wholesale Supply. Compania a afirmat că adaugă valoare prin cumpărarea de produse de la mulți producători și distribuirea lor eficientă, cu servicii pentru clienți și condiții mai favorabile decât ar obține singuri.
Segmente
Întreținere și reparații
Întreținerea curentă și reparațiile minore ale instalațiilor existente reprezintă 64% din vânzările din 2025 și constituie cea mai stabilă parte a activității, deoarece produsele chimice, piesele și echipamentele sunt necesare indiferent de ciclul economic. Chimicalele pentru piscine și jacuzzi au reprezentat aproximativ 14% din vânzările nete din 2025.
Remodelare și modernizare
Proiectele de renovare, remodelare și modernizare a piscinelor au reprezentat 22% din vânzările din 2025. Activitatea este mai sensibilă la valoarea locuințelor, la vânzările de case existente și la încrederea consumatorilor, astfel încât poate fi amânată în perioadele de incertitudine.
Construcția de piscine noi
Construcția de piscine noi a reprezentat 14% din vânzările din 2025 și este cea mai expusă ciclului imobiliar și costului creditului. Compania a estimat o scădere a unităților noi de piscine cu structură în sol, de la circa 62.000 în 2024 la sub 60.000 în 2025.
Piața în context
Industria de anvelopare a pieței exterioare deservește peste 14.0 milioane de piscine și jacuzzi doar în Statele Unite, dintre care circa 5.5 milioane sunt piscine cu structură în sol. Conducerea estimează că piața va continua să crească pe măsură ce tot mai multe gospodării cu venit discreționar și spațiu în curte instalează piscine. Irigațiile și întreținerea peisajului au un potențial de creștere similar, dar sunt legate mai strâns de construcția de case noi.
Tendințe
- Mobilitate spre sudvânt din spate
Migrația populației spre sudul Statelor Unite, unde petrecerea timpului în aer liber este mai răspândită, susține cererea pe termen lung pentru piscine și produse conexe.
- Costul creditului și al locuințelorvânt din față
Dobânzile ridicate și incertitudinea economică au redus cheltuielile discreționare și construcția de piscine noi, deși consumatorii preferă să își modernizeze curțile în loc să se mute.
- Inflația costurilor de produsmixt
Creșterile de prețuri ale furnizorilor pot fi transferate clienților, dar presiunile inflaționiste și tarifele vamale din 2025 au adăugat costuri, iar compania a menționat costuri mai mari de transport de intrare în 2026.
- Eficiență digitalăvânt din spate
Platformele B2B POOL360 și Horizon 24/7 și instrumentele de comandă mobilă sunt folosite pentru a crește capacitatea clienților și a reduce efortul operațional, ceea ce ar putea susține marjele pe termen lung.
Poziția concurențială
Compania concurează cu distribuitori naționali, regionali și locali, iar barierele de intrare în industrie sunt scăzute, ceea ce atrage noi competitori. Indirect, concurează cu magazinele de masă și cu marii retailer de specialitate, care își cumpără majoritatea produselor direct de la producători, precum și cu retailerii online. Pe piețele dense, precum California, Florida, Texas și Arizona, concurența este mai intensă.
- Distribuitori regionali și locali
Operează în zone limitate și pot concura pe prețuri și servicii pentru aceiași constructori și firme de service.
- Retailerii de masă cu magazine fizice
Au scară și putere de negociere mai mari, iar o extindere a gamei de produse pentru piscine ar putea face din ei concurenți directi.
- Retailerii online
Facilitează intrarea pe piață, transparența prețurilor și comparația, deși cumpără în principal de la distribuitori.
- Retailerii mari de piscine și irigații
Cumpără în principal direct de la producători și concurează indirect pentru clienții finali și pentru cota de piață.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Alte evenimente
- Raport curent28 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent22 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / POOL Corporation · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / POOL Corporation · 29 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / POOL Corporation · 22 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.