olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Socfinasia S.A. SCFNS.LU
Luxemburg · Luxembourg Stock Exchange · Verticală: Companii listate din Luxemburg
Socfinasia S.A. este o societate holding din Luxemburg care controlează plantații de palmier de ulei și cauciuc în Asia de Sud-Est, prin filiale din Indonezia și Cambodgia. Activitatea sa contează în prezent deoarece profitul depinde de prețurile uleiului de palmier, de politica de biocombustibili din Indonezia și de instabilitatea politică din regiune.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Socfinasia S.A. (SCFNS.LU) costa 24,40 EUR (−2,40 % într-o zi), cu capitalizare 477,9 mil EUR, P/E 7,8 pe un EPS diluat de 3,11 EUR în ultimele 12 luni, randament al dividendului 16,39 %, beta 0,17, interval pe 52 de săptămâni 22,40–28,40 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 22,61 – 25,67
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,58 · lățimea benzii 12,7 %
- SMA 50 / 200
- 24,38 / 25,39
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,06 / 0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,5 % | +0,4 % | +2,1 pp | — |
| 3 luni | 0,0 % | −3,3 % | +3,3 pp | — |
| 6 luni | −9,0 % | +4,0 % | −12,9 pp | — |
| De la început de an | −2,4 % | +8,1 % | −10,5 pp | — |
| 1 an | +7,0 % | +10,7 % | −3,7 pp | −12,8 % |
| 3 ani | +53,5 % | +50,1 % | +3,4 pp | +38,8 % |
| 5 ani | +44,4 % | +43,6 % | +0,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 3 trimestre (min 5,0, mediană 6,6, max 6,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 202,0 mil | 178,5 mil | 186,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −11,6 % | +4,4 % |
| Profit net | 47,9 mil | 46,1 mil | 60,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −3,8 % | +32,1 % |
| EPS diluat | 2,45 | 2,35 | 3,11 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −4,1 % | +32,3 % |
| netă % | 23,7 % | 25,8 % | 32,7 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 149,0 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 242,5 mil EUR
- Active totale
- 361,2 mil EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,22x
- ROE
- 24,5 %
- ROA
- 16,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Marje
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 202,0 mil | 178,5 mil | 186,4 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Profit operațional | 55,7 mil | 62,0 mil | 76,3 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,8 mil | 7,5 mil | 8,1 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 73,8 mil | 65,5 mil | 87,2 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Profit net | 47,9 mil | 46,1 mil | 60,9 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| EPS diluat | 2,45 | 2,35 | 3,11 | esef· 21 mai 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,00 | 3,50 | 4,00 | esef· 21 mai 2025verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 94,6 mil | 114,6 mil | 149,0 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Stocuri | 15,9 mil | 16,9 mil | 21,8 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Active curente | 145,4 mil | 145,8 mil | 177,1 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 41,0 mil | 39,2 mil | 41,8 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 237,8 mii | 301,9 mii | 330,7 mii | esef· 21 mai 2025verificat |
| Active totale | 418,6 mil | 363,4 mil | 361,2 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 9,4 mil | 0 | — | esef· 09 iul. 2024verificat |
| Datorii curente | 89,6 mil | 69,3 mil | 79,6 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Capital propriu | 280,0 mil | 255,6 mil | 242,5 mil | esef· 21 mai 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 19,6 mil | 19,6 mil | 19,6 mil | esef· 21 mai 2025derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 477,9 mil EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 23,44 – 74,18 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E23,44 – 28,78 (Mijloc 25,05)4 firme folosite · multiplul median 8,1x · quartile 7,5x – 9,3xFTXHG.LU, ORCL.LU, REINI.LU, SOFAF.LU
- Dividende actualizate (DDM)54,40 – 74,18 (Mijloc 62,77)
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 32,7 % | 100 (pe interval fix) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 9,5x | 100 (pe interval fix) | 23 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 7,8x | 100 (pe interval fix) | 38 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SOCFINASIA S.A. (SCFNS.LU). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 186,4 mil EUR în 2024; creștere an/an 4,4 %; marjă netă 32,7 %; ROE 25,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 38,92–51,48 EUR pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 43,91 EUR, prețul de 24,40 EUR lasă un potențial de 80,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 44,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 32,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 9,5x
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- P/E (TTM): 7,8x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Luxemburg · aceeași țară · comparată cu 4 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| REINI.LUReinet Investments S.c.a. | 4,4 mld | 8,6 | 8,7 % | 99,4 % | indisponibil | +1 % / +26 % |
| ORCL.LUCpi Fim SA | 887,8 mil | 11,3 | 5,4 % | 53,0 % | +167,3 % | −31 % / +51 % |
| SCFNS.LUSocfinasia S.A. | 477,9 mil | 7,8 | 25,2 % | 32,7 % | +4,4 % | −2 % / +63 % |
| SOFAF.LUSocfinaf S.A. | 428,7 mil | 7,5 | 14,5 % | 9,6 % | +5,0 % | −3 % / +126 % |
| FTXHG.LUFotex Holding | 77,4 mil | 7,5 | 5,4 % | 25,5 % | +0,5 % | −22 % / −40 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SCFNS.LU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (EUR)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,41 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 25,48 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 38,38 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 13,97 Randament total -13 % · Pe an -5 % | 27,79 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 45,96 Randament total 141 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 13,54 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 30,31 Randament total 97 % · Pe an 15 % | 55,04 Randament total 222 % · Pe an 26 % |
- P/E la ieșire± 6,95
- Marja netă± 4,86
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,99
- Diluare anuală± 0,41
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Socfinasia S.A. este o societate holding din Luxemburg care controlează plantații de palmier de ulei și cauciuc în Asia de Sud-Est, prin filiale din Indonezia și Cambodgia. Activitatea sa contează în prezent deoarece profitul depinde de prețurile uleiului de palmier, de politica de biocombustibili din Indonezia și de instabilitatea politică din regiune.
SWOT
Puncte tari
- Societatea are plantații integrate și o istorie lungă în regiune, iar filialele generează dividende consistente pentru societatea mamă.
- Capitalul este organizat pe mai multe filiale în care societatea deține participații majoritare sau minoritare, ceea ce oferă diversificare geografică.
- Societatea își raportează transparent indicatorii de activitate și financiari, inclusiv pe ani consecutivi, ceea ce facilitează comparația.
Puncte slabe
- Veniturile sunt concentrate pe un singur produs, uleiul de palmier, ceea ce expune rezultatele la fluctuațiile prețurilor.
- Dependența de dividendele filialelor face ca fluxul de numerar al societății mamă să depindă de decizii luate în afara controlului direct.
- Operațiunile sunt concentrate în câteva țări cu economii fragile, ceea ce limitează flexibilitatea în cazul unui șoc.
Oportunități
- Cererea mondială de uleiuri vegetale ar putea crește, iar programele de biocombustibili pot susține prețurile.
- Randamentele mai bune prin fertilizare și condiții meteo favorabile ar putea crește producția pe hectar.
- Plantațiile tinere în curs de maturare ar putea adăuga volum în anii următori, dacă se confirmă randamentele așteptate.
Amenințări
- Instabilitatea politică și economică din Indonezia și Cambodgia ar putea afecta investițiile și repatrierea fondurilor.
- Uleiurile vegetale alternative mai ieftine ar putea limita creșterea prețului uleiului de palmier.
- Tensiunile geopolitice și comerciale ar putea perturba fluxurile de export și volatilitatea piețelor.
Riscuri
- Risc politic în Asia de Sud-Estridicat
Investițiile din Indonezia și Cambodgia sunt expuse schimbărilor politice și economice, ceea ce ar putea afecta valoarea participațiilor 1.
- Prețul uleiului de palmierridicat
Veniturile depind de prețurile internaționale ale uleiului de palmier, care sunt volatile și influențate de politici și de concurența uleiurilor vegetale 1.
- Dependența de dividendele filialelormediu
Societatea mamă depinde de dividendele filialelor pentru a-și susține distribuțiile către acționari, iar o reducere a acestora ar putea tensiona fluxul de numerar 1.
- Valoarea activelor biologicemediu
Plantațiile sunt evaluate la cost minus amortizare și depreciere, iar o schimbare a ipotezelor privind prețurile sau fluxurile de numerar ar putea modifica valorile raportate 1.
- Expunerea valutarăscăzut
Mare parte din activitate se desfășoară în dolari americani și monede locale, iar mișcările valutare ar putea afecta rezultatele raportate în euro 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă programul de biocombustibili din Indonezia se aplică integral, consumul intern ar putea susține prețurile uleiului de palmier și veniturile grupului.
- Societatea are dividende stabile de la filiale și o politică de distribuție consistentă, ceea ce ar putea atrage investitori orientați spre venit.
- Plantațiile tinere care intră în producție ar putea crește volumele în anii următori, dacă randamentele se confirmă.
Ce ar strica teza
- Instabilitatea politică din regiune ar putea reduce valoarea investițiilor sau întârzia repatrierea dividendelor.
- Dacă uleiurile vegetale alternative rămân mai ieftine, prețul uleiului de palmier ar putea rămâne sub presiune.
- Creșterea producției globale și limitarea terenurilor ar putea produce un dezechilibru care să afecteze marjele pe termen mediu.
De urmărit
- Evoluția prețului CIF Rotterdam al uleiului de palmier2025
- Implementarea mandatului indonezian B402025
- Nivelul dividendelor primite de la filiale în raportul anual următornext 10-K
- Stabilitatea politică în Indonezia și Cambodgia2025
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Socfinasia S.A. este o societate cu sediul în Luxemburg, care deține participații în companii agricole din Asia. Potrivit raportului anual 2024, societatea mamă a încasat dividende de 61,274,353 EUR de la filialele sale în 2024, principala sursă de venit fiind distribuția dividendelor. Capitalul social era de EUR 24,492,825, reprezentat de 19,594,260 de acțiuni fără valoare nominală.
Segmente
Cauciuc
Cauciucul aduce o cifră de afaceri de 26 mil EUR în 2024, cu o producție proprie de 16,454 tone. Activitatea este mai mică decât cea de palmier, dar a crescut față de anul anterior 1.
Piața în context
Producția globală de ulei de palmier a crescut de șase ori între 1990 și 2020, iar Indonezia și Malaezia dețin împreună 85% din producție 1. Pentru 2025 se estimează o producție indoneziană de aproximativ 48.1 milioane tone, dar creșterea ar putea încetini din cauza limitării terenurilor disponibile și a lipsei de forță de muncă 1.
Tendințe
- Programul de biocombustibili B40vânt din spate
Mandatul indonezian B40 ar putea crește consumul de ulei de palmier cu 2 milioane tone, reducând disponibilul pentru export și ar putea împinge prețurile în sus 1.
- Concurența uleiului de soiavânt din față
Uleiul de soia sud-american a avut o volatilitate mai mică în 2024 și ar putea limita creșterea prețului uleiului de palmier, mai ales dacă tensiunile comerciale dintre SUA și China afectează exporturile 1.
- Instabilitate politică și economică în Asiavânt din față
Investițiile din Indonezia și Cambodgia prezintă riscuri legate de instabilitatea politică și economică, iar tensiunile geopolitice au crescut volatilitatea piețelor din 2022 1.
- Politica de management responsabilmixt
Grupul și-a extins politica de management responsabil, cu tot mai multe raportări privind mediul și comunitățile locale, ceea ce ar putea influența accesul la finanțare și reputația 1.
Poziția concurențială
Socfinasia concurează pe piața globală a uleiului de palmier și a cauciuciului natural, unde prețurile sunt influențate de producători mari din Indonezia și Malaezia și de uleiurile vegetale alternative. Raportul anual nu identifică concurenți cu nume, astfel că aceste comparații sunt generale 1.
- Producători de palmier din Indonezia
Concurență pe volume și prețuri în cel mai mare producător mondial de ulei de palmier, menționat în raportul anual.
- Producători de palmier din Malaezia
Concurență pe o piață care împreună cu Indonezia controlează cea mai mare parte a producției globale.
- Producători de ulei de soia din America de Sud
Alternativă ieftină care poate influența preferințele importatorilor și prețul uleiului de palmier.
- Producători de cauciuc natural din Asia
Concurență pe prețul cauciucului natural tranzacționat pe piețe asiatice.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202421 mai 2025
- Raportul anual 202309 iul. 2024
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2024-12-31 (ESEF) · SEC / Socfinasia S.A. · 31 dec. 2024
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.