olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Componenta Oyj CTH1V.HE
Finlanda · Nasdaq Helsinki · Verticală: Companii listate din Finlanda
Componenta Oyj este un producător finlandez de piese turnate și componente metalice pentru industrie, cu fabrici în mai multe țări europene. Anul 2024 a fost unul dificil: vânzările au atins 97,1 milioane EUR, iar profitabilitatea a rămas foarte scăzută, ceea ce a făcut ca gradul de îndatorare și respectarea covenanților bancari să fie în atenție. Achiziția Fortaco Group din octombrie 2024 a schimbat dimensiunea grupului, iar evoluția ei va conta pentru viitorul companiei.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Componenta Oyj (CTH1V.HE) costa 6,62 EUR (−1,49 % într-o zi), cu capitalizare 67,5 mil EUR, P/E 331,0 pe un EPS diluat de 0,02 EUR în ultimele 12 luni, beta 0,57, interval pe 52 de săptămâni 3,96–8,50 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 6,65 – 7,69
- sub banda inferioară · %B -0,03 · lățimea benzii 14,5 %
- SMA 50 / 200
- 7,37 / 5,83
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,17 / -0,11
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,5 % | +0,4 % | −7,9 pp | — |
| 3 luni | −5,4 % | −3,3 % | −2,2 pp | — |
| 6 luni | +36,5 % | +4,0 % | +32,5 pp | — |
| De la început de an | +50,5 % | +8,1 % | +42,4 pp | — |
| 1 an | +52,2 % | +10,7 % | +41,5 pp | −2,0 % |
| 3 ani | +159,6 % | +50,1 % | +109,5 pp | +2,4 % |
| 5 ani | +68,6 % | +43,6 % | +25,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 3 trimestre (min 14,8, mediană 138,0, max 234,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 109,1 mil | 101,8 mil | 97,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −6,7 % | −4,6 % |
| Profit net | 61,0 mii | 1,5 mil | 204,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | +2.436,1 % | −86,8 % |
| EPS diluat | 0,01 | 0,16 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +1.500,0 % | −87,5 % |
| netă % | 0,1 % | 1,5 % | 0,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 8,7 mil EUR
- Datorie financiară
- 14,2 mil EUR
- Datorie netă
- 5,5 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 25,8 mil EUR
- Active totale
- 63,4 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,55x
- Lichiditate curentă
- 0,98x
- ROE
- 0,8 %
- ROA
- 0,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 109,1 mil | 101,8 mil | 97,1 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit operațional | 1,6 mil | 3,8 mil | 2,6 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 2,2 mil | 2,4 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -97,0 mii | 1,6 mil | 204,0 mii | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -158,0 mii | 21,0 mii | 0 | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Profit net | 61,0 mii | 1,5 mil | 204,0 mii | esef· 15 apr. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,01 | 0,16 | 0,02 | esef· 15 apr. 2025verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 8,6 mil | 5,3 mil | 8,7 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Creanțe | 3,9 mil | 2,8 mil | 2,6 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Stocuri | 13,3 mil | 12,6 mil | 14,0 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Active curente | 25,8 mil | 20,7 mil | 25,3 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 27,0 mil | 31,0 mil | 33,0 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Fond comercial | 3,2 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,0 mil | 2,0 mil | 1,6 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Active totale | 58,6 mil | 57,3 mil | 63,4 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,6 mil | 3,1 mil | 3,5 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 9,9 mil | 11,3 mil | 10,7 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 24,1 mil | 19,8 mil | 25,9 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Datorii totale | 34,7 mil | 31,7 mil | 37,6 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Capital propriu | 23,9 mil | 25,6 mil | 25,8 mil | esef· 15 apr. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 9,7 mil | 10,2 mil | esef· 15 apr. 2025derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 67,5 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,16 – 0,38 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E0,16 – 0,38 (Mijloc 0,23)24 firme folosite · multiplul median 11,4x · quartile 8,1x – 19,0xALMA.HE, APETIT.HE, ASPO.HE, ATRAV.HE, BIOBV.HE, CAPMAN.HE, CONSTI.HE, DIGIA.HE, ELEAV.HE, ELISA.HE, ENENTO.HE, ETTE.HE, FORTUM.HE, FSECURE.HE, GLA1V.HE, GRK.HE, HARVIA.HE, ICP1V.HE, ILKKA.HE, INVEST.HE, KALMAR.HE, KAMUX.HE, KCR.HE, KEMIRA.HE
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,8 % | 42 (față de colegi) | 28 % |
| Marja netă · Calitate | 0,2 % | 26 (față de colegi) | 17 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,0x | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 15 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 331,0x | 0 (față de colegi) | 28 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie6/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Componenta Oyj (CTH1V.HE). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 97,1 mil EUR în 2024; creștere an/an -4,6 %; marjă netă 0,2 %; ROE 0,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,16–0,38 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,23 EUR, prețul de 6,62 EUR lasă un potențial de -96,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -2 802,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: 0,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,0x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- P/E (TTM): 331,0x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Finlanda · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FORTUM.HEFortum Oyj | 20,6 mld | 27,0 | 8,7 % | 15,3 % | −14,0 % | +30 % / +79 % |
| ELISA.HEElisa Oyj | 5,5 mld | 16,0 | 27,0 % | 15,2 % | +3,0 % | −9 % / −17 % |
| KEMIRA.HEKemira Oyj | 2,4 mld | 13,4 | 10,5 % | 6,6 % | −6,6 % | −18 % / +2 % |
| KALMAR.HEKalmar Oyj | 2,4 mld | 14,8 | 24,1 % | 9,4 % | +1,2 % | +1 % / indisponibil |
| KCR.HEKonecranes Oyj | 2,2 mld | 5,6 | 20,3 % | 9,5 % | −0,9 % | −4 % / +134 % |
| EXEL.HEExel Composites Oyj | 1,8 mld | — | -18,5 % | -5,3 % | +3,6 % | +171 % / +80 % |
| BITTI.HEBittium Oyj | 1,2 mld | 58,1 | 17,5 % | 17,9 % | +40,1 % | +80 % / +632 % |
| ALMA.HEAlma Media Oyj | 1,1 mld | 21,1 | 23,0 % | 16,9 % | +4,6 % | +8 % / +55 % |
| FIA1S.HEFinnair Oyj | 942,9 mil | 51,2 | 2,9 % | 0,6 % | +1,9 % | +57 % / +24 % |
| GRK.HEGRK Infra Oyj | 810,6 mil | 18,8 | 27,8 % | 4,9 % | +19,7 % | +56 % / indisponibil |
| HARVIA.HEHarvia Oyj | 762,2 mil | 29,0 | 21,0 % | 13,3 % | +13,5 % | −2 % / +63 % |
| ATRAV.HEAtria Oyj | 452,2 mil | 11,1 | 9,8 % | 2,2 % | +3,3 % | +13 % / +57 % |
| ANORA.HEAnora Group Oyj | 316,3 mil | 57,5 | 1,4 % | 0,8 % | −4,9 % | +25 % / +10 % |
| CAPMAN.HECapMan Oyj | 311,1 mil | 23,9 | 6,8 % | 20,9 % | +9,4 % | −5 % / −17 % |
| ICP1V.HEIncap Oyj | 270,2 mil | 19,3 | 10,4 % | 6,5 % | −6,7 % | +1 % / +42 % |
| FSECURE.HEF-Secure Oyj | 250,9 mil | 11,2 | 43,4 % | 15,3 % | −0,4 % | −15 % / −20 % |
| ASPO.HEAspo Oyj | 217,4 mil | 9,3 | 15,4 % | 5,0 % | +2,1 % | +1 % / +8 % |
| ETTE.HEEtteplan Oyj | 177,7 mil | 16,8 | 8,8 % | 2,9 % | +0,1 % | −26 % / −49 % |
| DIGIA.HEDigia Oyj | 133,7 mil | 10,6 | 14,5 % | 5,9 % | +5,5 % | −15 % / −10 % |
| ILKKA.HEIlkka Oyj | 92,3 mil | 7,9 | 6,2 % | 30,8 % | +22,6 % | −1 % / +19 % |
| ESENSE.HEEnersense International Oyj | 84,9 mil | 84,7 | 3,1 % | 0,4 % | −27,7 % | +27 % / +24 % |
| CONSTI.HEConsti Oyj | 77,2 mil | 11,6 | 15,3 % | 2,0 % | +2,9 % | −8 % / −6 % |
| APETIT.HEApetit Oyj | 73,8 mil | 8,2 | 8,2 % | 5,4 % | +3,1 % | −17 % / −6 % |
| CTH1V.HEComponenta Oyj | 67,5 mil | 331,0 | 0,8 % | 0,2 % | −4,6 % | +52 % / +188 % |
| KAMUX.HEKamux Oyj | 48,8 mil | 10,6 | 4,2 % | 0,5 % | +0,8 % | −38 % / −77 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CTH1V.HE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 3,56 Randament total -46 % · Pe an -46 % | 6,32 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 9,56 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 2,85 Randament total -57 % · Pe an -24 % | 5,75 Randament total -13 % · Pe an -5 % | 9,64 Randament total 46 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 2,28 Randament total -65 % · Pe an -19 % | 5,24 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 9,72 Randament total 47 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 1,44
- Marja netă± 1,01
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,90
- Diluare anuală± 0,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Componenta Oyj este un producător finlandez de piese turnate și componente metalice pentru industrie, cu fabrici în mai multe țări europene. Anul 2024 a fost unul dificil: vânzările au atins 97,1 milioane EUR, iar profitabilitatea a rămas foarte scăzută, ceea ce a făcut ca gradul de îndatorare și respectarea covenanților bancari să fie în atenție. Achiziția Fortaco Group din octombrie 2024 a schimbat dimensiunea grupului, iar evoluția ei va conta pentru viitorul companiei 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază industrială consolidată în Europa și relații de lungă durată cu clienți din industria grea.
- Contractele cu indexare a prețului oferă un mecanism parțial de protecție împotriva creșterii costurilor materiilor prime.
- Achiziția Fortaco Group poate aduce capacitate și clienți noi în portofoliu.
Puncte slabe
- Profitabilitatea este foarte redusă, ceea ce limitează capacitatea de a absorbi șocuri de cost sau de volum.
- Compania a avut în 2024 o perioadă în care un covenant financiar a fost încălcat și a fost nevoie de derogări de la finanțatori.
- Dependența de linii de credit și de factoring face lichiditatea sensibilă la condițiile de pe piețele financiare.
Oportunități
- Integrarea activităților achiziționate ar putea genera sinergii de costuri și extinde oferta către clienți existenți.
- O cerere industrială mai bună în Europa ar putea reface volumele și marjele afectate în ultimii ani.
- Îmbunătățirea eficienței fabricilor ar putea sprijini revenirea profitabilității.
Amenințări
- Tensiunile geopolitice pot perturba aprovizionarea și pot crește costul materialelor și al energiei.
- Tarifele comerciale ar putea reduce competitivitatea clienților și, indirect, volumele companiei.
- Presiunea concurențială ar putea duce la transferul unor comenzi către alți furnizori.
Riscuri
- Respectarea covenanților bancariridicat
Covenantul privind raportul dintre datoria netă și EBITDA ajustat a fost încălcat la 30 iunie 2024, iar companiei i-a fost nevoie de derogări. Dacă EBITDA scade din nou, covenanții ar putea fi încălcați din nou.
- Lichiditate și finanțareridicat
Factoringul, liniile de credit și acordul de obligațiuni convertibile sunt surse importante de finanțare. Neprelungirea lor ar putea crea presiune asupra lichidității.
- Costul materiilor prime și al energieimediu
Creșterea bruscă a prețurilor oțelului, aluminiului sau energiei poate depăși mecanismele de indexare și poate lega capital în stocuri.
- Aprovizionare și lanțuri de livraremediu
Dificultățile de aprovizionare cu componente ale clienților pot opri fabricile acestora și pot reduce volumele comandate companiei.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea activităților Fortaco Group poate întâmpina dificultăți operaționale și poate întârzia sinergiile preconizate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea industrială din Europa își revine, volumele și marjele companiei ar putea crește sensibil, în special după integrarea achizițiilor.
- Mecanismele de indexare a prețurilor ar putea limita impactul creșterilor de costuri asupra profitabilității pe termen mediu.
- Sinergiile din achiziția recentă ar putea îmbunătăți eficiența fabricilor și marja operațională.
Ce ar strica teza
- Profitabilitatea foarte scăzută lasă puțină marjă de siguranță împotriva șocurilor de cost sau de volum.
- Încălcarea recentă a unui covenant arată că structura financiară poate deveni rapid restrictivă dacă rezultatele se înrăutățesc.
- Dacă tensiunile geopolitice și tarifele se intensifică, clienții ar putea reduce comenzile, iar compania ar putea avea mai puține opțiuni de finanțare.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de creștere a cifrei de afaceri și a EBITDA ajustat pentru 20252025
- Respectarea covenanților la 30 iunie și 31 decembrie2025
- Contribuția activităților Fortaco Group la cifra de afaceri și la profitabilitateQ1 2026
- Prelungirea liniilor de credit și a factoringului dincolo de septembrie 20252025
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Componenta dezvoltă, produce și livrează componente metalice turnate și prelucrate pentru clienți industriali, în special din sectoarele utilajelor de construcții, camioanelor și echipamentelor industriale. Modelul de afaceri se bazează pe contracte cu clienți de mare volum, în care prețurile de vânzare sunt ajustate, de regulă trimestrial, prin formule indexate la costul materiilor prime 1. Compania operează ca grup consolidat, cu activitate pe mai multe piețe europene 1.
Principalele intrări ale activității sunt oțelul reciclat și fonta brută, oțelul de construcții, aluminiul și energia electrică, a căror disponibilitate la prețuri competitive este esențială pentru operațiuni 1. Gestionarea riscului de cost se face în principal prin contracte cu indexare a prețului, ceea ce limitează expunerea directă, dar poate lega capital suplimentar în capitalul de lucru atunci când prețurile materiilor prime cresc 1. Compania se bazează și pe fiabilitatea fabricilor, a lanțurilor de aprovizionare și a sistemelor IT 1.
Finanțarea grupului combină fluxurile operaționale, factoringul creanțelor comerciale, împrumuturi bancare, linii de credit valabile până în septembrie 2025 și un acord de obligațiuni convertibile încheiat în mai 2024 1. Gradul de îndatorare și nivelul de profitabilitate sunt monitorizate constant de conducere, iar companiei îi este esențial să mențină accesul la finanțare 1.
Segmente
Turnare și prelucrare componente industriale
Acest segment reprezintă nucleul activității, cu componente pentru clienți din industria grea și a echipamentelor mobile. Vânzările și marjele depind de volumele clienților, care au fost afectate de incertitudinile legate de aprovizionarea cu componente și de condițiile economice generale 1.
Activități achiziționate din Fortaco Group
Activitățile preluate de la Fortaco Group pe 1 octombrie 2024 sunt incluse în raportarea grupului doar pentru ultimul trimestru al anului 2024 și modifică structura de costuri și de clienți a companiei 1. Efectul complet al acestei achiziții asupra cifrei de afaceri și a profitabilității va putea fi evaluat abia în perioadele următoare 1.
Piața în context
Piața principală a Componentei este cea a componentelor turnate pentru industria europeană a utilajelor și vehiculelor, unde cererea depinde de ciclurile investițiilor industriale și de producția clienților finali. Raportul anual arată că volumele de vânzare ale clienților, disponibilitatea componentelor și situația geopolitică influențează direct perspectiva cererii 1. Compania a estimat pentru 2025 creșterea cifrei de afaceri și a profitabilității ajustate față de anul precedent 1.
Cererea din acest sector este sensibilă la costurile energiei și ale materiilor prime, precum și la tarifele comerciale, care pot schimba competitivitatea producătorilor europeni 1. Dacă aceste presiuni se mențin, întreaga piață ar putea rămâne volatilă pentru furnizorii de componente de dimensiune medie 1.
Tendințe
- Tensiuni geopolitice și aprovizionarevânt din față
Situația geopolitică din Europa de Est și Orientul Mijlociu a crescut incertitudinea privind disponibilitatea și prețul oțelului, al energiei și al altor materiale. Compania arată că nu are operațiuni directe în zonele respective, dar efectele indirecte asupra lanțurilor de aprovizionare rămân relevante 1.
- Costul energiei și al materiilor primevânt din față
Prețurile energiei electrice au fost în medie la un nivel rezonabil în 2024, dar au avut variații mari de la o zi la alta. Creșterile prețului materiilor prime pot cere capital suplimentar pentru stocuri și pot încetini recuperarea costurilor 1.
- Indexarea prețurilor din contractemixt
Majoritatea contractelor cu clienții includ mecanisme de indexare care actualizează prețurile la schimbările costurilor materiilor prime, cu un decalaj de aproximativ un trimestru. Acest mecanism protejează parțial marjele, dar întârzierea poate afecta fluxul de numerar 1.
- Achiziții și restructuraremixt
Preluarea activităților Fortaco Group poate extinde baza de clienți și capacitatea productivă, dar aduce și integrare complexă și nevoi suplimentare de finanțare. Rezultatul final depinde de cât de repede se realizează sinergiile 1.
Poziția concurențială
Componenta concurează cu turnători și prelucrători europeni de componente metalice, care oferă servicii similare pentru aceiași clienți industriali. Diferențierea se face de regulă prin costuri, capacitate de producție, apropierea de clienți și fiabilitatea livrărilor 1.
Presiunea competitivă se manifestă în special prin riscul de transfer al volumelor de către clienți din motive de preț, ceea ce ar putea reduce vânzările companiei pe termen scurt 1.
- Fabrici europene de turnare și prelucrare
Concurenți regionali din aceleași segmente industriale, fără legătură cu piața de capital din SUA.
- Furnizori de componente metalice pentru utilaje de construcții
Companii care deservesc aceiași clienți finali și concurează pe preț și capacitate.
- Producători de componente pentru camioane
Concurență din segmentul transportului greu, unde clienții cer volume mari și livrări stabile.
- Grupuri industriale cu activitate de turnare
Companii mai mari, cu portofolii diversificate, care pot concura prin economii de scară.
Știri și depuneri
Din presă
- eJobs: Departamentele care au cea mai mare nevoie de angajaţi în această perioadă sunt cele de vânzări, client service, administrativ/logistică şi financiar. Un specialist în vânzări se poate aştepta la un salariu mediu de 4.500 de lei fix plus componenta variabilăZiarul Financiar · 29 oct. 2026 · RO
- România mai are de încasat 6,43 miliarde de euro din PNRR. Ministerul Finanțelor: Orice sumă nevalidată de Comisia Europeană din componenta de granturi va avea impact direct asupra deficituluiEconomedia · 17 oct. 2026 · RO
- Conf. univ. dr. Gindrovel Dumitra, medic de familie: Cea mai mare problemă pe care o vedem atunci când un pacient abandonează o anumită conduită de trimitere către alte specialităţi o reprezintă componenta financiarăZiarul Financiar · 13 oct. 2026 · RO
- Alexandru Petrescu, Președinte ASF: Sistemul de pensii private, componenta structurală a economiei româneștiFinancial Intelligence (RO) · 08 oct. 2026 · RO
- OpenAI nu a intrat în consorțiul Nvidia cu peste 100 de companii, dar lucrează la componenta OpenShell - FinanciarulSurge — Google News · 29 sept. 2026 · RO
- Alexandru Rogobete critică dur componenta de sănătate din noul program de guvernare propus de Siegfried Mureșan. #alexandrurogobete #oanagheorghiu #siegfriedmuresan #romania #mediafax - facebook.comSurge — Google News · 26 sept. 2026 · RO
- Business sportiv. Turul României trage linie după o ediţie care a inclus pentru prima dată şi un traseu prin Republica Moldova. Dincolo de componenta sportivă, competiţia are valenţe economice tot mai importanteZiarul Financiar · 17 sept. 2026 · RO
- MIPE, date preliminare despre banii din PNRR: Grad de absorbție de 90% pentru componenta de grant și 95% pentru împrumuturi/ Rezultatele finale, cuantificate după depunerea cererii de plată nr. 6Economedia · 14 sept. 2026 · RO
- VIDEO PNRR la final, Bolojan anunță: Absorbție de peste 90% la componenta de grant și de peste 95% la împrumuturi. Peste 2.000 de proiecte locale sunt nefinalizate și vor trebui suportate de primăriiProfit.ro · 01 sept. 2026 · RO
- Bilanţ la finalul PNRR făcut de premierul Ilie Bolojan: „România a reuşit o absorbţie de peste 90% pe componenta de grant şi de peste 95% din împrumuturi / Presiunea mare a fost în acest ultim an, în care am făcut eforturi importante”. Ilie Bolojan este nemulţumit, însă, de calitatea administraţiei publice. „Constatăm că lasă de dorit în multe locuri”Ziarul Financiar · 01 sept. 2026 · RO
- Oana Popescu, head of residential, Crosspoint Real Estate: Plafonarea indicatorilor urbanistici prin noul Cod al Urbanismului va scoate componenta speculativă din preţul terenurilorZiarul Financiar · 21 aug. 2026 · RO
- Dino Parc Râşnov: peste 4,5 milioane de vizitatori în 11 ani. Parcul îşi extinde componenta culturală prin Muzeul PăduriiZiarul Financiar · 04 aug. 2026 · RO
- DIICOT a coordonat componenta judiciară a unei acțiuni europene de combatere a traficului de persoaneJuridice.ro · 09 iul. 2026 · RO
- De la 1 iulie, componenta de distribuție din factura la gaze scade pentru majoritatea consumatorilor. Ce spune ANRE despre noile tarifeDigi24 · 01 iul. 2026 · RO
- Ședință de guvern: Ultima renegociere a PNRR – Granturile au fost salvate integral – România încasează marți 2,3 mld. – până în august mai trebuie absorbite 5 mld. Componenta de împrumut a scăzut cu 1,2 mld. €CursDeGuvernare.ro · 22 iun. 2026 · RO
- Ministrul Dragoș Pîslaru: Am finalizat pozitiv ultima renegociere a PNRR. România păstrează un PNRR de peste 20 de miliarde de euro și menține integral componenta de granturiG4Media · 19 iun. 2026 · RO
- Ministrul Dragoș Pîslaru: Am finalizat pozitiv ultima renegociere a PNRR. România păstrează un PNRR de peste 20 de miliarde de euro și menține integral componenta de granturiEconomedia · 19 iun. 2026 · RO
- Ministrul Pîslaru, despre renegocierea PNRR: Unele investiții din componenta de grant vor fi diminuate, altele vor fi mutate pe componenta de împrumutCursDeGuvernare.ro · 27 mai 2026 · RO
- Judecătorii Curților de Apel protestează față de noua Lege a salarizării la stat: Componenta financiară este una esenţială în orice stat de dreptG4Media · 26 mai 2026 · RO
- Bolojan: Facem analiza proiectelor PNRR astfel încât cele care se pot termina până la sfârşitul lui august să rămână pe componenta de grant/ Dacă acestea rămân acolo şi nu se termină, România pierde suma întregului proiect, chiar dacă e 90% finalizatMoney.ro · 23 mai 2026 · RO
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202415 apr. 2025
- Raportul anual 202318 mar. 2024
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2024-12-31 (ESEF) · SEC / Componenta Oyj · 31 dec. 2024
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.