olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Emerson Electric Co. EMR
Electronic & Other Electrical Equipment (No Computer Equip) · SIC 3600 · Verticală: Electronic & Other Electrical Equipment (No Computer Equip) (SIC 3600)
Emerson Electric este o companie globală de tehnologie și software care oferă soluții de automatizare pentru industriile de proces, hibride și discrete, având în portofoliu și AspenTech și Test & Measurement. În anul fiscal 2025 vânzările au atins 18,0 miliarde USD, cu o creștere de 3 procente, iar compania a încheiat perioada cu o backlog de comenzi de 8,6 miliarde USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Emerson Electric Co. (EMR) costa 170,44 USD (+2,43 % într-o zi), cu capitalizare 95,1 mld USD, P/E 37,3 pe un EPS diluat de 4,57 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,29 %, beta 1,39, interval pe 52 de săptămâni 123,30–170,74 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 4,9 mld USD (+7,0 % an/an), profit net de 718,0 mil USD (+22,5 % an/an), EPS diluat 1,28 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 157,06 – 170,11
- peste banda superioară · %B 1,03 · lățimea benzii 8,0 %
- SMA 50 / 200
- 157,72 / 147,33
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,82 / 2,47
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +5,0 % | −1,1 % | +6,1 pp | — |
| 3 luni | +4,9 % | −0,5 % | +5,4 pp | — |
| 6 luni | +15,2 % | +4,4 % | +10,8 pp | — |
| De la început de an | +28,4 % | +12,3 % | +16,1 pp | — |
| 1 an | +23,7 % | +13,5 % | +10,2 pp | −49,5 % |
| 3 ani | +85,3 % | +76,4 % | +8,9 pp | −99,9 % |
| 5 ani | +74,0 % | +63,7 % | +10,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,6 mld | 4,2 mld | 4,4 mld | 4,6 mld | 4,9 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,9 mld |
| Costul vânzărilor | 2,2 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld |
| Profit brut | 2,4 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | — | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Amortizare și depreciere | 426,0 mil | 383,0 mil | 384,0 mil | 372,0 mil | 379,0 mil | 359,0 mil | 369,0 mil | 377,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 679,0 mil | 775,0 mil | 629,0 mil | 734,0 mil | 796,0 mil | 775,0 mil | 793,0 mil | 916,0 mil |
| Impozit pe profit | 149,0 mil | 182,0 mil | 199,0 mil | 154,0 mil | 160,0 mil | 169,0 mil | 175,0 mil | 198,0 mil |
| Profit net | 996,0 mil | 585,0 mil | 485,0 mil | 586,0 mil | 637,0 mil | 605,0 mil | 618,0 mil | 718,0 mil |
| EPS diluat | 1,73 | 1,02 | 0,86 | 1,04 | 1,12 | 1,07 | 1,10 ≈ | 1,28 |
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 777,0 mil | 241,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,0 mld | 699,0 mil | 779,0 mil ≈ | 1,4 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 168,0 mil | 83,0 mil | 87,0 mil ≈ | 93,0 mil ≈ | 168,0 mil | 97,0 mil | 85,0 mil ≈ | 102,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 300,0 mil | 301,0 mil | 297,0 mil ≈ | 297,0 mil ≈ | 297,0 mil | 312,0 mil | 312,0 mil ≈ | 311,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 260,0 mil | 899,0 mil | 223,0 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 20,0 mil | 250,0 mil | 292,0 mil ≈ | 356,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 43 trimestre (min 4,0, mediană 21,6, max 37,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,4 mld | 18,4 mld | 16,8 mld | 12,9 mld | 13,8 mld | 15,2 mld | 17,5 mld | 18,0 mld |
| Venituri an/an | +14,0 % | +5,5 % | −8,6 % | −23,0 % | +6,7 % | +9,9 % | +15,3 % | +3,0 % |
| Profit net | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 3,2 mld | 13,2 mld | 2,0 mld | 2,3 mld |
| Profit net an/an | +45,1 % | +4,7 % | −14,8 % | +17,2 % | +40,3 % | +309,1 % | −85,1 % | +16,5 % |
| EPS diluat | 3,46 | 3,71 | 3,24 | 3,82 | 5,41 | 22,88 | 3,43 | 4,04 |
| EPS diluat an/an | +47,2 % | +7,2 % | −12,7 % | +17,9 % | +41,6 % | +322,9 % | −85,0 % | +17,8 % |
| netă % | 12,7 % | 12,6 % | 11,7 % | 17,8 % | 23,4 % | 87,2 % | 11,3 % | 12,7 % |
| Flux de numerar liber | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,2 mld | 2,6 mld | 274,0 mil | 2,9 mld | 2,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 1,5 mld USD
- Datorie financiară
- 13,1 mld USD
- Datorie netă
- 11,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 20,3 mld USD
- Active totale
- 42,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,65x
- Lichiditate curentă
- 0,88x
- ROE
- 9,6 %
- ROA
- 5,3 %
- Marja FCF
- 14,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,8 mld | 12,9 mld | 13,8 mld | 15,2 mld | 17,5 mld | 18,0 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 9,8 mld | 7,2 mld | 7,5 mld | 7,7 mld | 8,6 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 7,0 mld | 7,6 mld | 6,3 mld | 7,4 mld | 8,9 mld | 9,5 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 439,0 mil | 347,0 mil | 385,0 mil | 523,0 mil | 781,0 mil | 771,0 mil | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,0 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 4,2 mld | 5,1 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 854,0 mil | 762,0 mil | 842,0 mil | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 147,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 nov. 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,3 mld | 1,8 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,0 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 345,0 mil | 346,0 mil | 549,0 mil | 642,0 mil | 415,0 mil | 696,0 mil | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Profit net | 2,0 mld | 2,3 mld | 3,2 mld | 13,2 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 3,24 | 3,82 | 5,41 | 22,88 | 3,43 | 4,04 | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 606,6 mil | 601,8 mil | 596,3 mil | 577,3 mil | 574,0 mil | 566,7 mil | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,00 | 2,02 | 2,06 | 2,08 | 2,10 | 2,11 | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
- 2023
- 577,3 mil
- 2024
- 574,0 mil
- 2025
- 566,7 mil
SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,3 mld | 2,4 mld | 1,8 mld | 8,1 mld | 3,6 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 2,8 mld | 3,0 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 1,9 mld | 2,1 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Active curente | 8,8 mld | 8,4 mld | 8,5 mld | 13,8 mld | 10,2 mld | 8,6 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,7 mld | 3,7 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 6,7 mld | 7,0 mld | 13,9 mld | 14,5 mld | 18,1 mld | 18,2 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,5 mld | 2,9 mld | 6,6 mld | 6,3 mld | 10,4 mld | 9,5 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Active totale | 22,9 mld | 24,7 mld | 35,7 mld | 42,7 mld | 44,2 mld | 42,0 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 1,7 mld | 2,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,2 mld | 872,0 mil | 2,1 mld | 547,0 mil | 532,0 mil | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,3 mld | 5,8 mld | 8,3 mld | 7,6 mld | 7,2 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 5,8 mld | 6,2 mld | 7,8 mld | 5,0 mld | 5,7 mld | 9,8 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 8,4 mld | 9,9 mld | 16,3 mld | 26,6 mld | 27,5 mld | 20,3 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
- 2023
- 6,3 mld
- 2024
- 10,4 mld
- 2025
- 9,5 mld
SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,1 mld | 3,6 mld | 2,9 mld | 637,0 mil | 3,3 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 538,0 mil | 404,0 mil | 299,0 mil | 363,0 mil | 419,0 mil | 431,0 mil | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 2,5 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | 274,0 mil ≈ | 2,9 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -740,0 mil | -2,1 mld | -5,3 mld | 12,4 mld | -5,4 mld | -593,0 mil | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -509,0 mil | -2,4 mld | 2,0 mld | -6,8 mld | -2,5 mld | -4,5 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Dividende plătite | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 942,0 mil | 500,0 mil | 500,0 mil | 2,0 mld | 435,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 12,4 mld
- 2024
- -5,4 mld
- 2025
- -593,0 mil
SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 45 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 95,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie6
- Evaluare54
- Calitate48
- Creștere36
- Randamente71
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 117,15 – 217,62 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venit117,15 – 217,62 (Mijloc 163,79)4 firme folosite · multiplul median 5,5x · quartile 4,1x – 7,1xGE, GEV, MKDW, OTIS
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 45/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 51,1 % | 28 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja EBIT · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja FCF · Calitate | 18,6 % | 74 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,3 % | 37 (pe interval fix) | 20 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 3,0 % | 33 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 6 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 5,7x | 40 (față de colegi) | 20 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,6 % | 73 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,3 % | 71 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere36/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente71/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare54/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EMERSON ELECTRIC CO. (EMR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 18,0 mld USD în 2025; creștere an/an 3,0 %; marjă netă 13,8 %; ROE 12,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 117,15–217,62 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 163,79 USD, prețul de 170,44 USD lasă un potențial de -3,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -4,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 45/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 18,6 %
- Randament FCF: 3,6 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,3 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 51,1 %
- Lichiditatea curentă: 0,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja EBIT, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Electronic & Other Electrical Equipment (No Computer Equip) (SIC 3600) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GEGeneral Electric Company | 340,4 mld | 38,0 | 50,1 % | 17,3 % | +18,5 % | +10 % / +239 % |
| GEVGE Vernova Inc. | 220,4 mld | 21,8 | 103,5 % | 23,5 % | +9,0 % | +39 % / indisponibil |
| EMREmerson Electric Co. | 95,1 mld | 37,3 | 12,8 % | 13,8 % | +3,0 % | +24 % / +85 % |
| OTISOtis Worldwide Corporation | 30,4 mld | 19,8 | — | 10,3 % | +1,2 % | −10 % / −7 % |
| MKDWMKDWELL Tech Inc. | 22,7 mil | — | -401,0 % | -104,0 % | +51,6 % | −97 % / −100 % |
| FXHOUTime Limited | 11,0 mil | — | -328,7 % | -14,2 % | −17,7 % | −89 % / −100 % |
| TRNRInteractive Strength Inc. | 2,0 mil | — | -336,8 % | -159,3 % | +114,3 % | −99 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EMR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 106,84 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 188,46 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 283,31 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 113,89 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 225,08 Randament total 37 % · Pe an 11 % | 370,02 Randament total 123 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 121,42 Randament total -23 % · Pe an -5 % | 268,80 Randament total 66 % · Pe an 11 % | 483,27 Randament total 195 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 56,27
- Marja netă± 39,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 30,92
- Diluare anuală± 3,31
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 oct. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Emerson Electric este o companie globală de tehnologie și software care oferă soluții de automatizare pentru industriile de proces, hibride și discrete, având în portofoliu și AspenTech și Test & Measurement. În anul fiscal 2025 vânzările au atins 18,0 miliarde USD, cu o creștere de 3 procente, iar compania a încheiat perioada cu o backlog de comenzi de 8,6 miliarde USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de automatizare care acoperă valve, instrumentație, software de control și unelte, cu poziție de lider de piață declarată în multe linii de produse 1.
- Backlog solid de comenzi și vânzări care au crescut în anul fiscal 2025, susținute de un program constant de cercetare și dezvoltare 1.
- Integrarea AspenTech și Test & Measurement în structura companiei, ceea ce oferă o bază software mai puternică pentru creștere 1.
Puncte slabe
- Majoritatea fabricilor sunt situate în afara Statelor Unite, ceea ce expune compania la riscuri politice și de infrastructură în diverse țări 1.
- Dependența de un număr restrâns de furnizori pentru materii prime și componente poate face costurile de producție vulnerabile la penurii 1.
- Amortizarea activelor necorporale achiziționate și costurile de restructurare afectează rezultatele raportate, chiar dacă ajustările le exclud din indicatorii de bază 1.
Oportunități
- Cererea pentru automatizare, digitalizare și soluții de decarbonizare ar putea crește dacă clienții adoptă tehnologii noi precum stocarea energiei 1.
- Creșterea segmentului software, cu accent pe optimizare și securitate cibernetică, ar putea îmbunătăți marjele dacă integrarea decurge conform planului 1.
- Piețele emergente, unde compania își propune să-și extindă producția și vânzările, pot oferi noi clienți 1.
Amenințări
- Concurența intensă poate presa prețurile și cota de piață, mai ales din partea rivalilor cu resurse financiare mai mari 1.
- Atacurile cibernetice, favorizate de dezvoltarea inteligenței artificiale, ar putea afecta operațiunile și reputația companiei 1.
- Modificările de reglementare sau tensiunile geopolitice ar putea limita accesul la anumite piețe și ar putea crește costurile de conformitate 1.
Riscuri
- Presiune competitivă asupra prețurilormediu
Concurenții cu resurse mai mari pot reduce prețurile sau pierde clienți pot apărea dacă produsele nu rămân diferențiate 1.
- Expunerea la fabricile din străinătateridicat
Întreruperi cauzate de războaie, instabilitate politică sau dezastre naturale ar putea întârzia livrările și ar putea duce la pierderea clienților 1.
- Securitate ciberneticăridicat
Un atac reușit sau o breșă de date ar putea expune compania la amenzi, litigii și daune de reputație, iar riscul crește odată cu inteligența artificială 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Dificultățile de integrare a AspenTech și a altor active ar putea împiedica obținerea beneficiilor estimate în creștere și profitabilitate 1.
- Accesul la piețele de capitalmediu
Volatilitatea piețelor de capital ar putea crește costul împrumuturilor și ar putea limita investițiile și refinanțarea datoriei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tendința de creștere a vânzărilor și a profitabilității ajustate continuă, portofoliul concentrat pe software și automatizare ar putea susține o evoluție favorabilă 1.
- Backlog-ul de comenzi aproape constant și poziția de lider în multe linii de produse pot oferi vizibilitate asupra veniturilor viitoare 1.
- Integrarea AspenTech și Test & Measurement ar putea crea sinergii care să îmbunătățească marjele pe termen mediu 1.
Ce ar strica teza
- Dacă concurența din piețele de automatizare se intensifică, presiunea asupra prețurilor ar putea limita marjele companiei 1.
- Dependența de fabrici din afara Statelor Unite și de materii prime volatile ar putea adăuga costuri și întârzieri neprevăzute 1.
- Dacă integrarea achizițiilor nu produce creșterea anticipată, rentabilitatea ar putea rămâne sub așteptări 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor și a marjei EBITA ajustate față de perioada anterioarăQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 oct. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Emerson este o companie tehnologică și de software care ajută producătorii din industriile de proces, hibride și discrete să-și optimizeze operațiunile, să protejeze personalul și să reducă emisiile 1. După o transformare de portofoliu din ultimii trei ani, compania raportează acum șase segmente grupate în două divizii de business: Intelligent Devices și Software and Control 1. Vânzările pe destinații geografice din anul 2025 au fost de 51 procente în Americas, 30 procente în Asia, Orientul Mijlociu și Africa și 19 procente în Europa 1.
Segmente
Control Systems & Software
Segmentul furnizează sisteme de control și software care gestionează procesele din fabrică, inclusiv sisteme de control distribuit, sisteme instrumentate de siguranță, SCADA, digital twins și securitate cibernetică. Include și AspenTech, lider în software de optimizare a activelor industriale 1.
Intelligent Devices
Această divizie include segmentele Final Control, care produce valve și actuatoare, și Measurement & Analytical, care produce instrumentație inteligentă pentru presiune, temperatură, nivel și debit 1. Segmentul Discrete Automation completează oferta cu supape pneumatice, comutatoare și sisteme programabile 1.
Safety & Productivity
Segmentul livrează unelte pentru profesioniști și gospodării, precum scule pentru instalații de țevi și electrice, echipamente de curățare și aspiratoare comerciale, sub mărci precum RIDGID și Greenlee 1.
Piața în context
Tendințe
- Decarbonizare și electrificarevânt din spate
Tranziția către surse energetice mai curate, eficiența energetică și reducerea emisiilor pot crea cerere pentru tehnologii de automatizare, dacă produsele companiei se adaptează la soluții precum stocarea în baterii sau hidrogenul industrial 1.
- Inteligență artificială și digitalizaremixt
Dezvoltarea inteligenței artificiale și a învățării automate schimbă cererea clienților și scurtează ciclurile de viață ale produselor, ceea ce favorizează cine lansează primul produse noi 1.
- Politici climatice și finanțarea proiectelormixt
Taxele pe carbon, mandatele energetice și politicile privind disponibilitatea finanțării pot influența proiectele clienților, în funcție de modul în care evoluează reglementările 1.
- Riscuri geopolitice și lanțul de aprovizionarevânt din față
Fabricile situate în majoritate în afara SUA și dependența de materii prime precum oțelul, metalele rare și electronicele pot fi afectate de războaie, tensiuni politice și dezastre naturale 1.
Poziția concurențială
Emerson activează în piețe foarte competitive, unde concurează pe baza performanței produsului, calității, serviciului și prețului 1. Compania notează că unii concurenți au vânzări, active și resurse financiare substanțial mai mari, iar alți concurenți sunt firme mai mici, specializate pe linii de produse 1.
Sursele analizate nu identifică un singur concurent direct pe toate liniile de produse, ceea ce înseamnă că fiecare divizie se confruntă cu un set diferit de rivali 1. Pentru o comparație mai detaliată ar fi necesare date suplimentare din alte surse.
- Concurenți mai mari cu resurse financiare substanțial superioare
Sursa menționează că unii concurenți au vânzări, active și resurse financiare substanțial mai mari decât Emerson, fără a-i numi 1.
- Firme mai mici specializate pe linii de produse
Compania se confruntă și cu numeroase firme mai mici, a căror prezență variază în funcție de linia de produse 1.
- Furnizori de automatizare și instrumentație
Sursa indică faptul că diferite companii concurează în una sau mai multe linii de produse, numărul lor variind de la o linie la alta 1.
- Furnizori de software industrial și de test
Concurența în software și în sisteme de test variază după linia de produse și nu este detaliată în sursele analizate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Trump disapproval highest in second term amid economic woes: Emerson CollegeThe Hill · 24 sept. 2026 · EN
- Is Emerson Electric Stock Outperforming the Nasdaq?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Emerson Electric (EMR): Strong Dividend Coverage Meets a Modest YieldYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Ambasadorul SUA Darryl Nirenberg s-a întâlnit la Cluj doar cu primarul Boc, evitând Consiliul Județean și pe președintele Alin Tișe / Vizită la muzeu dar și la compania americană Emerson a cărei fabrică la Cluj Napoca a împlinit 20 de aniG4Media · 22 iul. 2026 · RO
- Americanii de la Emerson au tăiat peste 200 de posturi în România şi în 2025, la fel ca în 2024, şi au raportat un profit net de peste 2 ori mai mare, de 270 mil. lei. Rata de creştere a cifrei de afaceri a frânat anul trecut la mai puţin de 4%, până la 2,41 mld. leiZiarul Financiar · 12 iul. 2026 · RO
- Citi's AI Robotics Picks: Rockwell, Emerson, Honeywell Lead the ListOil Price · 09 iul. 2026 · EN
- VIDEO | Premieră pentru gastronomia românească: micii au ajuns la unul dintre cele mai mari festivaluri de carne din lume / Chef Pop Arnold Emerson: „România are multe preparate care pot fi puse în valoare”G4Media · 21 iun. 2026 · RO
- ESAI's Emerson: More Upside Pressure for Energy PricesBloomberg Markets · 26 mai 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 24 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 feb. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 feb. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial03 feb. 2026
- Raport curent03 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Emerson Electric Co. · 10 nov. 2025
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Emerson Electric Co. · 13 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.