olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
MONETA Money Bank, a.s. MONET.PR
Cehia · Burza cenných papírů Praha · ISIN CZ0008040318 · Verticală: Companii listate din Cehia
MONETA Money Bank, a.s. este o bancă universală din Cehia, activă în creditare retail, finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii, economisire pentru locuințe și distribuția de produse de asigurare și investiții, cu sediul la Praga. În 2020, în plină pandemie, banca a raportat o creștere de 44,7 % a portofoliului de credite și de 47,4 % a depozitelor clienților, fapt care evidențiază poziția sa de creștere pe piața locală.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea MONETA Money Bank, a.s. (MONET.PR) costa 186,40 CZK (−4,21 % într-o zi), cu beta 0,52, interval pe 52 de săptămâni 176,60–215,50 CZK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 179,52 – 198,34
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,37 · lățimea benzii 10,0 %
- SMA 50 / 200
- 191,84 / 192,70
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,26 / 0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,4 % | +0,4 % | +2,0 pp | — |
| 3 luni | −5,4 % | −3,3 % | −2,2 pp | — |
| 6 luni | +2,5 % | +4,0 % | −1,4 pp | — |
| De la început de an | −3,6 % | +8,1 % | −11,7 pp | — |
| 1 an | +3,7 % | +10,7 % | −7,0 pp | +5,9 % |
| 3 ani | +105,5 % | +50,1 % | +55,4 pp | +45,3 % |
| 5 ani | +109,4 % | +43,6 % | +65,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 4,0 mld | 2,6 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | −35,3 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2020 · 31 dec. 2020
- Numerar
- indisponibil CZK
- Datorie financiară
- indisponibil CZK
- Datorie netă
- indisponibil CZK
- Capitaluri proprii
- 27,1 mld CZK
- Active totale
- 301,0 mld CZK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 10,1 %
- ROA
- 1,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (CZK)
Cont de profit și pierdere · CZK
Bilanț · CZK
| Linie | 2019 | 2020 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Imobilizări corporale nete | 2,9 mld | 2,7 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,3 mld | 3,0 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Active totale | 219,1 mld | 301,0 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Datorii totale | 194,6 mld | 273,9 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Capital propriu | 24,4 mld | 27,1 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
Fluxuri de numerar · CZK
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 0 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 0,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
0 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 0 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 0,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MONETA Money Bank, a.s. (MONET.PR). Ultimul exercițiu complet: 2020; date până la 2020-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 10,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 0 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 0,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Cehia · aceeași țară · comparată cu 4 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COLT.PRCZG - Česká zbrojovka Group SE | 26,5 mld | 39,4 | 16,9 % | 9,9 % | +14,4 % | +7 % / +49 % |
| KOFOL.PRKofola ČeskoSlovensko a.s. | 11,2 mld | 139,1 | 5,6 % | 1,3 % | −3,7 % | +5 % / +82 % |
| TOMA.PRTOMA, a.s. | 1,7 mld | 5,4 | 7,6 % | 23,8 % | +52,4 % | +1 % / +2 % |
| ENRGA.PRENERGOAQUA, a.s. | — | — | 10,3 % | 37,9 % | +23,9 % | +16 % / +42 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MONET.PR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
MONETA Money Bank, a.s. este o bancă universală din Cehia, activă în creditare retail, finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii, economisire pentru locuințe și distribuția de produse de asigurare și investiții, cu sediul la Praga. În 2020, în plină pandemie, banca a raportat o creștere de 44,7 % a portofoliului de credite și de 47,4 % a depozitelor clienților, fapt care evidențiază poziția sa de creștere pe piața locală 1.
SWOT
Puncte tari
- Banca are ratinguri de investiție de la două agenții internaționale, cu perspectivă stabilă, și o structură de grup diversificată 1.
- Creșterea rapidă a depozitelor și a creditelor arată capacitatea băncii de a atrage clienți în perioade dificile 1.
- Costurile sunt controlate, iar raportul costuri-venituri s-a îmbunătățit față de anul anterior 1.
Puncte slabe
- Activitatea este concentrată aproape exclusiv pe piața cehă, ceea ce expune banca la condițiile economice locale 1.
- Marja dobânzii a scăzut semnificativ, iar veniturile depind de volumul de credite 1.
- Dividendele au fost temporar suspendate în 2020, ceea ce arată sensibilitatea politicii de distribuție la reglementări 1.
Oportunități
Amenințări
- Un nou val al pandemiei sau întârzieri în vaccinare ar putea încetini revenirea economică 1.
- Restricțiile privind dividendele și cerințele regulatorii ar putea limita capitalul disponibil pentru acționari 1.
- Tensiunile geopolitice și efectele Brexit asupra comerțului ar putea afecta economia regiunii 1.
Riscuri
- Calitatea portofoliului de crediteridicat
Dacă numărul de creditori care nu își achită datoriile crește, costul riscului ar putea depăși estimările băncii 1.
- Presiunea asupra marjei dobânziimediu
Dacă ratele dobânzilor rămân scăzute, veniturile din dobânzi ar putea continua să se comprime 1.
- Restricții privind dividendelemediu
Limitările impuse de autoritățile de supraveghere ar putea reduce distribuțiile către acționari 1.
- Riscul de integraremediu
Integrarea unor societăți achiziționate și a Wüstenrot hypoteční banka ar putea genera costuri neprevăzute 1.
- Riscul macroeconomicscăzut
Dacă revenirea economiei cehe se amână, cererea de credite și veniturile ar putea fi afectate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a portofoliului și a depozitelor în 2020 arată capacitatea băncii de a crește în condiții dificile 1.
- Ratingurile de investiție și eficiența operațională susțin o poziție solidă pe piața cehă 1.
- Dacă economia își revine, obiectivele de profit și rentabilitate pe termen mediu ar putea fi atinse 1.
Ce ar strica teza
- Scăderea ratelor dobânzilor comprimă marja, iar dependența de un singur piață limitează diversificarea 1.
- Riscul de credit ar putea crește dacă pandemia se prelungește și veniturile gospodăriilor scad 1.
- Restricțiile privind dividendele pot reduce atractivitatea băncii pentru investitorii care urmăresc distribuții 1.
De urmărit
- Evoluția costului riscului și a creditelor neperformante2021
- Decizia autorităților privind limitele de plată a dividendelor30 septembrie 2021
- Realizarea țintelor din orizontul de piață pentru venituri și profit2021
- Integrarea Wüstenrot hypoteční banka în structura băncii2021
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul MONETA operează prin banca-mamă și filiale specializate: MONETA Leasing, MONETA Auto, MONETA Stavební Spořitelna și, din 1 ianuarie 2021, Wüstenrot hypoteční banka, absorbită de bancă ca societate nástupnică 1. Activitatea principală vizează depozite, credite și credite revolving pentru clienții retail, finanțarea afacerilor mici și mijlocii și distribuția produselor terților, cu accent pe piața cehă. În 2020 grupul a obținut un profit net după impozitare de 2,6 mld. Kč 1. Acțiunile sunt listate pe piața Prime Market a Bursei de la Praga 1.
Structura grupului și a acționariatului arată o bancă ancorată în Cehia, cu sediul în Praga și un centru de servicii partajate la Ostrava 1. Banca are ratinguri de la Moody's (A2, perspectivă stabilă) și S&P (BBB, perspectivă stabilă) 1. Politica de dividende urmărește distribuirea a cel puțin 70 % din profitul consolidat, sub rezerva restricțiilor impuse în 2020 de regulatorii, care au limitat plățile în contextul pandemiei 1.
Pentru 2021–2025 conducerea a publicat un orizont de piață cu obiective de venituri și profit, iar în ansamblu planul presupune o creștere cu o cifră a portofoliului de credite și reducerea costurilor de risc spre 40–60 puncte de bază până în 2023 1. Aceste ținte depind de evoluția economiei cehe și de măsurile de combatere a pandemiei, deci pot fi revizuite 1.
Segmente
Retail și economisire pentru locuințe
Segmentul retail include depozite, credite de consum, ipoteci și economisire pentru locuințe prin MONETA Stavební Spořitelna, care contribuie la diversificarea veniturilor 1. Creșterea de 44,7 % a creditelor și de 47,4 % a depozitelor din 2020 este legată în mare parte de acest segment 1.
Piața în context
Piața bancară cehă a avut în 2020 o creștere de 3,8 % a creditelor și de 9,2 % a depozitelor, iar ratele dobânzilor au scăzut în toate categoriile de produse 1. Prognoza BNB pentru 2021 indica revenirea creșterii economice, dar riscurile legate de vaccinare și de pandemie rămân prezente 1. Veniturile băncii ar putea fi influențate de ratele dobânzilor scăzute, dacă aceste condiții persistă 1.
Concurența și cererea de credite depind de consumul gospodăriilor, de evoluția pieței muncii și de un mediu de dobânzi care ar putea crește moderat în a doua parte a anului 2021 1. Dacă inflația și creșterea economică rămân în limitele estimate, banca poate menține ritmul de creștere planificat 1.
Tendințe
- Scăderea ratelor dobânzilorvânt din față
Ratele dobânzilor pe clienți au scăzut cu 80 de puncte de bază în 2020, ceea ce a comprimat marja netă a dobânzii 1. Aceasta reprezintă o presiune asupra veniturilor, chiar dacă veniturile nete din dobânzi au continuat să crească 1.
- Creșterea depozitelor și a creditelorvânt din spate
Depozitele și creditele clienților au crescut puternic în 2020, ceea ce sprijină baza de finanțare și veniturile viitoare 1. Dacă această dinamică se menține, banca ar putea consolida poziția pe piața locală 1.
- Pandemia și costul risculuimixt
Pandemia a crescut incertitudinea privind calitatea creditelor, iar costul riscului a fost estimat între 175 și 190 de puncte de bază, dar a rămas la 174 de puncte de bază după vânzarea creditelor neperformante 1. Evoluția ulterioară depinde de revenirea economiei 1.
- Digitalizarea și eficiența costurilorvânt din spate
Banca și-a controlat costurile operaționale, care au crescut cu 10,1 % în 2020, dar raportul costuri-venituri a scăzut la 45,7 % 1. Dacă eficiența operațională se menține, marja de profit ar putea rămâne stabilă 1.
Poziția concurențială
Banca concurează pe piața cehă cu bănci universale și bănci specializate în ipoteci sau economisire pentru locuințe, toate active într-un mediu de dobânzi scăzute 1. Presiunea concurențială se manifestă prin prețuri la credite și depozite, iar cota de piață depinde de capacitatea de a atrage depozite 1.
- Česká spořitelna
Bancă universală cehă cu activitate similară în retail și economisire, menționată ca reper de piață în contextul concurenței locale.
- Komerční banka
Bancă universală cehă cu portofoliu comparabil de credite și depozite pe piața locală.
- Raiffeisenbank Czech Republic
Bancă din grupul bancar austriac activă în Cehia, concurent în finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii.
- ČSOB
Bancă universală cehă cu gamă largă de produse retail și comerciale.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202020 mai 2021
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2020-12-31 (ESEF) · SEC / MONETA Money Bank, a.s. · 31 dec. 2020
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.