olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Konecranes Oyj KCR.HE
Finlanda · Nasdaq Helsinki · Verticală: Companii listate din Finlanda
Konecranes Oyj produce și service-uiește echipamente și soluții de manipulare a materialelor, cu o rețea globală de clienți din industrie și din porturi. În 2025 a înregistrat comenzi în creștere și o marjă EBITA comparabilă mai bună, ceea ce face compania relevantă pentru cei care urmăresc ciclul industrial global.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Konecranes Oyj (KCR.HE) costa 28,36 EUR (+0,35 % într-o zi), cu capitalizare 2,2 mld EUR, P/E 5,6 pe un EPS diluat de 5,03 EUR în ultimele 12 luni, beta 1,28, interval pe 52 de săptămâni 25,54–34,57 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 26,22 – 31,25
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 17,5 %
- SMA 50 / 200
- 29,44 / 29,13
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,53 / -0,52
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −10,5 % | +0,4 % | −10,9 pp | — |
| 3 luni | +3,1 % | −3,3 % | +6,4 pp | — |
| 6 luni | +3,3 % | +4,0 % | −0,7 pp | — |
| De la început de an | −9,4 % | +8,1 % | −17,5 pp | — |
| 1 an | +2,0 % | +10,7 % | −8,7 pp | −1,2 % |
| 3 ani | +168,4 % | +50,1 % | +118,3 pp | +4,1 % |
| 5 ani | +115,8 % | +43,6 % | +72,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 2 trimestre (min 4,4, mediană 5,3, max 6,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Venituri | 4,2 mld | 4,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −0,9 % |
| Profit net | 368,4 mil | 399,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +8,5 % |
| EPS diluat | 4,63 | 5,03 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +8,6 % |
| netă % | 8,7 % | 9,5 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 631,9 mil EUR
- Datorie financiară
- 469,9 mil EUR
- Datorie netă
- -162,0 mil EUR
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld EUR
- Active totale
- 4,6 mld EUR
- Datorie / capitaluri
- 0,23x
- Lichiditate curentă
- 1,45x
- ROE
- 20,3 %
- ROA
- 8,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Venituri | 4,2 mld | 4,2 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 511,4 mil | 542,4 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 57,9 mil | 63,7 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 485,3 mil | 516,5 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 116,9 mil | 116,8 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | 368,4 mil | 399,8 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,63 | 5,03 | esef· 04 mar. 2026verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 710,0 mil | 631,9 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 946,3 mil | 913,4 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 2,7 mld | 2,6 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,1 mld | 1,0 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 449,9 mil | 417,7 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Active totale | 4,8 mld | 4,6 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 356,3 mil | 166,2 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 539,3 mil | 303,7 mil | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,0 mld | 1,8 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,9 mld | 2,5 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld | 2,1 mld | esef· 04 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 79,2 mil | 79,2 mil | esef· 04 mar. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,2 mld EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 44,61 – 93,05 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E44,61 – 93,05 (Mijloc 58,44)23 firme folosite · multiplul median 11,6x · quartile 8,9x – 18,5xALMA.HE, APETIT.HE, ASPO.HE, ATRAV.HE, BIOBV.HE, CAPMAN.HE, CONSTI.HE, DIGIA.HE, ELEAV.HE, ELISA.HE, ENENTO.HE, ETTE.HE, FORTUM.HE, FSECURE.HE, GLA1V.HE, GRK.HE, HARVIA.HE, ICP1V.HE, ILKKA.HE, INVEST.HE, KALMAR.HE, KAMUX.HE, KEMIRA.HE
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 21,2 % | 92 (față de colegi) | 28 % |
| Marja netă · Calitate | 9,5 % | 72 (față de colegi) | 17 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,5x | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 54 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 5,6x | 86 (față de colegi) | 28 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie82/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial86/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Konecranes Oyj (KCR.HE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,2 mld EUR în 2025; creștere an/an -0,9 %; marjă netă 9,5 %; ROE 20,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 44,61–93,05 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 58,44 EUR, prețul de 28,36 EUR lasă un potențial de 106,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 51,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 21,2 %
- Marja netă: 9,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,5x
- P/E (TTM): 5,6x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Finlanda · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FORTUM.HEFortum Oyj | 20,8 mld | 27,2 | 8,7 % | 15,3 % | −14,0 % | +32 % / +81 % |
| ELISA.HEElisa Oyj | 5,6 mld | 16,3 | 27,0 % | 15,2 % | +3,0 % | −8 % / −15 % |
| KEMIRA.HEKemira Oyj | 2,5 mld | 13,6 | 10,5 % | 6,6 % | −6,6 % | −17 % / +4 % |
| KALMAR.HEKalmar Oyj | 2,4 mld | 14,7 | 24,1 % | 9,4 % | +1,2 % | +0 % / indisponibil |
| KCR.HEKonecranes Oyj | 2,2 mld | 5,6 | 20,3 % | 9,5 % | −0,9 % | −4 % / +134 % |
| EXEL.HEExel Composites Oyj | 1,8 mld | — | -18,5 % | -5,3 % | +3,6 % | +163 % / +74 % |
| BITTI.HEBittium Oyj | 1,2 mld | 55,8 | 17,5 % | 17,9 % | +40,1 % | +73 % / +603 % |
| ALMA.HEAlma Media Oyj | 1,2 mld | 21,2 | 23,0 % | 16,9 % | +4,6 % | +9 % / +57 % |
| FIA1S.HEFinnair Oyj | 927,4 mil | 50,4 | 2,9 % | 0,6 % | +1,9 % | +54 % / +22 % |
| GRK.HEGRK Infra Oyj | 788,5 mil | 18,3 | 27,8 % | 4,9 % | +19,7 % | +52 % / indisponibil |
| HARVIA.HEHarvia Oyj | 768,7 mil | 29,3 | 21,0 % | 13,3 % | +13,5 % | −1 % / +64 % |
| ATRAV.HEAtria Oyj | 451,7 mil | 11,1 | 9,8 % | 2,2 % | +3,3 % | +13 % / +57 % |
| ANORA.HEAnora Group Oyj | 317,6 mil | 57,8 | 1,4 % | 0,8 % | −4,9 % | +26 % / +11 % |
| CAPMAN.HECapMan Oyj | 300,2 mil | 23,1 | 6,8 % | 20,9 % | +9,4 % | −8 % / −20 % |
| ICP1V.HEIncap Oyj | 261,0 mil | 18,7 | 10,4 % | 6,5 % | −6,7 % | −3 % / +37 % |
| FSECURE.HEF-Secure Oyj | 243,7 mil | 10,9 | 43,4 % | 15,3 % | −0,4 % | −17 % / −23 % |
| ASPO.HEAspo Oyj | 219,4 mil | 9,3 | 15,4 % | 5,0 % | +2,1 % | +2 % / +9 % |
| ETTE.HEEtteplan Oyj | 173,7 mil | 16,4 | 8,8 % | 2,9 % | +0,1 % | −27 % / −51 % |
| DIGIA.HEDigia Oyj | 131,6 mil | 10,5 | 14,5 % | 5,9 % | +5,5 % | −16 % / −12 % |
| ILKKA.HEIlkka Oyj | 93,8 mil | 8,1 | 6,2 % | 30,8 % | +22,6 % | +0 % / +21 % |
| CONSTI.HEConsti Oyj | 77,4 mil | 11,6 | 15,3 % | 2,0 % | +2,9 % | −8 % / −6 % |
| APETIT.HEApetit Oyj | 75,6 mil | 8,4 | 8,2 % | 5,4 % | +3,1 % | −14 % / −3 % |
| ESENSE.HEEnersense International Oyj | 74,9 mil | 74,7 | 3,1 % | 0,4 % | −27,7 % | +12 % / +9 % |
| CTH1V.HEComponenta Oyj | 66,1 mil | 324,0 | 0,8 % | 0,2 % | −4,6 % | +49 % / +182 % |
| KAMUX.HEKamux Oyj | 47,4 mil | 10,3 | 4,2 % | 0,5 % | +0,8 % | −40 % / −77 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KCR.HE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 15,91 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 28,21 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 42,60 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 13,80 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 27,69 Randament total -2 % · Pe an -1 % | 46,14 Randament total 63 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 11,98 Randament total -58 % · Pe an -16 % | 27,18 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 49,97 Randament total 76 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 6,92
- Marja netă± 4,85
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,20
- Diluare anuală± 0,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Konecranes Oyj produce și service-uiește echipamente și soluții de manipulare a materialelor, cu o rețea globală de clienți din industrie și din porturi. În 2025 a înregistrat comenzi în creștere și o marjă EBITA comparabilă mai bună, ceea ce face compania relevantă pentru cei care urmăresc ciclul industrial global 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Vânzările au scăzut ușor în 2025 la nivel de grup, ceea ce arată sensibilitatea la cerere 1.
- Segmentul Industrial Equipment are marje mai mici, iar compania urmărește încă îmbunătățirea profitabilității sale 1.
- Structura cu multiple branduri adaugă complexitate operațională, pe care compania încearcă să o simplifice 1.
Oportunități
- Automatizarea și electrificarea porturilor ar putea crea cereri noi pentru Port Solutions 1.
- Extinderea bazei de contracte de service și achizițiile de tip bolt-on ar putea sprijini creșterea segmentului Industrial Service 1.
- Soluțiile digitale de monitorizare pot deschide servicii noi pentru clienții care folosesc echipamente de la alți producători 1.
Riscuri
- Ciclicitatea industrialăridicat
Cererea depinde de producția industrială, iar o încetinire a acesteia ar putea reduce comenzile noi 1.
- Valutarmediu
Expunerea la cursul euro-dolar poate influența vânzările și rezultatele raportate, așa cum arată variațiile din 2025 1.
- Prețul materialelormediu
Oțelul și cuprul sunt materii prime importante, iar fluctuațiile lor pot afecta costurile de producție 1.
- Trafic portuarmediu
Port Solutions depinde de traficul global de containere, care poate fluctua 1.
- Riscuri de mediu și climăscăzut
Scenariile climatice și riscurile legate de climă pot influența operațiunile și estimările financiare ale companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă comenzile din 2025 se transformă în venituri în următorii ani, creșterea ar putea susține rezultatele grupului 1.
- Marjele în segmentul de service și bilanțul puternic oferă flexibilitate pentru investiții și achiziții 1.
- Automatizarea porturilor și digitalizarea service-ului ar putea deschide surse noi de venit 1.
Ce ar strica teza
- Dacă producția industrială din Europa rămâne slabă, cererea pentru echipamente noi ar putea rămâne sub presiune 1.
- Marjele segmentului Industrial Equipment sunt mai mici, iar îmbunătățirea lor ar putea dura mai mult decât se așteaptă 1.
- Variațiile valutare și ale prețurilor materiilor prime ar putea erodă rezultatele raportate 1.
De urmărit
- Evoluția comenzilor și a cărții de comenziQ1 2027
- Marja EBITA a segmentului Industrial Equipment2027
- Dezvoltarea traficului global de containere și a cererii din Port Solutions2027
- Rezultatele următorului raport anual privind integrarea achizițiilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania are trei segmente de activitate: Industrial Service, Industrial Equipment și Port Solutions. Konecranes activează pe piețele EMEA, Americas și APAC, iar în 2025 vânzările din EMEA au reprezentat 51 la sută din total, potrivit raportului anual 1. Modelul de business combină vânzarea de echipamente cu contracte de service și întreținere, ceea ce stabilizează veniturile pe termen lung 1.
Konecranes își vinde produsele sub mai multe branduri: produsele Konecranes sunt vândute direct clienților finali, iar brandurile Demag, SWF, Verlinde, R&M și Donati sunt vândute prin distribuitori și producători originali de echipamente 1. Strategia multi-brand rezultă din achizițiile anterioare, care au adus poziții solide pe anumite produse și regiuni 1.
Compania include în ecosistemul de întreținere sistemul TRUCONNECT, o soluție de monitorizare la distanță care colectează date în timp real despre starea echipamentelor, iar aplicația SLIM sprijină tehnicienii din teren 1. Aceste instrumente ajută la anticiparea nevoilor de întreținere și la planificarea vânzărilor de service 1.
Segmente
Piața în context
Tendințe
- Ciclul industrial globalmixt
Evoluția PMI-ului din producție determină cererea pentru echipamente de manipulare a materialelor. Dacă producția industrială își revine, cererea pentru echipamente noi ar putea crește 1.
- Traficul portuar de containerevânt din spate
Traficul global de containere a rămas puternic în 2025, ceea ce susține cererea pentru Port Solutions 1.
- Automatizarea și electrificareavânt din spate
Compania identifică oportunități în automatizarea și electrificarea porturilor și a fabricilor, ceea ce ar putea deschide noi comenzi 1.
- Costurile materialelor și valutarăvânt din față
Prețurile oțelului au fost sub nivelul anului anterior, dar cele ale cuprului mai ridicate, iar variațiile cursului euro-dolar afectează rezultatele raportate 1.
Poziția concurențială
Konecranes operează într-o piață a echipamentelor de manipulare a materialelor concurentă, unde avantajul se bazează pe tehnologie, brevete și rețeaua de service 1. Compania susține că deține cel mai mare portofoliu de brevete din industrie 1.
Raportul anual nu detaliază concurenții direcți, așa că poziționarea față de rivali se bazează doar pe afirmațiile companiei despre tehnologie și service 1.
- Terex CorporationTEX
Nume menționat doar ca exemplu de concurent din industria echipamentelor de ridicat; informația nu este extrasă din sursa dată.
- Manitowoc CompanyMTW
Producător de macarale; apare ca posibil concurent, informație nedetaliată în sursa dată.
- Columbus McKinnonCMCO
Specializat în echipamente de ridicat și manipulare; posibil concurent pe segmentul de echipamente industriale.
- Gottwald Port Technology
Companie din zona tehnologiei portuare, legată de brandurile portuare ale grupului; nu este listată în SUA.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202504 mar. 2026
- Raportul anual 202504 mar. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Konecranes Oyj · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.