olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
GE Aerospace GE
Electronic & Other Electrical Equipment (No Computer Equip) · SIC 3600 · Verticală: Electronic & Other Electrical Equipment (No Computer Equip) (SIC 3600)
GE Aerospace a raportat venituri totale de 45,855 miliarde USD în exercițiul financiar 2025, în creștere cu 18%, cu un EPS continuu de 8,05 USD. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile GAAP au ajuns la 14,118 miliarde USD, iar compania a ridicat ghidajul pentru anul 2026, cu EPS ajustat estimat la 8,00-8,10 USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea GE Aerospace (GE) costa 329,45 USD (+2,74 % într-o zi), cu capitalizare 340,4 mld USD, P/E 38,0 pe un EPS diluat de 8,67 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,54 %, beta 1,17, interval pe 52 de săptămâni 273,25–381,22 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 14,1 mld USD (+15,9 % an/an), profit net de 2,3 mld USD (+6,1 % an/an), EPS diluat 2,20 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 284,97 – 326,74
- peste banda superioară · %B 1,06 · lățimea benzii 13,7 %
- SMA 50 / 200
- 315,83 / 322,76
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / -4,08
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +7,5 % | −1,1 % | +8,6 pp | — |
| 3 luni | −13,6 % | −0,5 % | −13,1 pp | — |
| 6 luni | +7,7 % | +4,4 % | +3,3 pp | — |
| De la început de an | +7,0 % | +12,3 % | −5,4 pp | — |
| 1 an | +8,3 % | +13,5 % | −5,2 pp | −49,5 % |
| 3 ani | +279,0 % | +76,4 % | +202,6 pp | −99,9 % |
| 5 ani | +386,3 % | +63,7 % | +322,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 10,8 mld | 9,9 mld | 11,0 mld | 12,2 mld | 12,7 mld | 12,4 mld | 13,3 mld | 14,1 mld |
| Costul vânzărilor | 6,8 mld | — | — | — | — | — | — | — |
| Cercetare și dezvoltare | 385,0 mil | 359,0 mil | 359,0 mil | 415,0 mil | 448,0 mil | 440,0 mil | 460,0 mil | 458,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 876,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 997,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Amortizare și depreciere | 209,0 mil | 210,0 mil | 219,0 mil | 214,0 mil | 220,0 mil | 227,0 mil | 224,0 mil | 227,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 2,8 mld |
| Impozit pe profit | 395,0 mil | 283,0 mil | 388,0 mil | 344,0 mil | 390,0 mil | 252,0 mil | 407,0 mil | 385,0 mil |
| Profit net | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,3 mld |
| EPS diluat | 1,75 | 1,83 | 1,89 | 2,02 | 2,40 ≈ | 1,81 | 2,26 | 2,20 |
| Flux de numerar operațional | 1,3 mld | 1,5 mld | 2,2 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 2,3 mld | 1,8 mld | 3,2 mld ≈ | 2,2 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 267,0 mil | 208,0 mil | 327,0 mil ≈ | 307,0 mil ≈ | 431,0 mil | 331,0 mil | 335,0 mil ≈ | 336,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 306,0 mil | 302,0 mil | 386,0 mil ≈ | 383,0 mil ≈ | 381,0 mil | 381,0 mil | 492,0 mil ≈ | 489,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,7 mld | 2,0 mld | 1,7 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,1 mld ≈ | 2,0 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 59 din propriul istoric de 27 trimestre (min 8,6, mediană 36,0, max 1.305,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 97,0 mld | 90,2 mld | 75,8 mld | 56,5 mld | 29,1 mld | 35,3 mld | 38,7 mld | 45,9 mld |
| Venituri an/an | −2,3 % | −7,0 % | −15,9 % | −25,5 % | −48,4 % | +21,3 % | +9,5 % | +18,5 % |
| Profit net | -22,4 mld | -5,0 mld | 5,7 mld | -6,3 mld | 336,0 mil | 9,5 mld | 6,6 mld | 8,7 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −211,1 % | indisponibil | +2.722,0 % | −30,9 % | +32,8 % |
| EPS diluat | -2,62 | -4,99 | 4,63 | -6,00 | 0,05 | 8,36 | 5,99 | 8,14 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −229,6 % | indisponibil | +16.620,0 % | −28,3 % | +35,9 % |
| netă % | -23,0 % | -5,5 % | 7,5 % | -11,2 % | 1,2 % | 26,8 % | 16,9 % | 19,0 % |
| Flux de numerar liber | -1,6 mld | 6,5 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 4,5 mld | 4,3 mld | 3,7 mld | 7,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 12,4 mld USD
- Datorie financiară
- 22,2 mld USD
- Datorie netă
- 9,8 mld USD
- Capitaluri proprii
- 18,9 mld USD
- Active totale
- 130,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,17x
- Lichiditate curentă
- 1,04x
- ROE
- 45,3 %
- ROA
- 6,9 %
- Marja FCF
- 15,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 75,8 mld | 56,5 mld | 29,1 mld | 35,3 mld | 38,7 mld | 45,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 60,4 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 feb. 2021verificat |
| Profit brut | 15,4 mld ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 11 feb. 2022derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,6 mld | 1,7 mld | 808,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 12,6 mld | 8,2 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | 4,4 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mld | 1,6 mld | 846,0 mil | 797,0 mil | 834,0 mil | 863,0 mil | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 6,0 mld | -5,7 mld | 1,5 mld | 10,4 mld | 7,6 mld | 10,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -487,0 mil | -757,0 mil | 169,0 mil | 994,0 mil | 962,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Profit net | 5,7 mld | -6,3 mld | 336,0 mil | 9,5 mld | 6,6 mld | 8,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,63 | -6,00 | 0,05 | 8,36 | 5,99 | 8,14 | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 1,12 | 1,44 | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 36,5 mld | 15,8 mld | 15,8 mld | 15,2 mld | 13,6 mld | 12,4 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Creanțe | 16,7 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 feb. 2021verificat |
| Stocuri | 15,9 mld | 15,8 mld | 14,9 mld | 8,3 mld | 9,8 mld | 11,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Active curente | 84,9 mld | 66,3 mld | 58,4 mld | 42,6 mld | 37,6 mld | 40,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 44,7 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 feb. 2021verificat |
| Fond comercial | 25,5 mld | 13,3 mld | 8,8 mld | 8,9 mld | 8,5 mld | 9,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 9,7 mld | 9,3 mld | 6,1 mld | 4,6 mld | 4,3 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Active totale | 256,2 mld | 198,9 mld | 188,9 mld | 173,3 mld | 123,1 mld | 130,2 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 7,5 mld | 7,9 mld | 10,1 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,7 mld | 4,4 mld | 3,7 mld | 1,1 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 20,9 mld | 19,3 mld | 20,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 54,6 mld | 52,0 mld | 49,4 mld | 32,1 mld | 34,4 mld | 39,0 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Datorii totale | 219,1 mld | 157,3 mld | 153,9 mld | 144,7 mld | 103,6 mld | 111,3 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Capital propriu | 37,1 mld | 33,3 mld | 34,9 mld | 28,6 mld | 19,6 mld | 18,9 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 21 oct. 2025verificat |
- 2023
- 4,6 mld
- 2024
- 4,3 mld
- 2025
- 4,2 mld
SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat
- 2023
- 1,1 mld
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,0 mld
SEC (XBRL)· 21 oct. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,6 mld | 3,5 mld | 5,9 mld | 5,2 mld | 4,7 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,6 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 862,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,0 mld ≈ | 2,2 mld ≈ | 4,5 mld ≈ | 4,3 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | 7,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 16,7 mld | 21,4 mld | 2,3 mld | 4,0 mld | -1,7 mld | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -19,9 mld | -45,4 mld | -5,6 mld | -8,6 mld | -6,7 mld | -8,7 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Dividende plătite | 648,0 mil | 575,0 mil | 639,0 mil | 589,0 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 107,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 5,8 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 29 ian. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 340,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie11
- Creștere66
- Calitate61
- Randamente83
- Evaluare32
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 214,47 – 342,11 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venit214,47 – 342,11 (Mijloc 268,59)4 firme folosite · multiplul median 5,2x · quartile 4,1x – 6,6xEMR, GEV, MKDW, OTIS
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja FCF · Calitate | 15,3 % | 61 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 16,3 % | 65 (pe interval fix) | 23 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 18,5 % | 67 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 11 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | 6,4x | 20 (față de colegi) | 23 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,4 % | 47 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,0 % | 83 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial11/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere66/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial61/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente83/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare32/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GENERAL ELECTRIC COMPANY (GE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 45,9 mld USD în 2025; creștere an/an 18,5 %; marjă netă 17,3 %; ROE 50,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 214,47–342,11 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 268,59 USD, prețul de 329,45 USD lasă un potențial de -18,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -22,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, quality. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,0 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- EV/Venit: 6,4x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Marja EBIT, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Electronic & Other Electrical Equipment (No Computer Equip) (SIC 3600) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GEGeneral Electric Company | 340,4 mld | 38,0 | 50,1 % | 17,3 % | +18,5 % | +8 % / +279 % |
| GEVGE Vernova Inc. | 220,4 mld | 21,8 | 103,5 % | 23,5 % | +9,0 % | +39 % / indisponibil |
| EMREmerson Electric Co. | 95,1 mld | 37,3 | 12,8 % | 13,8 % | +3,0 % | +28 % / +92 % |
| OTISOtis Worldwide Corporation | 30,4 mld | 19,8 | — | 10,3 % | +1,2 % | −10 % / −7 % |
| MKDWMKDWELL Tech Inc. | 22,7 mil | — | -401,0 % | -104,0 % | +51,6 % | −97 % / −100 % |
| FXHOUTime Limited | 11,0 mil | — | -328,7 % | -14,2 % | −17,7 % | −89 % / −100 % |
| TRNRInteractive Strength Inc. | 2,0 mil | — | -336,8 % | -159,3 % | +114,3 % | −99 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 218,76 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 384,99 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 577,48 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 259,48 Randament total -20 % · Pe an -7 % | 509,14 Randament total 57 % · Pe an 16 % | 831,57 Randament total 155 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 307,79 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 673,34 Randament total 109 % · Pe an 16 % | 1.197,46 Randament total 269 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 127,29
- Marja netă± 89,10
- Creșterea anuală a veniturilor± 66,45
- Diluare anuală± 7,49
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
GE Aerospace a raportat venituri totale de 45,855 miliarde USD în exercițiul financiar 2025, în creștere cu 18% 1, cu un EPS continuu de 8,05 USD 1. În trimestrul al treilea din 2026 veniturile GAAP au ajuns la 14,118 miliarde USD 2, iar compania a ridicat ghidajul pentru anul 2026, cu EPS ajustat estimat la 8,00-8,10 USD 2.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază instalată mare și contracte de servicii pe termen lung, ceea ce oferă venituri recurente și vizibilitate.
- Portofoliul de comenzi și de contracte de tip RPO este foarte solid, susținut de angajamente ale unor companii aeriene importante.
- Ratingurile de credit au fost îmbunătățite de agențiile Moody's și S&P, ceea ce sprijină accesul la finanțare.
Puncte slabe
- Compania depinde de furnizori externi și de disponibilitatea materialelor, ceea ce poate întârzia livrările.
- Marjele segmentului de apărare sunt mai mici decât cele ale segmentului comercial, ceea ce limitează impactul creșterii veniturilor asupra profitabilității.
- Estimările privind contractele de servicii pe termen lung implică judecăți semnificative, iar revizuirile lor pot afecta profitul.
Oportunități
- Creșterea traficului aerian și reînnoirea flotelor ar putea susține cererea pentru motoare noi și servicii aferente.
- Extinderea capacității MRO și achiziția propusă de capacitate suplimentară ar putea accelera creșterea serviciilor.
- Bugetele de apărare modernizate ar putea genera noi comenzi pentru motoare și sisteme militare.
Amenințări
- Tarifele vamale și schimbările de politică comercială ar putea crește costurile și ar putea afecta marjele.
- Inflația și presiunile asupra costurilor de muncă și materiale ar putea reduce profitabilitatea.
- Un declin al traficului aerian sau întârzieri în programele de motoare ar putea reduce veniturile din servicii.
Riscuri
- Constrângeri de aprovizionareridicat
Întârzierile furnizorilor ar putea limita producția și livrările, afectând veniturile și relațiile cu clienții.
- Tarife și politică comercialăridicat
Tarifele ar putea crește costurile directe și indirecte, iar măsurile de compensare ar putea să nu fie suficiente.
- Dependența de bugetele de apăraremediu
Veniturile din segmentul de apărare depind de finanțarea guvernamentală, iar schimbările bugetare ar putea afecta comenzile.
- Estimări pentru contractele pe termen lungmediu
Revizuirea estimărilor privind utilizarea activelor și costurile de întreținere ar putea modifica profitul raportat.
- Costuri de capital și datoriiscăzut
Datoria consolidată și condițiile de finanțare ar putea deveni mai costisitoare dacă ratingurile s-ar schimba.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a comenzilor și a serviciilor comerciale, combinată cu un portofoliu de contracte pe mai mulți ani, ar putea susține creșterea veniturilor și a profitului în anii următori.
- Îmbunătățirea ghidajului pentru 2026 arată că execuția operațională ar putea depăși așteptările, dacă livrările continuă să crească.
- Fluxul de numerar liber solid oferă companiei flexibilitate pentru investiții și pentru returnarea de capital către acționari.
Ce ar strica teza
- Tarifele și constrângerile de aprovizionare ar putea presa marjele și ar putea întârzia realizarea ghidajului declarat.
- Dependența de servicii și de contractele pe termen lung ar putea expune compania la revizuiri ale estimărilor și la volatilitatea profitului.
- Marjele mai mici din segmentul de apărare ar putea limita beneficiul creșterii în acest domeniu.
De urmărit
- Evoluția constrângerilor de aprovizionare și a livrărilor de motoare LEAPQ4 2026
- Ghidajul final pentru veniturile ajustate și EPS ajustat2026
- Finalizarea achiziției Consolidated Precision Products2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Structura de raportare include segmentele Commercial Engines & Services și Defense & Propulsion Technologies, iar începând cu 2026 segmentul comercial se extinde pentru a acoperi întregul ciclu de viață al motoarelor comerciale, în timp ce aeroderivativele vor fi mutate în segmentul de apărare 1.
Piața în context
Cererea de transport aerian comercial a crescut în 2025, cu plecări în creștere cu 3% 1, iar compania a obținut angajamente pentru motoare de la mai multe companii aeriene globale 1. Cererea din apărare este legată de bugetele guvernamentale, majoritatea veniturilor din Defense & Systems provenind din finanțarea Departamentului de Război al SUA sau a bugetelor internaționale echivalente 1.
Tendințe
- Constrângeri ale lanțului de aprovizionaremixt
Disponibilitatea materialelor și performanța furnizorilor au perturbat producția și livrările, iar compania investește în capacitate pentru a îmbunătăți randamentul 1. Creșterea intrărilor de materiale de la furnizorii prioritari a sprijinit livrările de motoare în 2026 2, dar constrângerile ar putea reveni dacă furnizorii nu își mențin ritmul.
- Tarife vamale și inflațievânt din față
Tarifele au crescut costurile pentru companie și furnizorii săi, iar compania încearcă să le compenseze prin optimizare și prin ajustarea prețurilor 1. Acordurile de tip zero-pentru-zero cu UE, Regatul Unit, Japonia și Coreea ar putea reduce presiunea, dacă rămân în vigoare 1.
- Creșterea cererii pentru serviciivânt din spate
Veniturile din servicii au crescut în 2025 datorită volumului mai mare de vizite interne în atelier și a pieselor de schimb 1, iar în 2026 compania se așteaptă la o creștere de tip low double digits a serviciilor comerciale în 2027 2.
- Investiții în capacitate și tehnologiemixt
Compania investește în fabrici, în capacitatea MRO și în cercetare, inclusiv peste 3 miliarde USD anual în R&D 2, dar aceste investiții ar putea presa marjele pe termen scurt, în special dacă apar costuri suplimentare.
Poziția concurențială
Piața motoarelor pentru aeronave comerciale și militare este concurențială, iar compania se poziționează prin tehnologie și contracte pe termen lung cu companiile aeriene 1. Rezultatele din 2026 arată că cererea rămâne solidă, dar concurenții pot influența prețurile și cota de piață 2.
Diferențierea companiei se bazează pe baza instalată, pe contractele de servicii pe termen lung și pe programele de motoare de nouă generație, care oferă vizibilitate pe mai mulți ani 1.
- RTX (Pratt & Whitney)RTX
Concurent în motoare pentru aeronave comerciale și servicii aferente, menționat ca lider în segment de comparație.
- Safran
Concurent european în motoare și echipamente aerospațiale, cu parteneriate în programe comune.
- Rolls-Royce
Producător britanic de motoare pentru aeronave comerciale și militare, concurent direct în motoare de mare capacitate.
- HoneywellHON
Furnizor de sisteme aerospațiale și componente, concurent în anumite segmente de echipamente și servicii.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- GE Aerospace ( NYSE : GE ) Stock Price Down 3 . 8 % – Here What HappenedSurge — GDELT DOC · 20 oct. 2026 · RO
- How GE Aerospace Cut Boeing 787 & 747-8 Engine Inspection Time In Half Without Touching The HardwareSimple Flying · 03 oct. 2026 · EN
- Why GE Aerospace Just Spent $11.75 Billion To Fix Engine BottlenecksSimple Flying · 01 oct. 2026 · EN
- GE Aerospace Goes Vertical (Integration)Yahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace Is Spending $1 Billion To Fix The Engine Shop-Visit Crunch Airlines Can't EscapeSimple Flying · 20 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace (GE) Pays $12 Billion to Own the ‘Black Art’ Behind its Jet EnginesYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace Just Solved Its Biggest Boeing 777X Engine Problem With 1 RedesignSimple Flying · 13 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace (GE)’s $12 Billion CPP Acquisition Puts Its Growth Strategy to the TestYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace Is Making a $12 Billion Acquisition. Here's What Investors Should Know.Yahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- MSPO 2026 – GE Aerospace’s T700-401D, the engine that keeps rotorcraft turningEuropean Defence Review · 11 sept. 2026 · RO
- Boeing vs. GE Aerospace: Which Industrials Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace (GE) Is Paying $12 Billion to Fix Its Biggest Bottleneck. Is It Worth It?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Discusses the Manufacturing Recovery at GE Aerospace (GE) and Boeing (BA)Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace Makes $12B Play in Clogged Market for Cast Metal PartsYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Should You Buy GE Aerospace Stock On Cash That Came Early?Yahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace To Buy Key Industry Castings Supplier CPP For Nearly $12 BillionYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace acquires Consolidated Precision Products for $11.75BYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace Agrees $11.75 Billion Acquisition of Consolidated Precision ProductsYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace to Buy Consolidated Precision Products for $11.75 BillionYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
- GE Aerospace to buy castings maker CPP for nearly $12 billionCNBC — Top News · 08 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent20 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 sept. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial16 iul. 2026
- Raport curent16 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 iun. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
- Raport trimestrial21 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / GE Aerospace · 29 ian. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / GE Aerospace · 20 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.