olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Hexcel Corporation HXL
Plastic Materials, Synth Resins & Nonvulcan Elastomers · SIC 2821 · Verticală: Plastic Materials, Synth Resins & Nonvulcan Elastomers (SIC 2821)
Hexcel este un lider global în compozite ușoare din fibră de carbon, prepreg-uri, miezuri tip fagure și structuri compozite, destinate în principal industriei aeronautice comerciale. Afacerea depinde strâns de ritmul de producție al avioanelor, iar în 2026 cererea rămâne ridicată, cu vânzări de 2,025 - 2,125 miliarde USD estimate în ghidajul companiei, aceasta din urmă nefiind însă o promisiune, ci o țintă.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Hexcel Corporation (HXL) costa 80,62 USD (−3,32 % într-o zi), cu capitalizare 6,1 mld USD, P/E 212,2 pe un EPS diluat de 0,38 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 175,82 %, beta 1,03, interval pe 52 de săptămâni 67,81–110,28 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 496,4 mil USD (+8,8 % an/an), profit net de 38,6 mil USD (+87,4 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 74,68 – 93,18
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,32 · lățimea benzii 22,0 %
- SMA 50 / 200
- 86,80 / 90,60
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -2,00 / -2,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,3 % | −5,9 % | −0,3 pp | — |
| 3 luni | −21,7 % | −4,6 % | −17,1 pp | — |
| 6 luni | −15,8 % | +0,2 % | −16,0 pp | — |
| De la început de an | +9,1 % | +7,4 % | +1,7 pp | — |
| 1 an | +15,7 % | +8,2 % | +7,5 pp | +13,7 % |
| 3 ani | +26,5 % | +68,4 % | −41,9 pp | −20,2 % |
| 5 ani | +29,3 % | +56,5 % | −27,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 473,8 mil | 456,5 mil | 489,9 mil | 456,2 mil | 491,3 mil | 501,5 mil | 529,3 mil | 496,4 mil |
| Costul vânzărilor | 355,3 mil | 354,1 mil | 378,4 mil | 356,3 mil | 370,3 mil | 366,8 mil | 391,2 mil | 380,9 mil |
| Profit brut | 118,5 mil | 102,4 mil | 111,5 mil | 99,9 mil | 121,0 mil | 134,7 mil | 138,1 mil | 115,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 13,5 mil | 13,8 mil | 14,3 mil | 14,0 mil | 14,3 mil | 17,8 mil | 17,3 mil | 16,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 47,9 mil | 43,3 mil | 43,0 mil | 41,1 mil | 41,6 mil | 49,4 mil | 47,2 mil | 44,9 mil |
| Profit operațional | 8,9 mil | 44,2 mil | 30,0 mil | 36,0 mil | 61,4 mil | 57,6 mil | 72,6 mil | 54,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 31,0 mil | 29,8 mil | 30,8 mil | 30,9 mil | 30,8 mil | 30,4 mil | 30,1 mil | 30,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 8,1 mil | 7,8 mil | 9,1 mil | 9,2 mil | 11,6 mil | 11,8 mil | 12,0 mil | 12,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 800,0 mii | 36,0 mil | — | — | — | 45,5 mil | — | — |
| Impozit pe profit | -5,0 mil | 7,1 mil | 8,3 mil | 6,2 mil | 4,0 mil | 8,3 mil | 11,4 mil | 4,1 mil |
| Profit net | 5,8 mil | 28,9 mil | 13,5 mil | 20,6 mil | 46,4 mil | 37,2 mil | 49,3 mil | 38,6 mil |
| Flux de numerar operațional | 162,6 mil | -28,5 mil | 23,3 mil ≈ | 110,2 mil ≈ | 125,5 mil | 19,0 mil | 77,7 mil ≈ | 74,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 18,6 mil | 26,1 mil | 15,3 mil ≈ | 13,7 mil ≈ | 18,2 mil | 25,2 mil | 19,7 mil ≈ | 23,7 mil ≈ |
| Dividende plătite | 12,1 mil | 13,8 mil | 13,7 mil ≈ | 13,5 mil ≈ | 12,9 mil | 13,7 mil | 13,6 mil ≈ | 13,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 50,4 mil | 50,5 mil ≈ | 0 ≈ | 353,4 mil | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 17 trimestre (min 11,5, mediană 20,5, max 127,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,4 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | +10,9 % | +7,6 % | −36,2 % | −11,8 % | +19,1 % | +13,4 % | +6,4 % | −0,5 % |
| Profit net | 276,6 mil | 306,6 mil | 31,7 mil | 16,1 mil | 126,3 mil | 105,7 mil | 132,1 mil | 109,4 mil |
| Profit net an/an | −2,6 % | +10,8 % | −89,7 % | −49,2 % | +684,5 % | −16,3 % | +25,0 % | −17,2 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 12,6 % | 13,0 % | 2,1 % | 1,2 % | 8,0 % | 5,9 % | 6,9 % | 5,8 % |
| Flux de numerar liber | 237,3 mil | 287,0 mil | 213,7 mil | 123,8 mil | 96,8 mil | 148,9 mil | 202,9 mil | 157,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 71,0 mil USD
- Datorie financiară
- 993,0 mil USD
- Datorie netă
- 922,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 2,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,79x
- Lichiditate curentă
- 2,26x
- ROE
- 7,9 %
- ROA
- 4,0 %
- Marja FCF
- 8,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 239,7 mil | 250,1 mil | 357,1 mil | 433,2 mil | 469,8 mil | 434,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 46,6 mil | 45,1 mil | 45,8 mil | 52,7 mil | 57,1 mil | 56,4 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 121,1 mil | 135,0 mil | 148,0 mil | 163,8 mil | 176,6 mil | 169,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 14,1 mil | 51,8 mil | 175,2 mil | 215,3 mil | 186,1 mil | 171,6 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 140,9 mil | 138,0 mil | 126,2 mil | 124,8 mil | 124,0 mil | 122,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 155,0 mil ≈ | 189,8 mil ≈ | 301,4 mil ≈ | 340,1 mil ≈ | 310,1 mil ≈ | 293,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 41,8 mil | 38,3 mil | 36,2 mil | 34,0 mil | 31,2 mil | 37,7 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -27,7 mil | 22,0 mil | 149,8 mil | 109,7 mil | 154,9 mil | 135,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -61,0 mil | 5,9 mil | 31,6 mil | 12,1 mil | 22,8 mil | 25,6 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Profit net | 31,7 mil | 16,1 mil | 126,3 mil | 105,7 mil | 132,1 mil | 109,4 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 84,0 mil | 84,6 mil | 85,0 mil | 85,5 mil | 83,0 mil | 80,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,17 | — | 0,40 | 0,50 | 0,60 | 70,95 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 163,8 mil
- 2024
- 176,6 mil
- 2025
- 169,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- 85,5 mil
- 2024
- 83,0 mil
- 2025
- 80,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 103,3 mil | 127,7 mil | 112,0 mil | 227,0 mil | 125,4 mil | 71,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 125,4 mil | 160,3 mil | 222,7 mil | 234,7 mil | 212,0 mil | 249,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 213,5 mil | 245,7 mil | 319,3 mil | 334,4 mil | 356,2 mil | 328,8 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active curente | 535,9 mil | 616,3 mil | 734,4 mil | 864,2 mil | 781,5 mil | 730,7 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,9 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 193,1 mil | 190,5 mil | 187,0 mil | 188,7 mil | 186,5 mil | 191,6 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 75,4 mil | 72,7 mil | 65,4 mil | 58,5 mil | 46,2 mil | 41,6 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 70,0 mil | 113,2 mil | 155,5 mil | 159,1 mil | 142,3 mil | 146,6 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 900,0 mii | 900,0 mii | 200,0 mii | 100,0 mii | 100,0 mii | 0 | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 925,5 mil | 822,4 mil | 723,3 mil | 699,4 mil | 700,6 mil | 993,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 183,1 mil | 247,6 mil | 329,8 mil | 315,9 mil | 353,5 mil | 322,7 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,5 mld † | 1,5 mld † | 1,6 mld † | 1,7 mld † | 1,5 mld † | 1,3 mld † | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 58,5 mil
- 2024
- 46,2 mil
- 2025
- 41,6 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 264,3 mil | 151,7 mil | 173,1 mil | 257,1 mil | 289,9 mil | 230,5 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 50,6 mil | 27,9 mil | 76,3 mil | 108,2 mil | 87,0 mil | 73,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 213,7 mil ≈ | 123,8 mil ≈ | 96,8 mil ≈ | 148,9 mil ≈ | 202,9 mil ≈ | 157,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -50,6 mil | -27,9 mil | -54,6 mil | -50,7 mil | -87,0 mil | -76,0 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -178,5 mil | -96,8 mil | -130,0 mil | -92,6 mil | -301,7 mil | -212,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 14,2 mil | 0 | 33,7 mil | 42,2 mil | 49,3 mil | 53,9 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 24,6 mil | 0 | 0 | 30,1 mil | 252,2 mil | 454,3 mil | SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -50,7 mil
- 2024
- -87,0 mil
- 2025
- -76,0 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
- 2023
- -92,6 mil
- 2024
- -301,7 mil
- 2025
- -212,3 mil
SEC (XBRL)· 11 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie61
- Randamente97
- Calitate76
- Creștere52
- Evaluare27
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 36,91 – 1.253,86 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)36,91 – 65,19 (Mijloc 47,66)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 248,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 27,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E49,62 – 103,76 (Mijloc 52,54)5 firme folosite · multiplul median 23,2x · quartile 21,9x – 45,8xALB, AVNT, DD, EMN, ROG
- Dividende actualizate (DDM)932,36 – 1.253,86 (Mijloc 1.069,47)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,0 % | 54 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 8,5 % | 88 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 122,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,3 % | 52 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,3x | 48 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,2x | 57 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 35,6x | 40 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 18,9x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 43 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,7 % | 95 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,6 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial52/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate76/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente97/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Hexcel Corporation (HXL). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2025; creștere an/an -0,5 %; marjă netă 8,5 %; ROE 11,9 %; datorie netă/EBITDA 2,3x.
Intervalul de valoare estimat este 49,62–103,76 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 52,54 USD, prețul de 80,62 USD lasă un potențial de -34,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -53,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 8,5 %
- Conversia profitului în FCF: 122,3 %
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,7 %
- Rata de distribuire (FCF): 25,6 %
Ce o infirmă
- EV/EBITDA: 18,9x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Plastic Materials, Synth Resins & Nonvulcan Elastomers (SIC 2821) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DOWDow Inc. | 23,1 mld | — | -4,3 % | -1,7 % | −7,0 % | +34 % / −38 % |
| DDDupont De Nemours, Inc. | 19,2 mld | 70,7 | 1,7 % | 4,3 % | +1,9 % | +21 % / +61 % |
| ALBAlbemarle Corporation | 11,6 mld | 21,9 | 6,6 % | 11,1 % | −4,4 % | −24 % / −19 % |
| EMNEastman Chemical Co | 7,5 mld | 12,1 | 10,4 % | 6,9 % | −6,7 % | +6 % / −22 % |
| HXLHexcel Corporation | 6,1 mld | 35,6 | 11,9 % | 8,5 % | −0,5 % | +16 % / +27 % |
| AVNTAvient Corporation | 4,2 mld | 23,2 | 7,5 % | 5,3 % | +0,6 % | +48 % / +32 % |
| ROGRogers Corp | 2,1 mld | 45,8 | 3,7 % | 5,3 % | −2,3 % | +38 % / −11 % |
| ASIXAdvanSix Inc. | 438,6 mil | — | -2,8 % | -1,4 % | +0,3 % | +6 % / −38 % |
| PCTPureCycle Technologies, Inc. | 377,9 mil | — | -432,6 % | -1.370,9 % | indisponibil | −79 % / −53 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HXL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 48,51 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 85,68 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 128,96 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 48,77 Randament total -40 % · Pe an -15 % | 96,78 Randament total 20 % · Pe an 6 % | 159,69 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 49,04 Randament total -39 % · Pe an -9 % | 109,31 Randament total 36 % · Pe an 6 % | 197,74 Randament total 145 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 24,19
- Marja netă± 16,94
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,67
- Diluare anuală± 1,42
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Hexcel este un lider global în compozite ușoare din fibră de carbon, prepreg-uri, miezuri tip fagure și structuri compozite, destinate în principal industriei aeronautice comerciale. Afacerea depinde strâns de ritmul de producție al avioanelor, iar în 2026 cererea rămâne ridicată, cu vânzări de 2,025 - 2,125 miliarde USD estimate în ghidajul companiei, aceasta din urmă nefiind însă o promisiune, ci o țintă.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în compozite ușoare, cu o gamă largă de produse și o prezență pe platformele Airbus și Boeing.
- Creșterea marjei operaționale în 2026 arată capacitatea de a valorifica volumul mai mare.
- Generare de numerar în creștere și comitment față de reducerea datoriei și răscumpărarea de acțiuni.
Puncte slabe
- Dependență mare de câțiva clienți din aviație, în special Airbus și Boeing.
- Costurile de personal și de instruire au crescut, afectând temporar profitabilitatea trimestrială.
- Vânzările din apărare și spațiu au scăzut în 2026 din cauza unor programe slabe și a desprinderilor de active.
Oportunități
- Creșterea conținutului de compozite în noile generații de avioane și motoare.
- Bugete de apărare în creștere ar putea sprijini cererea pentru noi platforme.
- Materiale de tip compozit mai ușoare, cu impact de mediu redus, pot atrage clienții care urmăresc eficiența.
Amenințări
- Întârzierile în producția avioanelor din cauza blocajelor din lanțul de aprovizionare.
- Tensiuni geopolitice care ar putea crea presiuni de costuri și logistice.
- Presiunea clienților pentru reducerea prețurilor, care ar putea comprima marjele.
Riscuri
- Concentrarea pe aviația comercialăridicat
Aviația comercială reprezintă cea mai mare parte a vânzărilor, iar o încetinire a cererii ar afecta direct rezultatele.
- Dependența de Airbus și Boeingridicat
Pierderea sau reducerea afacerii cu acești doi clienți ar putea avea un impact semnificativ asupra companiei.
- Ritmul de producție și lanțul de aprovizionaremediu
Întârzierile în producția avioanelor, cauzate de probleme de aprovizionare sau de forța de muncă, pot amâna vânzările.
- Cheltuieli de apăraremediu
Bugetele militare sunt greu de prevăzut, iar programele individuale pot fi anulate sau reduse.
- Conformitatea cu reglementările guvernamentalescăzut
Nerespectarea regulilor de achiziții publice și de securitate ar putea duce la amenzi și pierderea contractelor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor din aviația comercială și marja operațională în îmbunătățire ar putea susține o revenire a profitabilității dacă ritmul de producție continuă să crească.
- Comenzile restante la niveluri apropiate de record oferă vizibilitate asupra cererii pe mai mulți ani.
- Generarea de numerar mai bună permite reducerea datoriei și răscumpărarea de acțiuni, ceea ce ar putea sprijini valoarea pentru acționari.
Ce ar strica teza
- Dependența puternică de câțiva clienți din aviație ar putea expune compania la scăderi bruște dacă producția încetinește.
- Vânzările din apărare și spațiu au scăzut, iar riscul de slăbiciune prelungită în aceste programe ar putea afecta rezultatele.
- Presiunile din costuri și din geopolitică ar putea comprima marjele dacă nu sunt compensate de volum.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de vânzări și EPS ajustat pentru 20262026
- Revenirea la intervalul țintă al levierului financiarend 2026
- Evoluția vânzărilor din aviația comercială și ritmul de producție Airbus și Boeing2027
- Evoluția vânzărilor Defense, Space & Other și a programelor cu slăbiciunenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Hexcel Corporation și filialele sale se prezintă drept lider global în tehnologia compozitelor ușoare, cu o gamă care include fibră de carbon, întăriri speciale, prepreg-uri, rășini, miez tip fagure și structuri compozite pentru aviația comercială, apărare, spațiu și aplicații industriale 1. Compania funcționează într-un singur sector, cel al compozitelor avansate, și raportează două segmente: Composite Materials și Engineered Products 1. Activitatea este susținută de facilități de producție și birouri de vânzări din Americas, Europa, Asia Pacific, India și Africa 1.
Segmentul Composite Materials include fibră de carbon HexTow, țesături HexForce, prepreg-uri HexPly, adezivi structurali, miez HexWeb și profile pultrudate, iar clienții săi cheie includ Airbus, Boeing, Safran și Leonardo 1. Vânzările acestui segment sunt puternic legate de numărul de avioane comerciale produse 1. Segmentul Engineered Products produce structuri compozite, piese din fagure prelucrate de precizie, materiale de control al interferențelor RF și piese 3D tipărite HexAM, cu un accent pe aerospace 1.
Compania și-a concentrat portofoliul în jurul fibrei de carbon și al compozitelor de inginerie, după ce în 2025 a vândut afacerea din Austria și a închis unitatea din Welkenraedt, Belgia 1. În primele nouă luni din 2026, vânzările au crescut, iar marja brută a ajuns la 25,4% 2.
Segmente
Composite Materials
Segmentul generează materiale de bază precum fibră de carbon, prepreg-uri, adezivi și miez tip fagure, folosite în avioane, motoare și aplicații de apărare. În 2025 a reprezentat în jur de 80% din vânzările companiei 1. În primele nouă luni din 2026, vânzările segmentului au crescut în ritm mai rapid decât media, susținute de aviația comercială 2.
Engineered Products
Segmentul livrează structuri compozite și piese de precizie, în principal pentru aerospace, cu o pondere în jur de 20% din vânzările din 2025 1. Creșterea de la un trimestru la altul a fost determinată în principal de vânzările din aviația comercială, ceea ce indică o dinamică pozitivă a segmentului în 2026 2.
Piața în context
Aviația comercială este cea mai mare piață a companiei și reprezintă 61% din vânzările din 2025 1. Cererea pentru noi avioane este condusă de traficul de pasageri și de rata de înlocuire a flotelor, iar comanda restantă combinată Airbus și Boeing ajunsese la 15.474 avioane la sfârșitul lui 2025 1. Piața de apărare, spațiu și alte domenii depinde de bugetele militare și de programele individuale, unele dintre ele fiind în scădere temporară în 2026 2.
Pe termen lung, compania citează penetrarea secularizată a compozitelor în avioane noi și creșterea conținutului de compozite pe generație de aeronave, ceea ce ar putea crește vânzările medii pe avion 1. Vânzările din aviația comercială din primele nouă luni ale lui 2026 au crescut cu 19,1% 2.
Tendințe
- Ritm de producție al avioanelorvânt din spate
Creșterea ratelor de producție a Airbus și Boeing a susținut vânzările din aviație, iar comenzile restante sunt la niveluri apropiate de record 1. Dacă blocajele din lanțul de aprovizionare persistă, ritmul de livrare ar putea rămâne sub potențial 1.
- Concentrarea cliențilorvânt din față
Airbus și subcontractorii săi au reprezentat aproximativ 39% din vânzările din 2025, iar Boeing aproximativ 13% 1. O scădere a afacerii cu oricare dintre acești clienți ar afecta semnificativ rezultatele 1.
- Bugete de apărare și spațiumixt
Bugetele de apărare cresc în mai multe țări, însă programe individuale au avut perioade de slăbiciune, iar vânzările Defense, Space & Other au scăzut în 2026 2. Efectul pe termen scurt este mixt, cu potențial pe termen lung dacă noile platforme se extind.
- Presiuni din costuri și geopoliticăvânt din față
Conflictul din Orientul Mijlociu și tarifele ar putea crea presiuni de costuri și logistice dacă se prelungesc 2. Compania a arătat însă că recuperează marja prin volum mai mare 2.
Poziția concurențială
Documentele transmise de companie nu identifică explicit concurenții pe nume în mod detaliat, dar descriu piața prin producătorii de avioane și clienții subcontractori, precum Safran, Toray și Syensqo, care apar ca furnizori sau clienți în lanțul de aprovizionare 1. Concurența se joacă pe inovație tehnologică, costuri și capacitatea de a dezvolta produse noi la timp 1.
Avantajul companiei depinde de capacitatea de a menține investițiile în cercetare și dezvoltare, iar riscul constă în faptul că presiunile clienților pe costuri pot reduce marjele 1. În 2026, Hexcel a raportat creșteri ale vânzărilor care indică o poziție competitivă solidă, dar nu sunt menționați concurenți directi în sursele furnizate 2.
- Toray Industries
Menționat în sursă ca client cheie din segmentul Composite Materials, deci relevant atât ca furnizor cât și ca partener în lanțul de aprovizionare.
- Syensqo
Apare în lista de clienți cheie a segmentului Composite Materials, relevant pentru dinamica aprovizionării cu materiale.
- Safran
Client cheie al segmentului Composite Materials, atât partener cât și reper pentru cererea din motoare și nacele.
- Leonardo
Figurează printre clienții cheie, fiind relevant pentru segmentul de apărare și aerospace.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial21 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 iul. 2026
- Raport curent29 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 mai 2026Încetarea unui acord material
- Raport curent15 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)01 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Hexcel Corporation · 11 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Hexcel Corporation · 21 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Hexcel Corporation · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.