olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
RMS Mezzanine, a.s. PVT.PR
Cehia · Burza cenných papírů Praha · Verticală: Companii listate din Cehia
RMS Mezzanine, a.s. este un furnizor important de capital alternativ în Republica Cehă, Slovacia și Croația, oferind în special credite subordonate băncilor tradiționale unor întreprinderi mici și mijlocii cu management de calitate. La finalul anului 2020, capitalul propriu consolidat al societății se ridica la 2 446 628 mii CZK, iar societatea avea 7 angajați.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea RMS Mezzanine, a.s. (PVT.PR) costa 1,00 CZK (−23,08 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mil CZK, P/E 0,0 pe un EPS diluat de 90,00 CZK în ultimele 12 luni, beta 0,10, interval pe 52 de săptămâni 0,84–1,65 CZK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,87 – 1,50
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,21 · lățimea benzii 53,7 %
- SMA 50 / 200
- 1,16 / 1,36
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,03 / 0,03
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | 0,0 % | +0,4 % | −0,4 pp | — |
| 3 luni | +16,3 % | −3,3 % | +19,5 pp | — |
| 6 luni | indisponibil | +4,0 % | indisponibil | — |
| De la început de an | −34,2 % | +8,1 % | −42,3 pp | — |
| 1 an | −33,3 % | +10,7 % | −44,0 pp | +5,9 % |
| 3 ani | indisponibil | +50,1 % | indisponibil | +45,3 % |
| 5 ani | −55,4 % | +43,6 % | −99,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 2 trimestre (min 0,0, mediană 0,0, max 0,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 99,7 mil | -95,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −196,3 % |
| EPS diluat | 94,00 | 90,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −4,3 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld | -2,6 mld |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2020 · 31 dec. 2020
- Numerar
- 9,2 mil CZK
- Datorie financiară
- indisponibil CZK
- Datorie netă
- indisponibil CZK
- Capitaluri proprii
- 2,4 mld CZK
- Active totale
- 6,9 mld CZK
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- -3,8 %
- ROA
- -1,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (CZK)
Cont de profit și pierdere · CZK
| Linie | 2019 | 2020 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Amortizare și depreciere | 2,4 mil | 2,5 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Profit înainte de impozit | 121,4 mil | -49,2 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Impozit pe profit | 22,9 mil | 29,6 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Profit net | 99,7 mil | -95,9 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| EPS diluat | 94,00 | 90,00 | esef· 20 mai 2021verificat |
Bilanț · CZK
| Linie | 2019 | 2020 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 50,1 mil | 9,2 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Creanțe | 5,6 mil | 3,6 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Imobilizări corporale nete | 11,0 mil | 7,3 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Active totale | 4,3 mld | 6,9 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Datorii comerciale | 35,3 mil | 32,7 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 4,5 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Capital propriu | 2,5 mld | 2,4 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 1,1 mil | — | esef· 20 mai 2021derivat |
Fluxuri de numerar · CZK
| Linie | 2019 | 2020 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | -2,6 mld | esef· 20 mai 2021verificat |
| Investiții (capex) | 44,0 mii | 0 | esef· 20 mai 2021verificat |
| Flux de numerar liber | 1,1 mld ≈ | -2,6 mld ≈ | esef· 20 mai 2021derivat |
| Flux de numerar din investiții | -159,3 mil | 21,9 mil | esef· 20 mai 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mil CZK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
19 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,0x | 100 (pe interval fix) | 56 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -245.962,1 % | 0 (pe interval fix) | 44 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare56/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
RMS Mezzanine, a.s. (PVT.PR). Ultimul exercițiu complet: 2020; date până la 2020-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE -3,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 18,8 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 0,0x
Ce o infirmă
- Randament FCF: -245 962,1 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Cehia · aceeași țară · comparată cu 4 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COLT.PRCZG - Česká zbrojovka Group SE | 26,5 mld | 39,4 | 16,9 % | 9,9 % | +14,4 % | +7 % / +49 % |
| KOFOL.PRKofola ČeskoSlovensko a.s. | 11,2 mld | 139,1 | 5,6 % | 1,3 % | −3,7 % | +5 % / +82 % |
| TOMA.PRTOMA, a.s. | 1,7 mld | 5,4 | 7,6 % | 23,8 % | +52,4 % | +1 % / +2 % |
| ENRGA.PRENERGOAQUA, a.s. | — | — | 10,3 % | 37,9 % | +23,9 % | +16 % / +42 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PVT.PR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
RMS Mezzanine, a.s. este un furnizor important de capital alternativ în Republica Cehă, Slovacia și Croația, oferind în special credite subordonate băncilor tradiționale unor întreprinderi mici și mijlocii cu management de calitate. La finalul anului 2020, capitalul propriu consolidat al societății se ridica la 2 446 628 mii CZK 1, iar societatea avea 7 angajați 1.
SWOT
Puncte tari
- Societatea are o nișă clară în capitalul alternativ subordonat pentru întreprinderi mici și mijlocii din regiune 1.
- Capitalul propriu consolidat al societății este substanțial în raport cu o echipă foarte mică 1.
- Activitatea acoperă mai multe piețe și instrumente, inclusiv credite punte și finanțarea achizițiilor 1.
Puncte slabe
- Echipa este foarte restrânsă, ceea ce concentrează riscul operațional asupra câtorva persoane 1.
- Structura de grup este complexă, cu numeroase entități în jurisdicții diferite, ceea ce complică supravegherea 1.
- Raportul anual indică o dependență de decizii luate de un acționar controlor prin holding-uri offshore 1.
Oportunități
- Dacă cererea pentru finanțare alternativă rămâne ridicată, societatea ar putea extinde volumul creditelor subordonate 1.
- Dacă tranzacțiile de achiziție revin, creditele punte ar putea deveni o sursă suplimentară de venituri 1.
- Activitatea din Croația menționată în raport ar putea deschide o piață nouă pentru finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii 1.
Amenințări
- Procesul privind distribuirea profitului ar putea afecta reputația și relațiile cu acționarii minoritari, dacă soluția ar fi nefavorabilă 1.
- Riscul de credit al beneficiarilor mici și mijlocii ar putea crește într-un mediu economic dificil 1.
- Expunerea la jurisdicții diferite ar putea genera riscuri juridice sau de reglementare suplimentare 1.
Riscuri
- Litigiu privind profitul 2019mediu
O hotărâre nefavorabilă în procesul privind anularea repartizării profitului ar putea genera costuri și incertitudine; societatea a arătat că din stadiul incipient al procesului este greu de estimat șansele de succes 1.
- Concentrarea controluluiridicat
Controlul prin holding-uri offshore lasă deciziile importante în mâinile unui singur acționar, ceea ce ar putea afecta acționarii minoritari 1.
- Risc de credit al cliențilorridicat
Creditele subordonate sunt expuse riscului de nerambursare, mai ales dacă clienții mici și mijlocii nu își pot onora obligațiile în perioade de presiune economică 1.
- Dependența de personal restrânsmediu
Cu un număr foarte mic de angajați, activitatea poate fi afectată de plecările unor persoane-cheie sau de dificultăți de înlocuire 1.
- Complexitate juridică și de reglementarescăzut
Activitatea în mai multe țări și prin entități din jurisdicții diferite ar putea genera costuri de conformitate și riscuri de reglementare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru capital subordonat rămâne ridicată, poziția societății într-o nișă specializată ar putea susține creșterea volumului de credite 1.
- Capitalul propriu consolidat substanțial sugerează o bază financiară solidă pentru a absorbi pierderi, dacă rambursările rămân pe linie 1.
- Diversificarea în credite punte și finanțarea achizițiilor ar putea reduce dependența de un singur tip de produs 1.
Ce ar strica teza
- Dacă procesul privind profitul 2019 se soluționează nefavorabil, ar putea urma incertitudine asupra politicii de dividende și a relațiilor cu acționarii 1.
- Structura de control prin holding-uri offshore ar putea limita transparența și încrederea investitorilor externi 1.
- Echipa foarte mică ar putea limita capacitatea societății de a se extinde rapid sau de a gestiona volume mari de credite 1.
De urmărit
- Evoluția procesului privind anularea hotărârii adunării generale din 20202021
- Politica de dividende și repartizarea profituluinext annual report
- Evoluția numărului de angajați și a structurii echipei2021
- Modificările în structura acționariatului și a controluluinext annual report
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
RMS Mezzanine, a.s. se prezintă în raportul anual drept un furnizor semnificativ de capital alternativ în Republica Cehă, Slovacia și Croația 1. Capitalul oferit are cel mai adesea forma unor credite care sunt structural sau contractual subordonate finanțării bancare tradiționale 1. Fondurile sunt utilizate și pentru completarea structurilor financiare ale achizițiilor 1.
Principalii beneficiari ai creditelor sunt întreprinderile mici și mijlocii din Republica Cehă și Slovacia, cu management de calitate, care au nevoie de capital de dezvoltare și de credite punte 1. Societatea nu are obligațiuni cotate și raportul anual nu indică o dependență semnificativă de brevete sau licențe 1.
Structura grupului include filiale în Slovacia, Cipru, Austria și Belarus, precum și o sucursală în Slovacia 1. La finalul anului 2020, controlul asupra societății era exercitat indirect de Ing. Mgr. Boris Procik, prin SIMFAX TRADING LIMITED 1.
Segmente
Credite subordonate pentru întreprinderi mici și mijlocii
Activitatea principală constă în acordarea de credite structural sau contractual subordonate finanțării bancare, destinate întreprinderilor mici și mijlocii din Republica Cehă și Slovacia 1.
Credite punte și finanțarea achizițiilor
Societatea finanțează și credite punte și completează structurile financiare ale achizițiilor, ceea ce înseamnă că segmentul depinde de calendarul tranzacțiilor beneficiarilor 1.
Piața în context
Raportul anual descrie piața ca fiind cea a capitalului alternativ, care completează finanțarea bancară tradițională în Republica Cehă, Slovacia și Croația 1. Cererea provine de la firmele mici și mijlocii care caută capital de dezvoltare sau finanțare punte 1.
Datele din raportul pentru 2020 nu permit o evaluare a dimensiunii pieței sau a cotei societății în aceasta, astfel că perspectiva rămâne limitată la descrierea activității 1.
Tendințe
- Cerere pentru finanțare alternativă de tip subordonatmixt
Întreprinderile mici și mijlocii care nu pot obține integral finanțare bancară tradițională ar putea sprijini cererea pentru credite subordonate, dacă necesarul de capital de dezvoltare rămâne ridicat 1.
- Finanțarea achizițiilorvânt din spate
Dacă tranzacțiile de achiziție rămân active, cererea pentru completarea structurilor financiare ar putea crește, în special pentru creditele punte 1.
- Concentrarea proprietățiivânt din față
Controlul exercitat printr-o structură de holding cu entități din Cipru și Seychelles poate influența deciziile strategice și transparența, ceea ce face relevantă monitorizarea structurii acționariatului 1.
- Litigiu privind distribuirea profituluivânt din față
Un proces în curs privind anularea hotărârii adunării generale din 2020 de repartizare a profitului pentru 2019 poate genera incertitudine asupra politicii de dividende, dacă soluția ar fi nefavorabilă 1.
Poziția concurențială
Raportul anual nu identifică în mod explicit concurenții societății. Din descrierea activității, ar putea fi comparați cu alți furnizori de capital mezanin și finanțare alternativă din regiune, dar aceasta nu este confirmată de sursa dată 1.
Poziția societății depinde de relațiile cu beneficiarii mici și mijlocii și de capacitatea de a structura credite subordonate în funcție de nevoile fiecărui client 1.
- Alți furnizori de capital mezanin din Europa Centrală
Nu sunt identificați în sursa dată; comparația rămâne ipotetică.
- Bănci comerciale din Republica Cehă și Slovacia
Sunt menționate ca finanțare tradițională cu care creditele societății sunt subordonate, nu ca concurenți direcți.
- Fonduri de private debt din regiune
Sursa nu le menționează; figurează doar ca posibilă comparație generală.
- Furnizori de credite punte pentru achiziții
Nu sunt numiți în raport; categoria este dedusă din activitatea descrisă.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202020 mai 2021
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2020-12-31 (ESEF) · SEC / RMS Mezzanine, a.s. · 31 dec. 2020
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.