olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Security National Financial Corporation SNFCA
Finance Services · SIC 6199 · Verticală: Finance Services (SIC 6199)
Security National Financial Corporation este un grup cu trei segmente, asigurări de viață, servicii funerare și cimitire și creditare ipotecară, legate între ele. În 2025 veniturile totale au crescut ușor, dar în primul semestru din 2026 segmentul de asigurări a scăzut, ceea ce arată sensibilitatea grupului la ciclul ratelor de dobândă.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Security National Financial Corporation (SNFCA) costa 9,44 USD (+2,39 % într-o zi), cu capitalizare 166,1 mil USD, P/E 6,5 pe un EPS diluat de 1,44 USD în ultimele 12 luni, beta 0,77, interval pe 52 de săptămâni 7,39–9,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 83,9 mil USD (−6,3 % an/an), profit net de 9,0 mil USD (+7,3 % an/an), EPS diluat 0,33 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 8,96 – 9,35
- peste banda superioară · %B 1,22 · lățimea benzii 4,3 %
- SMA 50 / 200
- 8,94 / 9,01
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,09 / 0,07
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,4 % | −1,1 % | +4,5 pp | — |
| 3 luni | −0,3 % | −0,5 % | +0,1 pp | — |
| 6 luni | +0,8 % | +4,4 % | −3,6 pp | — |
| De la început de an | +10,0 % | +12,3 % | −2,3 pp | — |
| 1 an | +24,5 % | +13,5 % | +11,0 pp | −48,5 % |
| 3 ani | +48,5 % | +76,4 % | −27,9 pp | −74,4 % |
| 5 ani | +25,1 % | +63,7 % | −38,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 88,3 mil | 79,3 mil | 82,7 mil | 89,5 mil | 89,3 mil | 83,0 mil | 79,7 mil | 83,9 mil |
| Costul vânzărilor | 1,1 mil | 1,2 mil | 1,3 mil | 1,2 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,2 mil | 1,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | 1,3 mil | 1,1 mil | 1,0 mil | 996,2 mii | 1,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 15,2 mil | 3,2 mil | 8,3 mil | 10,7 mil | 10,2 mil | 17,3 mil | 9,1 mil | 11,7 mil |
| Impozit pe profit | 3,4 mil | 608,7 mii | 1,8 mil | 2,4 mil | 2,3 mil | 3,9 mil | 2,1 mil | 2,7 mil |
| Profit net | 11,8 mil | 2,5 mil | 6,4 mil | 8,4 mil | 7,8 mil | 13,5 mil | 7,0 mil | 9,0 mil |
| EPS diluat | 0,47 | 0,10 ≈ | 0,25 | 0,31 | 0,31 | 0,53 ≈ | 0,27 | 0,33 |
| Flux de numerar operațional | 26,8 mil ≈ | 22,4 mil | 9,6 mil | -7,7 mil ≈ | 25,6 mil ≈ | 18,0 mil | 32,9 mil | 4,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 152,5 mii ≈ | 1,9 mil | 441,5 mii | 442,5 mii ≈ | 707,4 mii ≈ | 99,8 mii | 189,7 mii | 306,8 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 43,1 mii ≈ | 1,4 mil | 242,3 mii | 961,4 mii ≈ | 400,9 mii ≈ | 5,4 mii | 785,5 mii | 551,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 39 trimestre (min 1,8, mediană 6,1, max 12,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 279,6 mil | 283,1 mil | 481,5 mil | 470,7 mil | 389,7 mil | 318,5 mil | 334,5 mil | 344,6 mil |
| Venituri an/an | +1,0 % | +1,2 % | +70,1 % | −2,2 % | −17,2 % | −18,3 % | +5,0 % | +3,0 % |
| Profit net | 21,7 mil | 10,9 mil | 55,6 mil | 39,5 mil | 25,7 mil | 14,5 mil | 29,1 mil | 32,2 mil |
| Profit net an/an | +53,7 % | −49,8 % | +410,4 % | −28,9 % | −35,0 % | −43,6 % | +100,9 % | +10,4 % |
| EPS diluat | 1,19 | 0,58 | 2,74 | 1,80 | 1,12 | 0,61 | 1,16 | 1,26 |
| EPS diluat an/an | +45,1 % | −51,3 % | +372,4 % | −34,3 % | −37,8 % | −45,5 % | +90,2 % | +8,6 % |
| netă % | 7,8 % | 3,8 % | 11,5 % | 8,4 % | 6,6 % | 4,6 % | 8,7 % | 9,3 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | -77,4 mil | -131,3 mil | 139,4 mil | 128,9 mil | 52,8 mil | 54,8 mil | 43,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 102,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 410,4 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 8,1 %
- ROA
- 2,1 %
- Marja FCF
- 12,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 481,5 mil | 470,7 mil | 389,7 mil | 318,5 mil | 334,5 mil | 344,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,3 mil | 3,7 mil | 4,7 mil | 4,8 mil | 4,8 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 478,2 mil ≈ | 467,0 mil ≈ | 384,9 mil ≈ | 313,7 mil ≈ | 329,7 mil ≈ | 339,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mil | 1,9 mil | 2,5 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,6 mil | 7,1 mil | 7,8 mil | 4,9 mil | 4,3 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 71,5 mil | 51,8 mil | 34,4 mil | 16,3 mil | 37,4 mil | 41,4 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 15,9 mil | 12,3 mil | 8,7 mil | 1,8 mil | 8,3 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Profit net | 55,6 mil | 39,5 mil | 25,7 mil | 14,5 mil | 29,1 mil | 32,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,74 | 1,80 | 1,12 | 0,61 | 1,16 | 1,26 | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 20,3 mil | 22,0 mil | 23,0 mil | 23,8 mil | 25,2 mil | 25,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 23,8 mil
- 2024
- 25,2 mil
- 2025
- 25,5 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 106,2 mil | 131,4 mil | 120,9 mil | 126,9 mil | 140,5 mil | 102,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 12,5 mil | 21,5 mil | 20,6 mil | 19,2 mil | 19,0 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,5 mil | 5,3 mil | 5,3 mil | 5,3 mil | 5,3 mil | 5,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,3 mil | 3,5 mil | 3,3 mil | 3,0 mil | 4,1 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 253,8 mil | 280,3 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2022verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 264,0 mil † | 299,8 mil † | 292,8 mil † | 312,9 mil † | 381,9 mil † | 410,4 mil † | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 3,0 mil
- 2024
- 4,1 mil
- 2025
- 3,7 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -129,6 mil | 144,6 mil | 130,5 mil | 53,9 mil | 57,3 mil | 45,5 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,6 mil | 5,2 mil | 1,6 mil | 1,1 mil | 2,5 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -131,3 mil ≈ | 139,4 mil ≈ | 128,9 mil ≈ | 52,8 mil ≈ | 54,8 mil ≈ | 43,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 36,1 mil | -63,6 mil | -37,2 mil | 14,6 mil | -43,1 mil | -67,2 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 71,2 mil | -55,1 mil | -101,2 mil | -62,0 mil | -4,0 mil | -14,3 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,0 mil | 5,8 mil | 7,7 mil | 2,8 mil | 3,1 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 14,6 mil
- 2024
- -43,1 mil
- 2025
- -67,2 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
- 2023
- -62,0 mil
- 2024
- -4,0 mil
- 2025
- -14,3 mil
SEC (XBRL)· 16 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 166,1 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,24 – 30,24 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E7,24 – 30,24 (Mijloc 14,36)7 firme folosite · multiplul median 9,9x · quartile 5,0x – 20,9xATCH, AXP, CPSS, DEFT, JFU, PURR, SOFI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 11,1 % | 81 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 212,6 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,0 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 4,0 % | 27 (pe interval fix) | 15 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 6,5x | 78 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 47,7 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,0 % | 15 (pe interval fix) | 12 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere13/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate90/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial15/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare88/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Security National Financial Corporation (SNFCA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 344,6 mil USD în 2025; creștere an/an 3,0 %; marjă netă 11,1 %; ROE 9,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 7,24–30,24 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 14,36 USD, prețul de 9,44 USD lasă un potențial de 52,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 34,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,1 %
- Conversia profitului în FCF: 212,6 %
- P/E (TTM): 6,5x
- Randament FCF: 47,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 4,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Finance Services (SIC 6199) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXPAmerican Express Co | 223,0 mld | 18,7 | 35,9 % | 27,9 % | +6,4 % | −9 % / +95 % |
| COINCoinbase Global, Inc. | 40,1 mld | — | -4,7 % | -12,5 % | +9,4 % | −44 % / +21 % |
| SOFISoFi Technologies, Inc. | 22,4 mld | 36,3 | 7,1 % | 104,3 % | +23,1 % | −42 % / +138 % |
| IRENIREN Limited | 7,8 mld | — | -23,4 % | -99,4 % | +41,1 % | −55 % / +340 % |
| HUTHut 8 Corp. | 6,0 mld | — | -44,3 % | -188,6 % | +44,8 % | +9 % / +415 % |
| BLSHBullish | 3,5 mld | — | -27,3 % | -0,3 % | −2,2 % | −47 % / indisponibil |
| PURRHyperliquid Strategies Inc | 1,9 mld | 3,0 | 32,6 % | 3.229,8 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| CLSKCleanSpark, Inc. | 1,7 mld | — | -68,6 % | -130,2 % | +102,2 % | −55 % / +9 % |
| WLTHWealthfront Corporation | 1,7 mld | — | -20,5 % | -19,4 % | +18,2 % | indisponibil / indisponibil |
| BTDRBitdeer Technologies Group | 1,5 mld | — | -196,7 % | -171,3 % | −5,1 % | −51 % / +45 % |
| AMBRAmber International Holding Limited | 865,0 mil | — | -116,1 % | -88,7 % | −9,0 % | −27 % / −51 % |
| CDChaince Digital Holdings Inc. | 741,4 mil | — | -12,3 % | -182,5 % | +277,9 % | −30 % / +622 % |
| TRONTron Inc. | 664,1 mil | 96,8 | 3,8 % | 135,6 % | +10,0 % | −24 % / −48 % |
| JFU9F Inc. | 536,7 mil | 23,2 | 4,7 % | 125,2 % | +12,2 % | −52 % / −43 % |
| ABTCAmerican Bitcoin Corp. | 516,7 mil | — | -38,5 % | -71,7 % | +158,8 % | −90 % / −99 % |
| ORBSEightco Holdings Inc. | 340,9 mil | — | -157,0 % | -1.260,9 % | −16,8 % | −70 % / −74 % |
| CHADDefi Development Corp. | 310,0 mil | — | -589,3 % | -1.319,5 % | +442,3 % | indisponibil / indisponibil |
| CPSSConsumer Portfolio Services, Inc. | 221,6 mil | 9,9 | 7,5 % | 5,0 % | +10,4 % | +23 % / +7 % |
| DGXXDigi Power X Inc. | 217,0 mil | — | -24,7 % | -114,8 % | −7,6 % | −48 % / +50 % |
| SNFCASecurity National Financial Corporation | 166,1 mil | 6,5 | 9,0 % | 11,1 % | +3,0 % | +25 % / +48 % |
| TONXTon Strategy Company | 159,7 mil | — | -75,5 % | -532,8 % | +1.327,8 % | −15 % / −93 % |
| DEFTDefi Technologies Inc. | 152,4 mil | 2,3 | 74,0 % | 62,9 % | +215,5 % | −74 % / indisponibil |
| HSDTSolana Company | 127,0 mil | — | -183,2 % | -1.302,8 % | +1.057,1 % | −49 % / −100 % |
| AGPUAxe Compute Inc | 86,2 mil | — | -1.565,2 % | -7.769,8 % | +47,7 % | +24 % / −85 % |
| MGLDThe Marygold Companies, Inc. | 84,1 mil | — | -20,7 % | -17,3 % | +8,0 % | +93 % / +91 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SNFCA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 7,49 Randament total -21 % · Pe an -21 % | 13,30 Randament total 41 % · Pe an 41 % | 20,11 Randament total 113 % · Pe an 113 % |
| 3 ani | 6,08 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 12,25 Randament total 30 % · Pe an 9 % | 20,51 Randament total 117 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 4,93 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 11,29 Randament total 20 % · Pe an 4 % | 20,92 Randament total 122 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 3,06
- Marja netă± 2,14
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,92
- Diluare anuală± 0,18
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Security National Financial Corporation este un grup cu trei segmente, asigurări de viață, servicii funerare și cimitire și creditare ipotecară, legate între ele. În 2025 veniturile totale au crescut ușor, dar în primul semestru din 2026 segmentul de asigurări a scăzut, ceea ce arată sensibilitatea grupului la ciclul ratelor de dobândă.
SWOT
Puncte tari
- Grupul are trei segmente care se susțin reciproc, iar notorietatea din zona funerară ajută vânzările de asigurări și de servicii.
- Nișa polițelor funerare este mai puțin disputată, ceea ce oferă un avantaj în vânzările către persoane cu venituri modeste.
- Compania deține active imobiliare proprii, inclusiv proiectul Center53, care pot fi valorificate.
Puncte slabe
- Segmentul ipotecar a fost pe pierdere în 2025, iar rezultatele sale sunt sensibile la nivelul ratelor dobânzii.
- Vânzările pre-need au scăzut în 2025, iar primele de asigurare au rămas aproape stabile.
- Activitatea este concentrată geografic în câteva state, ceea ce crește expunerea la condițiile locale.
Oportunități
- Dacă ratele dobânzii scad, cererea de refinanțări ar putea reveni și ar putea sprijini segmentul ipotecar.
- Dezvoltarea proprie de proprietăți ar putea genera venituri suplimentare dacă cererea de birouri se menține.
- Revenirea vânzărilor la nevoie și pre-need în zonele cu unități proprii ar putea întări segmentul funerar.
Amenințări
- Ratele ipotecare ridicate pot continua să reducă volumul de credite și să presseze marjele segmentului.
- Reglementările statale ale asigurătorilor pot impune costuri și restricții care întârzie planurile de afaceri.
- Scăderea randamentului investițiilor ar putea reduce venitul din dobânzi, care susține rezultatele de asigurare.
Riscuri
- Sensibilitate la dobânziridicat
Volumul creditelor ipotecare și randamentul investițiilor depind de nivelul dobânzilor, ceea ce poate afecta rezultatele mai multor segmente deodată.
- Reglementare statalămediu
Asigurătorii sunt supravegheați de autoritățile din fiecare stat, iar examinările în curs pot duce la costuri sau obligații suplimentare.
- Concentrare geograficămediu
Cimitirele și casele funerare operează în zone limitate, iar problemele economice locale pot afecta direct vânzările.
- Rezultate mai slabe în 2026mediu
În primul semestru din 2026 veniturile din investiții ale segmentului de asigurări au scăzut, iar profitul s-a redus.
- Dependența de reasigurarescăzut
O parte din riscurile de viață sunt cedate reasigurătorilor, iar dacă aceștia nu își onorează obligațiile, impactul asupra companiei ar putea fi important.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă dobânzile scad și volumul de refinanțări revine, segmentul ipotecar ar putea trece de la pierdere la profit, ceea ce ar schimba substanțial profilul grupului.
- Nișa polițelor funerare, cu concurență redusă, ar putea continua să susțină creșterea primelor și a bazei de polițe.
- Activele imobiliare și investițiile proprii ar putea aduce venituri suplimentare în timp, independente de ciclul creditării.
Ce ar strica teza
- Dacă ratele ipotecare rămân ridicate, segmentul ipotecar ar putea continua să aibă pierderi, iar cheltuielile operaționale ar putea depăși veniturile.
- Scăderea veniturilor din investiții ar putea reduce sprijinul pentru segmentul de asigurări, care a fost principala sursă de profit.
- Concentrarea geografică și reglementarea statală pot limita creșterea, mai ales dacă apar costuri neprevăzute.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din investiții ale segmentului de asigurări, care au scăzut în primul semestruQ3 2026
- Volumul de credite originate și proporția refinanțărilor, sensibile la dobânziQ3 2026
- Rezultatul segmentului ipotecar, care trebuie să iasă din pierdere2027
- Rezultatul examinărilor statale ale asigurătorilor pentru anii 2021-2024next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul funcționează prin trei segmente raportabile: asigurări de viață, cimitire și servicii mortuare și credite ipotecare. Segmentul de asigurări vinde polițe de tip funeral, anuități și asigurări de sănătate și accidente prin agenți independenți, în 42 de state. Potrivit raportului 10-K pentru exercițiul 2025, segmentele se susțin reciproc: notorietatea din zona funerară ajută vânzările de asigurări, iar investițiile companiilor de asigurare sunt plasate conform reglementărilor statale.
Segmentul de cimitire și servicii mortuare operează unsprezece case funerare și cinci cimitire în Utah, un cimitir în California și unul în New Mexico, plus patru case funerare în New Mexico. Vânzările pre-need, adică planificarea din timp a serviciilor funerare, sunt o componentă importantă a acestui segment și se leagă direct de polițele funerare emise de companie.
Segmentul ipotecar, prin SecurityNational Mortgage Company, originează credite pentru locuințe și proiecte imobiliare și operează prin 85 de birouri în 25 de state. Compania păstrează drepturile de administrare pentru o mică parte din volumul de credite, ceea ce face ca veniturile să depindă în mare măsură de comisioanele de originare și de câștigurile din vânzarea creditelor.
Segmente
Asigurări de viață
Segmentul de asigurări a generat în 2025 venituri totale de 208265000 USD, cu un câștig net de segment de 29439000 USD. Veniturile din investiții au crescut, iar primele încasate au rămas aproape stabile, ceea ce arată că venitul din dobânzi contează mai mult decât vânzările noi.
Cimitire și servicii mortuare
Segmentul a avut în 2025 venituri de 33657000 USD și un câștig net de 6584000 USD, aproape stabil față de anul anterior. Vânzările pre-need au scăzut, în timp ce vânzările la nevoie au crescut ușor, iar în primul semestru din 2026 segmentul a revenit cu venituri mai mari.
Credite ipotecare
Segmentul ipotecar a fost pe pierdere în 2025, cu un rezultat negativ de 3871000 USD, mai bun decât pierderea de 4949000 USD din 2024. Volumul de refinanțări s-a redus din cauza ratelor ridicate, iar în primul semestru din 2026 pierderea s-a redus mult, dar segmentul a rămas sub pragul de profitabilitate.
Piața în context
Piața în care activează grupul combină asigurările de viață de nișă, în special polițele funerare de valoare mică, cu piețe locale de servicii funerare și cu creditarea imobiliară din SUA. Cererea pentru creditele ipotecare depinde de dobânzi și de vânzările de locuințe, iar piața asigurărilor depinde de randamentul investițiilor, aspecte care pot limita sau susține rezultatele grupului.
Activitatea de asigurări este concentrată în câteva state, unde polițele funerare sunt vândute persoanelor cu venituri mici și medii. Cimitirele și casele funerare își desfășoară activitatea în raze locale, ceea ce face ca performanța segmentului să depindă de condițiile economice și demografice din Utah, California și New Mexico.
Tendințe
- Ratele dobânzilor și cererea de creditevânt din față
Ratele ipotecare au urmat randamentele Trezoreriei SUA, iar lipsa reducerilor de dobândă a redus creditele de refinanțare. Dacă ratele rămân ridicate, volumul de originare ar putea rămâne sub nivelul anterior.
- Venituri din investițiimixt
Veniturile nete din investiții au crescut în 2025 datorită dobânzilor din creditele ipotecare, ceea ce a susținut segmentul de asigurări. Dacă dobânzile scad, acest sprijin ar putea slăbi.
- Cerere pentru servicii pre-needvânt din spate
Planificarea din timp a serviciilor funerare rămâne o nișă cu mai puțină concurență, deoarece multe companii de asigurări nu oferă polițe similare. Această nișă poate sprijini vânzările pe termen lung.
- Piața imobiliară din Utahvânt din spate
Compania dezvoltă proiecte imobiliare proprii, inclusiv complexul Center53 din Salt Lake City, ceea ce poate aduce venituri suplimentare dacă cererea de birouri și locuințe se menține.
Poziția concurențială
Grupul concurează cu companii de asigurări de viață și anuități, cu case funerare și cimitire independente și cu mari creditori ipotecari. Potrivit raportului, polițele funerare au mai puțină concurență, deoarece majoritatea asigurătorilor nu le oferă, dar în creditarea ipotecară concurența este intensă.
În segmentul funerar, concurența vine în special de la case funerare și cimitire locale, care au relații directe cu comunitățile din zonă. Avantajul grupului este integrarea dintre asigurare și servicii, dar această integrare funcționează doar în zonele în care compania are unități proprii.
- Companii de asigurări de viață cu polițe funerare
Concurează pe segmentul de polițe de valoare mică, unde grupul spune că există mai puțină concurență.
- Case funerare și cimitire independente
Concurează pe vânzările pre-need și at-need în zonele de operare ale grupului.
- Creditori ipotecari naționali
Concurează pe originarea și refinanțarea creditelor pentru locuințe în mai multe state.
- Agenți și brokeri independenți de asigurări
Vând în paralel produse ale altor companii, astfel că pot prefera alți furnizori.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent29 iun. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport anual16 mar. 2026
- Raport trimestrial13 nov. 2025
- Raport trimestrial14 aug. 2025
- Raport curent01 iul. 2025Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2025Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial15 mai 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Security National Financial Corporation · 16 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Security National Financial Corporation · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.